Pracovní sylabus

Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
1FU400 Základní aspekty US GAAP – Pracovní sylabus
První hodina
1. US GAAP vs. IFRS
•
•
•
•
•
Co je?
Pro koho?
Zaměření na účetní výkazy a reporting, nikoliv účtování…
Uživatelé
Vynutitelnost, kontrola důsledné aplikace
2. Konvergenční proces IFRS vs. US GAAP
Dokument „Memorandum of Understanding (MoU)“ podepsaný 18. září 2002 v Norwalk, USA (sídlo
FASB).
Cíle:
provést krátkodobý projekt zaměřený na odstranění různých individuálních rozdílů mezi US GAAP
a IFRS (projekt realizovaný individuálně jednotlivými tvůrci pravidel);
odstranit ostatní rozdíly mezi IFRS a US GAAP, které zůstanou po 1. lednu 2005, prostřednictvím
vzájemně koordinovaných programů zaměřených na podstatné oblasti;
pokračovat ve společných procesech, které byly započaty;
podnítit vlastní interpretační orgány k vzájemné spolupráci a koordinaci jejich činností.
頴盩頴蘟蘟虒蘟
Potvrzení konvergence v únoru 2005 opětovným vydáním dokument „Memorandum of Understanding
(MoU)“ s vyjasněním úkolů do roku 2009.
3. Přijetí IFRS v USA
Projekt „Road Map“ realizovaný mezi SEC a EC
1. Neamerické společnosti
Dokument „Acceptance from Foreign Private Issuers of Financial Statements Prepared in
Accordance with International Financial Reporting Standards to U.S. GAAP“
2. Americké společnosti
Dokument „Koncept Release on Allowing U.S. Issuers to Prepare Financial Statements in
Accordance with International Financial Reporting Standards“
Zpracoval: Libor Vašek
1
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
4. Instituce s vlivem na tvorbu US GAAP
Komise pro cenné papíry a burzy (Securities and Exchange Commission; SEC)
Americký institut certifikovaných účetních (American Institute of Certified Public
Accountants; AICPA)
Komise pro účetní postupy (Committee on Accounting Procedure; CAP)
Rada pro účetní principy (Accounting Principles Board; APB)
Výkonná komise pro účetní standardy (Accounting Standards Executive Committee; AcSEC)
Výbor pro účetní standardy (Financial Accounting Standards Board; FASB)
Zvláštní komise pro nepředvídané události (Emerging Issues Task Force; EITF)
Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB)
Zpracoval: Libor Vašek
2
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
5. Zdroje pravidel US GAAP
SFAS 162, The Hierarchy of Generally Accepted Accounting Principles, z níž vyplývá tato
hierarchie účetních pravidel US GAAP:
1. Vyhlášky (SFAS) a interpretace (FIN) FASB a jejích předchůdců – Accounting Research Bulletin
(ARB) a Accounting Principles Board (APB) Opinions – pokud nebyly nahrazeny nějakým
dokumentem FASB.
2. FASB Technical Bulletins, AICPA Industry Audit and Accounting Guides a AICPA Statements of
Position (SOP), pokud byly uznány FASB.
3. FASB Emerging Issues Task Force (EITF) a AICPA Accounting Standards Executive Committee
Practise Bulletins.
4. Implementační příručky publikované FASB, účetní interpretace vydané AICPA, AICPA Industry
Audit and Accounting Guides a AICPA Statements of Position (SOP), pokud nebyly uznány FASB,
různé odvětvové praktiky.
Pramen: Kieso, D. E., Weygandt, J. J., Warfield T.D.: Intermediate Accounting.12th Edition. New York, John Wiley & Sons, Inc.,
2007, ISBN 0-470-128747, str. 12.
Proces přijetí nového pravidla (Due process)
IFRS
Zpracoval: Libor Vašek
3
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
6. Koncepční rámec
US GAAP
•
SFAC 1 „Cíle finančního výkaznictví obchodních jednotek (Objectives of Financial Reporting
by Business Enterprises)“ identifikuje cíle účetnictví.
•
SFAC 2 „Kvalitativní charakteristiky účetních informací (Qualitative Characteristics of
Accounting Information)“ identifikuje kvality, které činí účetní informace užitečnými.
•
SFAC 3 „Prvky finančních výkazů obchodních jednotek (Elements of Financial Statements of
Business Enterprises)“ je nahrazena SFAC 6.
•
SFAC 4 „Cíle finančního výkaznictví neobchodních jednotek (Objectives of Financial
Reporting by Nonbusiness Organisations)“.
•
SFAC 5 „Uznání a oceňování ve finančních výkazech obchodních jednotek (Recognition
and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises)“ stanovuje čtyři kritéria uznání,
která určují, jaké informace by v účetních výkazech měly být a stanovuje čas, kdy se mají
zobrazit.
•
SFAC 6 „Prvky finančních výkazů (Elements of Financial Statements)“ definuje deset prvků
jako základní komponenty finančních výkazů.
•
SFAC 7 „Využití informací cash flow a metody současné hodnoty při účetním oceňování
(Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements)“.
Pramen: Kieso, D. E., Weygandt, J. J.: Intermediate Accounting. New York, John Wiley & Sons, Inc., 2001, ISBN 0-471-353035, str. 51
Zpracoval: Libor Vašek
4
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Druhá hodina
Koncepční rámec účetních pravidel – US GAAP vs. IFRS
Cíle účetního výkaznictví
Kvalitativní charakteristiky
Primární kvality
Sekundární kvality
Předpoklady
IFRS
•
předpoklad trvání podniku
•
akruální báze
Zpracoval: Libor Vašek
5
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Principy
Omezení
IFRS
•
včasnost
•
cost vs. benefit
Zpracoval: Libor Vašek
6
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Prvky účetního výkaznictví
•
Aktiva (Assets)
•
Závazky (Liabilities)
•
Vlastní kapitál (Equity)
•
Výnosy (Revenue)
•
Výnosy (Gain)
Zpracoval: Libor Vašek
7
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
•
Náklady (Expense)
•
Náklady (Loss)
•
Úplný výsledek (Comprehensive income)
•
Platby vlastníkům (Distributions to owners)
•
Investice vlastníků (Investments by owners)
IFRS
Zpracoval: Libor Vašek
8
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Dlouhodobá aktiva – hmotná
Vymezení kategorie PPE
Třídy PPE
IFRS
PPE vs. Investice do nemovitostí
Oceňování
•
Počáteční ocenění
Zpracoval: Libor Vašek
9
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Příklad – Pořízení aktiva na splátky
Zadání:
Společnost Alpha podniká ve zpracování dřeva a dne 1.7.2007 koupí novou řezačku za 50 mil. Kupní
cena je splatná v následujících termínech: 20 mil. při uzavření kupní smlouvy, 20 mil. k 30.6.2008 a
10 mil. k 30.6.2009. Průměrná úroková sazba půjček a úvěrů společnosti Alpha činí 8 % p.a. Výpůjční
náklady se neaktivují. Roční účetní období trvá od 1. července do 30. června každého roku.
Úkol:
Stanovte dopad do rozvahy a výsledovky v jednotlivých letech vyplývající jednak z uznání aktiva a dále
z uznání závazku.
Řešení:
1. Pořizovací náklady a počáteční ocenění nakupovaného aktiva
Pořizovací náklady nakupované řezačky jako položky PPE jsou v důsledku odložených splátek
vyjádřeny ve výši hotovostního ekvivalentu, který je stanoven jako současná hodnota (SH)
peněžních toků spojených s pořízením aktiva. (viz IAS 16.23)
SH = 20 000 + (20 000/(1+0,08)) + (10 000/(1+0,08)^2) = 20 000 + 18 519 + 8 573 = 47 092
Společnost Alpha uzná k 1.7.2007 řezačku v celkové výši pořizovacích nákladů 47 092 tis.
2. Ocenění závazku a jeho následná amortizace
Ocenění závazku od počátku až po jeho úplné splacení je založeno na hodnotě označované jako
„amortised cost“1 a je výsledkem působení pravidel IAS 39 Finanční nástroje: účtování
a oceňování.
Počáteční ocenění závazku k 1.7.2007 je založeno na současné hodnotě budoucích peněžních
toků, které v souvislosti s pořízením aktiva musí společnost Alpha ještě doplatit, tj. na současné
hodnotě dvou splátek v celkové výši 30 mil. splatných ve dvou následujících letech.
Současná hodnota = (20 000/(1+0,08)) + (10 000/(1+0,08)^2) = 18 519 + 8 573 = 27 092
Ocenění závazku k 30.6.2008 vychází jednak z úrokového navýšení za dobu existence závazku a
dále z uskutečněné splátky ve výši nominální hodnoty 20 mil.
Úrokový náklad za první rok = 27 092 × 0,08 = 2 167
Konečný zůstatek závazku = (27 092 + 2 167) – 20 000 = 9 259
Ocenění závazku k 30.6.2009 je nulové, protože společnost Alpha splatila i poslední splátku
v nominální výši 10 mil. V průběhu druhého roku došlo k úrokovému navýšení závazku o částku
741 tis.
Úrokový náklad za druhý rok = 9 259 × 0,08 = 741
Konečný zůstatek závazku = (9 259 + 741) – 10 000 = 0
Kompletní propočet amortizace obchodního závazku:
Diskontní
sazba
Rok
p.a.
0
1
8%
2
8%
x
x
Splátka
Úrokový
náklad
Snížení
závazku
20 000
10 000
30 000
2 167
741
2 908
17 833
9 259
27 092
Obchodní
závazek
celkem
27 092
9 259
x
Krátkodobý Dlouhodobý
zůstatek
zůstatek
17 833
9 259
9 259
x
x
Pozn.: V kontextu pravidel IAS 1 je třeba v rozvaze oddělovat z dlouhodobých závazků krátkodobě
splatnou část a tu prezentovat jako krátkodobý zůstatek.
1
Oficiální překlad IFRS používá český termín „zůstatková hodnota“.
Zpracoval: Libor Vašek
10
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Příklad – Ocenění aktiva s uvážením nákladů na likvidaci
Zadání:
Společnost Omega provozující rozsáhlou síť čerpacích stanic se rozhodla dále expandovat a vybudovat
již 45. čerpací stanici. Každá čerpací stanice má omezenou dobu použitelnosti a společnost je povinna
po 20 letech jejího užívání stanici odstranit a sanovat lokalitu jejího umístění. Náklady na vybudování
čerpací stanice činí 40 mil. a společnost odhaduje výdaje spojené s likvidací stanice a sanací lokality ve
výši 10 mil. Diskontní sazba činí 5 % p.a.
Úkol:
Stanovte výši pořizovacích nákladů uznanou v aktivech k okamžiku pořízení a následný dopad do
účetních výkazů – rozvahy a výsledovky – vyplývající z aktiva v prvním roce užívání?
Řešení:
1. Pořizovací náklady čerpací stanice:
Pořizovací náklady = náklady na vybudování + SH odhadovaných výdajů spojených s likvidací a sanací
Pořizovací náklady = 40 000 + 10 000 / (1+0,05)^20 = 40 000 + 3 769 = 43 769
Odpis čerpací stanice = 43 769 / 20 = 2 188
2. Závazek (rezerva) na sanaci lokality čerpací stanice:
Počáteční ocenění závazku (rezervy) odpovídá současné hodnotě odhadovaných budoucích výdajů, tj.
3 769 tis.
Ocenění závazku je postupně navyšováno směrem k odhadovanému peněžnímu toku. Úprava rezervy
v prvním roce:
Nárůst rezervy v prvním roce = 3 769 × 0,05 = 188
Zůstatek rezervy na konci prvního roku = 3 769 + 188 = 3 957
Propočty veličin na straně aktiv a závazků po celou dobu používání čerpací stanice:
Dopad na závazky
Rok
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
x
Diskontní
sazba
Časový
nárůst
rezervy
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
x
188
198
208
218
229
241
253
265
278
292
307
322
338
355
373
392
411
432
454
476
6 231
Dopad na aktiva
Rezerva na
likvidaci
aktiva
3 769
3 957
4 155
4 363
4 581
4 810
5 051
5 303
5 569
5 847
6 139
6 446
6 769
7 107
7 462
7 835
8 227
8 639
9 071
9 524
10 000
x
Zůstatková
cena aktiva
43 769
41 581
39 392
37 204
35 015
32 827
30 638
28 450
26 261
24 073
21 885
19 696
17 508
15 319
13 131
10 942
8 754
6 565
4 377
2 188
0
x
Odpis
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
43
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
188
769
Celkový
dopad na
náklady
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
50
377
386
396
407
418
429
441
454
467
481
495
511
527
544
562
580
600
620
642
665
000
Pozn.: Hodnoty kalkulované jako nárůst rezervy v čase musí být v příloze dle požadavku IAS 37.84(e)
samostatně zveřejněny.
Zpracoval: Libor Vašek
11
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Dotace
Cizí měna
Úroky (výpůjční náklady)
Zpracoval: Libor Vašek
12
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
•
Následné ocenění
Doba použitelnosti vs. ekonomická životnost
Zbytková hodnota
Odpisové metody
Komponenty
Nevyužívány majetek
Zpracoval: Libor Vašek
13
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Modely oceňování – zejména IFRS
I. Model pořizovacích nákladů
II. Model přecenění
Zpracoval: Libor Vašek
14
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Dlouhodobá aktiva – nehmotná
Vymezení kategorie nehmotných aktiv x goodwill
Třídy nehmotných aktiv
Definice nehmotných aktiv
Oceňování
•
Počáteční ocenění
Zpracoval: Libor Vašek
15
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
•
Následné ocenění
Nehmotná aktiva s konečnou dobou použitelnosti
vs.
nehmotná aktiva s neurčitelnou dobou použitelnosti
Zbytková hodnota
Odpisové metody
Modely oceňování – zejména IFRS
I. Model pořizovacích nákladů
II. Model přecenění
Zpracoval: Libor Vašek
16
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Výzkum a vývoj
IFRS:
Software
•
Určený k prodeji
•
Určený k vlastnímu využití
Zpracoval: Libor Vašek
17
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Leasing
Klasifikace leasingu – rozlišení finanční (kapitálový) vs. operativní
Leasing nemovitostí
Zpracoval: Libor Vašek
18
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Finanční leasingu u nájemce
Dopad na zveřejnění
Zpracoval: Libor Vašek
19
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Případová studie – Kalkulace „jednoduchého“ leasingu z pohledu nájemce
Zadání:
Společnost Sigma se rozhodla koupit svému zaměstnanci nový a výkonný notebook a dohodla
s prodejcem pořízení formou finančního leasingu, kdy ve třech ročních splátkách dojde k úhradě
celkové ceny 60 tis. Výše roční splátky činí 20 tis. a je splatná zpětně (vždy na konci období). Běžná
tržní cena notebook činí 50 tis. Výpůjční úroková sazba společnosti Sigma stanovená na základě
nabídky komerční banky činí 12 % p.a. Doba použitelnosti notebooku odhadována na 4 roky.
Příklad abstrahuje od vedlejších pořizovacích nákladů a uvažuje tzv. minimální leasingovou platbu ve
výši 20 tis.
Úkol:
Ilustrujte zachycení transakce v kontextu pravidel US GAAP / IFRS.
Řešení:
I.
Klasifikace leasingu
Předmětem přechází na konci doby trvání leasingu na nájemce a je tak splněna podmínka IAS 17 pro
klasifikaci leasingové smlouvy jako finanční leasing.
II.
Počáteční ocenění
Počáteční ocenění u nájemce vychází z porovnání běžné tržní ceny (fair value aktiva) a současné
hodnoty minimálních leasingových plateb (MLP), přičemž počáteční ocenění představuje nižší z obou
hodnot.
Fair value předmětu leasingu =
Současná hodnota MLP =
Výpočet pomocí xls tabulky:
Období
Splátka
Úroková
míra
Současná
hodnota
1
2
3
Celkem
Současná hodnota minimálních leasingových plateb je menší ve srovnání s fair value, a proto
počáteční ocenění aktiva a závazku v rozvaze k datu počátku leasingu bude odpovídat hodnotě
48 037.
III.
Zachycení aktiva následně po prvotním uznání
Prvotní ocenění aktiva stanovené v bodu II je předmětem odpisování po dobu použitelnosti
notebooku, tj.:
Zpracoval: Libor Vašek
20
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
IV.
Amortizace závazku
Období
MLP
Úroková
míra
Úrok
Splátka Současná
jistiny hodnota
0
1
2
3
x
x
Finanční leasingu u pronajímatele
Zpracoval: Libor Vašek
21
Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400
Operativní leasing u nájemce a pronajímatele
Zpětný leasing – základní principy
Zpracoval: Libor Vašek
22