Pojistné investiční produkty a inovace

Pojistné investiční produkty a inovace –
pohled
hl d z trhu
th
Ing. Ondřej Poul, Ph.D.
Rozvoj a inovace finančních produktů
28. ledna 2015 | Vencovského aula, VŠE
Agenda
Současná situace
Inovace na trhu
T d a rizika
Trendy
i ik
Pohled klienta
2
Současná situace
Smíšené pojištění
•
•
•
•
Pojištění rizik i tvorba rezervy
G
Garantovaná
t
á technická
t h i ká úroková
ú k á míra
í
Pevné částky při dožití
Srozumitelný produkt pro klienty
Investiční životní pojištění
Současné
ekonomické
prostředí
Vysoké
V
ké riziko
i ik
misselingů
• Pojištění rizik i tvorba rezervy
• Investiční riziko přeneseno na klienta
• Transparentní, lež komplikovaný produkt pro klienty
Ri ik é pojištění
Rizikové
jiště í
• Pouze pojištění rizik
• Klienti necítí dlouhodobý závazek
3
Návrat ke
kořenům
Rozpad produkce ŽP v zemích EU za roky 2002, 2007, 2009-2011
Kmen
Nová produkce
100%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
80%
60%
40%
20%
0%
2002
Protection
2007
Savings
2009
2010
Annuity (pensions)
o Zdroj: Insurance Europe
4
2011
2002
Protection
2007
Savings
2009
2010
2011
Annuity (pensions)
Strategická témata v ŽP dle důležitosti
o V roce 2011 byl
produktový
management až
na místě čtvrtém
o Produktový
management se
stal hlavní
prioritou
společností z
pohledu TOP
managementu
o Zdroj: Life insurance Product Survey 2012/2013, RGA, Towers Watson, Germany
5
Inovace na pojistném trhu
Investiční ŽP a podílové fondy
•
•
•
•
„Garantované fondy“, „zaručené fondy“
K
Kvantitativně
tit ti ě ří
řízené
é ffondy
d – eliminace
li i
lid
lidského
kéh ffaktoru
kt
Automatické investiční strategie, realokace volitelné klienty
ETF fondy, vliv nákladovosti (TER), transparentnost
Variable annuities
• Investiční ŽP s omezením investičních rizik
• Garance na hodnotu při dožití nebo minimální výši důchodu nebo minimálního
odkupného
• Inovace vhodná pro vyspělý trh
Samoregulační opatření České asociace pojišťoven
• Předsmluvní informace, modelace vývoje pojištění, standardizovaný ukazatel
nákladovosti
ákl d
ti (SUN),
(SUN) rekapitulace
k it l
ve výročních
ý č í hd
dopisech
i
h
6
Pojišťovny dle tržního podílu v ŽP a počtu fondů
20
UNIQA
GP
Počet fo
ondů
18
AXA
ING
16
14
ČSOBP
PČS
12
ALLIANZ
KOOP
ČP
10
0%
5%
10%
Tržní podíl
7
15%
20%
25%
Trendy
1) Produktové inovace v již extrémně
produktově inovovaných produktech
2) Regulace
o Solvency II,
II IMD 2,
2 PRIIP,
PRIIP a jiné (třeba dosud i jen v šuplících)
o
o
8
Provize
Novela Zákona o daních z příjmů – motivace mít rezervotvortné
pojistné produkty opravdu na odkládání spotřeby
3) Zefektivňování provozů
o Pokles poplatků (i ceny rizik)
zvýšení
ýš í hodnoty
h d
pro kli
klienta
zvýšení vlastní konkurenceschopnosti
Trendy – regulace provizí
Varianty
vývoje
Naše
N
š
specifická
cesta
Samoregulace
trhu
9
Vnější
zásah na
trh
Nulové
N
l é či
lineární
provize
Strop na
S
výši
provizí
Anglie,
Nizozemí,
Rakousko
((5R))
Indie
RIZIKA v investičních pojistných produktech
Snaha pojistitelů/
poradců na změnu
produktu
Pravděp
podobnos
st realiza
ace
100%
%
Nedodržení
N
d dž í
sjednané doby
50%
Nevyužití
investičních
brzd / asistencí
Sjednání fondů, které
neodpovídají klientovu
i
investičnímu
ič í
profilu
fil
Nevhodně
prodaný produkt
0%
0%
50%
Vážnost dopadu na klienta
10
100%
Přínosy pojistných investičních produktů pro KLIENTA
Slib/dohoda, že si klient bude pravidelně a dlouhodobě
odkládat úspory na postproduktivní období
Přestupy
py mezi p
podílovými
ý fondy
y bez významných
ý
ý p
poplatků
p
Daňové úlevy – opět motivace k dlouhodobosti
Transparentní, snadno dosažitelný produkt
11
Děkuji za pozornost
[email protected]
[email protected]
WWW.AEGON.COM