Vyhodnocení Trade Idea

Transkript

TRADE IDEA - VYHODNOCENÍ
Datum:
21. března 2016
Vyhodnocení období:
2012 - 2016
Vytvořil:
tým BHS
Vyhodnocení Trade Idea
O investičních příležitostech / Trade Idea (TI) informujeme e-mailem pouze naše aktivní klienty. Zveřejňujeme je na www.bhs.cz
v sekci ANALYTICKÁ PODPORA.
Úspěšnost investičních
příležitostí je 65,4 %
77,4 % příležitostí je
z USA, zbytek ČR a EU
3
Průměrně zveřejníme1
příležitost za měsíc
1
5
13
7
18
22
34
41
10
9
Od roku 2012 do současnosti
bylo
celkově
úspěšných
34
příležitostí, neúspěšných 18 a bez
výsledku 3 (nebylo možné vstoupit
do pozice).
Budeme-li
hodnotit
pouze
uzavřené TI, do kterých bylo možné
vstoupit, úspěšnost je 65,38 %.
Celkově jsme zveřejnili 55 TI,
z toho bylo 41 z USA, 7 z ČR a 5
z EU.
Počet zveřejněných TI v roce
2012 byl 22, v roce 2013 byl 9,
v roce 2014 byl 10, v roce 2015 byl
13 a letos prozatím 1.
Nejvyšší
úspěšnost
mají
příležitosti v ČR (85,7 %). Společně
s TI z EU jich ale bylo vydáno méně
než 25 %.
Od ledna 2012, kdy jsme začali
TI zveřejňovat, vychází, že průměrně
publikujeme 1 TI měsíčně.
77,4 % TI je z USA, jejich
úspěšnost činí 68,4 %
2012
2013
2014
2015
2016
Celkem
Nevstoupili jsme
1
0
0
2
0
3
Otevřené pozice
0
0
0
0
0
0
Ziskových TI
14
7
6
6
1
34
Ztrátových TI
7
2
4
5
0
18
•
•
•
maximální zisk: 23,18 %, maximální ztráta 10,74 %
průměrný zisk 6,95 %, průměrná ztráta 4,93 %
průměrný zisk / ztráta ze všech realizovatelných 52 TI je 2,84 %
Věnujte prosím pozornost upozornění společnosti na poslední straně !
BH Securities a.s., Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1, tel. +420 255 710 710, e-mail: [email protected], web: www.bhs.cz ; www.investice.cz
Datum
Titul
Směr
Stop loss / profit target
Cena vstupu
Cena výstupu
Výsledek
Výstupu
16.2.2016
INTC (US)
nákup
27,50 / 31,90
28,58
31,9
11,62%
17.3.2016
Dividenda
profit target dosažen
Poznámka
18.12.2015
AAPL (US)
nákup
102,8 / 119,6
107
102,8
-3,93%
6.10.2015
Fortuna (CZ)
nákup
64,50 / 89,00
72,25
89
23,18%
13.11.2015
stop loss aktivován
9.9.2015
JCI (US)
nákup
37,50 / 49,90
40,89
42,2
3,91%
7.12.2015
20.7.2015
DD (US)
nákup
54,70 / 67,90
59,8
53,38
-10,74%
28.7.2015
8.7.2015
HRB (US)
nákup
27,20 / 32,90
15.5.2015
HST (US)
nákup
18,90 / 22,80
20,1
20,4
2,49%
23.7.2015
13.5.2015
O2 ČR (CZ)
nákup
178,60 / 195,00
185
178,6
-3,46%
14.5.2015
stop loss zasažen
28.4.2015
VZ (US)
nákup
48,10 / 54,70
50,35
48,1
-4,47%
4.6.2015
stop loss zasažen
58,8
60,8
4,27%
14.4.2015
1.4.2015
ADM (US)
nákup
44,50 / 51,90
18.2.2015
ABBV (US)
nákup
60,80 / 69,60
0,29
posun stopu na 42,2
stop loss aktivován
nevstoupili jsme
0,2
posun stopu na 20,4
nevstoupili jsme
5.2.2015
PG (US)
nákup
83,40 / 90,11
85,95
83,4
-2,97%
6.3.2015
26.1.2015
MET (US)
nákup
49,65 / 53,70
48,94
52,44
7,87%
9.3.2015
14.1.2015
GOOG (US)
nákup
470 / 541,50
497,32
541,5
8,88%
23.1.2015
0,51
posun stopu na 60,8
stop loss zasažen
0,35
uzavřeno za MKT
3.12.2014
Delta Lloyd (NA)
nákup
17,80 / 20,19
18,68
17,8
-4,71%
22.12.2014
20.11.2014
QCOM (US)
nákup
67,80 / 75,75
70,48
74,5
6,30%
2.1.2015
24.9.2014
CAT (US)
nákup
94,30 / 105,80
100,2
94,3
-5,89%
8.10.2014
20.8.2014
Tesco (US)
nákup
11,95 / 13,65
12,45
11,65
-6,43%
29.8.2014
stop loss zasažen
25.6.2014
Fortuna (CZ)
nákup
116,90/131,10
121,9
122,5
0,49%
25.9.2014
uzavřeno po 3.měsíci
19.6.2014
Adidas (GE)
nákup
74,30 / 84,50
77,55
74,3
-4,19%
25.6.2014
stop loss zasažen
27.5.2014
PFE (US)
nákup
28,70 / 31,20
29,75
31,2
4,87%
17.7.2014
12.2.2014
CVX (US)
nákup
108,30/124,90
112,89
124,9
10,64%
23.4.2014
17.1.2014
Philip Morris (CZ)
nákup
10350 / 11200
10610
11200
5,56%
21.3.2014
6.1.2014
SO (US)
nákup
40,90 / 42,95
40,48
40,9
1,04%
29.1.2014
29.10.2013
Pernod Ricard FR
nákup
83,50 / 94
87,4
83,5
-3,49%
29.11.2013
0,85
stop loss zasažen
6.9.2013
KO (US)
nákup
39,18 / 42,25
38,47
39,18
2,57%
12.12.2013
0,28
posun stopu na 39,18
21.8.2013
XOM (US)
nákup
82,90 / 91,60
85,5
91,6
7,13%
4.11.2013
9.7.2013
VLO (US)
nákup
35,90 / 38
34,75
35,9
3,96%
11.9.2013
10.4.2013
MET (US)
nákup
35,55 / 40,25
37,25
35,55
-4,56%
18.4.2013
stop loss zasažen
14.3.2013
COP (US)
nákup
59,79 / 62,45
59,35
59,79
0,74%
3.4.2013
posun stopu na 59,79
14.2.2013
MRK (US)
nákup
39 / 45
41,27
45
9,04%
12.3.2013
23.1.2013
VZ (US)
nákup
40,9 / 45,29
42,79
45,29
5,84%
22.2.2012
3.1.2013
TGT (US)
nákup
56,5 / 65
59,95
65,00
9,02%
4.3.2013
29.11.2012
WDC (US)
nákup
31,7 / 36,9
33,90
36,90
8,85%
6.12.2012
15.11.2012
ČEZ (CZ)
nákup
676 / 706-710
690,00
676,00
-2,03%
19.11.2012
30.10.2012
BDX (US)
nákup
73,3 / 79,15
75,75
79,15
5,14%
19.12.2012
stop loss zasažen
0,42
uzavřeno za mkt
stop loss zasažen
posun stopu na 40,9
0,225
0,36
posun stopu na 35,9
stop loss zasažen
0,495
0,4
15.10.2012
HP (US)
nákup
46,8 / 54,15
50,00
46,80
-6,40%
7.11.2012
24.9.2012
KLAC (US)
nákup
43 / 52
46,98
52,00
11,54%
18.1.2013
17.9.2012
Erste bank (CZ)
prodej
488 / 434
463,60
434,00
6,38%
26.9.2012
14.9.2012
INTC (US)
nákup
21,9 / 25,45
23,33
21,90
-6,13%
9.10.2012
stop loss zasažen
5.9.2012
CAT (US)
nákup
79,8 / 89
83,00
89,00
7,23%
11.9.2012
31.8.2012
COP (US)
nákup
54,2 / 59,05
56,65
54,20
-3,16%
15.11.2012
0,66
stop loss zasažen
21.8.2012
BMY (US)
nákup
30 / 35
31,77
35,00
12,34%
24.1.2013
0,69
14.8.2012
AET (US)
nákup
35,74 / 39,7
37,25
39,70
6,58%
20.8.2012
9.8.2012
Freenet AG (GE)
nákup
11,38 / 13,2
12,25
13,20
7,76%
7.11.2012
2.8.2012
WLP (US)
nákup
48 / 59
27.7.2012
JBL (US)
nákup
19,3 / 22,2
20,96
22,20
5,92%
31.7.2012
17.7.2012
UTX (US)
nákup
69,7 / 79,1
73,57
79,10
8,24%
16.8.2012
31.5.2012
Deut. Boerse (GE)
nákup
35 / 44,45
38,14
44,45
16,54%
12.9.2012
11.4.2012
Telefonica (CZ)
nákup
364,5 / 384,80
370,00
384,80
4,00%
22.5.2012
29.3.2012
Siemens (GE)
nákup
72,7 / 79,5
74,53
72,70
-2,46%
10.4.2012
stop loss zasažen
16.3.2012
VXX (US)
nákup
18,3 / 22
20,00
18,30
-8,50%
21.3.2012
16.2.2012
WAG (US)
nákup
31,5 / 36,5
33,50
31,50
-5,30%
18.5.2012
2.2.2012
HNZ (US)
nákup
51 / 54,5
52,17
54,50
4,47%
17.2.2012
19.1.2012
ČEZ (CZ)
nákup
741 / 768,60
755,00
768,60
1,80%
20.1.2012
stop loss zasažen
nevstoupili jsme
0,535
stop loss zasažen
0,225
stop loss zasažen
Zdroj dat: Bloomberg
Doplňující informace
•
Zasažení ochranného stop pokynu nemusí znamenat ztrátu v obchodě. V některých případech totiž ochranný stop pokyn
posunujeme výše a „uzamykáme“ tak u otevřené pozice zisk.
•
V případě, že se dalo vstoupit do pozice v celém námi udaném cenovém pásmu, používáme pro účely tohoto vyhodnocení
jako vstupní cenu průměrnou cenu námi stanoveného vstupního pásma
•
V případě, že se dalo vstoupit do pozice pouze v části námi udaného cenového pásma, používáme pro účely tohoto
vyhodnocení jako vstupní cenu průměrnou cenu té části námi stanoveného vstupního pásma, ve kterém se dalo do pozice
vstoupit
•
ve sloupci „titul“ uvádíme v závorce zkratku země, k jejímuž akciovému trhu se daná příležitost vztahuje, GE = Německo,
CZ = Česká republika, US = Spojené státy Americké, FR = Francie, NA = Nizozemí.
•
U otevřené pozice je hodnota ve sloupci „cena výstupu“ rovna tržní ceně v době zpracování tohoto dokumentu
•
Výše dividendy je uváděna v hrubé výši (před zdaněním) a je započtena do hodnoty v sloupečku „Výsledek“
•
Vyhodnocení nezohledňuje transakční náklady
•
U limitních pokynů používaných pro výběr zisku (při dosažení naší cílové ceny), pracujeme i s cenami dosaženými na trhu
v předobchodní a poobchodní fázi
•
Krátkodobou příležitost z 13.1.2012 (Metro AG) jsme z vyhodnocení vyřadili z důvodu změny cílové ceny v průběhu trvání
analýzy
•
Obchod, s akciemi Fortuny z 25.6.2014, jsme uzavřeli po uplynutí plánované doby obchodu, tedy po třech měsících.
•
V případě, že jsme v průběhu obchodu měnili cílovou cenu případně úroveň ochranného stop pokynu (a zveřejňovali jsme
tak na našich webových stránkách update k dané analýze), tak v tabulce na první straně uvádíme v kolonce stop loss/profit
target již tyto updatované ceny
UPOZORNĚNÍ SPOLEČNOSTI (Investiční disclaimer)
Toto upozornění, kromě obecného a trvalého úsilí společnosti BH Securities a.s. poskytovat klientům a čtenářům analytických výstupů zřetelné a relevantní informace, plní taktéž
úlohu naplnění požadavků Vyhlášky č.114/2006 Sb., o poctivé prezentaci investičních doporučení Komise pro cenné papíry ze dne 27.3.2006 (další informace jsou uvedeny v souboru
Poctivá prezentace ).
Přesto, že v následujícím textu je uvedena řada důležitých skutečností, je třeba výslovně upozornit na to, že upozornění společnosti je třeba číst a vnímat ve svém celku, tj. kromě
informací zde uvedených taktéž informace a prohlášení uvedená na webových stránkách společnosti BH Securities a.s. www.bhs.cz, na něž touto cestou výslovně odkazujeme.
Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními instrumenty v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo
záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních instrumentů.
S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena.
Poskytování investičních služeb obchodníkem s cennými papíry nelze považovat za formu ani ekvivalent kolektivního investování, vkladu u banky, ani penzijního připojištění nebo
pojištění. Investoři se o výhodnosti a vhodnosti investic do jakýchkoli investičních nástrojů rozhodují samostatně, a to s přihlédnutím k ceně, případnému nebezpečí a riziku. Podrobněji
jsou upozornění na rizika zpracována v obchodní dokumentaci společnosti.
Investiční instrumenty denominované v cizích měnách jsou, kromě výše uvedených skutečností navíc vystaveny vlivům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít
vliv na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí.
Je-li na těchto stránkách zmínka o České národní bance, jiném tuzemském či zahraničním správním úřadu nebo instituci vykonávající dozor nad finančním trhem, nelze z této
zmínky vyvozovat, že tyto instituce (nebo kterákoliv z nich) zaručují výnosy z kterékoliv investiční služby nebo návratnost investic či že tyto instituce takové investice doporučují.
Tento dokument slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje žádnou nabídku, či výzvu ke koupi, nebo prodeji cenných papírů, či obecněji jakéhokoliv investičního nástroje.
Investiční nástroje zmíněné v investičních doporučeních nemusí být vhodné pro každého investora, neboť nezohledňují individuální potřeby a možnosti jednotlivých klientů. Investiční
doporučení mají sloužit odborně zdatným investorům, u nichž se očekává, že budou činit vlastní investiční rozhodnutí bez nepřiměřeného spoléhání na informace uvedené v
investičních doporučeních.
Dokument je tedy určen především pro kvalifikované a zkušené investory. Tento dokument a v něm obsažené informace a názory nelze mechanicky použít k nákupům a prodejům
cenných papírů.
Názory společnosti BH Securities a.s. uvedené v tomto dokumentu se mohou měnit bez předchozího upozornění, především v souvislosti s aktuálním vývojem na kapitálových
trzích.
Společnost BH Securities a.s. nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z tohoto dokumentu.
Veškeré zde obsažené informace a názory pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které společnost považuje za důvěryhodné. Přes maximální pozornost a péči věnovanou
obsahu a ověřování informací použitých při formulaci tohoto dokumentu společnost tímto nepřebírá záruku za jejich přesnost a úplnost, ačkoliv vychází z toho, že byly publikovány, či
sděleny tak, aby poskytovaly přesný, úplný a nezkreslený obraz skutečnosti (s výjimkou údajů vztahujících se přímo k BH Securities a.s.).
Kromě výše uvedeného je vhodné upozornit, že tento dokument (a veškeré analytické výstupy BH Securities a.s.) je třeba vnímat:
•
•
•
•
•
•
s vědomím, že uváděné ceny a cíle nezohledňují transakční náklady spojené s nákupem a prodejem,
ve svém celku, ne jen pouze v jednotlivostech, či vytržených částech,
v kontextu k dalším (předcházejícím i následným) dokumentům a zpravodajství BH Securities a.s.; tato publikace je považována za doplňkový zdroj informací našim klientům i nejširší
veřejnosti. Na informace uvedené v ní nelze pohlížet tak, jako by šlo o údaje nezvratné a nezměnitelné.
v kontextu k aktuálnímu dění na trzích,
s vědomím, že vytváření dokumentu zahrnuje zpracování mnoha údajů z mnoha zdrojů, což je proces, který nelze plně zautomatizovat, je vněm obsažen nemalý podíl ručního
zpracování včetně možného ručního přepisu údajů a přes veškerou snahu a pozornost nelze vyloučit vznik tiskové chyby a chyby plynoucí z přepisu či kopírování údajů z jiných zdrojů.
s vědomím omezeného rozsahu a časové platnosti dokumentu.
Je v zájmu uživatele doplnit informace a náměty obsažené v dokumentu o další informační zdroje a srovnání ještě před vlastním investičním rozhodnutím.
Společnost BH Securities a.s. se může příležitostně podílet na obchodech s investičními nástroji, obchodovat s nimi nebo vykonávat činnost tvůrce trhu pro investiční nástroje nebo
je držet, poskytovat informační servis či jinak profitovat z obchodů s investičními nástroji nebo od nich odvozených derivátů, které byly emitovány osobami zmíněnými v tomto
dokumentu.
Společnost BH Securities a.s.:
•
•
•
•
v posledních 12 měsících nebyla vedoucím manažerem nebo spoluvedoucím manažerem veřejné nabídky finančních nástrojů vydaných emitentem,
nemá s emitentem uzavřenu jinou smlouvu o poskytování investičních služeb,
nemá s emitentem uzavřenu dohodu týkající se tvorby a rozšiřování investičních doporučení.
je pro některé akciové tituly obchodované na Burze cenných papírů Praha tvůrcem trhu (aktuální seznam je uveden v souboru poctivá prezentace)
Zaměstnanci společnosti a osoby podílející se na tvorbě tohoto dokumentu mohou příležitostně obchodovat nebo držet investiční nástroje zmíněné v tomto dokumentu nebo od
nich odvozené deriváty.
Odměna analytiků nebyla a nebude, přímo či nepřímo, spojena s konkrétními doporučeními nebo názory vyjádřenými v analýzách. Analytici, kteří připravují investiční doporučení,
nesou plnou odpovědnost za jejich objektivitu a jsou odměňováni dle různých kritérií, včetně kvality a přesnosti rozborů, spokojenosti klientů, konkurenčních faktorů.
Společnost BH Securities a.s. přijala řadu opatření, aby zabránila možnému střetu zájmů při tvorbě investičních doporučení. Žádné hodnocení osob, které se podílejí na tvorbě
investičních doporučení, není podmíněno nebo závislé na objemu nebo zisku z obchodování BH Securities a.s. s investičními nástroji zmíněnými v tomto dokumentu nebo na jejím
případném obchodování s emitenty těchto investičních nástrojů.
Mimo dlouhodobých investičních doporučení vycházejících z metod finanční analýzy hospodářských výsledků a jejich očekávání zveřejňovaných na jiných místech webových
stránek společnosti BH Securities a.s. čas od času zveřejňuje společnost BH Securities a.s. i krátkodobá doporučení vycházející z aktuálního vývoje na akciových trzích. Jedná se o
krátkodobé investiční příležitosti vycházející zejména z technické analýzy, aktuálních, či očekávaných podstatných událostí na trhu tzv. Trade Idea. Investiční doporučení zveřejňovaná
v této sekci vychází zejména z aktuálních podmínek na trhu a platí pouze krátce po vydání. Zpravidla nejsou dále aktualizována. Trade Idea nemusí být krátkodobě v souladu s
dlouhodobými materiály zveřejňovanými např. pro české tituly obchodované na burze.
Investiční příležitosti (Trade Idea) nejsou investičním doporučením dle vyhlášky č. 114/2006 Sb., o poctivé prezentaci investičních doporučení. V případě Trade Idea společnost BH
Securities a.s. nevytváří statistiku „Poměr jednotlivých stupňů investičních doporučení ani Přehledy doporučení vydaných za posledních 12 měsíců“. Doporučení Trade Idea jsou
zveřejňovány chronologicky a jejich abecední seznam není zpracováván.
Tento dokument je vydán společností BH Securities a.s., která je obchodníkem s cennými papíry ve smyslu příslušných právních předpisů, a jako taková podléhá dozoru České
národní banky.
Další informace lze získat v sekci Dokumenty ke stažení.
Pozn.: Tento dokument je majetkem společnosti BH Securities a.s., proto žádáme, aby tyto podklady nebyly zveřejňovány v plném znění a postupovány dalším stranám bez
předchozího souhlasu BH Securities a.s.

Vyhodnocení Trade Idea

Transkript

Podobné dokumenty

Vyhodnocení Trade Idea k 17.4.2015

Příležitost grantů pro studenty

VY_62_INOVACE_FGKO_I-2_20 Šablona FG č. I, sada č. 2

Týdenní report BHS (3/2014)

Týdenní report BHS (15/2015)