Insolvenční praxe: Věřitelé a dlužníci

VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ V PRAZE
Fakulta podnikohospodářská
katedra podnikové ekonomiky
Sborník ze semináře
Insolvenční praxe: Věřitelé a dlužníci
Semánář pořádal Ústavně právní výbor Poslanecké sněmovny Parlamentu
ČR
ve spolupráci s
Vysokou školou ekonomickou, Fakultou podnikohospodářskou, katedrou
podnikové ekonomiky
Seminář se konal 13. 11. 2014 v budově
PSP ČR, místnost č. 205, Sněmovní 1, Praha 1
listopad 2014
Tento sborník „Insolvenční praxe: Věřitelé a dlužníci “ byl vytvořen s finanční podporou TA
ČR (evidenční číslo projektu TD020190).
Organizační výbor semináře
Mgr. Markéta Polková (PSP ČR)
Ing. et Ing. Ondřej Machek, Ph.D., MBA
Ing. Jindřich Špička, Ph.D.
Ivana Vostřelová
Publikace neprošla jazykovou úpravou.
Za jazykovou a odbornou úroveň příspěvků odpovídají autoři.
Sborník byl recenzován.
© Vysoká škola ekonomická v Praze, Nakladatelství Oeconomica, 2014
Editoři sborníku: prof. Ing. Eva Kislingerová, CSc.
Ing. Jindřich Špička, Ph.D.
ISBN 978-80-245-2069-8
2
Obsah
Česká ekonomika opět roste: Jak jsme na tom s insolvencemi? ................................................ 4
Drahomíra Dubská
Struktura potřebných legislativních změn v insolvenčním zákonu .......................................... 15
Eva Kislingerová
Oddlužení věc soukromá nebo celospolečenská? Inspirace v cizině. ...................................... 26
Olga Kupec
Poznámky k diskusím o novelizacích insolvenčního zákona (pokus o systematizaci diskuse)32
Lee Louda
Vybrané právne úpravy riešenia úpadku dlžníka ako možné zdroje podnetov pri úvahách de
lege ferenda .............................................................................................................................. 51
Jana Majerová
Oddlužení fyzických osob v ČR z perspektivy dlužníka ......................................................... 62
Marie Paseková – Zuzana Fišerová – Luboš Smrčka
Insolvenční zákon a bankovní instituce – vztah roku 2014 a výhled do budoucna ................ 69
Jaroslav Schönfeld - Ondrej Kopecký
Insolvenční řízení v České republice 2008 až 2014 z pohledu statistických výzkumů ........... 81
Luboš Smrčka – Jiří Hnilica – Jan Plaček
Stratégia – faktor konkurencieschopnosti podniku v období globalizácie ............................. 100
Viera Šukalová – Pavel Ceniga
3
Česká ekonomika opět roste: Jak jsme na tom
s insolvencemi? #*
The Czech economy is growing again: How are we doing with
insolvencies?
Drahomíra Dubská*
ABSTRAKT
Obecná teoretická úvahu o růstu insolvencí a zániků firem v obdobích slabé hospodářské
aktivity či poklesů ekonomiky a opačný vývoj při startech k oživení a růstu produktu vybízí
k analýze tohoto vývoje v ekonomice ČR během uplynulých zhruba sedmi let, tj. v období
2008-2014. Během této krátké doby zažila ekonomika České republika dva hospodářské cykly.
Od končící silné konjunktury v roce 2008 po významný krizový propad v roce 2009, krátké
oživení v roce 2010, na něž však navázala již postupná ztráta tempa ekonomické výkonnosti
v roce 2011. Ta pak ústila do dvouleté recese v letech 2012 a 2013. Pozitivní hospodářský růst
se v České republice objevil opět až v roce 2014. Jakou životaschopnost prokázaly během této
„pestrosti“ ekonomického vývoje ekonomické subjekty? Jak se vyvíjely počty insolvencí?
Klíčová slova: ekonomický cyklus, firmy, spotřebitelé, insolvence.
ABSTRACT
General theoretical considerations concerning the growth of numbers of insolvencies and
deaths of firms in periods of weak economic activity or in downturns of the economy and, on
the contrary, the decreasing of these numbers during turnover towards the economic recovery,
it encourages to analyse this development during almost seven years in the Czech economy, ie.
the period 2008-2014. The Czech economy has passed through by two business cycles during
this relatively short time. Starting from the strong boom, which ended in 2008 and the crisis
slump in 2009, the short recovery in 2010 has followed. However, the gradual loss of
momentum in economic performance appeared already in 2011 and then it resulted in twoyears recession in 2012 and 2013. The positive economic growth appeared in the Czech
Republic again in 2014. What viability during this "diversity" of economic development
demonstrated the businesses? In what extent the insolvencies and deaths of firms emerged?
Key words: business cycle, firms, consumers, insolvency.
JEL classification: G33, E2, E32, M2, D1, O11,O12
# Příspěvek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu „Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnily zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky“, registrovaného u Technologické agentury ČR
pod evidenčním číslem TA CR TD020190.
*
Ing. Drahomíra Dubská, CSc. – Vysoká škola ekonomická v Praze.
4
Úvod
Rychlé změny v růstech a poklesech české ekonomiky - které zejména v závěru
analyzovaného období 2008-2014 s dosažitelnými ročními daty o vývoji HDP a jež většina
evropských zemí nezažila – našly svůj odraz i v mikrosféře, v oblasti „demografie“ podniků.
V této analýze však není pozornost soustředěna na vznik nových firem, ale z pohledu
tématického zaměření příspěvků projektu TAČR jsou vztahy mezi makroekonomickým
vývojem a mikrosférou sledovány podle počtů podávaných insolvenčních návrhů. Cílem je
ověřit hypotézu, že v obdobích ekonomického poklesu, resp. ztrát tempa růstu HDP, se tento
vývoj promítá i v intenzitě podávaných insolvenčních návrhů, resp. v tom, že řada firem „mizí
ze scény“.
Makroekonomický vývoj ČR a počty návrhů na insolvence
Česká ekonomika v průběhu posledních zhruba dvaceti let se ve srovnání s evropskou
ekonomikou jako celkem - ale i v obvyklém srovnání se zeměmi střední Evropy - vyvíjela
v některých obdobích významně odlišně. Prvním byla léta měnové krize na počátku druhé
poloviny 90. let, která následnými akcemi hospodářské politiky sledujícími omezení
předchozích makroekonomických nerovnováh vedla k recesi v letech 1997 a 1998. Tento
pokles většina evropských zemí neprožila.
Dalším, oproti Evropě netypickým vývojem cyklu, prošla ekonomika ČR v letech 2012 a
2013. Recesi způsobila ztráta tempa domácí poptávka ovlivněná rozpočtovými restrikcemi a
posléze i útlum poptávky zahraniční. Právě ztížené možnosti odbytu produkce firem při slabé
poptávce vedly k existenčním potížím řady z nich a ústily do insolvencí, resp. i zániků
především právnických osob.
Obr. 1: Hrubý domácí produkt ČR (meziroční a mezikvartální vývoj v období 1996-2014,
reálně, očištěno o sezónnost a vliv rozdílného počtu pracovních dní)
Pramen: ČSÚ
Počty podávaných insolvenčních návrhů v období 2008 až 2014
Růst podávaných návrhů na insolvenci (graf 2) byl po celé období 2008-2014 relativně
plynulý, bez ohledu na skutečnost, v jaké se ekonomika nacházela cyklické fázi. Z křivek je
5
také vidět, že růst počtu insolvenční návrhů byl rychlejší, než růst nominálního HDP – ve 2.
čtvertletí 2014 byla jeho úroveň proti bázi počátku období 2008-2014, tj. proti 1. čtvrtletí
2008, vyšší o 15,7 %, zatímco počty podaných návrhů na insolvenci stouply o 962 % (počty
z měsíce září 2014 proti počtům z ledna 2008). Na tento extrémně odlišný vývoj však
působily i jiné vlivy, než čistě ekonomické (především možnosti dané novou legislativou *).
Obr. 2: Vývoj HDP v nominálním vyjádření (v mil. korun, pravá osa) a počty návrhů na
insolvenci v letech 2008 až 2014 (počty po měsících, levá osa)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
y = 41,469x + 161,74
R 2 = 0,9267
4000
3500
1100
1050
3000
1000
2500
2000
950
1500
900
1000
850
500
0
800
HDP nomimálně v mil. korun (p. osa)
Počty podaných insolv enčních náv rhů
Lineární (Počty podaných insolv enčních náv rhů)
Lineární (HDP nomimálně v mil. korun (p. osa))
Pramen: ČSÚ, Creditreform z údajů insolvenčního rejstříku
Ve zlomu v trendu narůstajícího počtu podávaných insolvenčních návrhů došlo až
v poslední čtvrtině roku 2013, kdy v závěrečných třech měsících převýšily celkové počty
insolvenčních návrhů na firmy a fyzické osoby vč. nepodnikajících živnostníků 3500 podání
(v říjnu 3549, v listopadu 3623 - což byl historicky vůbec nejvyěšší počet podaných
insolvenčních návrhů za jeden měsíc -, a v prosinci 3509 podání).
Počínaje prosincem 2013 pak v průběhu dalších devíti měsíců roku 2014, za něž jsou
v době zpracování této analýzy k dispozici data, se již měsíční počty podaných insolvenčních
návrhů pohybovaly vesměs pod hranicí vyrovnávací regresní přímky (graf 2). Toto lineární
vyrovnání vykazuje pro vývoj jednotlivých měsíců období od ledna 2008 do září 2014
*
„Hlavní principy celkového pojetí nového insolvenčního zákona, který nabyl účinnosti 1. ledna 2008,
vycházely z analýzy negativního působení materie zákona o konkursu a vyrovnání. Insolvenční zákon se snažil
zakotvit absentující nebo nekvalitně zpracované instituty zákona o konkursu a vyrovnání. Mimo jiné byly
posíleny principy pozitivní motivace dlužníka i jeho věřitelů u všech způsobů řešení úpadku, zakotveny základní
zásady insolvenčního řízení či zaveden nový systém regulace insolvenčních správců. V reakci na vzrůstající
zadlužování spotřebitelů a v souladu s již zavedeným trendem v severoatlantických státech byl zakotven nový
způsob řešení úpadku dlužníka-nepodnikatele (spotřebitele). Institut oddlužení preferuje sociální účel před
ekonomickým, umožňuje dlužníku nový start a motivuje ho k aktivnímu zapojení se do umořování svého dluhu
vůči věřitelům. Zásadním krokem k posílení principu publicity a transparentnosti insolvenčního řízení bylo
zavedení veřejně přístupného insolvenčního rejstříku. Insolvenční zákon zavedl mnoho nových institutů, jejichž
efektivnost nebylo možné odhadnout. Po uplynutí více než čtyř let ode dne účinnosti insolvenčního zákona
uběhla dostatečně dlouhá doba pro posouzení prvních zkušeností s aplikací nového úpadkového práva“. Ze
Závěrečné zprávy k hodnocení dopadů regulace k návrhu zákona, kterým se mění zákon č. 182/2006 Sb., o
úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon) a zákon č. 312/2006 Sb., o insolvenčních správcích, ve
znění pozdějších předpisů. A. Obecná část Důvodové zprávy, 27. února 2013.
6
relativně vysokou hodnotu spolehlivosti (při R2=0,93) a ukazuje, jak plynulý a relativně
rychlý byl nárůst podávaných insolvenčních návrhů.
Obr. 3: Vývoj HDP reálně (meziroční změna v %, pravá osa) a počty návrhů na insolvence
v období leden 2008 až září 2014 (počty po měsících)
4000
6%
y = 41,469x + 161,74
R 2 = 0,9267
3500
4%
3000
2%
2500
0%
Počty podaných
insolv enčních
náv rhů
y /y HDP reálně
(ceny roku 2010,
v %)
2000
-2%
1500
-4%
1000
2014
2013
2012
2011
-8%
2010
0
2009
-6%
2008
500
Lineární (y /y HDP
reálně (ceny roku
2010, v %))
Lineární (Počty
podaných
insolv enčních
náv rhů)
Pramen: ČSÚ, Creditreform z údajů insolvenčního rejstříku
Korelace mezi počty podávaných insolvenční návrhů a tempy HDP
Jak je již z pouhé grafické analýzy patrné (graf 3), těsnost závislosti mezi tempem vývoje
české ekonomiky a celkovými počty podávaných insolvenčních návrhů není přesvědčivá –
během celého období 2008-2014 jsou zřetelně vidět hned dva hospodářské cykly, zatímco
počty insolvencí v trendu po celé období až do závěru roku 2013 plynule rostly (proto i
korelační koeficient těchto dvou křivek vykazuje hodnotu pouhých 0,18).
Pokusme se tedy alespoň zjistit, zda je patrná korelace v těch fázích uvedeného období,
kdy ekonomika prokazatelně rostla či prokazatelně klesala a jaký byl v těchto obdobích vývoj
v počtech podávaných insolvenčních návrhů. Je logické, že za konjunktury lze očekávat lepší
finanční kondici firem a spotřebitelů než v obdobích recese, což by se mělo promítat v nižších
počtech insolvencí, naopak za recese by - vlivem zhoršení poptávky a přirozených limitů co
se týká nákladových restrikcí - měly insolvence (podávané insolvenční návrhy) narůstat.
Fáze ekonomických poklesů a insolvence
Počátek časové řady (leden 2008) zachycuje zhruba až do podzimu téhož roku českou
ekonomiku ve stále velmi příznivé kondici – průměrný meziroční růst HDP (bez sezónního
očištění) reálně za tři čtvrtletí 2008 činil 4,2 %. Robustní finanční krize, která postihovala přes
pády kapitálových trhů drtivou většinu rozvinutých zemí a vyústila do krize hospodářské,
ovlivnila otevřenou českou ekonomiku poměrně rychle výraznou ztrátou zahraniční poptávky.
Právě strukturální charakter hospodářství ČR reagoval na tuto situaci meziročním propadem
HDP v posledním čtvrtletí 2008 (-0,8 %) a poklesy se dále prohlubovaly až na -6 %, resp. -5,9
% meziročně ve 2. a 3. čtvrtletí 2009. Od té doby se začaly mírnit.
Sledujeme-li tedy těsnost závislosti mezi podávanými insolvenčními návrhy a vývojem
ekonomiky v období od 2. čtvrtletí 2008 do 3. čtvrtletí 2009, tedy fázi postupné ztráty tempa
výkonnosti (podle HDP reálně) následované jeho poklesy a propadem na výkonnostní dno,
7
pak lze konstatovat, že předpoklad rostoucího počtu insolvencí byl správný. Korelační
koeficient vykazoval v tomto období zápornou hodnotu s vysokou těsností závislosti (-0,78).
Druhé nepříznivé období české ekonomiky projevující nejdéle trvající recesí v její
novodobé historii – HDP reálně klesal v meziročním vyjádření šest kvartálů za sebou počínaje
2. čtvrtletím 2012 – také znamenalo relativně silný růst insolvencí. Opět je tak patrná
„logická“ těsnost závislosti mezi oběma veličinami, tj. záporná hodnota korelačního
koeficient (-0,34), ovšem nikoli tak přesvědčivá, jako při pádu do krize v roce 2009
(zmíněných -0,78).
I když ekonomický pokles v letech 2012 a 2013 byl mělčí, než za krize v roce 2009,
přesto je nepoměr nárůstu insolvencí během těchto období výrazný. Zatímco ve zmíněné fázi
2008-2009 stouply počty podaných insolvenčních návrhů 3,3krát (z 273 případů v lednu 2008
na 891 případů v červnu 2009), ve fázi 2012-2013 jen o necelých pět procent (z 2674 případů
v dubnu 2012 na 2783 v červnu 2013 – zde je však nutné říci, že při rozkolísanosti v počtech
insolvencí na za jednotlivé měsíce nemusí tento interval vyjadřovat správně uvedený nárůst:
avšak i když zvolíme měsíce s největším počtem návrhu na insolvence za dané období, tj.
listopad 2012 s 3198 podanými návrhy na insolvenci, půjde o jejich růst o 19,6 %, což je
podstatně méně než zmíněných +226 % v období krize 2009). Je samozřejmě jasné, že
nárůsty z dat nízké báze, kterou představoval rok 2008, musí být jen matematicky vzato větší,
i přesto však je uvedený nepoměr mezi tempy obou fází hospodářských poklesů evidentní.
Fáze ekonomických růstů a insolvence
Ve sledovaném období posledních necelých sedmi let se „čistě pozitivní“ období, tj.
období, v nichž růst ekonomiky plynule zrychloval, anebo tempa poklesů slábla, ukázala
pouze dvě (resp. tři, bereme-li v úvahu i kratičké období prvních dvou čtvrtletí samotného
počátečního časového úseku této analýzy, tj. první dva kvartály roku 2008).
Delší z „růstových“ období byla fáze od 4. čtvrtletí 2009 (tehdy ještě s poklesem
ekonomiky o 3,3 %) do 1. čtvrtletí 2011 (+3,3 %) – sice s mírným vybočením ve 3. čtvrtletí
2010 (graf 3), ovšem ani zkrácení úseku před tento kvartál nezměnilo skutečnost, že korelační
koeficient ukázal pozitivní hodnotu 0,70 (při zkrácení 0,68). Znamená to, že i v růstové fázi
české ekonomiky se počty insolvencí výrazně zvětšovaly. Jestliže v říjnu 2009 bylo podáno
867 návrhů na insolvenci, v březnu 2011 to bylo již 2191 podání.
Naproti tomu druhý případ, kdy byla růstová fáze ekonomiky plynulá, bylo období od
poloviny roku 2013 do půli roku 2014. HDP reálně (sez. neočištěn) rostl z 0,3 % meziročně
ve 3. čtvrtletí 2013 na +2,5 % ve 2. čtvrtletí 2014. Počty insolvenčním návrhů oscilovaly mezi
nejnižší hodnotou ze září 2013 (2797 podání) po nejvyšší listopadovou s 3509 podáními.
Počty z počátku období, tj. července 2013 (2973 podání) a jeho konce, tj. červen 2014 (2898
podání) byly velmi podobné. Ekonomická logika se projevila v tomto období faktem, že při
růstu HDP dynamika podávaných insolvenčních návrhů klesala (až na +4,1 % meziročně
v červnu 2014). Podle říjnových dat společnosti Creditreform došlo dokonce k jejich
meziročnímu poklesu o 15,7 %. Korelace je tedy v logice věci, tj. záporná (kor. koef. -0,24).
Příčiny zvyšování počtu insolvenčních návrhů i ve fázích oživování a růstu HDP
Zdánlivý paradox, kdy v ČR docházelo k mohutnému nárůstu počtu insolvenčních návrhů
i ve fázi hospodářského cyklu, kdy ekonomika rostla, resp. zlepšovala svou výkonnost, lze
vysvětlit mikroekonomickou strukturou a kondicí ekonomických subjektů během těchto fází.
8
Segment živnostníků
Je zřejmé, že během oživování po krizi roku 2009, kdy HDP klesl meziročně reálně o 4,7
%, stále ještě docházelo k „čištění“ mikrosféry o další subjekty, tj. firmy. * Projevil se však
následně i dopad zhoršené finanční situace domácností. Na ně totiž krize v samotném roce
2009 nedolehla, jejich finanční situace se zhoršila až později.
Bylo to patrné u zisků živnostníků - ty totiž v roce 2009 každé čtvrtletí meziročně rostly
(za rok pak o 4,5 % vlivem několika legislativních úprav cílících k omezení dopadů krize, tj.
úpravy daňových paušálů, aj.). V dalších letech však již byly zisky živnostníků podle dat
z národního účetnictví (hrubý provozní přebytek a smíšený důchod) vždy nižší než v roce
předešlém – v prvních dvou čtvrtletí roku 2010 zisky klesaly, v dalších dvou rostly, takže
meziročně zisky živnostníků již jen stagnovaly (-0,2 %). V roce 2011 se objevil jejich
meziroční pokles o 1,7 %, stejně jako v letech 2012 a 2013 (-2 %, resp. -0,6 %).
Až teprve v prvních dvou čtvrtletích 2014 zaznamenali živnostníci proti stejnému období
2013 znovu zisk (+2,8 %, resp. +1 %).
Lze tedy předpokládat, že na rostoucím počtu insolvencí v době, kdy ekonomika jako
celek vystupovala z nejhlubší krize ve své historii a podle prvotní logiky by bylo možné
očekávat menší dynamiku podávaných insolvenčních návrhů, k tomu právě vlivem špatné
finanční situace menších firem nedošlo. Vysvětlení spočívá v tom, že na ekonomickém
oživení v České republice té doby participovaly především exportující nefinanční podniky (z
velké části především výrobci motorových vozidel) a nikoli segment živnostníků.
Segment spotřebitelů
Také domácnosti jako spotřebitelé† v roce 2009 ještě vliv krize nepociťovaly. Hrubý
disponibilní důchod celého sektoru domácností jako úhrn všech jejich příjmů (mzdy a platy,
zisky z podnikání, čisté příjmy z majetku a čisté příjmy z přerozdělení) vzrostl totiž v roce
2009 proti roku 2008 o 3 % (po výrazně ztenčených přírůstcích v dalších letech pak v roce
2013 zaznamenal dokonce meziroční pokles o 1,3 %). Zajímavé však je, že na udržení těchto
úhrnných příjmů domácností neparticipovaly tzv. prvotní důchody, tj. výše vyjmenované
vyjma čistých příjmů z přerozdělení - jejich saldo bylo v roce 2009 meziročně nižší o 0,8 % -,
ale právě efekt přerozdělovacích procesů. Legislativní úpravy v této sféře (rovná daň a
některá opatření v sociální oblasti) vedly totiž k tomu, že domácnosti „odevzdaly“ státu na
daních a sociálním pojistném meziročně o 37,9 mld. korun méně než v roce 2008. Přitom
však v podobě získaných sociálních dávek dostaly meziročně více o 41,4 mld. korun (rok
předtím jen o 22,3 mld. korun). Jejich rodinné rozpočty tak byly v roce 2009 proti roku 2008
posíleny vlivem změn v přerozdělení o téměř 80 mld. korun, což byl efekt, který už se
v dalších letech neopakoval. Naopak, odvody domácností v podobě daní a sociálního
pojistného od roku 2010 každý rok narůstaly a sociální dávky byly získávané v podstatně
menším rozsahu (v roce 2013 dostali lidé dokonce o 2,7 mld. korun méně než v roce 2012).
*
Pod pojmem „firmy“ jsou v této analýze míněny právnické osoby a aktivní živnostenské firmy v souladu
s metodikou společnosti Creditreform..
†
Pod pojmem „spotřebitelé“ vyjadřuje společnost Creditreform počty insolvenčních návrhů na fyzické osoby
(na rozdíl do „firem“, což jsou právnické osoby a aktivní živnostenské firmy). Od roku 2013 byli zvlášť
vykazováni i tzv. nepodnikající živnostníci (tj. ti, kteří mají IČ a nejsou ekonomicky aktivní nebo mají minimální
dluhy z podnikání a mohou dle závěrů Expertní komise ministerstva žádat o oddlužení). Od roku 2014 se pak tito
nepodnikající živnostníci vykazují společnosti Creditreform spolu s kategorií fyzických osob. V dalším textu a
propočtech této analýzy je zohledněno, aby kategorie byly srovnatelné, pokud není uvedeno jinak.
9
Změny proporcí v rostoucích podílech návrhů insolvencí na spotřebitele
Z tohoto rozboru je zřejmé, že po roce 2009 se finanční situace domácností (jako
spotřebitelů i jako drobných podnikatelů) zhoršovala, což mělo zřejmě vliv i na počty
insolvenčních návrhů. Na jejich celkových počtech se totiž samotní spotřebitelé začali
výrazně podílet právě po roce 2009. Jestliže v roce končící konjunktury (2008) byl jejich
podíl na úhrnu insolvenčních návrhů v ČR zhruba třetinový (36,1 %) a v roce 2009 stoupl na
44 %, pak v dalších třech letech se již počty podaných insolvenčních návrhů na spotřebitele
podílely na jejich úhrnu nadpoloviční většinou. V roce 2010 už dvěma třetinami (65,5 %) a v
letech 2011 a 2012 se podíl „spotřebitelských insolvencí“ přiblížil třem čtvrtinám (72,3 %,
resp. 73,9 %) celkového počtu podání. V roce 2013 klesl na 69 %, zčásti i vlivem metodické
změny.*
Tab. 1: Podíl insolvenčních návrhů na firmy a spotřebitele na úhrnném počtu (v %)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Podíl firem
63,8
55,4
34,5
27,7
26,1
30,5
Podíl spotřebitelů
36,2
44,6
65,5
72,3
73,9
69,5
Pramen: Creditreform z dat insolvenčního rejstříku, vlastní propočty
Vývoj ekonomiky a insolvencí v roce 2014
V roce 2014 potvrdila ekonomika České republiky pozitivní obrat, který se v meziročním
srovnání objevil podle HDP reálně (v sezónním očištění) už v posledním čtvrtletí 2013 (+1,1
%) a pokračoval i v obou čtvrtletích 2014 (+2,6 %, resp. 2,5 %). Bleskový odhad pro třetí
čtvrtletí určil růst HDP ve výši 2,3 % (bude však ještě v průběhu posledních třech měsíců
roku dvakrát zpřesněn). Mezikvartálně zaznamenala česká ekonomika výstup z recese již ve
druhém čtvrtletí 2013 po šesti kvartálech přetrvávajících poklesů.
I přesto, že byly počty podaných insolvenčních návrhů v únoru a březnu 2014 vůbec
nejvyššími zjištěnými měsíčními hodnotami celého sledovaného období, jak je vidět z grafu
4, projevil se příznivý vývoj v české ekonomice rovněž pozitivně v dynamice podávaných
insolvenčních návrhů tím, že se podstatně zmírnila tempa jejich růstu.
Od ledna do září stouply 2014 počty podaných insolvenčním návrhů proti stejnému
období 2013 pouze o 0,8 %, zatímco o rok předtím činil tento přírůstek 12,3 %. Ještě
markantnější to bylo při pohledu na srovnatelné období roku 2012, v němž stouply počty
podaných návrhů na insolvenci meziročně o silných 33,3 %.
*
„Do roku 2012 zveřejňovala společnost Creditreform celkové počty insolvenčních návrhů u firem a u
fyzických osob- potřebitelů. V rámci firem byly vykazovány i živnostenské firmy, které měly IČ a současně
žádaly o oddlužení. Protože živnostenské firmy, které mají IČ a nejsou ekonomicky aktivní nebo mají minimální
dluhy z podnikání mohou dle závěrů Expertní komise ministerstva žádat o oddlužení, sleduje společnost
Creditreform od roku 2013 s cílem zpřesnit metodiku a zlepšit vypovídací schopnost údajů skupinu
nepodnikajících živnostníků ve zvláštní kategorii. Právě tato skupina má největší podíl na nárůstu insolvenčních
návrhů v segmentu firem. Za rok 2013 bylo z celkového počtu 11 269 insolvenčních návrhů u firem 6 021
insolvencí u právnických osob a aktivních živnostenských firem a 5 248 u nepodnikajících živnostníků, což je
46,6 % z celkového počtu. Meziroční nárůst insolvenčních návrhů právnických osob činil jen 4,2 %, nárůst u
nepodnikajících živnostníků byl více než 70 %“. Zdroj: Creditreform, tisková zpráva ze 6. ledna 2014.
10
Jak je tedy z postupně slábnoucího tempa insolvencí patrné, projevuje se zlepšování
celkové ekonomické situace v ČR na vývoji podávaných insolventních návrhů příznivě. Je
také patrné, že korelace je v tomto případě logická (ekonomika roste, počty podávaných
insolvenčních návrhů klesají, resp. jejich dynamika zmírňuje).
Obr. 4: Počty návrhů na insolvence v období 2008 až září 2014 (po měsících)
4000
3500
2008
3000
2009
2500
2010
2000
2011
1500
2012
1000
2013
500
2014
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Pramen: ČSÚ, Creditreform
Sledujeme-li vývoj insolvencí ve struktuře členěné na firmy vč. nepodnikajících
živnostníků* na jedné straně a na fyzické osoby (spotřebitele) na straně druhé, ukazuje graf 5
poměrně dramatický vývoj v tempech za firmy vč. nepodnikajících živnostníků.
*
„Do roku 2012 zveřejňovala společnost Creditreform celkové počty insolvenčnícjh návrhů u firem a u
fyzických osob. V rámci firem byly vykazovány i živnostenské firmy, které měly IČ a současně žádaly o
oddlužení. V roce 2013 vykazovala společnost Creditreform skupinu živnostenských firem žádajících o
oddlužení, v rámci zpřesnění metodiky zlepšení vypovídací schopnosti zveřejňovaných údajů, samostatně
jako nepodnikající živnostníky. Od roku 2014 přizpůsobil Creditreform metodiku změnám vycházejícím
z novely insolvenčního zákona. Vlivem společného oddlužení manželů docházelo k duplicitám v počtech
insolventních návrhů u fyzických osob spotřebitelů a nepodnikajících živnostníků. Proto byly kategorie
fyzických osoba nepodnikajících živnostníků sloučeny do jedné a čísla o tyto duplicity očištěna.“ Zdroj:
Creditreform, tisková zpráva z července 2014. V této analýze jsou zpracovávaná data přizpůsobena na
porovnatelnou úroveň.
11
Obr. 5: Meziroční změny v počtech podávaných insolvenčních návrhů (2014 proti 2013,
jednotlivé měsíce leden až září, kumulace leden až září; v %)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Celkem
50%
40%
Firmy v č. nepodnikajících
živ nostníků
30%
Fy zické osoby bez
nepodnikajících živ nostníků
20%
Leden až září - celkem
10%
Leden až září - f irmy v č.
nepodnikajících živ nostníků
0%
Leden až září - f y zické osoby
bez nepodnikajících živ nostníků
-10%
Pramen: Creditreform z dat insolvenčního rejstříku, vlastní propočty
Je však skutečností, že¨tyto nárůsty jdou na vrub počtu nepodnikajících živnostníků.
Pokud totiž sledujeme pouze insolvenční návrhy na samotné firmy (tabulka 2), je z vývoje
patrná jejich masívní meziroční redukce. Tím je také potvrzeno, že oživení ekonomiky po
dvouleté recesi přináší šanci snížit existenční ohroženost firem v České republice.
Tab. 2: Podané návrhy na insolvenci firem (bez nepodnikajících živnostníků) za období
leden až září 2013 a 2014 (meziroční změna v %)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Celkem
1.-9. 2013
524
478
505
533
508
446
431
435
421
6294
1.-9. 2014
259
292
340
346
291
290
335
248
285
4700
-22,3%
-43 %
-32,3%
-25,3%
y/y změna -50,6% -38,9% -32,7% -35,1% -42,7% -35 %
Pramen: Creditreform z dat insolventního rejstříku, vlastní propočty
Závěr
Zatímco ekonomika ČR prošla v období od začátku roku 2008 do 2. čtvrtletí 2014 dvěma
fázemi hospodářského cyklu, počty podávaných insolvenčních návrhů na firmy a spotřebitele
během tohoto období v trendu plynule narůstaly (což přesvědčivě ilustruje koeficient
spolehlivosti podle lineární regrese, který dosahuje vysokých 0,92).
Ve snaze vysvětlit tento paradox bylo provedeno přesnější „rozfázování“ křivek HDP na
„čistá“ období plynulých růstů či zmírňování poklesů, tj. zlepšování výkonnosti ekonomiky a
k tomu vztaženému počtu insolvenčních návrhů. Tentýž přístup byl použit pro „čistá“ období
plynulých poklesů HDP - tedy zhoršování ekonomiky - a s tím souvisejícími počty
insolvenčních návrhů. Výsledkem bylo zjištění, že korelace mezi těmito veličinami byla
relativně silná v době, kdy česká ekonomika rychle padala do krize (konec roku 2008 až po
téměř celý rok 2009) - počty insolvenčních návrhů tehdy rychle rostly. Nižší, ale stále
potvrzující ekonomickou logiku, byla korelace HDP a insolvencí i v době nástupu recese (od
12
posledního čtvrtletí 2011) a během jejího průběhu až do poloviny roku 2013. Na ni navazující
oživení (od poloviny roku 2013 do půli roku 2014) a vývoj insolvenčních návrhů ukázaly
rovněž vztah logický, neboť v té době se jejich tempo snižovalo (v říjnu 2014 už šlo o silný
meziroční pokles insolvenčních návrhů o téměř 16 %).
Naopak vývoj odporující ekonomické logice byl patrný v delším období výstupu z krize
roku 2009 (od 4. čtvrtletí 2009 po 1. čtvrtletí 2011). Tehdy ekonomika ožívala (z -3,3 % až na
+3,3 %), ale počty insolvenčních návrhů prudce narůstaly (v březnu 2011 byly 2,6 krát vyšší
než v říjnu 2009). I když na počty insolvencí tehdy působily - ostatně jako po celé období
sledované v této analýze - i jiné než čistě ekonomické vlivy, hlavní důvodem nekonzistence
vývoje ekonomiky a insolvenčních návrhů byla tehdy struktura české ekonomiky a
legislativní změny zasahující především sektor domácností (podrobně popsány jsou v textu
subkapitoly 1.3).
Naděje vzbuzující současný ekonomický vývoj ČR vychází zatím pouze ze statistik za
první pololetí 2014. Nejisté evropské vyhlídky mohou počínající oživení přidusit.
Avšak z prvních dvou čtvrtletí je patrné, že zisky živnostníků za pololetí 2014 vzrostly
meziročně o 1,8 %, zatímco ve stejném období 2013 o 1,9 % poklesly. Příjmy domácností
z majetku v čistém vyjádření se za pololetí 2013 meziročně snížily o 4,7 % - hlavně vlivem
nižších úrokových příjmů z vkladů při růstu placených úroků z úvěrů. Za pololetí 2014 ale již
čisté příjmy domácností z majetku velmi mírně stouply (0,9 %). Mzdy a platy v podobě
náhrad zaměstnancům se zvýšily o 3,3 % (srovnatelně v předchozím roce pouze o 0,6 %).
V úhrnu tak příjmy domácností v podobě jejich hrubého disponibilního důchodu převýšily
úroveň srovnatelného období 2013 o 3,2 % (v něm však ještě meziročně klesaly o 1,4 %).
Velmi dobré jsou i výsledky nefinančních podniků. Jimi vytvořená hrubá přidaná hodnota
za první pololetí 2014 byla meziročně vyšší o velmi silných 8,4 % především díky expanzi
zpracovatelského průmyslu (ve stejném období 2013 přitom ještě o procento klesala). Velmi
výrazný byl i pololetní nárůst jejich zisků, a to o 13,4 % proti poklesu o 1,9 % srovnatelného
období 2013 (zde je zřetelný i vliv oslabené koruny, který se promítl do tržeb z exportu a
následně do zisků sektoru nefinančních podniků).
Prostor pro redukci počtu insolvencí je tak vytvořen. Přesvědčivý je už i výsledek
klesajících insolvenčních návrhů podávaných na samotné firmy, tj. právnické osoby a aktivní
živnostenské firmy. Jejich počet se za prvních devět měsíců 2014 snížil meziročně o 25,3 %.
Výzkum vztahů ekonomické výkonnosti a insolvencí bude dále pokračovat se zaměřením
na vývoj jejich počtů v případě nefinančních podniků (vztaženo k jimi vytvořené přidané
hodnotě) a spotřebitelům (vztaženo k jejich výdajům na spotřebu, zadluženosti, předluženosti,
resp. i k disponibilním příjmům).
Literatura
[1] Creditreform Česká republika, s.r.o. Údaje z tiskových zpráv o vývoji insolvencí z dat
insolvenčního rejstříku. http://www.creditreform.cz/index.html
[2] ČSÚ: Roční národní účty (databáze) [on-line]. Databáze. Praha, Český statistický úřad.
http://apl.czso.cz/pll/rocenka/rocenka.indexnu
[3] Dubská, D. (2012) Firemní sektor ČR: Jakou roli hraje v zánicích firem forma
vlastnictví?. Příspěvek do sborníku z konference Transakční náklady českých ekonomických
subjektů v insolvenčním řízení, možnosti jejich snižování a zlepšení statistiky insolvenčních
řízení. Vysoká škola ekonomická v Praze. Nakladatelství Oeconomica, 2012. ISBN 978-8013
245-1868-8.
http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/prvnikonference/sbornik/dubska.pdf
[4] Dubská, D. (2013) Firemní sektor ČR: zániky firem v odvětvích v letech 2008-2012.
Příspěvek do sborníku z konference Insolvence 2013 - konec jedné etapy, začátek další?
Vysoká škola ekonomická v Praze. Nakladatelství Oeconomica, 2013. ISBN 978-80-2451927-2. http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/druha-konference2013/sbornik-2013-final.pdf
[5] Dubská, D. (2013) Malé a střední firmy v ekonomice ČR v letech 2003-2010. Praha, Český
statistický
úřad.
2013.
ISBN
978-80-250-2347-1.
http://www.czso.cz/csu/2011edicniplan.nsf/publ/1161-11-n_2011
[6] Hnilica, J.- Ševčík, P. (2013) Několik poznámek k problematice incidenčních sporů v
insolvenčních řízeních. Příspěvek do sborníku z konference Insolvence 2013 - konec jedné
etapy, začátek další? Vysoká škola ekonomická v Praze. Nakladatelství Oeconomica, 2013.
ISBN
978-80-245-1927-2.
http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedeckekonference/druha-konference-2013/sbornik-2013-final.pdf
[7] Kislingerová, E. (2012) Vývoj insolvenčních návrhů v roce 2012 a výhled do budoucna.
Příspěvek ve sborníku z konference Faktory prosperity podniků v lokálním a globálním
prostředí, Vysoká škola ekonomická v Praze. Nakladatelství Oeconomica, 2012. ISBN 97880-245-1893-0. http://kpe.vse.cz/wp-content/uploads/2012/11/Konf2610.pdf
[8] Kislingerová, E. (2013). Sedm smrtelných hříchů podniků. Nakladatelství C.H.Beck.
Praha. 2013. ISBN 978-80-7400-495-7
[9] Schoenfeld, J.- Smrčka, L. (2012) Důvody diskvalifikace sanačního principu v insolvenční
praxi. Příspěvek do sborníku z konference Transakční náklady českých ekonomických
subjektů v insolvenčním řízení, možnosti jejich snižování a zlepšení statistiky insolvenčních
řízení. Vysoká škola ekonomická v Praze. Nakladatelství Oeconomica, 2012. ISBN 978-80http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/prvni245-1868-8.
konference/sbornik/schonfeld-smrcka.pdf
14
Struktura potřebných legislativních změn
v insolvenčním zákonu
The structure of necessary legislative changes in the Insolvency
Act
Eva Kislingerová*
ABSTRAKT
Studie se zabývá potřebností dalších legislativních změn v českém insolvenčním právu poté,
co byla přijata a v platnost vstoupila tak zvaná revizní novela. Práce vychází ze zhodnocení
zkušeností z období leden až září 2014, kdy již bylo možné sledovat dopady nové podoby
zákona v praxi, a také z rozsáhlých statistických zkoumání provedených v letech 2012 až
2014 vědeckým týmem Výzkum insolvence. Tato zkoumání odhalila řadu skutečností, které
sice byly ve svých hrubých obrysech předpokládané, ale které se díky statisticky průkazným
zjištěním ukázaly jako vážnější a méně příznivé, než odborná veřejnost předpokládala. To se
týká především opravdu nízkého výnosu věřitelů z insolvenčních řízení. Těžištěm práce je pak
představení řady legislativních návrhů, které připravil zmíněný vědecký tým a které doporučil
k dalšímu zvážení politickým orgánům České republiky. Nejpodstatnějším z těchto návrhů je
doporučení, aby byla přehodnocena stávající definice předlužení v insolvenčním zákoně a aby
byla nahrazena jinou, významným způsobem konkrétnější formulací.
Insolvenční zákon; Insolvenční řízení; Legislativa; Statistika; Uspokojení věřitelů.
ABSTRACT
The study focuses on the necessity of further legislative changes in Czech insolvency law
after the enactment and coming into effect of the so-called revised amendment. The work
stems from the evaluation of experiences from the period of January to September 2014, when
it was already possible to observe the impacts of the new form of the Act in practice and also
from comprehensive surveys carried out in 2012 – 2014 by the Insolvency Research team.
These surveys uncovered numerous facts which were expected in their rough outlines, but
which, thanks to statistically demonstrable findings, transpired to be more serious and less
favourable than what was expected by the professional public. Especially the truly low yields
for creditors from insolvency proceedings are at issue. The study then centres on presenting
numerous legislative proposals which have been prepared by the afore-mentioned scientific
team, and which the team has recommended to political bodies of the Czech Republic for
further consideration. The most fundamental of these proposals is a recommendation to reassess the current definition of over-indebtedness in the Insolvency Act and to replace it with
another, significantly more specific expression.

*
Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu "Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnily zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky" registrovaného u Technologické agentury České
republiky (TA ČR) pod evidenčním číslem TD020190).
prof. Ing. Eva Kislingerová, CSc., profesor; katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské
Vysoké školy ekonomické v Praze.
15
Key words: Insolvency Act; Insolvency proceedings; Legislation; Satisfaction of creditors;
Statistics.
JEL classification: G30; G33
Potřeba legislativních změn
Insolvenční právo je složitý mechanismus, který slouží k řešení úpadku dlužníka. Jak
známo, jde o postup kolektivního vymáhání, což samo o sobě znamená, že jednou z jeho
funkcí je vyvážit poměry mezi zájmy jednotlivých věřitelských skupin a jednotlivých věřitelů.
Pro zjednodušení předpokládejme, že těmito zájmy jsou primárně zájmy ekonomické
v původním smyslu slova. Ve skutečnosti je ale situace složitější, protože z praxe velmi dobře
víme, že v řadě případů mohou do insolvenčních řízení zasahovat i naprosto jiné cíle, než je
vymožení pohledávky jako takové. Většinou i tyto cíle můžeme považovat za finanční, avšak
jsou spojeny s postupem buď přímo kriminálním, nebo alespoň neetickým.
Vedle různých skupin věřitelských mají svoje ekonomické zájmy logicky i dlužníci,
neměli bychom zapomínat na zájmy insolvenčních správců, kteří jsou zároveň
podnikatelskými osobami. V rámci zákonných mantinelů jsou sladěním těchto zájmů
pověřeny soudy, principiálně by mělo jít o nestranné osoby s rolí primárně dohlížitelskou či
kontrolní a v případě nedohody věřitelů a dalších stran pak s jednoznačnou pravomocí
rozhodovací.*
Vzhledem ke své specifičnosti je insolvenční zákon† velmi pečlivě sledovaným
legislativním předpisem‡ a je také předmětem vytváření tlaků na jeho koncipování a
směřování. Insolvenční zákon může svým nastavením preferovat určitá řešení a podporovat
určité skupiny věřitelů, může být naopak pro-dlužnický a podobně.§ Různé modely jsou ve
světě (nicméně hovoříme o především o vyspělých zemích) obvyklé. Co je důležité v tomto
směru, to je fakt, že tyto modely předpokládají zájem věřitelů o řízení a zvláště pak snahu
dlužníka řešit svojí situaci jednáním s věřiteli v předúpadkové fázi – tedy vycházejí
z předpokladu, že jsou podniknuty pokusy o neformální řešení úpadku. I když je realita
v České republice jiná, neměli bychom zapomínat, že takto je postaven i zákon český.
Insolvenční řízení je myšleno jako „poslední soud“ a mělo by být používáno především tam,
kde jiné řešení již nepřichází do úvahy.**
Český insolvenční zákon účinný od roku 2008 je většinou považován za předpis stojící na
straně věřitelů, který však vytváří prakticky stejné podmínky pro metodu sanační i likvidační,
což v případě podnikatelských subjektů – a o nich je nyní výlučně řeč – znamená pro
reorganizaci i konkurz. Přístup k reorganizaci je do jisté míry, nikoliv však nepřekonatelně,
omezen známým ustanovením § 316 odst. 4, které stanoví podmínku velikosti jako buď
*
K této tématice více například Richter (2008), ale také Kotoučová (2010), případně Kislingerová et al. (2014).
Zákon číslo 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon), obvykle používané zkratky
jsou InsZ popřípadě IZ.
‡
To platí samozřejmě i o dalších zákonech, které s ním souvisejí – především jde o Zákon číslo 312/2006 Sb., o
insolvenčních správcích, dále pak Nařízení Rady (ES) číslo 1346/2000 ze dne 29. května 2000 o úpadkovém
řízení ve znění pozdějších předpisů a řadu dalších.
§
Známým rozporem je například rozdíl mezi právem francouzským, které je prodlužnické, právem britským,
považovaným za právo věřitelské a konečně právem německým, které je obvykle považováno a označováno
za v tomto směru vyvážené. K této tématice například Davydenko et al. (2009) nebo Lee et al. (2011).
**
Přístup českých podnikatelských subjektů je však velmi odlišný a je i mnoho případů, kdy je insolvenční
systém použit jako páka na dlužníka a jeho platební morálku. Avšak insolvenční zákon jako předpis
kolektivního vymáhání pohledávek opravdu neslouží k tomu, aby bylo dosaženo úspěchu v individuálním
vymáhání.
†
16
alespoň padesát zaměstnanců nebo alespoň 50 milionů obratu v posledním kompletním
účetním období před podáním insolvenčního návrhu.*
Snížení hranice bylo a mnohými stále je považováno za průlom a krok správným směrem.
Zatím ale nelze říci, zda nová dikce zákona přinese zvýšení počtu reorganizací, především zde
jde o reorganizace bilanční (kde je plánováno dlouhodobé budoucí působení podniku ve
zhruba stejné podobě). Vliv tohoto snížení budeme schopní posoudit zhruba asi za dva až tři
roky, spíše však ještě později. Je však i mnoho kritiků tohoto kroku, kteří poukazují na řadu
problémů, které jsou s procesem formální reorganizace spojeny. Platí totiž, že reorganizace je
postup drahý, náročný na čas i odbornost těch, kdo ho uskutečňují a především přináší další
rizika pro věřitele. Je však jistou módou vytvářet na věřitele tlak, aby podporovali
reorganizace téměř za jakoukoliv cenu. Tento tlak vychází z dojmu, který vznikl v české
společnosti, podle kterého je udržení podniku dlužníka (a udržení zaměstnanosti) prospěšné,
že jde o výsledek „ve veřejném zájmu“. Ekonomicky jde pochopitelně v drtivé většině
případů o nesmysl. Pokud reorganizace přináší některé ze stran užitek, pak často musíme
hledat především mezi dlužníky. Navíc si pouze málokdo uvědomuje, že dlužník jednáním
s věřiteli mohl a může dosáhnout možnosti reorganizovat i tehdy, pokud jeho podnik tuto
hranici nedosahuje. Takových pokusů však bylo podniknuto minimum. Tento fakt
zpochybňuje již samotné uskutečněné snížení velikostního testu tak, jak bylo prosazeno
v revizní novele insolvenčního zákona. Pokud by vůbec měla být řeč o dalším poklesu
náročnosti testu, má smysl o tom diskutovat teprve tehdy, až budou známy dopady předchozí
změny.
Ze všeho výše uvedeného plyne, že insolvenční zákon je určitým magnetem na snahy o
jeho průběžnou novelizaci. Vedle zmíněných protichůdných zájmů věřitelů, dlužníků a
případně insolvenčních správců musíme vzít do úvahy ještě další skutečnost, kterou je tlak
společenský. Veřejnost obecně od každého legislativního předpisu požaduje určitou míru
„spravedlnosti“, pohříchu se však občané poměrně málokdy shodnou na tom, co si pod tímto
pojmem přesně představit. Každopádně však požadují, aby zákon vylučoval kriminální
jednání, excesy, zamezil podvodným praktikám. Jak však víme, zákony samy o sobě
nemohou zabránit kriminálnímu, nečestnému, nebo jinak neetickému jednání. Pokud
k takovému jednání dochází a to častěji, než v rovině excesivní, a pokud k němu dochází
dokonce bez následného trestu a řešení situace, pak na vině není nutně konkrétní zákon, ale
celkové ekonomické a právní prostředí, a to samozřejmě včetně problematiky práva trestního.
Je třeba ptát se na úroveň podnikatelské etiky v zemi, možná pak především na výkonnost
orgánů činných v trestním řízení, kvalitu soudního rozhodování jak v oblasti insolvenční, tak i
v oblasti trestního práva a občanského práva. Nekonečné novelizace insolvenčního zákona a
jeho neustálé změny, vyváření stále složitějších konstrukcí a další podobné kroky nemohou
pomoci prosazení práva, zvýšení vymahatelnosti smlouvy a vymahatelnosti pohledávky
v případě, že ostatní složky a ostatní části celkového prostředí nebudou fungovat lépe.
I přes toto všechno je rozumné a praktické uvažovat o některých dílčích úpravách
týkajících se oblasti insolvenčních řízení. Tyto změny by však měly jít do fundamentů
problému a zasahovat nikoliv jednotlivá ustanovení insolvenčního zákona, ale spíše mířit na
klíčové a neuralgické body celého hospodářského systému země. Jako jeden z hlavních úkolů
si to stanovil vědecký tým Výzkum insolvence, který vznikl při Vysoké škole ekonomické
v Praze a pracuje s podporou Technologické agentury České republiky (TAČR) od roku 2012.
*
Před 1. 1. 2014 byla tato podmínka vyšší, totiž 100 zaměstnanců nebo 100 milionů korun.
17
Tento tým se zaměřil na několik tematických okruhů, ale dvě oblasti jsou pro něj klíčové
– první je sféra změn legislativy a dalších předpisů, které by napomohly snížení nákladů
účastníků insolvenčních řízení, primárně však věřitelů. Předpokladem přitom je, že zároveň je
nutné uskutečňovat změny směrem ke zvýšení výnosů z insolvenčních řízení. Jde o
související, ale nikoliv shodné oblasti. Druhou z nejpodstatnějších oblastí činnosti týmu
Výzkum insolvence je příprava mechanismů a legislativního zakotvení takových postupů
v insolvenčních řízeních, které by umožnily vyhodnocování výsledků všech řízení nebo i
vybraných vzorků a vytváření různých statistických souhrnných informací. V tomto textu se
však budeme zabývat pouze výsledky týkající se první prioritní oblasti.
Pokud bychom chtěli definovat rozhodující cíle budoucích změn zákonů a dalších
předpisů tak, jak byly definovány během práce zmíněného vědeckého týmu Výzkum
insolvence, můžeme je shrnout do těchto bodů:
-
zvýšit výnos insolvenčního řízení pro věřitele obecně, zvláště pak pro věřitele
nezajištěné,
-
omezit dále prostor pro využívání insolvenčního zákona k šikaně dlužníků nebo
dokonce i k šikaně jakýchkoliv ekonomických subjektů, tedy i takových, které
nemají závazky po lhůtě splatnosti,
-
zvětšit prostor pro neformální reorganizaci a zároveň posílit jistoty věřitelů ve
vztahu k majetku dlužníka,
-
vytvořit výraznější prostor pro individuální vymáhání prostřednictvím exekučního
řízení tím, že věřitel bude mít vyšší pravděpodobnost vymožení nákladů vzniklých
mu s jeho iniciativou,
-
umožnit věřitelů daňové uplatnění jejich pohledávek již v souvislosti s jejich
přihlášením a uznáním,
-
umožnit v budoucnosti sběr statistických dat o výsledcích řízení tak, aby byly
k dispozici informace o skutečných dopadech těchto řízení na věřitelské
ekonomické subjekty.
Pro splnění těchto cílů* vypracoval tým Výzkum insolvence několik legislativních návrhů,
které jsou nyní v různé fázi realizace. Dále se budeme zabývat alespoň rámcově postupy,
kterými by bylo možné některých z těchto cílů dosáhnout.
Význam insolvenčních řízení z hospodářského hlediska
Popravdě nevíme, jaké objemy majetku vlastně insolvenčními řízeními procházejí. Na
základě statistických výzkumů (které obratem popíšeme v dalším textu) však můžeme
vytvořit alespoň velmi hrubý odhad. Jde o teoretický dopočet a platí pouze pro případy s
úpadkem (v případech bez úpadku neznáme ani přihlášené pohledávky, neumíme tak nijak
odhadnout objem ztráty, která se zde věřitelům děje).†
Vědecký tým Výzkum insolvence pracující s podporou Technologické agentury České
republiky podnikl v letech 2012 až 2014 celkem čtyři vlny statistických šetření. První vlna
byla zkušební. Její výsledky jsou naprosto důvěryhodné, avšak mají jinou strukturu a nelze je
*
Jde vlastně pouze o výběr z řady dílčích cílů sledovaných jednotlivými návrhy novelizací a úprav
podzákonných předpisů.
†
Nicméně v další části se pokusíme alespoň o velmi hrubý odhad i pro tyto případy.
18
tak považovat za plně kompatibilní s vlnami pozdějšími. Proto nejsou zahrnuty do
následujících údajů.
Ve vlnách dva až čtyři bylo zpracováno celkem asi dvacet procent všech insolvenčních
řízení započatých od počátku ledna 2008 a pravomocně ukončených do konce roku 2013.* Šlo
o insolvenční řízení s podnikatelskými subjekty, jak právnickými, tak i fyzickými osobami.
Výběr z celku případů byl náhodný, byl vybírán vždy x-tý případ podle časového pořadí tak,
jak byly podávány insolvenční návrhy. Jediným dalším kritériem bylo nezařazování takových
řízení, kde bylo zvoleno řešení úpadku reorganizací, protože tento mechanismus nebylo
možné zachytit ve vypracovaném formuláři používaném pro druhou až čtvrtou vlnu. †
Základní informace o šetřeních obsahuje Tab. 1.
Tab. 1: Řízení s úpadkem a řízení bez úpadku (souhrn)
Počet řízení
Řízení s úpadkem
Řízení bez úpadku
Celkem
1536
1215
2751
[% z celku]
55,83
44,17
100,00
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Jestliže se nyní vrátíme k odhadu aktiv, která mění majitele během insolvenčních procesů
a k odhadu pohledávek, které byly od roku 2008 do konce roku 2013 řešeny v dokončených
insolvenčních řízeních, nejprve se budeme zabývat tou částí, kde byl vyhlášen úpadek
dlužníka. Takových případů bylo prozkoumáno 1536.‡ V nich byly konstatovány zajištěné a
nezajištěné pohledávky v celkové výši 26,5 miliardy korun. Zajištěné pohledávky dosáhly
výše 5,2 miliardy, nezajištěné pak 21,4 miliardy
Pokud bychom toto číslo vztáhli na celou plochu insolvenčních řízení s danou
charakteristikou (tedy by 26,5 miliardy bylo dvacet procent z celku), pak by ve všech řízeních
spadajících do skupiny 2008 až 2013 mělo jít o pohledávky v celkové výši kolem 132,7
miliard korun (v poměru 25,9 miliardy korun zajištěných pohledávek a 106,8 miliardy korun
nezajištěných).
Je ale třeba vzít také v potaz otázku časové osy a průběhu insolvenčních řízení, kde je
vyhlášen úpadek dlužníka. Průměrné řízení s úpadkem trvá totiž cca dva roky, můžeme tedy
velmi zjednodušeně tvrdit, že se výše vypočtená částka týká pouze řízení z let 2008 až 2011,
protože řízení započatá v roce 2012, ve kterých byl vyhlášen úpadek, ještě ve své většině
pokračují a nejsou tedy rozhodující součástí vzorku.§ Při dalším značném zjednodušení by to
*
V době uskutečnění poslední zatím dokončené vlny výzkumů odpovídalo definici pro zařazení do vzorku cca
13 900 případů dohledatelných v danou chvíli ve veřejně dostupné části insolvenčním rejstříku. Ve
skutečnosti však již některé další případy viditelné nebyly, protože u některých řízení je jejich znepřístupnění
provedené dříve než pět let po pravomocném ukončení řízení. Fakt, že část případů z dostupných databází
mizí (z jejich veřejných částí), vytváří do jisté míry zmatené prostředí, kde je pouze obtížné říci nějaká čísla
přesně. Na celkových datech to ale nemůže příliš měnit.
†
Nicméně takový případ se vyskytnul jeden.
‡
Samozřejmě u nich platí základní charakteristika vzorku, totiž že byly zahájeny po 1. lednu 2008, pravomocné
ukončení se událo před koncem roku 2013 a jde o řízení s podnikatelskými subjekty. Zároveň můžeme
předpokládat, že stejně jako celkových 2751 případů představuje dvacet procent ze všech řízení 2008 až 2013,
tak těchto 1536 případů představuje zase zhruba dvacet procent všech případů s úpadkem dlužníka, které
odpovídají charakteristice.
§
Tento předpoklad je podpořen i samotným zkoumáním vzorku, se kterým vědecký tým pracoval. Takových
řízení, která započala v letech 2012 a 2013, byl v nich vyhlášen úpadek dlužníka a přitom byla pravomocně
19
znamenalo, že uvedená suma cca 132,7 miliardy korun je ve vztahu k řízením uskutečněným
v letech 2008 až 2011 včetně. Z toho znovu se značnou dávkou licence můžeme vyvodit, že
ročně se během insolvenčních řízení rozhoduje o osudu zajištěných a nezajištěných
pohledávek ve výši kolem 33,2 miliard korun (6,5 miliardy korun zajištěných pohledávek a
26,7 miliardy korun pohledávek nezajištěných).
V těchto sumách nejsou náklady insolvenčních řízení (představující pohledávky za
majetkovou podstatou) a pohledávky postavené na roveň pohledávkám za majetkovou
podstatou. Co se pohledávek za podstatou týká, v daném vzorku jich bylo registrováno za
933,4 milionu korun, což by znamenalo celkovou sumu kolem 4,7 miliardy korun pro období
2008 až 2013 s tím, že fakticky jde především o léta 2008 až 2011 včetně. Na jeden rok tedy
vychází asi 1,2 miliardy korun. U pohledávek postavených na roveň pohledávkám za
majetkovou podstatou se stejnou konstrukcí dostaneme na 645,6 milionu korun skutečně
zjištěných pohledávek tohoto druhu, lze tedy předpokládat, že souhrnně připadá na všechny
řízení odpovídající charakteristice zhruba 3,2 miliardy korun, to je asi 807 korun ročně.
Pokud tato čísla sečteme dohromady, pak je v insolvenčních řízení požadováno po
dlužnících ročně v průměru suma kolem 35,2 miliardy korun.
Zajímavé je, jakého uspokojení věřitelé dosahují. To ukazuje Tab. 2.
Tab. 2: Požadavky a uspokojení jednotlivých typů věřitelů a skupin pohledávek (v mld.
korun a jako % z pohledávky) – výsledky statistického zkoumání
Uspokojení
Zajištěných věřitelů
Nezajištěných věřitelů
Pohledávek za podstatou
Pohledávek postavených jim na roveň
Požadováno
5,2
21,4
0,9
0,6
Vyplaceno
1,3
1,0
0,7
0,3
Poměr
24,98
4,87
77,08
45,71
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz, ve sloupci „Poměr“ je plnění v procentech vypočítané z nezaokrouhlených částek,
proto se výsledky poněkud liší od vzájemného vztahu údajů ve sloupcích „Požadováno“ a „Vyplaceno“.
Tab. 2 jasně ukazuje, že uspokojení věřitelů je nízké, což překvapí především u
zajištěných věřitelů a také u pohledávek za podstatou, protože je zřetelné, že ve značném
množství zkoumaných případů nebyl nalezen u dlužníka (přes to, že řízení dospělo až
k vyhlášení úpadku) žádný relevantní majetek, který by pokryl alespoň náklady řízení (v dané
souvislosti konkurzu). Částka tržní ceny skutečně přerozděleného majetku, který se podaří
zajistit a zpeněžit, je tedy podstatně nižší než částka pohledávek. Celkem bylo věřitelům
všech typů vyplaceno v prozkoumaných případech 3,3 miliardy, při stejném postupu jaký
jsme použili v případě zajištěných a nezajištěných věřitelů by to znamenalo, že celkově
dostali věřitelé ve všech případech započatých lednem 2008 a pravomocně ukončených do
konce roku 2013 dohromady 16,5 miliardy. To při zachování teze o tom, že ve skutečnosti
celému vzorku naprosto dominují případy, které započaly před rokem 2012, znamená
průměrný roční příjem věřitelů z insolvenčních řízení ve výši asi 4,13 miliardy korun.
Pohled na propočty či spíše odhady průměrného ročního pohybu majetku v insolvenčních
řízeních tedy ukazuje, že se v nich objevují různorodé pohledávky za 35,2 miliardy, nicméně
skutečné průměrné roční plnění na účet věřitelů nebo insolvenční správy (pohledávky za
ukončena do konce roku 2013, je ve vzorku velmi málo a tato insolvenční řízení lze považovat za marginální.
Zdrojová data jsou kompletně zveřejněna na www.vyzkuminsolvence.cz .
20
podstatou) dosahují sumy kolem 4,13 miliardy korun (takže dochází k plnění z 11,73 procenta
– toto číslo je však naprosto orientační a nemá v podstatě žádný ekonomický význam).
Všechna data ale ukazují, že insolvenční řízení slouží k vymáhání značně vysokých
pohledávek. I když je plnění poskytnuté věřitelům v procentuálním vyjádření nízké, i zde jde
o nemalé majetky, což znamená, že zpeněžovaná aktiva jsou významná i z hlediska
makroekonomického a stejně důležitá je i realizovaná ztráta věřitelů. Neboť i ta je důležitým
makroekonomickým údajem, přičemž má i značné praktické dopady – například do výnosu
státu z daně z příjmu korporací či daně z přidané hodnoty.
Návrhy na koncepční změny v insolvenčním právu
V uplynulých letech probíhala a nyní dále probíhá dosti usilovná diskuse o problematice
zvyšování kvality prostředí, ve kterém se odehrávají insolvenční řízení. Povětšinou však jsou
tyto diskuse ovlivňovány pouze jednotlivými konkrétními případy podvodů a insolvenčních
řízení, ve kterých se dlužníci stali obětí tak zvaných konkurzních mafií. Jak již bylo řečeno,
ve skutečnosti má insolvenční právo pouze velmi omezený prostor k tomu, aby takovým
případům zamezilo. Jde o samotný princip slova mafie – pokud se „spolčí“ konkrétní jedinec
nebo jedinci z oblasti soudní moci a s nimi pak konkrétní jedinec nebo jedinci ze skupiny
insolvenčních správců a to společně s věřiteli, kteří se věřiteli stávají účelově v konkrétních
případech s cílem účastnit se předem připravených insolvenčních řízení a ovládnout je, pak
samotný insolvenční zákon může být koncipován jakkoliv, ale bude vytvářet vždy pouze více
nebo o něco méně komfortní pozadí pro tuto činnost. Oběť takového jednání, tedy dlužník, se
nemůže nikdy dovolat spravedlnosti v rámci insolvenčního práva, ale musí mít možnost jí
najít mimo insolvenční právo, především u orgánů činných v trestním řízení, u
samosprávných orgánů soudů a dalších institucí. V této rovině jsme svědky mnoha problémů
a zatím jsme nenašli prostor pro jejich řešení. Nezdá se především, že by se soudnictví bylo
schopné vypořádat s problémem soudců s nízkou morální integritou, podobně jako zájem a
schopnost policie vyšetřovat složitou kriminální činnost v oblasti ekonomiky a financí nejsou
dostatečné. Přesto existuje řada návrhů a podnětů pro legislativu, které se zabývají především
problematikou lhůty mezi podáním insolvenčního návrhu a jeho zveřejněním, problematikou
přihlášek pohledávek a jejich uznávání, zjevnou možností připravit „předbalenou“
reorganizaci s přispěním v principu falešných a hlavně uměle vytvořených věřitelů a dalšími
vysoce problematickými oblastmi. Jde o velmi důležité věci, kterým je nutné zabránit nebo je
alespoň velmi omezit – je však hlavně nutné tyto skutky dokázat a viníky potrestat.
Když se však vrátíme k otázkám ryze insolvenčním, pak zde vidíme jiný problém, který je
pohříchu masovým produktem naší hospodářské situace, bohužel však nejen té, ale jsou
produktem celého hospodářského prostředí – totiž fakt, že z hlediska věřitelů jsou insolvenční
řízení do značné míry ztrátou času a sbírkou dalších nákladů, kterými jsou jenom
prohlubovány dosavadní ztráty.
V Tab. 2 je vidět jeden z rozhodujících výsledků těchto zkoumání, totiž obvyklé
uspokojení věřitelů tam, kde byl během řízení vůbec vyhlášen úpadek dlužníka. Což
jednoduše znamená tam, kde měl dlužník alespoň nějaký relevantní majetek nebo byl
navrhovatel ochoten složit zálohu na náklady řízení (jak pozornější čtenář zjistí z výsledků
uspokojení pohledávek za majetkovou podstatou, v množství případů pak tento věřitel o svojí
zálohu přišel a jeho ztráta se tedy ještě prohloubila). Pokud se soustředíme na sloupec zcela
vpravo a na zajištěné a nezajištěné věřitele (první dva řádky) pak vidíme klíčový problém
českého insolvenčního systému zcela jasně. Uspokojení věřitelů je extrémně nízké.
21
Pokud se někdy objevují výtky, že věřitelé v České republice pouze přihlížejí
insolvenčním řízením bez většího zájmu, pak tato tabulka ukazuje, nakolik je toto přihlížení
racionální apatií. Pohled na Tab. 1 pak ukazuje, že ve skutečnosti je situace horší, neboť více
než 44 procent případů insolvenčních řízení nedospěje ani k tomu, aby byl vyhlášen úpadek
dlužníka.
Jak je vidět z Tab. 1, prozkoumáno bylo celkem 2751 případů insolvenčních řízení
vedených s podnikatelskými subjekty různých typů a velikostí. Jak již bylo uvedeno, jde
zhruba o dvacet procent z celkového počtu případů v dané době. Většina z oněch 1215
případů, kde úpadek vůbec nebyl vyhlášen, spadá do dvou kategorií – buď nebyl nalezen
žádný relevantní majetek, který by opravňoval k tak nákladnému řízení, jako je řízení
insolvenční, nebo navrhovatel nesložil zálohu na náklady řízení, čímž je v podstatě obvykle
řečeno to stejné.
Na základě těchto dat existuje celkem oprávněný předpoklad, že vedle jiných problémů
trpí insolvenční systém především a zcela primárně absolutní vyprázdněností dlužnických
subjektů, což prostě neumožňuje racionální vedení insolvenčních řízení.
Změna definice předlužení
Jednou ze změn, která připadá do úvahy a měla by být předmětem další diskuse, je změna
v pojetí předlužení tak, jak je nyní koncipováno v insolvenčním zákoně. Jak je obecně známo,
úpadek je definován dvěma možnými způsoby. Prvním je platební neschopnost, druhým je
pak předlužení. Platební neschopnosti se pak také někdy říká úpadek zjevný, neboť věřitelé
(nebo minimálně někteří věřitelé) jsou o této skutečnosti fakticky informováni neexistencí
příslušných plateb.
Předlužení je naopak nazýváno úpadkem skrytým. Za určité shody okolností nemusí být
skutečnost předlužení známa žádnému z věřitelů a dokonce se nemusí, minimálně po určitou
dosti významnou dobu, ani projevit v úpadku zjevném. V praxi platí, že u některých
specifických podnikatelských subjektů je předlužení zcela normální stav, který trvá po většinu
času jejich existence – můžeme zmínit například subjekty z oblasti kulturních či kreativních
průmyslů. Patří se třeba filmové či divadelní produkce. K podobné situaci dochází například i
u developerských projektů.
Nicméně nynější praxe, kdy do insolvenčních řízení vstupují povětšinou vyprázdněné
subjekty, je umožněna mimo jiné tím, že definice předlužení je extrémně vágní a neumožňuje
v podstatě v žádném myslitelném případě postih odpovědných osob dlužníka. Příslušný § 3
odst. 3 IZ říká: „Dlužník, který je právnickou osobou nebo fyzickou osobou - podnikatelem,
je v úpadku i tehdy, je-li předlužen. O předlužení jde tehdy, má-li dlužník více věřitelů a
souhrn jeho závazků převyšuje hodnotu jeho majetku. Při stanovení hodnoty dlužníkova
majetku se přihlíží také k další správě jeho majetku, případně k dalšímu provozování jeho
podniku, lze-li se zřetelem ke všem okolnostem důvodně předpokládat, že dlužník bude moci
ve správě majetku nebo v provozu podniku pokračovat.“ Ve spojení s ustanoveními § 98 a §
99 se ukazuje řešení situace v insolvenčním zákoně naprosto bezzubé. Zmíněné paragrafy
zakládají povinnost dlužníka podat na sebe insolvenční návrh v případě, že je mu známa
skutečnost úpadku nebo mu tato skutečnost měla být při svědomitém výkonu funkce známa a
také určují pravidla náhrady škody, tedy hmotnou odpovědnost za škodu způsobenou
nepodáním návrhu. Ve skutečnosti však vlastně neumožňují věřitelům žádnou reálnou akci,
přestože mimo jiného samotné prokázání škody podle § 99 odst. 2 je v tomto případě řešeno
přímočaře: „Škoda nebo jiná újma podle odstavce 1 spočívá v rozdílu mezi v insolvenčním
řízení zjištěnou výší pohledávky přihlášené věřitelem k uspokojení a částkou, kterou věřitel v
22
insolvenčním řízení na uspokojení této pohledávky obdržel.“ Pokud v případě předlužení
nebude jasné, jaká je hranice úpadku, není možné pracovat v mnoha případech s tím, že by
byly odpovědné osoby pohnány k majetkové odpovědnosti za oddalování insolvenčního
řízení.
Principem návrhu, který by mohl stanovit v tomto směru podstatně přísnější kritéria, musí
být formulace jasné definice pro předlužení, jejíž porušení by bylo zjistitelné i zpětně. *
Samozřejmě je nemožné definovat zákonem hranici podnikatelské chyby, smůly, problémů
vzniklých vnějším vývojem a podobně. Je ale možné stanovit hranici, která znamená přiznání
takového problému a která je signálem k hledání východiska nikoliv ve výhradní režii
dlužníka, ale v součinnosti s věřitelem či přesněji s věřiteli.† Principiálním důvodem takového
požadavku je, že pokud existuje předlužení, pak formální vlastník společnosti není vlastníkem
aktiv společnosti, neboť ta jsou plně financována věřiteli. V případě zmíněných produkčních
firem je investorovi z podstaty jeho vztahu k dlužníkovi jasné, že zajištění v podobě majetku
dlužníka neexistuje, podnikatelské riziko je tak definovatelné a je s ním kalkulováno. V drtivé
většině případů předlužení ale dochází ke stavu, kdy věřitelé nemají a ani nemohou mít
informace o dlužníkově stavu, neboť jsou obětí informační asymetrie. To pak znamená
chybnou alokaci zdrojů, která je tradičním a běžným výsledkem informační asymetrie.
Zavedení jasné linie však předpokládá, že tato linie bude vznikat postupně, tedy bude
vytvořen časový úsek, během kterého se dlužníci přizpůsobí novým pravidlům. Za druhé pak
vznikne institut nový, který zatím nazýváme „tolerovaným předlužením“. Ten umožní
dlužníkům zveřejnit situaci, aniž by to však nutně znamenalo počátek insolvenčního řízení.‡
Častým oponentním hlasem proti zavedení nové a přesné definice předlužení je tvrzení, že
nelze omezovat podnikání a že v přirozeném světě riziko nese jak dlužník, tak i věřitel. To je
nesporný fakt, není možné předpokládat svět, ve kterém by věřitelé riziko nenesli, neboť by to
vedlo k absurdním rozhodnutím a morálnímu hazardu. Avšak pojem „nést riziko“ v sobě
ukrývá předpoklad, že takové riziko je definovatelné a lze ho nějakým racionálním způsobem
ocenit, že jeho břímě bylo přijato dobrovolně a s rozmyslem. Jestliže se však vztah dlužník –
věřitel v určité situaci dostane do takové nerovnováhy, kdy je zájmem dlužníka buď podnikat
extrémně rizikové operace s vidinou vysokého výnosu jako záchrany jeho podnikatelských
aktivit, nebo se naopak racionálním stane takové jednání, které vyvede aktiva mimo dosah
věřitelů, pak je ve veřejném zájmu omezit prostor pro takové jednání. Neboť toto jednání
nutně klade maximum rizika na věřitele, protože dlužník již neriskuje nic, jeho podnik je
„spotřebován“.
Zavedení standardní statistiky o řízeních
Jedním z problémů, se kterými se utkáváme při zkoumání insolvenčních řízení v České
republice, je neexistence statistických dat o jejich skutečných výsledcích. Dalším
z legislativních návrhů, které jsou nyní v jednání a o jejichž realizaci se uvažuje, je zavedení
systému elektronické závěrečné zprávy případně elektronické zprávy o výsledcích
insolvenčního řízení. Již zmíněný vědecký tým Výzkum insolvence v této věci úzce
spolupracuje s Ministerstvem spravedlnosti České republiky a zdá se, že bychom již během
nedlouhé doby mohli v naší zemi takový mechanismus mít.
*
Takový předpoklad ale vychází z toho, že by bylo k dispozici účetnictví podnikatelského subjektu.
Případy s jedním věřitelem samozřejmě nespadají do oblasti insolvenčního práva, které vždy předpokládá
mnohost věřitelů.
‡
Detailní návrhy těchto úprav byly vytvořeny a jsou k dispozici na www.vyzkuminsolvence.cz , byly poskytnuty
legislativním orgánům a zákonodárným sborům.
†
23
Cílem této snahy je veřejně přístupná databáze s možností vytváření rozličných souborů a
výstupů na základě zadání množství parametrů: například velikosti podnikatelského subjektu,
právní formy, regionu, převažující oblasti podnikání, období zahájení insolvenčního řízení a
podobně. Samozřejmě by bylo možné vytvářet i výstupy zkoumající výsledky práce
jednotlivých krajských soudů, jednotlivých soudců a také insolvenčních správců. Při použití
vhodných matematických analytických postupů je možné detekovat abnormální a výjimečné
případy. Takové pokusy již byly podniknuty a přinášejí podnětné výsledky. (Smrčka et al.
2014a; Smrčka et al. 2014b) Za hlavní přínos ale považuje snížení informační asymetrie mezi
jednotlivými subjekty trhu a tedy zvýšení celkové racionality jednání v hospodářském
prostředí. Podnikatelské subjekty by při nulových nákladech získaly možnost doplnit
podklady pro svoje rozhodovací procesy o řadu informací, které jsou nyní pouze tušené nebo
založené na pocitech a předpokladech.
Další legislativní návrhy
Vedle do značné míry fundamentální zásahů do definice předlužení a zlepšení celkového
prostředí díky dostupnosti informací o skutečných výsledcích insolvenčních řízení, je vhodné
uvažovat také o řadě dílčích změn.
Jednou z nich je otázka okamžiku zahájení insolvenčního řízení v případě, který je celkem
častý zvláště u šikanózních návrhů, totiž že návrh je doručen místně nepříslušnému soudu.
V současné praxi je takové řízení zahájeno zveřejnění insolvenčního návrhu, následně však
dojde ke zdržení v řádu i několika týdnů, během kterého navrhovat – i v případě, že jde o
zcela podvodné podání – může zdržovat konání soudu. Pokud by odpovědnost za místní
správnost podání byla přenesena na navrhovatele, tento prostor by se zmenšil. Šlo by přitom o
poměrně jednoduchou úpravu.
Podobně je vhodné pracovat na možnosti, podle které by se soudy po obdržení návrhu na
insolvenci podnikatelského subjektu informovaly u příslušných institucí na poslední známý
počet zaměstnanců a obrat v posledním účetním období, což by soudu umožnilo v případě
jmenování předběžného správce vybrat v případě subjektu s více než sto zaměstnanci nebo
s obratem nad sto milionů korun přímo ze seznamu zvláštních správců.
Závěr
Insolvenční zákon je jedním z rozhodujících předpisů, které formují podnikatelské
prostředí v České republice. Jde o klíčový předpis a není divu, že existuje soustavný tlak na
jeho úpravy a změny v něm – povětšinou jistě vedený čestnými úmysly a snahou zabránit
mnoha excesům, ke kterým, jak víme, dochází.
Ve skutečnosti ale jakkoliv dokonale napsaný předpis nemůže zabránit kriminálním činům
– to je nemožné v principu. Pokud se tedy veřejnost laická i odborná právem znepokojuje nad
zprávami o zneužívání insolvenčního práva, pak je to jistě podnět k úvahám o některých
změnách, především by to ale měly být úvahy o změnách v činnosti orgánů činných
v trestním řízení a soudů. Jde o odbornost, vůli a schopnosti těchto institucí. Od insolvenčního
zákona můžeme požadovat vyváženost a funkčnost ve smyslu jeho snadné a pochopitelné
aplikace, nemůžeme však požadovat dokonalost.
Avšak jako jedna z hlavních součástí nastavení celého podnikatelského prostředí by
insolvenční zákon měl být přesný a pokud možno pregnantní. Z tohoto pohledu se současná
vágní definice předlužení jeví jako anachronismus, který je potřebné prolomit a reformovat.
24
Literatura:
[1] Davydenko, S. A. – Franks, J. R. (2008): Do Bankruptcy Codes Matter? A Study of
Defaults in France, Germany, and the U.K., The Journal of Finance, vol. LXIII, num. 2,
pp. 565–607.
[2] Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.): Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším výnosům
[CD]
[online].
Praha,
Nakladatelství
Oeconomica,
2014.
On-line:
http://vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/cnb-2014/sbornik-2014final.pdf.
[3] Kotoučová, J. et al. (2010): Zákon o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon) –
komentář. Praha, C. H. Beck, 2010.
[4] Lee, S. H. – Yamakawa, Y. – Peng, M. V. – Barney, J. B. (2011): How do bankruptcy
laws affects entrepreneurship development around the world?, Journal of Business
Venturing, Volume 26, Issue 5, September 2011, Pages 505 – 620
[5] Richter, T. (2008): Insolvenční právo. Praha, ASPI Wolters Kluwer, 2008.
[6] Smrčka, L., Arltová, M., Schönfeld, J., Louda, L. (2014a) Parameters of insolvency
proceedings in developed countries and their dependence on economic performance. In:
Advances in Environmental Sciences, Development and Chemistry. [online] Santorini
Island, 17.07.2014 – 21.07.2014. Santoriny Island : CSCC, 2014, s. 345-352.
[7] Smrčka, L., Schönfeld, J., Arltová, M., Plaček, J. (2014b) The significance of insolvency
statistics and the regression analysis thereof – the example of the Czech Republic. WSEAS
Transactions on Business and Economics, Vol. 11, pp. 227-241, 2014.
Kontakty:
prof. Ing. Eva Kislingerová, CSc.
Katedra podnikové ekonomiky VŠE v Praze
Nám. W. Churchilla 4
130 00 Praha 3
Email: [email protected]
Tel. +420 224 098 325
25
Oddlužení věc soukromá nebo celospolečenská?
Inspirace v cizině.
Paying the debts – private or society-wide matter?
Inspiration abroad.
Olga Kupec *
ABSTRAKT
Předlužené fyzické osoby, spotřebitelé jsou neblahým, ale reálným doprovodným jevem tržní
ekonomiky. Společnost se musí vypořádat s tímto problémem, který má i silný sociální dopad.
Insolvenční zákon v České republice přinesl v roce 2008 s institutem oddlužení řešení, které
jistě otevřelo mnoha občanům cestu z mnohdy jinak bezvýchodné situace. Několikaletá
aplikací zákona v praxi ukazuje, že na oddlužení nedosahuje početná skupina dlužníků, kteří
patří často mezi sociálně slabší a kteří tím mají před sebou perspektivou celoživotní dluhové
pasti. Právní úpravy řešení úpadku a oddlužení ve státech s pokročilou tržní ekonomikou jako
je Německo, Anglii nebo Švýcarsko by mohly být inspirací pro novelu insolvenčního zákona
v České republice.
Úpadek fyzických osob; Oddlužení; Konkurs.
ABSTRACT
Over indebted people – consumers – have a harmful but real effect on the economy. Our
society has to deal with this problem that also has a strong social impact. In 2008, the
insolvency law brought a solution for indebted people to find a way how to get out of their
desperate situation. Several years lasting application of the law in praxis has shown that the
paying off the debts cannot be reached by a significant amount of debtors who belong among
socially poorer and hereby can get into the economical trap very easily. The legislation
solving the bankruptcy and paying the debts in countries with a developed economy such as
Germany, England or Switzerland could be an inspiration for the novelty of the insolvency
law in the Czech Republic.
Key words: Bankruptcy of the natural person; Paying the debts; Competition.
JEL classification: G30
Oddlužení v České republice
S insolvenčním zákonem v roce 2008 dostaly fyzické osoby, spotřebitelé možnost žít po
„očistném“ období život bez dluhů. Každoroční růst podaných návrhů na oddlužení dokazuje,
že se jedná o závažné téma a insolvenční zákon byl jednoznačně krokem správným směrem.

*
Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu „Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnily zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky“ registrovaného u Grantové agentury České
republiky (nebo jiné agentury) pod evidenčním číslem TA CR TD020190
Mgr. Olga Kupec Ph.D.
26
Vládní prohlášení, které mimo jiné zdůrazňuje nesmlouvavý boj proti lichvě,
zneužívání exekucí a neférovým insolvencím a které podporuje zvýšení finanční gramotnosti
občanů, jasně dokazuje, že se jedná o palčivá společenská témata. Vedle chybějících základů
finanční gramotnosti, špatných rozhodnutí a nezodpovědnosti člověka, je stále častěji
poukazováno na samotný systém a jeho nedostatky.
O tom svědčí velký počet exekucí i kvůli bagatelním částkám, kde hlavním zájmem není
ani ochrana věřitele, resp. umoření samotného dluhu, ale vysoké odměny za právní zastoupení
a úkony v rámci exekuce. Věřitelé tak nemají žádný zájem o jakékoliv dobrovolné vyrovnání.
Ochrana práv věřitelů a dlužníků tím není vyvážena.
Ať již bylo zpočátku na institut oddlužení v rámci insolvenčního zákona pohlíženo
kriticky nebo minimálně s obavami, postupem času se ukazuje, že v současné situaci, kdy je
spotřebitelský úpadek čím dále tím více aktuálnějším tématem a narůstajícím problémem,
získává institut oddlužení, označovaný některými jako „spíše sociální nástroj, jehož cílem je
umožnit dlužníkovi nový start, než nástroj sledující ekonomické cíle insolvenčního práva.“
V případech, kdy je dlužníkem FO (spotřebitel), přicházejí v úvahu dva z vyjmenovaných
způsobů: oddlužení a konkurs. Tyto základní způsoby řešení úpadku stanoví IZ v § 4.
Oddlužení představuje sanační způsob řešení úpadku, u kterého je základní cíl dosáhnout
co nejvyššího uspokojení věřitelů, modifikován. Oddlužení je tak koncipováno jako nástroj,
který „má dlužníkovi umožnit „nový start“ a motivovat ho k aktivnímu zapojení do
umořování svého dluhu vůči věřiteli.“ Vyzdvižení (sociálního účelu nad ekonomický) má
rovněž pomoci snížit náklady veřejných rozpočtů, které jsou vynakládané na sanaci dlužníků
v sociální krizi.
Konkurs je v § 244 IZ definován jako způsob řešení úpadku, kdy jsou zjištěné pohledávky
věřitelů uspokojeny z výnosu zpeněžení majetkové podstaty s tím, že neuspokojené
pohledávky nebo jejich části nezanikají, pokud zákon nestanoví jinak. V případě úpadku
spotřebitele, přichází v úvahu ještě tzv. nepatrný konkurs, který má zjednodušit soudní řízení
a snížit jeho náklady.
Pohled na řešení úpadku spotřebitelů ve vybraných zemích
Problematika předlužení spotřebitelů není ryze českou záležitostí. Celospolečenské
dopady pociťují i v jiných zemích a i zde se insolvenční zákony mění se společenským
vývojem. V debatách je často odkazováno na německý systém, ve kterém v roce 2014 nastala
výrazná změna. Velice diskutovaný je také anglický systém osobních bankrotů. Ačkoliv je
Anglie zemí velice liberální, ve věci osobních bankrotů je snad až příliš shovívavá
k dlužníkům. Ač jsou oba systémy značně odlišné, oba jsou postaveny tak, aby věřitel měl
velký zájem na tom, vyrovnat se s dlužníkem mimosoudně. Úpadek představuje poslední a
pro věřitele nevýhodné řešení. Spotřebitel je po určité zatěžkávací zkoušce, která trvá
většinou několik let, očištěn od dluhů.
V roce rozhodla EU, že její občané v celé evropské unii mohou podat žádost o oddlužení
tam, kde převážně žijí. Tam musí být hlášeni alespoň půl roku před podáním žádosti., Pokud
budou pravidla oddlužení v některých zemích nastavena příliš přísně, může to vést k tomu, že
se předlužení lidé vydají za oddlužovací turistikou. Stejně tak jako dnes již v mnoha
případech odchází kvůli dluhům do zahraničí. To dlouhodobě půjde k tíži věřitelů. I to je
důvod, proč by měl být systém nastaven tak, aby bylo pro věřitele atraktivní. Aby byli
motivováni k mimosoudnímu vyrovnání a prověřovali si, komu finanční prostředky půjčují a
jaká je pravděpodobnost, že dlužník bude skutečně moc splatit dluhy.
27
Německo
Začalo oddlužení spotřebitelů řešit v devadesátých letech minulého století. S poznatky
s praxe, se zákon měnil. Do 30.6.2014 byl nastaven tak, že fyzická osoba byla oddlužena po
šesti letech. Během této doby musela zaplatit alespoň soudní výlohy. I zde se mohlo jednat
pouze o dluhy, které nevznikly podnikáním a trestnou činností a nekalými záměry. Na
peněžité tresty a náhrady škody z krádeží, podvodů, ublížení na zdraví či výživné nelze
osobní bankrot uplatnit.
V červnu 2013 byla přijata nová úprava, která platí od 1.7.2014. Zákonodárce zde dal, jak
je to v této zemi běžné, dostatečně velký prostor praxi na přípravu. V čem spočívá hlavní
změna a proč se k ní přistoupilo? Důvodem je zjednodušení a přiblížení se legislativou
k dalším státům EU.
V Německu je insolvence dle evropského práva již běžně uznávaným právem (Nařízení
EU-1364/2000 z 29.5.2000). Německými exekutory je brána jako bezpodmínečná překážka k
výkonu rozhodnutí (rozhodnutí Nejvyššího soudu BGH z 18.9.2001)
Dle nové úpravy může být dlužník oddlužen již po třech letech, pokud během této doby
zaplatí 35 % dluhů a náklady řízení. Původně se mělo jednat dokonce o pouhých 25 %, zde
ale německý parlament spatřoval silné potlačení práv věřitelů. Pokud jsou pokryty pouze
náklady řízení, trvá proces oddlužení pět let. Ve zbývajících případech se musí dlužník vzdát
zabavitelné části příjmů po dobu šesti let. Na konci tohoto období je však očištěn od dluhů. Je
možné konstatovat, že se v případě šestiletého období jedná o řízený konkurs, který trvá dobu
určitou, má daná pravidla a na jehož konci je nový začátek.
Anglie
Zatímco německý insolvenční zákon hájí i v nové úpravě vyrovnaně jak zájmy věřitelů tak
i dlužníků. Skýtá insolvenční řízení Anglii pro dlužníka mnohé výhody. Zákon sleduje
především národohospodářský cíl, aby se dlužník mohl co nejdříve opět aktivně zapojit do
ekonomického života.
Způsob jakým jednají insolvenční správci a soudci s dlužníkem v České republice a
obdobně i v Německu, vede k tomu, že dlužník rychle nabyde dojmu, že je zcela neschopným.
Anglie na to nahlíží podstatně jinak. Na insolvenci je zde nahlíženo jako na něco zcela
normálního, co patří k tržnímu prostředí a co nemá se ctí nic společného. To odráží různý
pohled obou kultur na bankrot.
Mezi hlavní rozdíly patří, že se o úplném zproštění dlužníka dluhů rozhoduje již při
otevření insolvenčního řízení. Již po 12 měsících je dlužník zproštěn dluhu. Dokonce je
možné, pokud insolvenční správce dalším zkoumáním došel k závěru, že není přínosné, aby
se čekalo celých 12 měsíců. Dlužníka může v tzv. „early discharge“ procesu oddlužit již před
uplynutím této lhůty.
Oddlužení je také na rozdíl od Německa i České republiky možné v případě některých
protiprávních úkonů. K takovýmto případům patří např.: pokud jednatel včas nevyhlásí
úpadek kapitálové společnosti. Tyto případy hodnotí především německá sociální správa jako
podvod, za který ručí jednatel svým osobním majetkem. S novým českým zákoníkem o
obchodních korporacích, budou podobné případy nabývat na významu. Ve Velké Británii není
toto jednání hodnoceno jako podvod, pokud s tím není spojeno podvodné jednání nebo
jednání, které by záměrně mělo způsobit věřiteli újmu.
Pouze ve výjimečných případech nedojde k oddlužení. V tomto případě je anulován celý
proces. K tomu může dojít např., pokud již v době zahájení řízení byl znám pádný důvod,
28
který by vůbec nepovoloval takovéto řízení zahájit. To může být např. tehdy, pokud dlužník
uvede nepravdivě trvalý pobyt. V těchto případech je celé řízení anulováno a případný
rozsudek o bezdlužnosti se stává neplatným.
Také v případě, že dlužník s insolvenčním správcem nespolupracuje, může být řízení
pozastaveno nebo rozhodnuto tak, že na další 2 až 15 let bude omezena obchodní činnost.
Sanační fondy a nadace v Německu a ve Švýcarsku
Další možností jak řešit oddlužení je systém sanačních fondů a nadací, které existují v
Německu a Švýcarsku. Jedná se o soukromé fondy nebo nadace, které nejsou součástí ani
státního systému ani insolvenčního práva. Jejich podstatou je poskytnout dlužníkům
bezúročné půjčky na splacení dluhů. Působnost fondů bývá stanovena různě, některé jsou
zaměřeny obecně, jiné svou cílovou skupinu úzce vymezují (např. osoby propuštěné z výkonu
trestu odnětí svobody apod.).*
V případě, že dlužník splňuje podmínky stanovené fondem (např. pravidelný měsíční
příjem, víle dlužníka dluh splatit a závazek, že se nebude dále zadlužovat), začnou probáhat
vyjednávání s věřiteli. Cílem je vyjednat odpuštění části dluhu, za což může dlužník
nabídnout okamžité splacení půjčky, takže si věřitel ušetří další výdaje za vymáhání dluhu s
nejistým koncem. Dlužník pak splácí fondu po dobu několika let poskytnutou půjčku a
současně mu končí psychicky náročné období vymáhání pohledávek a řešení dluhu s různými
věřiteli.
Sanační fondy jsou financovány různými způsoby. Na začátku je potřebný větší vstupní
kapitál, následně by měly být další finanční prostředky získávány ze splacených půjček,
kapitálových výnosů majetku a různých příspěvků.
Možnosti modifikace oddlužení v České republice
Základním pilířem dluhové problematiky musí být prevence formou zvyšování finanční
gramotnosti, ochranou spotřebitele před nepřiměřeným zadlužováním. Věřitel by si zajistil
veškerá svá věřitelská práva pouze tehdy, pokud by úvěr poskytl po analýze budoucího
dlužníka, zda u něho lze předpokládat schopnost splácení.
Vymáhání pohledávek by mělo být druhým nosným pilířem. Proces by měl být nastaven
tak, aby, aby rychle a efektivně uspokojil věřitele a současně (v co největší možné míře) šetřil
práva spotřebitele a využívalo se institutu dobrovolného narovnání. V současné úpravě, která
povoluje vysoké sankce, úroky z prodlení, rozhodčí doložky, bianco směnky bez regulace, a
dále vysoké poplatky za právní a exekuční výkony, není věřitel k dobrovolnému narovnání
motivován, neboť v exekučních a následně i insolvencích řízeních získá více, než byla
původní výše půjčky. Současná úprava v neposlední řadě zatěžuje soudy.
Oddlužení by mělo být poslední záchrannou sítí. Touto záchrannou sítí zvanou oddlužení,
která vyžaduje splacení 30 % závazků, však často propadnou ti, kteří pobírají důchod, jsou
matky samoživitelky, osoby s nízkou kvalifikací a nízkými příjmy, bez příjmů či závislé na
sociálních dávkách.
Jednu z možností řešení představuje snížení minimálního plnění pro nezajištěné věřitele
nebo prodloužení doby splácení.
*
Kapusnicová I., Maixnerová A. Souhrnná analýza platné právní úpravy ČR týkající se dluhové problematiky S.
106
29
Další možností by bylo v rámci oddlužení zřízení sanačního fondu, který by vyjednával
s věřiteli o dobrovolném narovnání a tím by aktivně pomohl dlužníkům, dostat se do fáze
oddlužení. Pro aplikaci v České republice by bylo potřeba mnohé ještě upravit a ušít na míru
zdejší legislativě. Velký krok v tomto směru učinila svým návrhem Aliance proti dluhům.*
Výše uvedené možnosti úpravy oddlužení fyzických osob však neumožní zbavit se dluhů
předluženým osobám z nízkopříjmových skupin.
IZ u korporací má v případě konkursu za cíl i veřejný zájem, kterým je odstranění
předlužených subjektů z ekonomického světa. Tyto subjekty v porovnání s fyzickými
osobami v případě konkursu, nevyvíjí žádnou činnost a jsou odloženy mezi firmy v agonii.
Fyzické osoby musí i s konkursem dále žít a účastnit se v určité formě sociálně kulturního
života. Jinak hrozí, že zůstanou v sociální síti státu nebo začnou páchat i trestnou činnost.
Je tedy na zákonodárcích, společnosti, zda nastaví pro předlužené osoby takový exit, aby
nezůstaly v dluhové pasti a ztratili jakoukoliv motivaci splácet dluhy. Neboť dluhy i díky
vysokým úrokům, pokutám, nákladům řízení etc. jim zůstávají pak na doživotí. Pro
společnost začnou být tyto důsledky pak společensky neúnosné. Zde je vhodné promýšlet
institut např. řízený konkurs, který by dával dlužníkovi možnost vyvázat se po splnění
určitých podmínek ze svých závazků a začít od začátku.
Závěr
Nastavení optimálních podmínek oddlužení bude složitým procesem, protože bude potřeba
zohledňovat jak zájmy věřitelů, tak zájmy dlužníka a v neposlední řadě zájmy společenské.
Na začátku tohoto procesu bude nutné výrazně regulovat sankce, vysoké úroky z prodlení,
rozhodčí doložky, bianco směnky bez regulace, a další vysoké poplatky, tak aby systém byl
postaven na samotné podstatě dluhu a ne na jeho příslušenství. To by výrazně usnadnilo
zavedení alternativních variant oddlužení, resp. by zamezilo jejich následnému zneužívání.
Přitom by zkušenosti a modely ze zahraničí mohly napomoci nastavit podmínky oddlužení
tak, byly prospěšné jak pro dlužníka, věřitele tak i pro celou společnost.
Literatura
[1] Beck. F. (2013) Insolvenz in England EU Kommission will Insolvenztourismus
unterbinden
(2013)
http://www.anwalt.de/rechtstipps/insolvenz-in-england-eukommission-will-insolvenztourismus-unterbinden-folge_040302.html
[2] Gothe-Syren, O. (2014) - Nur noch 3 Jahre bis zur Restschuldbefreiung,
http://www.insolvenz-news.de/verkuerzung-restschuldbefreiung-3-jahre-privatinsolvenz
[3] Gesetz zur Verkürzung des Restschuldbefreiungsverfahrens und zur Stärkung der
Gläubigerrechte vom 15. Juli 2013 (BGBl. I S. 2379)
[4] Havel, B. (2007): Oddlužení – zbraň nebo hrozba.. Právní rozhledy, 2007, č. 2, s. 50-51.
[5] Hielscher, H.- (2014): Reform des Insolvenzrechts - Raus aus den Schulden - in
Rekordzeit, Wirtschaftswoche in http://www.wiwo.de/finanzen/steuern-recht/reform-desinsolvenzrechts-raus-aus-den-schulden-in-rekordzeit/9868620.html
*
„Zejména bude-li do vyjednávání vstupovat sanační fond s možností jednorázového vyplacení pohledávky,
bude potřeba vytvořit opatření, která by zabránila „predátorským“ společnostem vydělávat odpuštěním části
dluhů uměle navýšeného nepřiměřenými sankcemi a úroky na úkor věřitelů čestných“ .Kapusnicová I.,
Maixnerová A. Souhrnná analýza platné právní úpravy ČR týkající se dluhové problematiky S. 106 - 110
30
[6] Kapusnicová, I. – Maixnerová, A. (2013): Souhrnná analýza právní úpravy ČR týkající se
dluhové problematiky. Praha, Probační a mediační služba České republiky, 2013.
[7] Kavan, B. (2008): Malé zamyšlení a několik poznámek k institutu oddlužení. Právní
rozhledy, 2008, č. 12, s. 443 a násl.
Kontakty:
Olga Kupec, Mgr., Ph.D.
Abydos s.r.o.
Hazlov 247
351 32 Hazlov
[email protected]
31
Poznámky k diskusím o novelizacích insolvenčního
zákona (pokus o systematizaci diskuse)
Remarks on discussions on the amendment of the Insolvency Act
(an attempt to systematise the discussion)
Lee Louda*
ABSTRAKT
Práce se zabývá situací v oblasti českého insolvenčního práva a snah o novelizace jak
klíčového insolvenčního zákona, tak i souvisejících předpisů. Zachycen je stav, k jakému
došlo během roku 2014 po nabytí účinnosti tak zvané revizní novely insolvenčního zákona (1.
ledna 2014). V první části jsou shrnuty jak odborné, tak i laické požadavky na změny v dané
oblasti. Tyto požadavky jsou analyzovány z hlediska toho, jaké skupiny a proč je vznášejí,
dále je pak naznačeno, které součásti insolvenčního systému by bylo nutné změnit v případě,
že by mělo dojít k naplnění těchto požadavků. V analytické části textu jsou pak definovány
pravděpodobné důsledky některých změn a je s nimi z tohoto pohledu vedena polemika. Další
změny jsou pak formulovány jako přijatelné, případně užitečné z hlediska rozhodující funkce
insolvenčního zákona a celkově insolvenčního systému, totiž z hlediska toho, jak by mohly
přispět ke zrychlení insolvenčních řízení, k jejich zlevnění a následně tedy ke zvýšení výnosu
pro věřitele z těchto řízení.
Insolvenční zákon; Věřitel; Dlužník; Insolvenční soud; Návratnost pohledávky.
ABSTRACT
The study concerns the situation in the area of Czech insolvency law and the endeavour
towards amending both the crucial Insolvency Act and its connected provisions. The state
which was reached during 2014, after the coming into effect of the so-called revised
amendments of the Insolvency act (1 January 2014), is also recorded. In the first part, both
professional and laymen’s requirements in the given area are summarised. These requirements
are analysed from the perspective of types of groups that make them and why; furthermore,
the parts of the insolvency system that would have to be changed if these requirements are to
be fulfilled are outlined. In the analytical part of the text, the probable consequences of certain
changes are defined, and a polemic is held with them from this perspective. Further changes
are then expressed as being acceptable or useful from the perspective of the decisive function
of the Insolvency Act and the insolvency system as a whole, i.e. from the perspective of how
they could contribute towards acceleration of insolvency proceedings and making them less
costly, and thus consequently towards increasing the yields for creditors from these
proceedings.

*
Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu "Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnily zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky" registrovaného u Technologické agentury České
republiky (TA ČR) pod evidenčním číslem TD020190.
Ing. Lee Louda, externí doktorand, katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské Vysoké školy
ekonomické v Praze, insolvenční správce se zvláštním oprávněním, výkonný ředitel Institutu pro
restrukturalizaci a insolvenci v Praze.
32
Key words: Creditor; Debtor; Insolvency Act; Insolvency court; Recoverability of
receivable.
JEL classification: G30
Právní a společenský stav konce roku 2014
Insolvenční právo je nesporně velmi důležité. Neškodí připomenout, že insolvenční zákon
řeší úpadek podnikatelských osob a také ale osob soukromých - nepodnikatelů, někdy se
v této souvislosti hovoří o „spotřebitelích“, což je poněkud cynické označení. Je jasné, od
čeho toto označení pochází – totiž od spotřebitelských úvěrů, které jsou obvykle považovány
za hlavní důvod úpadku u občanů - nepodnikatelů. Podle této logiky bychom pak ale v jiných
zemích měli mluvit o bankrotech „hypotéčních“ a v dalších zase o bankrotech „kreditních“.
Nicméně to je v dané chvíli a souvislosti nepodstatný problém – to důležité, co se za
samotnou zkratkou „spotřebitelský úpadek“ skrývá, je potíž neustálé velmi tvrdé redukce
dané problematiky na samotnou mediální dřeň. Stáváme se svědky nepochybně naprosto
nepříjemné situace, která je nebezpečná z hlediska nastavení celého podnikatelského prostředí
v zemi. Insolvenční právo tím, jak se dotýká stále většího počtu lidí, přestalo být tématikou
odbornou a to především právní a ekonomickou, stává se stále silněji předmětem politického
rozhodování.
Hlavním pramenem politizace je fakt, že osobní bankroty (což je další často používané
označení pro úpadky fyzických osob) se stávají do jisté míry masovou záležitostí. Podle
posledních údajů bylo jenom od ledna 2013 do konce září 2014 podáno celkem 57 333
insolvenčních návrhů na fyzické osoby a nepodnikající živnostníky. (Creditreform 2014) Jistě
se zde část fyzických osob opakuje (podaly na sebe postupně více insolvenčních návrhů),
neboť například první návrh neměl dostatečnou kvalitu a nebyl doložen, jinde jde o to
zabránit návrhem v provedení exekučního řízení a samotný návrh může být nekvalitní i
záměrně. Nicméně lze konstatovat, že kolem 70 až 80 procent z celkového počtu návrhů
dospěje k prohlášení úpadku dlužníka a k povolení oddlužení, u dalších návrhů je prohlášen
konkurz na majetek dlužníka. Lze tedy s jistou nadsázkou říci, že pouze během zmíněných 21
měsíců se insolvenční řízení a vyhlášení úpadku dotýkalo přímo asi 50 tisíc fyzických osob,
nepřímo pravděpodobně dalších zhruba 100 tisíc osob – nejbližších rodinných příslušníků
žijících s úpadcem ve společné domácnosti. Podobná vysoká čísla sledujeme přitom již
několik let.
Když k tomu připočítáme fakt, že podle statistik Exekutorské komory čelí jedné nebo více
exekucí dohromady asi jeden milion fyzických osob,* pak vidíme obrovskou masu občanů
České republiky, jejichž finanční potíže přerostly ekonomickou schopnost těchto lidí. Vlastně
se tedy není možné podivovat nad faktem, že insolvenční zákon a celý prostor insolvenčních
řízení (a také samozřejmě prostor řízení exekučních) se stává územím politických střetů. Jde o
přirozený proces, přičemž toto konstatování nijak nesnižuje zapeklitost této situace.
*
Jde o údaj z konce roku 2013 a o celkový počet fyzických osob, tedy o takové případy, které byly započaty
kdykoliv v minulosti a stále v nich exekuční řízení pokračuje. Zde je nutné varovat před prostým sečtením
těchto čísel. Ve skutečnosti je totiž jisté, že možná i poměrně vysoké množství pohledávek vymáhaných de
iure exekučně, je ve skutečnosti mimo sféru exekučního řízení. Povinní, čili dlužníci, jsou v insolvenci, a tedy
další individuální vymáhání není možné, jejich případy ale logicky figurují ve statistice exekučních řízení.
Věřitel se tedy musí pokusit získat alespoň část svých peněz v rámci řízení insolvenčního, čili institutem
kolektivního vymáhání pohledávek, avšak exekuční řízení trvá.
33
K tomu se pravidelně objevují určité excesivní případy, ve kterých dochází ke zjevným
nepravostem, nespravedlnostem, k neetickému či přímo zjevně kriminálnímu jednání, přičemž
vážným problémem je, že toto chování a tyto činy nejsou – podle názoru společnosti či podle
pocitu veřejnosti – dostatečně potrestány. Ve skutečnosti je velmi pravděpodobně naprostá
většina obyvatel země dokonce přesvědčena, že zneužívání insolvenčního zákona (stejně jako
přehmaty při exekučním řízení) nejsou obvykle potrestány vůbec. To pak ovšem znamená, že
společnost odesílá svou nespokojeností politické sféře signál, aby se postarala o řešení tohoto
problému, vyvolává určitou společenskou objednávku namířenou tímto směrem. Podobné
signály většinou najdou v politické oblasti odezvu – pokud nikoliv v mocensky aktivní části
politického spektra, pak takový ohlas přijde zcela jistě od opozičních, menších nebo přímo
marginálních politických formací. Základním prvkem se pak stane pokládání stále silnějších
požadavků na „nápravu“ situace a pravděpodobně i předkládání konkrétních návrhů, jak
k tomu dospět. Obvykle je pak takový politický zápas provázen tvrzením, že pokud část
politického spektra nechce společenskou objednávku akceptovat – ať je to z jakýchkoliv
důvodů – je právě tato část politické reprezentace označována za „spojence mafiánských
struktur“.
Takto postavená situace vede dosti často k iracionálním krokům politické reprezentace,
když i odpovědná část politického spektra registruje snahy o změny v systému a především
útoky proti sobě. To pak ve výsledku vyústí v efektivní tlak na přijetí zákonodárství, které
znamená nesystémový a chybný zásah do celé legislativní struktury. Podobně motivované
změny zákonů mívají obvykle jako svůj klíčový znak detailnost záběru, tedy snaží se
„vyřešit“ některé konkrétní situace, ke kterým dochází a které pro veřejnost ztělesňují celý
problém. Obvykle chybí provázání s další legislativou a zařazení do kontextu jak konkrétního
zákona, tak souvisejících norem. To však nemusí být pravidlo, jde pouze o určitou (třebas
značnou) pravděpodobnost.
Obecné společenské a odborné požadavky na insolvenční zákon
Společenské požadavky na insolvenční zákon můžeme rozdělit do několika bodů, kolem
kterých se celá diskuse točí. Je třeba říci, že část z nich jsou požadavky „laické veřejnosti“,
část „podnikatelské veřejnosti“ a další vznášejí specialisté z oboru insolvenčních řízení, jako
jsou například vědečtí pracovníci, insolvenční správci či soudci. Ironií osudu jsou pak některé
požadavky společné pro více skupin, což vytváří velmi bizarní situace.* Nicméně přes jisté
obtíže v rozlišení pojmů však k těm hlavním a nejvíce vyslovovaným požadavkům patří:
-
*
požadavek na zamezení činnosti „kriminálních“ či „mafiánských“ skupin, obecně na
zamezení zneužívání insolvenčního systému; tento požadavek má dvě roviny –
v odborné pochází primárně od menších a středních podnikatelů, kteří se ve své praxi
reálně potkávají se šikanózními návrhy a stejně tak s pokusy a převzetí aktiv jejich
společností v rámci insolvenčních řízení, v rovině občanské pak jde o klasický a
přetrvávající požadavek na „rozbití mafií“ (obvykle jde o představu zločinného
spolčení konkrétních soudců s jednotlivými insolvenčními správci, často ve prospěch
dalších osob či účastníků insolvenčních řízení) a na obecné posílení „spravedlnosti
Zvláště pak bizarní v tom smyslu, že pod stejnými slovy mnohdy jednotlivé skupiny mají skryté velmi odlišné
významy, přičemž může jít i o naprosto protichůdné představy. Například na první pohled vcelku
jednoznačný požadavek „vyšší efektivity insolvenčních řízení“ bude pro odbornou veřejnost a věřitele zcela
jistě znamenat snížení nákladů insolvenčního řízení a zvýšení výnosu z vymáhaných pohledávek, ale pro
laickou veřejnost půjde spíše o udržení podniků v provozu a udržení zaměstnanosti.
34
v soudních procesech“, což je požadavek kladený velmi obdobně na řadu dalších
oblastí aplikace práva,
-
požadavek na vytvoření „spravedlivějšího systému“, který bude více reflektovat
„práva“ jednotlivých účastníků řízení, přičemž povětšinou jsou zde myšleni dlužníci,
kteří jsou považováni dosti významnou částí společnosti za oběti „systému“, jakousi
vykořisťovanou skupinu, jejíž příslušníci se dopustili jedné chyby (dluh), za kterou
pak neúměrně pykají (tento požadavek se většinou týká individuálního vymáhání, ani
zdaleka však nikoliv vždy; v řadě insolvenčních řízení popisovaných ve sdělovacích
prostředcích vytváří dlužník ve čtenáři pocit oběti, když v časté interpretaci by jeho
podnik mohl úspěšně působit dál, nebýt toho, že věřitelé byli neústupní),
-
požadavek na zavedení „spravedlivějšího systému“ avšak v tom smyslu, aby
insolvenční řízení více dbalo na „veřejný zájem“, přičemž obvykle je za tento veřejný
zájem považováno především udržení zaměstnanosti, pokračování činnosti podniku
dlužníka, dlužníci v této souvislosti požadují primárně větší prostor pro reorganizaci,
přičemž můžeme předpokládat, že by měla být podle těchto skupin zrušena hranice
vstupu do reorganizace a celý proces by měl být svěřen dlužníkovi, reorganizace je
pak v takovém podání vlastně mocenský nástroj, který má donutit věřitele, aby
financoval sanaci úpadce; pokud takový požadavek formuluje laická veřejnost, pak jde
spíše o samotné udržení zaměstnanosti a provozu podniku, přičemž veřejnost
v podstatě souhlasí s tezí, že majitelem podniku v úpadku jsou v principu věřitelé
(pokud jejich pohledávky převyšují aktiva dlužníka), nicméně těmto věřitelům je
v rámci veřejného zájmu definován úkol převzít podnik dlužníka, provozovat ho a
vrátit na cestu prosperity (zachránit pro společnost) – poté již veřejnost připouští, že
věřitelé by mohli zachráněnou společnost prodat a díky tomu umořit své pohledávky,
-
požadavek na zrychlení a racionalizaci insolvenčního systému s cílem zvýšení výnosu
pro věřitele (celkové zefektivnění systému); tento požadavek je společný pro
odbornou sféru a shodnou se na něm jak vědecká pracoviště, právníci zabývající se
insolvenčními řízeními, věřitelé, tak i management podnikový (který ve své nemalé
části ostatně představuje věřitele, i když nikoliv povětšinou věřitele takového
významu, jakými jsou například banky).
Detailní odborné požadavky na insolvenční zákon
Vedle výše zmíněných požadavků v podstatě obecných, existuje v současnosti řada
požadavků na změny v insolvenčním zákoně a v jiných předpisech, které můžeme nazvat
velmi detailními. Povětšinou mají za cíl konkrétní zlepšení nebo (abychom nepoužívali
hodnotící výrazy) konkrétní změny v insolvenčním zákonu nebo navazujících předpisů:
-
směs požadavků směřujících proti samostatnosti správců a soudců: zavedení hmotné
odpovědnosti správců a soudců za jejich rozhodování, zavedení lhůty, na kterou jsou
soudci jmenováni a to například na deset let, zavedení lhůty pro řešení insolvenčního
případu na jedné soudní úrovni (například jeden rok), zavedení rozdělení do třech
skupin insolvenčních správců; tyto požadavky pocházejí většinou z oblasti menších a
středních podniků, bývají iniciovány vlastníky těchto podniků a podnikatelskou
komunitou, jde mnohdy o dosti populární návrhy, které mají nemalý ohlas v laické
veřejnosti a nacházejí i určitou podporu mezi politickou reprezentací,
-
požadavek vyšší odbornosti soudců a insolvenčních správců; tento požadavek je
vyslovován za prvé odbornou (vědeckou) veřejností, dále pak managementem věřitelů
i částí politického spektra, jde primárně o určitý rozpor ve vnímání samotného
35
insolvenčního řízení, když jenom pouhá existence speciálního zákona naznačuje
pevný právnický fundament celé oblasti, někdy se však naprosto zapomíná na fakt, že
insolvenční řízení jsou hlavně ekonomické procesy; pokud připustíme, že hlavními
postavami každého insolvenčního řízení jsou v určitém smyslu slova insolvenční
soudce a insolvenční správce, pak většinu insolvenčních řízení vedou dva právníci,
kteří pravděpodobně (a povětšinou) nemají žádné větší ekonomické, finanční nebo
matematické vzdělání,
-
požadavek na zavedení předinsolvenčního řízení (bez veřejné publicity), ten pochází
primárně z kruhů malých a středních podnikatelů, podle kterých by tímto
mechanismem bylo možné zabránit většině šikanózních návrhů a pokusů o převzetí
aktiv podniku s pomocí uměle vyvolaného insolvenčního řízení, této variantě se
nebrání ani část politické reprezentace, určitou podporu má i mezi specialisty na
insolvenční řízení z okruhu insolvenčních správců nebo právnických společností,
-
požadavek na prodloužení současné dvouhodinové lhůty mezi podáním insolvenčního
návrhu a zveřejněním v insolvenčním rejstříku tak, aby mohl insolvenční soud
uskutečnit alespoň elementární přezkoumání návrhu a takové návrhy, kde by
postupoval podle § 128 a §128a IZ, by dokonce vůbec nezveřejnil, o délce lhůty
nepanuje shoda, návrh je však podporován částí odborné veřejnosti,
-
požadavek zveřejnění insolvenčního návrhu teprve v tu chvíli, kdy bude doručen
místně příslušnému soudu (samozřejmě za podmínky jeho věcné příslušnosti), návrh
podporuje především odborná veřejnost,
-
požadavek na změnu otázky místní příslušnosti soudu tak, aby místní příslušnost byla
posuzována podle sídla podnikatelského subjektu staršího než například šest měsíců
nebo jeden rok; návrh vznáší část odborné veřejnosti ve snaze zamezit dlužníkovi ve
výběru „výhodnějšího“ soudu aktuální změnou sídla subjektu,
-
požadavek změny mechanismů v přihlašování pohledávek, tento požadavek vychází ze
státní správy, ale také z kruhů kolem právnických kanceláří zabývajících se soustavně
problematikou insolvenčních řízení, stojí za ním i mnozí věřitelé, především bankovní,
zmíněný požadavek velmi úzce souvisí s některými již dříve popsanými požadavky,
především s potřebou omezit šikanózní návrhy a obecně potlačit kriminální chování
v insolvenčních řízeních, jde o to, že velmi často jsou přihlašovány pofiderní či přímo
podvodné pohledávky, díky kterým skupina věřitelů (většinou jde o kupce pohledávek
nebo držitele pohledávek, které jsou účelově vykonstruované) získá možnost vybrat si
insolvenčního správce, ovládnout věřitelské orgány a případně ve spolčení s dalšími
účastníky řízení ovládnout v podstatě celé; cílem je pak přivlastnit si aktiva postižené
firmy nebo je prodat spřízněným osobám,
-
s předchozím požadavkem souvisí i další, totiž návrh na to, aby věřitelé mohli za
určitých okolností vyměnit insolvenčního správce nejen na své první schůzi po
přezkumném jednání, ale i později, a to bez zdlouhavého mechanismu v případě, kdy
jeho jednání povede ke ztrátě důvěry většiny reálných věřitelů,
-
požadavek na snížení kvantitativních podmínek pro reorganizaci (požadovaná výše
obratu či počtu zaměstnanců),
36
-
požadavek zamezení šikanózních návrhů, avšak návrhů „obrácených“, většinou
hovoříme o šikanózních návrzích v tom smyslu, že šikanovanou osobou je dlužník,*
který je obětí snahy o získání jeho aktiv, v praxi však narážíme často i na situaci, kdy
je šikanován naopak věřitel a to dlužnickým návrhem, který směřuje ke znemožnění
dalších kroků v rámci individuálního vymáhání, povětšinou jde o uskutečnění
některého kroku v rámci exekučního řízení, například dražby movitého či nemovitého
majetku dlužníka; samotné vznášené návrhy spjaté s tímto požadavkem povětšinou
obsahují princip časového testu před dalším opakovaným dlužnickým návrhem
v případě, že ten původní není akceptován a tedy nedojde k prohlášení úpadku
dlužníka; tento požadavek se týká především osobních bankrotů a je nesen velkými
věřiteli, například bankami, určitou váhu však má také v insolvenčních řízeních
s podnikatelskými subjekty, které se též snaží vyhnout exekuci podáním insolvenčního
návrhu, často zmatečného,†
-
požadavek na upřesnění definice předlužení v insolvenčním zákoně, tento požadavek
vychází především z vědeckých kruhů, je pozitivně vnímán i mezi částí politického
spektra, přičemž je někdy doprovázen návrhem na zavedení institutu „přiznaného
předlužení“ pro ty dlužníky, kteří budou definici předlužení odpovídat, ale se
souhlasem svých věřitelů,
-
zavedení nového rozlišení v oblasti nynější platební neschopnosti, v německém právu
existují dva stupně neschopnosti dlužníka dostát včas a v plné výši svým závazkům
vůči věřitelům, prvním je platební zadrhnutí, jako v podstatě lehký a překonatelný
stav, následuje platební neschopnost jako delší dobu přetrvávající a v podstatě
nepřekonatelný stav; část insolvenčních správců i dalších odborníků na insolvenční
řízení navrhuje zvážit přenesení tohoto dvojího standardu do české praxe,
-
požadavek spojení exekučního řízení s insolvenčním řízením (u fyzických osob), jde o
návrh iniciovaný státními orgány a týká se primárně insolvenčních řízení s fyzickými
osobami, dále se jím tedy nebudeme zabývat.
Jak je vidět z předchozího výčtu obecných i detailních požadavků, jde o neobyčejně
rozličné problémy, které jsou různým způsobem validní pro odlišné skupiny účastníků
insolvenčních řízení.
Analýza vztahu obecných a detailních návrhů
Zjevně jde u vznášených návrhů a požadavků o dva typy z hlediska jejich legislativního
zařazení. Prvním jsou takové, které směřují ke změnám přímo v insolvenčním zákoně nebo
v zákoně o insolvenčních správcích nebo v některém z předpisů, které jsou v pozici
prováděcích předpisů či vyhlášek vztahujících se k této legislativě. Další pak vyžadují změny
od jiných zákonů, které s insolvenční praxí souvisejí, ale méně úzkým způsobem.
*
†
Často i dlužník, který vůbec nesplňuje podmínky úpadku podle § 3 IZ.
V případě osobních bankrotů zákon nedává žádnou lhůtu, ve které je možné návrh opakovat, je to tedy
uskutečnitelné ihned, jakmile je například pravomocně zamítnut. Zavedení časového testu je zde relativně
snadné (například doplněním lhůty obdobné, jaká je u §129 odst. 2 do § 128 a §128a s tím, že platnost těchto
ustanovení bude rozšířena i na dlužnické návrhy), jde ale o problematiku dotýkající se oblasti tohoto textu
pouze okrajově, proto se jí již dále nebudeme zabývat. Potíž jakékoliv nápravy u podnikatelských subjektů je
v tom, že návrh v tomto případě může podat dlužník i jeho věřitel, takže u podnikatelských subjektů není
možné vytvořit jednoduše časový test například omezením dalšího podání dlužníkem, neboť není obtížné
sjednat si za v podstatě marginálních nákladů k podání jiného návrhu věřitele a to opakovaně různé subjekty.
37
Požadavek potlačení kriminálního jednání
Co se týká obecně vyslovovaného požadavku po potlačení kriminálních okolností
insolvenčních řízení, nejde vlastně o žádné konkrétní opatření, ale o obecnou proklamaci.
K tomu je možné pouze poznamenat, že v této celkové rovině je požadavek do značné míry
nerealizovatelný (např. změnou insolvenčního zákona), neboť jedna ze základních pravd o
zákonodárství říká, že ani sebelépe napsaný zákon nemůže zabránit trestné činnosti. Proto ale
tento požadavek (v oné základní a jednoduché formulaci) tak často zaznívá z kruhů
občanských, kde u laické veřejnosti stále převládá názor, že určité věci a určité způsoby
jednání lze jenom „zakázat“, čímž přestanou existovat nebo budou velmi omezeny. To je
pochopitelně z hlediska aplikace práva postoj velmi naivní. Ve skutečnosti však do této
kategorie změn můžeme zařadit několik ze zaznívajících návrhů, které jsme výše zařadili do
návrhů detailních. Jde především o:
-
návrh na definování osobní a především hmotné odpovědnosti soudců a insolvenčních
správců,
-
návrh na zavedení časově omezeného soudcovského mandátu,
-
návrh na zavedení povinného ekonomického vzdělání pro insolvenční správce a pro
insolvenční soudce,
-
návrh na zavedení předinsolvenčního řízení,
-
návrh na prodloužení lhůty pro zveřejnění insolvenčního návrhu v insolvenčním
rejstříku,
-
návrh na změnu mechanismů přihlašování pohledávek a na možnosti omezení
možnosti redukovat agendu vhodným opatřením,
-
návrh na možnost výměny insolvenčního správce nejen na první schůzi věřitelů po
přezkumném jednání, ale v odůvodněných případech i později,
-
návrh na zavedení odkladu zveřejnění insolvenčního návrhu v případech, že nebyl
doručen místně příslušnému soudu,
-
návrh na zpřísnění pravidel pro podání insolvenčního návrhu,
-
návrh na stanovení pevné hranice projednávání případu u jednotlivých instancí
insolvenčních soudů.
Diskuse o těchto návrzích se nachází v různé fázi. Pokud bychom s nimi měli nyní vést
nějakou širší polemiku nebo je hlouběji analyzovat, musíme je především rozdělit na ty, které
jsou reálně uskutečnitelné a ty, u kterých si lze jenom těžko představit přenesení do zákonné
podoby.
Například návrh na zavedení hmotné odpovědnosti insolvenčních správců za případné
chyby vedoucí ke škodě některých účastníků řízení je v jedné rovině nesmyslný, protože
taková odpovědnost je již dávno dána a insolvenční správce ručí celým svým majetkem a to i
osobním. Tato odpovědnost je dále provázena povinností pojištění této odpovědnosti
insolvenčních správců.* Jinou věcí pak ale je, že prokázání takové škody je v českém právním
řádu velmi obtížné obecně a v případech insolvenčních řízeních a celkově ekonomického
*
Jakkoliv je faktem, že obecně veškerá pojištění, především ze zákona, zvyšují pravděpodobnost morálního
hazardu a obecně neopatrného nebo riskantního jednání.
38
rozhodování pak zvláště.* Vznikla tak situace, kdy věřitelé propadají racionální apatii, a
pokusů o uplatnění příslušných ustanovení existuje minimum, neboť stav důkazní nouze vede
věřitele k rozhodnutí nevydávat další prostředky na pokusy o vymožení škody.
Pravděpodobnost úspěchu je totiž pouze minimální.
Co se týká odpovědnosti soudců a dalších návrhů, které se soudců dotýkají, především
jejich hmotné odpovědnosti a například také časově omezeného mandátu, jde věcně velmi
problematické ideje. Potíží by bylo mnoho, mimo jiné i ta, že jedno nutně vždy subjektivní
posuzování situace bylo podrobeno kritice dalším znovu nutně subjektivním posouzením, což
by udělalo jakýkoliv trest vysoce problematickým.† Ale pokud se budeme zabývat pouze
technickým řešením tohoto požadavku, i zde se dostáváme za hranice ústavnosti. Možnost
vytvořit legislativně čisté řešení takového požadavku bez změny Ústavy je nulová. Navíc by
toto opatření nemohlo být retroaktivní, takže by se velmi pravděpodobně muselo dotýkat
pouze nově jmenovaných soudců.‡
Otázka povinného ekonomického vzdělávání u soudců insolvenčních soudů a u
insolvenčních správců je nesporně racionální. V případě insolvenčních správců by přitom
měla být věc dávno vyřešena. Již od změn souvisejících s přechodem na insolvenční zákon je
součástí kvalifikačních zkoušek také prověření ekonomických znalostí zájemce o práci
insolvenčního správce i insolvenčního správce se zvláštním oprávněním. Avšak v praxi jsou
většinou všichni členové příslušné komise právníky a mají ono dosti specifické (tedy
právnické) vzdělání. Výsledkem je paradoxní stav: Skupina právníků zkouší zájemce o výkon
funkce insolvenčního správce, povětšinou také právníky, z ekonomické problematiky.
Výsledkem je, že komise se ekonomické problematice vyhne nebo na tuto část problematiky
není kladem nijak zásadní důraz.§ To tedy znamená, že i když jsou zkoušky insolvenčních
správců z hlediska znalosti legislativy a dalších předpisů velmi obtížné a důkladné, což ještě
násobně platí u správců se zvláštním oprávněním (kteří jediní mohou řídit reorganizace, ale
také případy dlužníků s obratem nad 100 milionů korun nebo s více než stem zaměstnanců
v pracovním poměru případně insolvenční řízení vedená s finančními institucemi a podobně),
co se týká ekonomických znalostí a dovedností, tam jsou nároky podstatně nižší. Obzvláště
paradoxní to je u správců se zvláštním oprávněním, kteří musí dokonce absolvovat prověrku
Národního bezpečnostního úřadu. To ale znamená, že v tomto bodě by spíše než nějaké
změny zákona pomohla změna současné praxe a posílení ekonomického aspektu v samotných
zkouškách. Zcela jistě by pak nebylo na škodu definovat povinnost správců podstupovat
soustavné a průběžné vzdělávání v oblasti ekonomiky a financí, například formou
akreditovaných kurzů a seminářů.
Co se týká soudců a jejich ekonomického vzdělání, jde znovu o poměrně složitý problém,
neboť zasahování do soudní samosprávy a do nezávislosti soudců – k čemuž Bohužel
*
Rozhodnutí vedoucí ke škodě jednoho věřitele může přinést užitek věřiteli jinému a to jak konkrétně u věřitelů
stejných skupin, tak zvláště mezi skupinami navzájem.
†
Ve většině případů by šlo nakonec o otázku právního názoru. Pak by ale platilo, že právní názor insolvenčního
soudce by byl podroben konfrontaci s právním názorem dalšího nebo dalších soudců, nutně by muselo jít o
soudce s vysokou ekonomickou odborností a pravděpodobně o senát.
‡
Mandát již jmenovaných soudců zřejmě není možné zkrátit, neboť vznikl v souladu s Ústavou jako časově
neomezený, omezit tento mandát zpětně by pravděpodobně nepřicházelo do úvahy ani v případě, že by byla
změněna Ústava jako taková.
§
Okruhy ekonomických znalostí správců a správců se zvláštním oprávnění nicméně jsou stanoveny a jde
především o: - Ekonomické aspekty insolvence, -Dopady insolvenčního práva na ekonomické prostředí, Ekonomika podniku, - Daňové a účetní aspekty insolvence. - Subjekty a daňové povinnosti v insolvenčním
řízení, účetní operace a doklady.
39
nesporně patří i jejich právo „nevzdělávat se“ – bývá velmi ostře napadáno Ústavním soudem.
Prosazení takové povinnosti závisí spíše na jednání se samosprávnými orgány. Nicméně i zde
jde nesporně o vysoce racionální požadavek.
Návrhy na předinsolvenční řízení popřípadě na prodloužení lhůty mezi podáním
insolvenčního návrhu a jeho zveřejněním mají naopak velmi různou míru racionality. Pokud
by předinsolvenční řízení mělo být postaveno tak, že o existenci insolvenčního návrhu by byl
vedle navrhovatele informován dlužník a měl by možnost se k návrhu vyjádřit, tak i v případě,
že by šlo o dobu omezenou relativně krátkou lhůtou, znamenalo by to prohloubení informační
asymetrie mezi dlužníkem a jeho věřiteli, která je i nyní poměrně značná. Z hlediska
vymahatelnosti pohledávky by se celková situace pravděpodobně zhoršila – i přes fakt, že ve
většině případů dlužník nemá asi příliš velké pochybnosti o tom, že jeho situace k podání
nějakého insolvenčního návrhu dříve nebo později povede. Jestliže si tedy vůbec představit
takový institut, musel by být doprovázen alespoň podobnými účinky, které má nyní zahájení
insolvenčního řízení,* to znamená především omezení dlužníka v nepřiměřeném nakládání s
majetkem. Jestliže však nyní jedním z argumentů pro zavedení takové institutu je to, že
napadeným ekonomickým subjektům může být návrhem znemožněno uskutečnění nějakého
obchodního postupu (fúze, přijetí významné finanční injekce např. ve formě úvěru, prodeje
nepotřebného majetku, získání veřejné zakázky a podobně), tento stav by pokračoval
v každém řešení, jehož součástí by byla existence účinků obdobných s účinky nynějšími
spojenými se zahájením insolvenčního řízení. Vyřešeny by byly asi pouze dopady na dobré
jméno subjektu a na problémy s účastí v soutěžích o veřejné zakázky – přičemž tato druhá
oblast by ve skutečnosti vůbec neměla existovat.†
Realističtější se zdá proto varianta řešení spočívající v prodloužení nynější lhůty dvou
hodin mezi podáním insolvenčního návrhu u podnikatelských subjektů a jeho zveřejněním,
tedy zahájením insolvenčního řízení. Obvykle se v této souvislosti hovoří o návrzích ze strany
věřitelů, ale ve skutečnosti by mohlo jít o stejný akt související i s návrhem dlužnickým –
neboť jak bylo výše zmíněno, i ty mohou být šikanózní a vedeny snahou o zamezení kroků
v rámci exekučního řízení.‡ Otázkou pak dále je, jaká lhůta by byla pro soudy přiměřená
k tomu, aby mohly alespoň zběžně návrh přezkoumat, nejen co do formálních, ale i
obsahových náležitostí, a v případě pochybností by mohly s návrhem vhodně procesně
naložit. Potíž celé konstrukce je zjevná každému, kdo s insolvenčním právem zachází v praxi
– jestliže by byla dána například (naprosto hypoteticky) lhůta dvou pracovních dnů, pak
výsledkem bude s velkou dávkou pravděpodobnosti stav, že i naprosto zjevně oprávněný a
*
Viz § 109 až 114 IZ.
Popravdě jsou totiž dopady na dobré jméno a na soutěžní postavení dlužníka v případě pouhého návrhu dány
spíše předpojatostí veřejnosti a to i odborné, neboť rozlišení mezi návrhem spojeným se začátkem
insolvenčního řízení a úpadkem by mělo patřit k elementárním schopnostem. Co se týká veřejných zakázek a
příslušných soutěží, pak fakt, že v některých z nich jsou mezi podmínkami formulace, které vylučují účast
subjektů, na které byl podán pouhý insolvenční návrh, naznačuje spíše existenci spolčení mezi zadavatelem
veřejné zakázky a některými účastníky, kteří se pak pomocí šikanózního návrhu pokoušejí odstranit část
konkurence. Zákon číslo 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách totiž v § 53 odst. 1, písm. d) pouze umožňuje
účast takového účastníka, „vůči jehož majetku neprobíhá nebo v posledních 3 letech neproběhlo insolvenční
řízení, v němž bylo vydáno rozhodnutí o úpadku nebo insolvenční návrh nebyl zamítnut proto, že majetek
nepostačuje k úhradě nákladů insolvenčního řízení, nebo nebyl konkurs zrušen proto, že majetek byl zcela
nepostačující, nebo zavedena nucená správa podle zvláštních právních předpisů“. Požadavek neexistence
insolvenčního návrhu jde tedy zcela zjevně výrazně nad rámec požadavků plynoucích ze zákona a podobně
jako v řadě jiných případů by bylo vhodné, aby byla přítomnost takového požadavku ze strany orgánů
činných v trestním řízení a priori považována za možný znak spolčení zadavatele a některého ze soutěžitelů.
‡
Zdůrazňujeme zde podnikatelské subjekty proto, že u fyzických osob – nepodnikatelů si vzhledem k množství
případů snad ani nelze takovou praxi představit.
†
40
bez pochybností dobře doložený návrh bude zveřejněn až na konci lhůty. Stejně tak můžeme
předpokládat, že jestliže by soudu bylo dáno na uvážení, zda v případech pochybností tuto
lhůtu neprodloužit a například neuskutečnit kroky podobné těm, které jsou popsány výše
v souvislosti s institutem předinsolvenčního řízení, stalo by se prodlužování lhůt naprosto
obvyklým jevem.* Toto navíc bude (velmi pravděpodobně) provázeno rizikem nevhodného
průsaku informací směrem k potencionálním účastníkům insolvenčního řízení (popř. jeho
potencionálním procesním subjektům).
S jistou dávkou fantazie by však bylo možné definovat nějaká pravidla pro zveřejňování
insolvenčního návrhu, která by respektovala značné odlišnosti ve validitě jednotlivých
insolvenčních řízení a validitě návrhů – například automatické zveřejnění návrhu založeného
na vykonatelné pohledávce (snad s výjimkou případů založených na existenci směnky).
Definice takového postupu by však musela být velmi důkladná a předem široce projednaná
primárně se soudními orgány. Jsme přesvědčeni, že a priori je o takové praxi možné
přemýšlet v podstatě pouze tehdy, bude-li k tomu soudům otevřen patřičný prostor –
například kompletním přesunutím otázek osobních bankrotů na nižší stupeň.
Myšlenka změn ve vnímání přihlašování a uznávání pohledávek patří k těm, které jsou
nejvíce lákavé. Pouze poznamenejme dva aspekty věci, které někdy nejsou v této souvislosti
doceňovány. Prvním je fakt, že samotné přihlašování a uznávání pohledávek souvisí ve své
podstatě až s řízením po zjištění úpadku (až na výjimky). V této souvislosti je kritizován fakt,
že v případě určitých dohod je možné, aby insolvenční správce uznal některé pohledávky,
které jsou mírně řečeno problematické, jiné – které jsou v pořádku – naopak popřel. Tím
může dojít k přesunu hlasovacích práv mezi věřiteli, čímž nastane značný prostor k ovlivnění
insolvenčního řízení nebo může dojít k povolení reorganizace jako formy řešení úpadku s
cílem ponechat dispozičního oprávnění dlužníkovi anebo k řadě dalších kroků, které velmi
negativně ovlivní možnost skutečných oprávněných věřitelů dále vymáhat svoje pohledávky
prostřednictvím insolvenčního řízení.† Proti těmto možnostem již byla uskutečněna řada
různých kroků (například přidělování případů v rotačním systému, tzv. „kolečkem“), ukazuje
se ale, že v nikoliv zanedbatelném množství případů jsou tyto obranné mechanismy
obcházeny (s využitím „výjimek“). Nicméně si lze těžko představit, jak podobnému jednání
zabránit dalšími změnami legislativy, spíše bude vhodné soustředit se na prosazení výběru
pomocí „kolečka“ bez výjimek, dále pak na sankce v případě prokázání nestandardních
postupů a to sankce opravdu citelné.‡ Pokud je pohledávka popřena, může být dodatečně
zjištěna v rámci incidenčního sporu. Větším problémem ovšem je, pokud je neoprávněná
pohledávka insolvenčním správcem zjištěna na přezkumném jednání, a to i přesto, že další
věřitelé upozorní na pochybnosti o její pravosti, výši či pořadí. Zde by měla existovat vhodná
možnost revize přezkumného úkonu správce a v prokazatelných případech, insolvenční soud
nebo i schůze věřitelů, by takového správce nahradily osobou jiného insolvenčního správce.
Co se však týká zabránění šikanózním návrhům, jde o problematiku poněkud odlišnou.
Zde se setkáváme s praxí, kdy jsou podávány insolvenční návrhy na základě pohledávek
neexistujících, vykonstruovaných nebo takových, které jsou předmětem (soudního) sporu
*
†
‡
To není myšleno jako útok na soudní moc a schopnosti insolvenčních soudů. Spíše jde o to, že soudy by se
tímto způsobem a priori bránily proti tvrzení, že věc neposuzovaly dostatečně vážně a důsledně.
Jde o fatální případy uznání nebo naopak popírání pohledávek, které jsou z principu absurdní nebo jejichž
okolnosti jsou naprosto nepřijatelné, přičemž na další kariéru insolvenčních správců a dokonce i
insolvenčních soudců, kteří tuto praxi uskutečňují nebo jí nijak nerozporují, nemají tyto případy žádný vliv.
Tradičně je uvažováno především v rovině pokut a případě snížení platu na určitou dobu (u soudců), daleko
účinnější by ale bylo vytěsňování správců a případně soudců z dalšího působení v oblasti, za úvahu zcela jistě
stojí posílení trestně právní odpovědnosti.
41
mezi dlužníkem a věřitelem. Oblíbené je také podávání insolvenčních návrhů na základě
pohledávek, které byly postoupeny od původního (originálního) věřitele, a to zpravidla za
(podstatně) nižší cenu než jsou jejich nominální hodnoty. Lze konstruovat řadu jednotlivých
opatření, jak tuto praxi udělat daleko složitější, než je v současnosti. Například je možné si
představit (přes všechnu ústavní složitost), že pohledávky vlastněné společnostmi
s anonymními vlastníky (například společnostmi registrovanými v daňových rájích) a přitom
neobchodovanými na finančních trzích (nekotovanými), by samy o sobě nebyly legitimací
k podání insolvenčního návrhu nebo by jejich legitimace byla vhodně omezená.* Podobně by
bylo možné omezit legitimaci u takových pohledávek, které v posledním období (například 60
kalendářních dnů) změnily majitele, tedy byly postoupeny původním majitelem.†
S tím souvisí i další opatření, které se objevilo a pochází však z vědeckých kruhů. Jde o
celkem jednoduchý krok, který by byl postaven na tom, že ke zveřejnění insolvenčního
návrhu v rejstříku dojde až v době, kdy návrh doputuje k soudu nejen věcně, ale i místně
příslušnému. Jak známo, místně příslušným soudem u insolvenčních návrhů na podnikatelské
subjekty je krajský soud příslušný podle sídla dlužníka. Zvláště u šikanózních návrhů je
obvyklé, že navrhovatel (mnohdy zcela falešný nebo skrývající se za společností, která nemá
o podání návrhu ponětí a často ani nemá skutečnou pohledávku vůči dlužníkovi) zašle pod
nějakou průhlednou záminkou návrh na soud, který místně příslušný není. Tento soud
nicméně musí ve lhůtě dvou hodin návrh zveřejnit. Následuje administrativní řešení situace,
které oproti normálnímu stavu o několik dnů prodlouží dobu, kdy začne být návrh reálně
projednáván. Připusťme, že navrhovatel je osobou plně odpovědnou za kvalitu a správnost
insolvenčního návrhu, proto je možné zasáhnout do jeho práv (lhůta zveřejnění), pokud tento
zásah vychází z jeho chyby (místně nikoliv příslušný soud). V případě dlužníka, který podá
návrh na soud, jenž není místně příslušný, lze uvažovat i o tom, že návrh by byl zamítnut na
základě § 128 či 128a,‡ neboť takové jednání vzbuzuje důvodné podezření, že návrh není
podán s čestným úmyslem.
Do podobně skupiny v podstatě jednoduchých opatření by mohlo patřit i zpřísnění
pravidel podávání návrhů, kdy by byla podnikatelským subjektům uložena povinnost podat
návrh prostřednictvím datové schránky, čímž by byla eliminována určitá skupina nynějších
zcela podvodných podání.
Požadavek na omezení délky projednávání insolvenčního návrhu nějakou konkrétní
dobou, například jeden kalendářní rok, je v podstatě nepřijatelný, protože naprosto
nerespektuje specifika jednotlivých insolvenčních řízení.
Požadavky vyšší spravedlnosti insolvenčních řízení
Často požadovaná obecná změna, která má přinést „vyšší spravedlnost“ do insolvenčních
řízení, nemá žádný přesně definovaný obsah. Jak jsme naznačili již dříve, můžeme zde
rozlišovat dva hlavní postoje. Jedním je „morální povinnost“ zachránit dlužníka, jenž se stal
obětí krize. Druhým je pak „veřejný zájem“, který je obvykle formulován tak, že pro
společnost je lepší a výhodnější, když podnik přežije bez svého „roztříštění“ a především
s udržením zaměstnanosti.
*
†
‡
V této souvislosti by bylo možné uvažovat i o variantě, v níž by takové pohledávky bylo nutné vždy
přezkoumat soudně a nestačilo by pouhé uznání insolvenčním správcem (a dlužníkem).
Při vědomí složitosti a obtíží, které by takový krok vyvolal u řady subjektů trhu, je ale taková konstrukce
značně problematická.
I zde by bylo možné uvažovat o rozšíření působnosti na všechny návrhy včetně osobních bankrotů (kde je
místně příslušný soud v místě trvalého bydliště), případné přesunutí jednání podle místa skutečného pobytu
by pak bylo na návrh – tím by se situace zjednodušila a projasnila.
42
Diskuse s oběma těmito myšlenkovými konstrukty je obtížná, neboť mají pouze chatrný
nebo dokonce žádný ekonomický základ a jde spíše o ideologické myšlenkové struktury než o
racionální představy.
Přitom skutečně můžeme připustit, že některá řízení probíhající v prostředí České
republiky nejsou „spravedlivá“ v tom smyslu slova, který obvykle ctíme, totiž aby přesně a
věcně správně řešila nastalou situaci. To jsou však obvykle případy kriminálního jednání nebo
zjevného zneužití insolvenčního řízení k tomu, aby byla převedena aktiva z rukou jejich
dosavadních držitelů do rukou jiných, a to netržním způsobem. Tyto varianty jsme pojednali
v předchozích částech.
Co se týká vize, podle které někteří dlužníci nejsou plně zodpovědní za svoji situaci,
neboť jsou například „obětí“ dočasného zhoršení hospodářské situace, jde o velmi
neekonomickou (ale o to častější) představu. Je třeba proti ní postavit racionální pohled
z věřitelova úhlu, kdy není podstatné, zda se dlužník dostal do defaultu a následného úpadku
spravedlivě nebo nespravedlivě, ale jenom a pouze nakolik bude případně někdy
v budoucnosti schopen splnit své závazky, zda je možné takovou situaci reálně předpokládat,
nebo zda je tento pozitivní vývoj nepravděpodobný. Jakmile započne diskuse o tom, že
existuje dlužník více vinný svým úpadkem a méně vinný svým úpadkem, nutně taková
diskuse musí směřovat k omezení věřitelů a k tomu, že jejich individuální rozhodování bude
nahrazováno či omezováno ohledem na celek a nějaké společenské zájmy. Ekonomové i
právníci mívají někdy tendenci s podobnou argumentací nijak nepolemizovat, neboť zřejmě
předpokládají, že jí nemůže brát vážně žádné významné procento veřejnosti. Ukazuje se ale,
že podobné představy jsou ve společnosti naopak až překvapivě silné a že mají i tendenci
ovlivnit zákonodárné procesy.
Hlavním leitmotivem „vyšší spravedlnosti“ v insolvenčních procesech je však představa,
že při „citlivém přístupu“ by množství dlužníků mohlo být zachráněno pro další ekonomickou
činnost. V tomto směru jsou vznášeny různorodé požadavky směřující k tomu, aby byli
věřitelé nuceni jednat jinak, než jaký je jejich ekonomický zájem (individuální), tedy
například aby brali ohledy na zájem „veřejný“ – celospolečenský.
Opatřením, které se v této souvislosti nejvíce objevuje v rovině reálně formulovaného
návrhu,* je požadavek na vyšší propustnost případů pro reorganizaci. † Diskusi o velikostním
testu je třeba celkově považovat za legitimní, neboť velikostní test je v zákoně formulován ad
hoc, což platí jak pro původní znění účinné od 1. ledna 2008, tak i pro stav po 1. lednu 2014,
tedy po účinnosti tak zvané revizní novely.‡ Nicméně o to spíše je třeba s jakoukoliv další
úpravou (ať již snížením nebo naopak návratem na původní hranici) spíše počkat na pozdější
dobu, až budou jasnější výsledky poslední změny. Uvažovat o dalším snížení hranice po
několika měsících od účinnosti předchozího snížení není racionální postup. V obecné rovině
lze navíc celkem jednoduše formulovat některé pochybnosti i o nové výši tak, jak ji přinesla
*
Pouze na okraj zde stojí za poznámku, že existuje i další množství návrhů nebo spíše pouze podnětů na
novelizace pasáží insolvenčního zákona týkajících se reorganizací, ale tato problematika je z hlediska tohoto
textu spíše okrajová a nebudeme se jí nějak rozsáhleji zabývat.
†
Viz § 316 odst. 4 IZ.
‡
Není známo, že by původní hranice 100 milionů korun obratu nebo 100 zaměstnanců byla nějak zásadně
diskutována s ekonomickou obcí, stejně jako se to nestalo u následného snížení na 50 milionů korun obratu
nebo 50 zaměstnanců, jak ji přinesla tak zvaná revizní novela. Původní varianta přinášela shodu insolvenčního
zákona a zákona číslo 312/2006 Sb., o insolvenčních správcích, kde v § 3 odst. 2 (definuje působnost
insolvenčního správce se zvláštním povolením) zůstává verze 100 milionů korun anebo 100 zaměstnanců
v pracovním poměru.
43
revizní novela.* Vždy totiž platí několik základních postulátů: prvním je fakt, že reorganizace
je postup drahý, který vyžaduje minimálně po určitou dobu průběžné financování a tedy
zvyšování závazků dlužníka,† druhým je pak skutečnost, že jde o mechanismus náročný na
odbornost a kvalifikaci, za třetí platí, že reorganizace je rizikovým postupem z hlediska
věřitelů, neboť její úspěch bude v podstatě vždy závislý na podnikatelském úspěchu, tržní
situaci a řadě dalších okolností, nejčastěji navíc se zachováním dispozičního oprávnění
dlužníkovi, za čtvrté pak představuje reorganizace často dlouhodobý proces, kdy věřitel
dospěje k uspokojení svých pohledávek s pravděpodobností hraničící s jistotou významně
později, než by se tomu stalo v případě konkurzu.‡
Zároveň je nutné chápat rozdílnost motivací určitých skupin a vnímat, že dlužník bude
téměř kdykoliv prosazovat reorganizaci, protože konkurz mu už zpravidla nemůže vynést
žádné benefity, zatímco u reorganizace taková možnost alespoň teoreticky existuje. Dlužník
tedy bude prosazovat reorganizaci i tehdy, pokud půjde o ekonomicky naprosto nesmyslné
řešení a bude evidentní, že činnost dlužníkova podniku zachovat nelze, a to často z důvodu, že
jeho obchodní model nefunguje či není konkurence schopný. Snížení hranice možnosti vstupu
do reorganizace nahrává dlužníkům v tom smyslu, že podstatně více dlužníků se nyní bude
moci o reorganizaci snažit s podporou zákona, kdy je nepoměrně jednodušší dosáhnout
alespoň značného zdržení celého procesu insolvenčního řízení a držet možnost reorganizace
„ve hře“. Cílem přitom může být i pouhé prodloužení období jeho vlivu a možnosti
disponovat s majetkem a cash flow (neboť snaha o prosazení reorganizace často není vedena
počestným úmyslem zlepšit plnění v rámci společného zájmu věřitelů). Přitom je nutné
poznamenat, že i subjekty, které velikostní test nesplňují, mohou reorganizace dosáhnout, ale
pouze tehdy, mají-li k tomu podporu věřitelů (předjednaná reorganizace). Za poznámku stojí,
že ale ani před revizní novelou nebyla tato možnost v podstatě využívána.
Racionální požadavek vyšších výnosů a rychlejšího řízení
Zcela jistě můžeme říci, že existuje velmi racionální obecně formulovaný požadavek na
to, jaký výsledek by měly mít změny insolvenčního zákona a insolvenčního prostředí obecně
– tímto požadavkem je zvýšení výnosů pro věřitele a zrychlení insolvenčních řízení. Jak
dokazují výzkumy zveřejňované především vědeckým týmem Výzkum insolvence, který
pracuje při Vysoké škole ekonomické s podporou TAČR, výnosy z insolvenčních řízení jsou
velmi nízké a naopak délka řízení je poměrně významná (i když nikoliv způsobem, který by
snad měl být odsouzeníhodný).
*
Co se dopadů novely insolvenčního zákona a změny hranice pro vstup do reorganizace týká, zatím nelze říci,
že by se snížení nějak dramaticky projevilo. Podle údajů společnosti Creditreform bylo od účinnosti
insolvenčního zákona do konce září 2014 povoleno celkem 111 reorganizací, z toho v prvních devíti měsících
roku 2014 (tedy od účinnosti revizní novely) bylo povoleno 28 reorganizací. To vypadá jako dosti významný
růst, lepší by ale bylo počkat, jaké výsledky tyto reorganizace přinesou, kolik jich bude přeměněno na
konkurzy a podobně. Samotné povolení reorganizace totiž naprosto neznamená, že bude pro další provoz
zachráněn podnik dlužníka, nebo že reorganizace také úspěšně skončí. Zatímní zkušenosti naopak říkají, že
naprostá většina reorganizací končí přeměnou na konkurz a to neplánovanou, ke které dojde kvůli nepřijetí
nebo zhroucení reorganizačního plánu.
†
Ve skutečnosti lze definovat pravidlo, že reorganizace je smysluplná pouze tam, kde podnik dlužníka generuje
kladné cash-flow nebo kde existuje značná pravděpodobnost, že jej bude schopen generovat za krátkou dobu.
Při tomto tvrzení pracujeme s pojmem reorganizace v jeho klasickém významu, tedy jako s reorganizací
bilanční, jejímž cílem je udržet chod dlužníkova podniku. Ve skutečnosti je většina reálně uskutečněných
reorganizací reorganizacemi prodejními, jejichž výsledek se příliš neliší od obvyklého konkurzu.
‡
Což platí i u prodejní reorganizace.
44
Tab. 1:Délka řízení od podání návrhu do pravomocného ukončení řízení v případech,
kde byl vyhlášen úpadek dlužníka (délka konkurzního řízení)
Soud
Krajský soud v Brně
Krajský soud v Českých Budějovicích
Krajský soud v Hradci Králové
Krajský soud v Ostravě
Krajský soud v Plzni
Krajský soud v Praze
Krajský soud v Ústí nad Labem
Městský soud v Praze
Celkem
4. vlna
867
830
899
717
853
822
776
699
781
Souhrn
753
764
870
654
889
735
668
644
715
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
V Tab. 1, která zachycuje některé výsledky zkoumání týmu Výzkum insolvence, vidíme,
že ve všech případech, které byly zpracovány (sloupec souhrn) je průměrná délka řízení 715
dnů, což je 1,95 roku, můžeme tedy mluvit o dvou letech. V poslední fázi výzkumů, které tým
uskutečnil, byla zjištěna délka o něco vyšší, totiž 781 dnů, tedy dva roky a necelé dva měsíce.
Rozdíl mezi kompletním výsledkem a jednou z částí vzorku je interpretovatelný rozdílností
insolvenčních řízení, kde (i když je jich zkoumáno najednou několik set) jde o tak specifickou
oblast, že vzorek může být dosti posunutý oproti jinému náhodnému vzorku.
Na první pohled je délka insolvenčních řízení akceptovatelná, neboť dva roky nejsou nijak
zásadní doba a pokud vůbec můžeme mluvit o zkušenostech ze zahraničí, tak ty hovoří o
podobných nebo nikoliv řádově kratších časových úsecích.* Avšak pokud se soustředíme na
konkurzní řízení (reorganizace nejsou ve výzkumu zastoupeny) a zákonné lhůty, ve kterých se
odehrává, pak dojdeme k tomu, že jestliže nejsou v řízení nějaké významnější incidenční
spory a pokud neprobíhá vymáhání majetku či pohledávek například z jiné majetkové
podstaty (tedy úpadce je věřitelem jiného úpadce), pak je i v českém právním prostředí
možné, aby konkurz proběhl včetně jeho pravomocného ukončení řádově během devíti
měsíců od podání insolvenčního návrhu. Lze říci, že u složitějších případů s větší
administrativní zátěží to může být během osmnácti měsíců. V principu veškeré další časové
úseky pak jsou na vrub zdržovací taktiky nebo pouhé nespolupráce dlužníka, vzájemné
obstrukce některých věřitelů, pomalé práce insolvenčních správců nebo dlouhých prodlev
v práci soudů. Klíčový vliv ale mají především první dva důvody – nespolupráce dlužníka a
obstrukce věřitelů. Samozřejmě samostatnými případy jsou takové, kde se nějaká
organizovaná skupina (ať již spolčená s dlužníkem nebo naopak s některými věřiteli a ať již
pracující s podporou soudu nebo přes jeho odpor, v podstatě v každém případě však zahrnující
insolvenčního správce) pokouší uskutečnit převody aktiv – v tom případě dochází ke
značnému prodloužení řízení, které se může protáhnout na celé roky.†
Lze tedy hovořit o možnosti vytvořit prostor pro zkrácení a zjednodušení řízení, zvláště
při možnosti eliminovat mnohokrát zmíněné šikanózní návrhy – neboť je pravdou, že soudy
*
Faktem je, že méně složitá insolvenční řízení trvají ve vyspělých státech mnohdy významně kratší dobu než
jeden rok, ale to je řeč o zemích jako Norsko, Japonsko a podobně.
†
Je prokázáno, že délka insolvenčního řízení má vliv na výnos pro věřitele, přičemž platí, že čím je řízení kratší,
tím je obvykle výnos vyšší (Smrčka et al. 2013, Smrčka et al. 2014a; Smrčka et al. 2014b)
45
jsou velmi vytíženy zbytečnou agendou spojenou se šikanózními návrhy a značnou agendou
spojenou s insolvenčními návrhy na fyzické osoby (i když tato řízení nejsou obvykle složitá
z hlediska práva a nejsou nijak náročná na čas soudu, je jich obrovské množství, které
přesahuje velmi značně objem práce, na který je insolvenční soudnictví dimenzováno).
Eliminace agendy osobních bankrotů (alespoň částečná) a zjednodušení vyřizování
šikanózních návrhů by znamenalo značné ulehčení soudnímu systému. Ten by se pak mohl
podstatně důrazněji věnovat agendě důležité z hlediska objemu majetku, který je projednáván.
I z tohoto pohledu je nutné posuzovat legislativní návrhy pojednané v předchozích částech a
s velkým podezřením se dívat na ty, které by znamenaly delší a soustavnější zaměstnání
soudního systému, protože v současnosti (bez eliminace zatížení spojeného s osobními
bankroty) není možné požadovat od soudů další úkony.
Klíčovým parametrem každého insolvenčního řízení jsou pak jeho skutečné výsledky pro
věřitele. V Tab. 2 vidíme znovu statistická data shromážděná týmem Výzkum insolvence.
Tab. 2: Uspokojení jednotlivých typů věřitelů a skupin pohledávek podle vln a souhrnně
(jako procento z pohledávky)
Zajištěných
Nezajištěných
Uspokojení pohl. za podstatou
Uspokojení pohl. post. na roveň
2. vlna
19,06
3,46
65,24
49,26
3. vlna
29,96
5,60
77,44
78,62
4. vlna
25,10
5,02
78,26
39,88
Celkem
24,98
4,87
77,08
45,71
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Rozhodující pro naše účely je poslední sloupec „celkem“: Z něj je vidět, jak dramaticky
nízké výnosy jsou dosahovány u zajištěných a především nezajištěných věřitelů. To ukazuje,
že v této oblasti insolvenční řízení selhávají a i když jsme nyní nesporně spokojenější se
stavem zákonodárství, soudů i celého hospodářského prostředí než v době účinnosti zákona o
konkurzu a vyrovnání, v klíčovém parametru současný stav zklamává podobně, jako
zklamávala situace před rokem 2008.
Cesta k vyšším výnosům
Vedle dříve zmíněných návrhů, z nichž některé by zjevně mohly přispět ke zvýšení
obvyklých výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele, existují i systémové návrhy, ke kterým
patří primárně zlepšení definice předlužení v insolvenčním zákonu a také zlepšení definice
platební neschopnosti tamtéž.*
Definice předlužení v její současné podobě je velmi vágní a ve skutečnosti není možné
nijak prokázat, že dlužník a jeho odpovědné osoby nezjistily již dávno před spotřebováním
posledních aktiv nebo před jejich vyvedením mimo dosah věřitelů fakt neodvratného nebo již
skutečného úpadku – na což by měly reagovat bezodkladným podáním návrhu. To se však
v praxi neděje a dlužnické návrhy jsou podávány často až tehdy, kdy v podstatě žádný validní
majetek ke zpeněžení již neexistuje. Vcelku logicky lze tedy usoudit, že pokud by se podařilo
prosadit přesnější dikci zákona a to především takovou, kde by existovala reálná hmotná
odpovědnost odpovědných osob (včetně návratu k odpovědnosti trestně-právní), pak by bylo
možné dosáhnout i stavu, ve kterém by dlužníci vstupovali do insolvenčních procesů
s relevantním majetkem, který by mohl posloužit alespoň k základnímu uspokojení věřitelů.
*
Viz § 3 IZ.
46
Takové návrhy byly zveřejněny a vede se o nich určitá diskuse (Kislingerová et al. 2014;
Kislingerová 2014; Kislingerová et al. 2013)
Existuje však také další lákavá možnost, která by znamenala určitou změnu pojetí a
systému v rámci našeho insolvenčního práva a kterou by mohlo být postupné zavádění
standardizace v rámci insolvenčních řízení, kdy zaváděné ekonomické standardy by lépe
odrážely vlastní ekonomickou podstatu insolvencí. Vhodným příkladem a inspiračním
zdrojem pro to mohou být německé standardy, vytvářené na základě judikatury tamních
soudních dvorů, kterou úzce výkladově doprovází standardy německého institutu auditorů IDW. Německá praxe rozlišuje zásadně dva stavy, a to:
-
Platební zadrhnutí, které představuje sice okamžitou neschopnost dlužníka splnit své
splatné závazky (resp. okamžitý nedostatek likvidních prostředků ke splnění závazků),
avšak tuto neschopnost lze v průběhu krátké doby odstranit (v Německu je tato doba
stanovena na tři týdny).
-
Platební neschopnost, která představuje v zásadě trvalou systémovou neschopnost
dlužníka plnit své splatné závazky.
Hranice mezi platebním zdrhnutím a platební neschopností je v německém prostředí
pevně zakotvena judikátem Spolkového soudního dvora.* Tento německý judikát znamená
následující, že v platební neschopnosti je ten, kdo v průběhu tří týdnů není schopen uhradit
10% a více svých splatných závazků. Způsob posuzování platební neschopnosti, resp.
skutečnosti, je-li subjekt pouze v platebním zadrhnutí nebo ve skutečné platební neschopnosti,
je standardizován (respektive metodicky popsán) německým institutem auditorů následovně
(dokument IDW EPS 800):
Zjištění aktuálního finančního stavu
Zjištění aktuálního finančního stavu představuje vzájemné porovnání aktuálních
disponibilních prostředků a splatných závazků na základě inventarizace. Při zjišťování
finančního stavu musí být zahrnuty všechny splatné závazky, tedy nikoliv pouze ty které jsou
vymáhány a upomínány. Kontokorentní úvěry se i přes jejich splatnost do finančního stavu
nezahrnují, jestliže jsou dodržovány jejich podmínky a nejsou vypovězeny. Odložené závazky
se v aktuálním finančním stavu rovněž nevykazují.
Odklad plateb může podle německých standardů vyplynout jak z písemné dohody, tak i ze
zvyklostí typických pro dané odvětví, obchodních zvyklostí a konkludentního jednání. O
konkludentní odložení plateb může jít například tehdy, pokud dodavatel i přes neuhrazené
faktury vědomě realizuje další dodávky anebo pokud věřitel i po delším překročení lhůty
splatnosti upustí od upomínek nebo soudního vymáhání.
*
Jde o rozsudek BGH, 24. 05. 2005 - IX ZR 123/04, jehož právní věta v originálu zní:
a. Eine bloße Zahlungsstockung ist anzunehmen, wenn der Zeitraum nicht überschritten wird, den eine
kreditwürdige Person benötigt, um sich die benötigten Mittel zu leihen. Dafür erscheinen drei Wochen
erforderlich, aber auch ausreichend.
b. Beträgt eine innerhalb von drei Wochen nicht zu beseitigende Liquiditätslücke des Schuldners weniger als
10% seiner fälligen Gesamtverbindlichkeiten, ist regelmäßig von Zahlungsfähigkeit auszugehen, es sei
denn, es ist bereits absehbar, daß die Lücke demnächst mehr als 10 % erreichen wird.
c. Beträgt die Liquiditätslücke des Schuldners 10% oder mehr, ist regelmäßig von Zahlungsunfähigkeit
auszugehen, sofern nicht ausnahmsweise mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist,
daß die Liquiditätslücke demnächst vollständig oder fast vollständig beseitigt werden wird und den
Gläubigern ein Zuwarten nach den besonderen Umständen des Einzelfalls zuzumuten ist.
47
Splatné závazky je třeba vzájemně porovnat s disponibilními finančními prostředky. Do
finančního stavu musí být zahrnuty pouze v současné době (k rozhodnému dni) disponibilní
finanční prostředky, jako jsou například prostředky v hotovosti, zůstatky na bankovním účtu,
šeky v pokladně a volné (to je smluvně sjednané a nevypovězené) úvěrové facility.
Očekávané disponibilní prostředky v podobě očekávaných inkas z pohledávek a eventuální
příliv prostředků z půjček se zohledňují až ve finančním plánu.
Finanční plán
Je-li na základě aktuálního finančního stavu zjištěn nedostatek likvidity, je nutné sestavit
finanční plán. Úkolem finančního plánu je odpovědět na otázku, jestli je podnik během
plánovaného období schopen dostát svým stávajícím i budoucím platebním závazkům. Na
základě finančního plánu je nutné učinit především rozlišení mezi platební neschopností a
platebním zadrhnutím. I v případě, že k rozhodnému dni není zjištěn nedostatek likvidity,
může se na základě finančního plánu při projevujícím se negativním vývoji likvidity prokázat
hrozící platební neschopnost.
Dle nového znění standardu IDW EPS 800 musí být finanční plán sestaven na základě
komplexního integrovaného podnikového plánu, který sestává z plánované výsledovky,
plánovaného stavu majetku a plánovaných peněžních toků (likvidity). Je třeba současně
popsat, jak se na základě celkové podnikové koncepce integrují údaje z dílčích plánů podniku
prostřednictvím plánu hospodářského výsledku do finančního plánu. Zahrnuty musí být
všechny v plánovaném období očekávané příjmy a výdaje. Jednotlivé dílčí plány jako
například plán odbytu, plán nákupu materiálu, plán výroby, personální plán, plán investic a
plán financování musí být sladěny tak, aby si vzájemně neodporovaly. Toto obzvláště platí i
pro finální plán výkazu zisků a ztrát, bilance a peněžních toků (likvidity), které jsou
postaveny na dílčích plánech a integrálně tvoří ucelený, komplexní a konzistentní podnikový
plán.
Pouhý plán výnosů, jenž bývá často u malých a středně velkých podniků běžně sestavován
coby hlavní nástroj plánování, tudíž není dostačující k ověření toho, zda je dán důvod
k insolvenci. V praxi je proto nutné sestavit nejpozději při náznaku nedostatku likvidity plán
bilance korespondující s plánem hospodářského výsledku (plán výkazu zisků a ztrát).
Z plánované bilance a plánovaného výkazu zisků a ztrát je pak v dalším kroku odvozen plán
peněžních toků.
Německé řešení je v souladu s klíčovým principem insolvenčního práva, kterým je
eliminace škod pro věřitele či jejich udržení na co nejmenší výši (neboť při vhodné aktivitě
znamená, že dlužník není podroben zatěžkávací zkoušce dlouhodobého insolvenčního řízení,
která obvykle sama o sobě vede k určitému znehodnocení jeho aktiv i ke zhoršení jeho
hospodářské pozice). Vytváří totiž prostor pro dlužníky, aby podle přesných
standardizovaných postupů doložili obratem po podání insolvenčního návrhu soudu
skutečnost platebního zadrhnutí a vyloučili možnost platební neschopnosti. Jak již ale bylo
naznačeno, postup podle standardizovaných metod předpokládá plnou integritu dlužníka a
jeho odhodlání dále hospodářsky působit.
Zavedení takových postupů by vysoce racionalizovalo jednání od podání insolvenčního
návrhu do vyhlášení úpadku nebo do jiného vyřešení případu, výsledkem by bylo i zrychlení
insolvenčního řízení. Výhodou německého modelu je, že pracuje s přesně specifikovaným
postupem, kterým je zaplacení určitého dílu pohledávek v jasném časovém termínu (bránu
definovali na základě analýzy specializovaných odborníků a není tedy stanovena politicky).
Výhodou celé konstrukce je, že část insolvenčních řízení může být za určitých podmínek
48
řešena méně formálně a s ohledem na budoucnost dlužníka, zároveň je zde stanovena
konkrétní a jasná podmínka, za jaké je to možné.
Závěr
Jak vidíme z předchozího a z celkového shrnutí množství legislativních i jiných návrhů a
z definice některých požadavků, které jsou často vznášeny s ohledem na insolvenční řízení,
veřejnost laická i odborná očekává od nadcházejícího období (které můžeme definovat
například jako jeden až tři roky) určité penzum změn. Ty by pak měly přinést očekávané a
požadované výsledky. Jde o silnou společenskou objednávku, kterou jsme však definovali
jako nejednotnou a často dokonce protichůdnou. V tomto směru je nutné přistoupit
k jakékoliv příští změně ať již v insolvenčním zákonu, v dalších zákonech či předpisech s ním
souvisejících nebo dokonce v předpisech odlehlých a pouze dílčím způsobem propojených
s jednotnou a ujasněnou představou o tom, co případné změny mají přinést a jaké cíle jsou
jimi sledovány. Změny by měly být uskutečněny spíše komplexně a v jednom, třebas větším
souboru. Měly by vycházet z pečlivé ekonomické analýzy současného stavu, přičemž tyto
analýzy by měli vypracovat nezávislí odborníci především z akademické obce – při nutné
spolupráci s odbornou veřejností jako takovou. Při diskusi o těchto změnách nesmí být
zapomenuto, že samotné zdokonalování zákonů a dalších předpisů je pouze jedním z kroků,
zároveň je nutné opravdu důsledně vytvářet tlak na prosazování zákonnosti a na přesné
dodržování předpisů – například ze strany soudů při aplikaci tak zvaných koleček. Podobně je
otázkou, zda součástí komplexního řešení nemá být zvážení návratu k explicitně formulované
trestní odpovědnosti v některých rovinách. Jedním z kamenů komplexní změny insolvenčního
prostředí musí být zavedení elektronického systému, který lépe než současný insolvenční
rejstřík umožní sledování vývoje jednotlivých insolvenčních řízení, vyhodnocování jejich
průběhu, transparentní a veřejné popsání výsledku všech řízení a možnost jejich analytického
dalšího zpracování. Pokud si lze představit nějakou změnu, která by byla učiněna přednostně
před celkovým řešením, pak by to bylo právě elektronické sledování insolvenčních řízení a
především jejich elektronické vyhodnocení s následnou možnou analýzou ekonomických dat.
Je třeba v závěru zmínit, že úpadek je skutečně zejména věc ekonomická, jeho příčiny je
nutné hledat primárně v ekonomické situaci a ekonomickém vývoji podniku. Úpadek je
završením podnikové krize, která představuje nouzovou situaci společnosti, která nastala v
důsledku nechtěného procesu, během něhož se výnosový potenciál, čisté obchodní jmění a
likvidita firmy vyvinuly tak nepříznivě, že další existence společnosti může být nebo již je
ohrožena. Úpadek pak z ekonomického pohledu představuje stav, kdy podnik již není
samostatně bez vnější pomoci schopen další existence. Insolvenční řízení je tedy třeba vnímat
jako procesní postup řešení primárně ekonomického problému.
Z tohoto důvodu se jeví jako vhodné usilovat ne jenom o změnu právních předpisů v této
oblasti, ale také o systémové doplnění či implementaci ekonomických standardů, které by
lépe popsaly jednotlivé jevy a procesy v rámci insolvenčních řízení (jako doplnění současné
právní úpravy) a poskytly tak určitá vodítka a limity pro chování zúčastněných stran a
subjektů insolvenčních řízení.
Literatura:
[1] Creditereform (2014): Vývoj insolvencí v České republice v září a za třetí čtvrtletí 2014.
Creditreform, Praha. On-line: http://www.creditreform.cz/fileadmin/user_upload/CRInternational/local_documents/cz/Presseartikel/TZ_vyvoj_insolvenci_09_2014.pdf
49
[2] Kislingerová, E. - Richter, T., - Smrčka, L. a kolektiv (2013): Insolvenční praxe v České
republice v období 2008-2013. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2013. 144 s.
[3] Kislingerová, E. (2014): An outline of the future development of insolvency law in the
Czech Republic. In: 77th International Atlantic Economic Conference. [online] Madrid,
Atlanta : IAES, 2014. https://iaes.confex.com/iaes/77am/webprogram/Paper10456.html.
[4] Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.) (2014): Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším
výnosům [CD] [online]. Praha, Nakladatelství Oeconomica, 2014. On-line:
http://vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/cnb-2014/sbornik-2014final.pdf.
[5] Smrčka, L., Arltová, M., Schönfeld, J., Louda, L. (2014a) Parameters of insolvency
proceedings in developed countries and their dependence on economic performance. In:
Advances in Environmental Sciences, Development and Chemistry. Santoriny Island :
CSCC, 2014, s. 345-352.
[6] Smrčka, L. – Schönfeld, J. – Arltová, M. – Plaček, J. (2014b): The significance of
insolvency statistics and the regression analysis thereof - the example of the Czech
Republic. WSEAS Transactions on Business and Economics. 2014. sv. 11, s. 227 – 241.
On-line: http://www.wseas.org/multimedia/journals/economics/2014/a025707-091.pdf
[7] Smrčka, L., Arltová, M., Schönfeld, J. (2013): Příčiny neúspěchu prosazování sanačních
postupů v insolvenční realitě. Politická ekonomie: 61 (2), str. 188-208, 2013.
50
Vybrané právne úpravy riešenia úpadku dlžníka ako
možné zdroje podnetov pri úvahách de lege ferenda
Chosen legal regulations of the debtor's insolvency solving as a
possible source of inspiration in the scope of de lege ferenda
consideration
Jana Majerová*
ABSTRAKT
Cieľom príspevku je analyzovať a rámcovo vymedziť špecifické rysy vybraných právnych
úprav riešenia úpadku dlžníka, ktoré sú spôsobilé byť zdrojom cenných podnetov v rámci
úvah de lege ferenda. Len efektívna právna úprava totiž vytvára predpoklady pre riešenie
úpadku dlžníka na báze princípu „win-win“, ktorý je základnou premisou zníženia
spoločenského napätia a dosiahnutia trvalo udržateľného rozvoja spoločnosti.
Konkurz; Reštrukturalizácia; Oddlženie; Dlh; Úpadok; Veriteľ; Dlžník.
ABSTRACT
The aim of the paper is to analyze and generally define the specific features of selected legal
regulations of debtor's insolvency solving which are likely to be a source of valuable
incentives within the considerations de lege ferenda. Only effective legislation is creating
conditions to solute the debtor's insolvency on the basis of the so called "win-win" principle,
which forms a fundamental premise of reducing social tensions and achieving sustainable
development of society.
Key words: Insolvency proceedings; Reorganization; Debt relief; Debt; Bankruptcy;
Creditor; Debtor.
JEL classification: K20, K22, K35
Úvod
Úpadok je jednou z významných externalít súčasných moderných ekonomík, ktorej sa nie
je možné vyhnúť ani pri vynaložení maximálneho úsilia. Tam, kde totiž existujú investičné
možnosti, existujú aj jedinci a podniky, ktorí sú v záujme udržania a rozvoja svojej životnej
úrovne, prípadne svojich ekonomických aktivít, ochotní prevziať na seba finančné záväzky
a z nich vyplývajúce riziká. K nárastu množstva zaznamenaných úpadkov pritom dochádza aj
bez ohľadu na subjektívne schopnosti a možnosti dlžníkov, a to vtedy, keď dochádza k
ekonomickému poklesu, rastu úrokových sadzieb, či naopak poklesu hodnoty nehnuteľností.
V záujme zdravého fungovania trhového hospodárstva, by tak malo byť úlohou úpadkového
*
JUDr. Ing. Jana Majerová, PhD., Žilinská univerzita v Žiline, Fakulta prevádzky a ekonomiky dopravy a
spojov, Katedra ekonomiky, Univerzitná 1, 010 26 Žilina, Slovenská republika, tel. č. 00421 41 513 3099,
[email protected].
51
práva jednak efektívne riešenie nepriaznivej situácie dlžníka, ktorý sa bez ohľadu na dôvod,
ocitol v úpadku a jednak garancia uspokojenia pohľadávok veriteľov v čo najväčšom rozsahu.
Efektívnosť vybraných právnych úprav riešenia úpadku dlžníka
Riešenie úpadku dlžníka na báze princípu „win-win“ je však možné dosiahnuť len
s podporou kvalitnej právnej úpravy, ktorá sa vyznačuje nepolarizovaným charakterom*
a vysokou efektívnosťou. O náročnosti dosiahnutia takéhoto stavu svedčí aj skutočnosť, že
úpadkové právo sa aj napriek akcentovaniu požiadavky právnej istoty subjektov práva,
vyznačuje svojou mimoriadnou dynamikou. Uvedené naznačuje aj to, že počas posledných
piatich rokov zaznamenala spoločnosť Doing Business zaoberajúca sa štatistickým
vyhodnocovaním stavu a efektívnosti obchodno-právnych úprav, 92 reforiem úpadkového
práva v 62 krajinách.†
Spoločnosť Doing Business sa však vo svojich štúdiách zaoberá aj problematikou miery
uspokojenia pohľadávok v rámci úpadkových konaní. Na základe svojich zistení následne
hodnotí efektívnosť právnych úprav riešiacich problematiku úpadku.
Ako krajiny s efektívnym úpadkovým právom sú označované tie, kde je maximalizovaná
celková hodnota uspokojených pohľadávok pri čo najnižších administratívnych nákladoch.
Medzi takéto krajiny patria napr. tzv. vysokopríjmové krajiny OECD (OECD high-income
economies), kde je priemerné plnenie na jeden dolár pohľadávky vo výške šesťdesiatosem
centov (do tejto kategórie patrí aj Slovenská republika ako člen Európskej únie).
Naopak, krajiny s neefektívnou právnou úpravou riešenia úpadku sa vyznačujú
nákladnejším konkurzným konaním a nižšou mierou uspokojenia pohľadávok. Takéto
ekonomiky sa nachádzajú napr. v subsaharskej Afrike, kde je priemerná miera uspokojenia
pohľadávok dvadsať centov plnenia na jeden dolár pohľadávky a v Latinskej Amerike a
Karibiku, kde na jeden dolár pohľadávky pripadá plnenie v sume tridsaťjeden centov.
Efektívnosť právnej úpravy insolvencie je kvantifikovaná tzv. indexom kvality právnych
predpisov, ktorý sa každoročne stanovuje na základe internej metodiky Svetovej banky.‡
Výstupom je rebríček krajín zoradených v závislosti od výšky dosiahnutého indexu. Krajinám
s najefektívnejšou úpravou úpadkového práva je pridelených 10 bodov a krajinám s naopak,
najmenej efektívnou právnou úpravou je pridelených 0 bodov.
V tabuľke č. 2 sú usporiadané vybrané krajiny v závislosti od výšky dosiahnutého
indexu.§ Pre ilustráciu je k týmto krajinám spracovaný aj údaj o priemernej dĺžke úpadkového
konania v rokoch.
*
Nepolarizovaným charakterom máme na mysli vyrovnané koncipovanie právnej úpravy, t. j abstrahovanie od
výrazne pro-dlžnícky, príp. pro-veriteľsky orientovanej normatívnych právnych aktov úpadkového práva.
†
Dostupné na: http://data.worldbank.org/.
‡
Dostupné na: http://data.worldbank.org/.
§
V tabuľke č. 2 sa nachádzajú jednak všetky krajiny, ktorých právna úprava je na základe výsledkov hodnotenia
z roku 2013 označovaná ako najefektívnejšia a jednak krajiny, ktoré považujeme z hľadiska perspektívnej
komparácie efektívnosti ich právnej úpravy so slovenskou za vhodné. Poľsko, Ukrajina, Maďarsko,
Rakúsko a Česká republika sú uvádzané z toho dôvodu, že ide o susediace krajiny (v prípade Českej
republiky je však potrebné súčasne poznamenať, že porovnanie jej platnej právnej úpravy so slovenskou je
zaujímavé najmä z toho dôvodu, že tieto krajiny mali prostredníctvom zákona č. 328/1991 Zb. o konkurze
a vyrovnaní rovnaký východiskový právny stav). Nemeckej právnej úprave je v tabuľkovom porovnaní
52
Tab. 1:Rebríček krajín s najvyšším indexom kvality úpadkového práva
Krajina
Hong Kong, Čína
Litva
Malajzia
Kirgizsko
Nový Zéland
Singapúr
Veľká Británia
Keňa
Čierna Hora
Austrália
Krajina
Poľsko
Ukrajina
USA
Slovenská republika
Maďarsko
Nemecko
Rakúsko
Česká republika
Zdroj:
Index kvality úpadkového práva (0-10)
2009
2010
2011
2012
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
9
9
9
10
Index kvality úpadkového práva (0-10)
2009
2010
2011
2012
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
8
8
8
8
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
6
6
6
6
2013
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
2013
9
9
9
8
7
7
7
6
Priemerná dĺžka úpadkového konania v rokoch
2009
2010
2011
2012
2013
1,1
1,1
1,1
1,1
1,1
3,0
3,0
1,5
1,5
1,5
2,3
2,3
1,5
1,5
1,5
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
1,3
1,3
1,3
1,3
1,3
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
4,5
4,5
4,5
4,5
4,5
2,0
2,0
2,0
1,4
1,4
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Priemerná dĺžka úpadkového konania v rokoch
2009
2010
2011
2012
2013
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
1,5
1,5
1,5
1,5
1,5
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,1
1,1
1,1
1,1
1,1
6,5
3,2
3,2
3,2
2,1
vlastné spracovanie podľa hodnotenia Svetovej banky (http://data.worldbank.org/).
Paradoxom vyplývajúcim za tabuľky č. 2 však je, že nie vždy sa kvalita úpadkovej
právnej úpravy spája s kratšou dĺžkou trvania súdneho konania. Pre porovnanie preto
uvádzame aj tabuľku č. 3, ktorá uvádza krajiny v poradí podľa priemernej dĺžky úpadkového
konania v rokoch s doplnkovým údajom o pridelenom indexe kvality právnych predpisov.
venovaný priestor z toho dôvodu, že bola pre tvorcov úpravy slovenského úpadkového práva vzorovou.
Právna úprava USA je uvádzaná preto, lebo je z hľadiska novovekej právnej úpravy úpadkového práva
v celosvetovom meradle považovaná za kľúčovú. Dôvodom je skutočnosť, že táto právna je právnou úpravou
dlhodobo najvyspelejšej ekonomiky sveta a vo vzťahu k európskym úpadkovým právnym úpravám sa
vyznačuje špecifikami vyplývajúcimi nielen z tohto jej postavenia, ale aj z autonómneho sociálno-politického
vývoja ako aj samotného charakteru právnej úpravy.
53
Tab. 2: Rebríček krajín s najkratšou priemernou dĺžkou úpadkového konania v rokoch
Krajina
Írsko
Japonsko
Kanada
Singapúr
Belgicko
Fínsko
Nórsko
Island
Šalamúnove ostrovy
Veľká Británia
Austrália
Dánsko
Belize
Krajina
Rakúsko
Nemecko
USA
Maďarsko
Česká republika
Ukrajina
Poľsko
Slovenská republika
Zdroj:
Priemerná dĺžka úpadkového konania v rokoch
2009
2010
2011
2012
2013
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,6
0,6
0,6
0,6
0,6
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,1
1,1
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
Priemerná dĺžka úpadkového konania v rokoch
2009
2010
2011
2012
2013
1,1
1,1
1,1
1,1
1,1
1,2
1,2
1,2
1,2
1,2
1,5
1,5
1,5
1,5
1,5
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
6,5
3,2
3,2
3,2
2,1
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
Index kvality úpadkového práva (0-10)
2009
2010
2011
2012
9
9
9
9
7
7
7
7
7
7
7
7
10
10
10
10
6
6
6
6
8
8
8
8
6
6
6
6
7
7
7
7
4
9
9
9
10
10
10
10
9
9
9
10
9
9
9
9
7
7
7
7
Index kvality úpadkového práva (0-10)
2009
2010
2011
2012
7
7
7
7
7
7
7
7
9
9
9
9
7
7
7
7
6
6
6
6
9
9
9
9
9
9
9
9
8
8
8
8
2013
9
7
7
10
6
8
6
7
9
10
10
9
7
2013
7
7
9
7
6
9
9
8
vlastné spracovanie podľa hodnotenia Svetovej banky (http://data.worldbank.org/)
Ako z tabuliek vyplýva, dĺžku súdneho konania do jedného roka vrátane má len Singapúr,
Veľká Británia a Austrália. Ich právne poriadky, by sa tak dali označiť za optimálne, nakoľko
sa vyznačujú nielen vysokou kvalitou právnej úpravy, ale aj rýchlosťou súdneho konania
a s tým súvisiacou rýchlosťou vymožiteľnosti práva.
Krajiny, ktoré sa vyznačujú rýchlosťou úpadkového konania, dosahovali najčastejšie
hodnotu indexu kvality právnej úpravy 7 (Japonsko, Kanada, Island, Belize), následne 10
(Belgicko, Veľká Británia, Austrália) a 9 (Írsko, Šalamúnove ostrovy, Dánsko), 6 (Belgicko,
Nórsko) a 8 (Fínsko).
Slovenská republika patrí podľa hodnotenia Svetovej banky ku krajinám s nadpriemerným
indexom kvality úpadkového práva (priemer indexov za rok 2013 – 5, index kvality
úpadkového práva v SR v roku 2013 – 8). Uvedené však neplatí v rámci hodnotenia
priemernej dĺžky trvania úpadkového konania (priemerná dĺžka konania v roku 2013 – 2,2
roka, priemerná dĺžka úpadkového konania v SR v roku 2013 – 4 roky), kde dosahujeme
výrazný podpriemer. Z uvedeného vyplýva, že existuje priestor pre úvahy nad novelizáciou
slovenskej právnej úpravy v zmysle dosiahnutia lepšieho hodnotenia v sledovaných
ukazovateľoch s dopadom na kvalitu inštitútov určených na riešenie úpadku dlžníka.
Efektívnosť vybraných právnych úprav riešenia úpadku dlžníka
Na báze informácií o spôsoboch riešenia úpadku dlžníka nielen na Slovensku* ale aj vo
vybraných krajinách (Singapúr, Poľsko, Ukrajina, USA, Maďarsko, Rakúsko, Nemecko
*
zákon č. 7/2005 Z. z. o konkurze a reštrukturalizácii a o zmene a doplnení niektorých zákonov, v znení
neskorších predpisov
54
a Česko), boli vymedzené ako hlavné oblasti úvah de lege ferenda v rámci platnej slovenskej
právnej úpravy, tieto:

absencia zásady ochrany ekonomickej aktivity úpadcu po začatí úpadkového konania,

posudzovanie existencie úpadku dlžníka len z hľadiska plurality veriteľov a existencie
pohľadávok po dátume ich splatnosti,

existencia registra úpadcov len vo vzťahu k právnickým osobám a bez adekvátnych
jazykových variácií,

aktívna legitimácia veriteľov na podanie návrhu na povolenie reštrukturalizácie,

absencia stanovenia minimálneho rozsahu plnenia, ktoré má byť v dôsledku
reštrukturalizácie dosiahnuté,

prekluzívny charakter lehoty na prihlasovanie pohľadávok v reštrukturalizácii,

dozorná správa v reštrukturalizácii,

obligatórne predchádzanie konkurzného konania konaniu o oddlžení,

absencia požiadavky na objektívne dosiahnuteľný príjem pri plnení splátkového kalendára
v priebehu oddlženia,

absencia určenia minimálnej miery plnenia pre potreby oddlženia,

nejednoznačnosť právnej úpravy vo vzťahu k vymedzeniu pohľadávok, na ktoré sa
oddlženie vzťahuje.
Absencia zásady ochrany ekonomickej aktivity úpadcu
Vo viacerých právnych poriadkoch je na rozdiel od slovenskej právnej úpravy, riešenie
úpadku dlžníka postavené na koncepcii tzv. jednotného úpadkového konania, ktoré tvorí
spoločnú fázu neskôr realizovaného či už konkurzu alebo reštrukturalizácie (napr. Ukrajina,
Nemecko, Rakúsko). Z hľadiska úvah o perspektívnej aplikovateľnosti takejto úpravy
v našom právnom poriadku je potrebné upozorniť na skutočnosť, že náš právny poriadok nie
je založený na zásade ochrany ekonomickej aktivity úpadcu po začatí úpadkového konania.
V rámci nemeckej, či rakúskej právnej úpravy, je totiž v zmysle danej zásady primárnou
povinnosťou ustanoveného správcu udržať podnikateľskú činnosť úpadcu a až v prípade, že
uvedené nie je možné, pristúpiť ku konvertovaniu úpadkového konania na konanie
likvidačného charakteru v podobe absolvovania konkurzu (nepriamo o tendovaní k tomuto
princípu aj v podmienkach slovenskej právnej úpravy však môžeme usudzovať z toho, že
v prípade, ak dôjde k súbehu návrhu na vyhlásenie konkurzu a návrhu na povolenie
reštrukturalizácie, je tento súbeh podľa Ďuricu* riešený v prospech reštrukturalizácie).
Rakúske jednotné úpadkové konanie† je tak napríklad rozdelené na tri základné fázy, a to na
fázu zisťovaciu, vyhodnocovaciu a rozdeľovaciu, v rámci ktorých prebieha konkurz úpadcu
alebo dochádza k jeho reštrukturalizácii v závislosti od perspektív jeho možného budúceho
pôsobenia na trhu. Takýto prístup k riešeniu úpadku dlžníka je podľa nášho názoru pre
slovenskú právnu úpravu inšpiratívnym, nakoľko zodpovedná nielen požiadavke uspokojenia
veriteľov v čo najväčšom rozsahu, ale aj požiadavkám trhu, ktorý je vystavený fenoménu
sekundárnej platobnej neschopnosti ako jednému z hlavných likvidačných faktorov malého
*
†
ĎURICA, M. Zákon o konkurze a reštrukturalizácii - komentár. 1. vyd. Bratislava: C. H. Beck, 2012. s. 256.
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
55
a stredného podnikania na národnom trhu (snaha o eliminovanie sekundárnej platobnej
neschopnosti je pritom zjavná aj z ustanovenia kladúceho dlžníkom prevenčnú povinnosť vo
vzťahu k podaniu návrhu na vyhlásenie konkurzu v prípade hroziaceho úpadku).
Posudzovanie existencie úpadku dlžníka len z hľadiska plurality veriteľov a
existencie pohľadávok po dátume ich splatnosti
Zahraničné právne úpravy sú v mnohých smeroch inšpiratívne aj v rámci posudzovania
existencie úpadku dlžníka, nakoľko mnohé z nich tento stav vymedzujú aj z hľadiska výšky
dlžnej čiastky, t.j. nielen v závislosti od množstva veriteľov disponujúcich pohľadávkami po
dátume splatnosti. Singapúrska právna úprava* napríklad určuje ako hraničnú z hľadiska
posudzovania úpadku dlžníka, čiastku 10 000 USD, na Ukrajine† je to tristo násobok
minimálnej mzdy (cca 40 000 USD), v Maďarsku‡ úpadok nastáva vtedy, keď podnik
neuhradí splatné záväzky vo výške viac ako 200 000 HUF bez úrokov (cca 665 EUR). Podľa
nášho názoru by bolo vhodné podobne upraviť úpadok aj v slovenskom právnom poriadku,
a to vo vzťahu k riešeniu úpadku dlžníka súdnou a prípadnou mimosúdnou cestou. Úpadok
dlžníka spočívajúci v jeho platobnej neschopnosti tak ako ju definuje zákon o konkurze
a reštrukturalizácii, v rámci ktorého by súhrnná výška záväzkov nepresahovala zákonom
stanovenú hranicu, by tak mohol byť po jeho deklarovaní súdom ďalej riešený ustanoveným
správcom, zatiaľ čo riešenie úpadku dlžníka, ku ktorému došlo presahujúc takúto hranicu, by
zostalo aj naďalej plne v kompetencii súdu.
Existencia registra úpadcov len vo vzťahu k právnickým osobám a bez adekvátnych
jazykových variácií
Publicita sa v rámci riešenia úpadku dlžníka v Slovenskej republike zabezpečuje
prostredníctvom Obchodného vestníka. Špeciálnym úpadkovým registrom (známy napríklad
aj z českej, nemeckej, či rakúskej právnej úpravy) je v našom právnom poriadku tzv. Register
úpadcov, ktorý je v elektronickej podobe dostupný na http://insolv.justice.sk/.
Ako nevýhody tzv. Register úpadcov však vnímame, že je určený len pre úpadcov –
právnické osoby a je dostupný len v slovenskej jazykovej verzii, čo podľa nášho názoru
nekorešponduje so základnými princípmi, na ktorých je založené fungovanie jednotného trhu
Európskej únie.
Aktívna legitimácia veriteľov na podanie návrhu na povolenie reštrukturalizácie
Zákon umožňuje, aby podaním návrhu na povolenie reštrukturalizácie poverili správcu
okrem dlžníka aj jeho veritelia. Vzhľadom na to, že reštrukturalizácia nemôže prebiehať proti
vôli dlžníka, je však potrebné, aby takejto veriteľskej iniciatíve predchádzala dohoda
s dlžníkom. Podľa nášho názoru však už zo samotnej podstaty inštitútu reštrukturalizácie ako
sanačného spôsobu riešenia úpadku dlžníka vyplýva, že k nemu nemôže dôjsť proti vôli
dlžníka, a preto považujeme veriteľom poskytnutú možnosť zadať správcovi vypracovanie
reštrukturalizačného posudku za zbytočnú (o uvedenom svedčí aj to, že podľa Ďuricu, je
reštrukturalizácia prebiehajúca z podnetu veriteľa skôr výnimkou ako pravidlom)§.
Aktívne legitimovanými subjektmi na podanie návrhu na povolenie reštrukturalizácie
súdu, ktorého právomoc a príslušnosť sa určuje podľa ustanovení relevantných pre konkurzné
*
Dostupné na: http://statutes.agc.gov.sg/.
Dostupné na: http://www.insol-europe.org/.
‡
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
§
ĎURICA, M. Zákon o konkurze a reštrukturalizácii - komentár. 1. vyd. Bratislava: C. H. Beck, 2012. s. 624.
†
56
konanie, sú rovnako ako v prípade reštrukturalizačného posudku nielen dlžník, ale aj veriteľ.
Aj v prípade podania návrhu na povolenie reštrukturalizácie však, považujeme aktívnu vecnú
legitimáciu veriteľa za nekorešpondujúcu so samotnou podstatou tohto inštitútu spočívajúcou
primárne v aktívnom prístupe dlžníka k riešeniu jeho úpadku sanačným spôsobom. Úprava
aktívnej vecnej legitimácie len pre dlžníka, ktorú navrhujeme a odôvodňujeme aj v prípade
zadania vypracovania reštrukturalizačného posudku, je implementovaná napríklad v Poľsku.*
Absencia stanovenia minimálneho rozsahu plnenia, ktoré má byť v dôsledku
reštrukturalizácie dosiahnuté
Na to, aby mohol byť na súd podaný návrh na povolenie reštrukturalizácie, musí byť
konečný rezultát reštrukturalizačného posudku kladný vo všetkých zákonom predpokladaných
bodoch. Sú nimi tieto vykonávanie podnikateľskej činnosti dlžníkom, hrozba prípadne
existencia úpadku dlžníka, odôvodnený predpoklad zachovania aspoň podstatnej časti
prevádzky podniku dlžníka ako aj odôvodnený predpoklad väčšieho rozsahu uspokojenia
veriteľov dlžníka ako v prípade vyhlásenia konkurzu.
V súvislosti s posledným uvádzaným bodom, je však podľa nášho názoru vhodné upraviť
v našom právnom poriadku po rakúskom vzore minimálny rozsah plnenia, ktorý má byť
v dôsledku reštrukturalizácie dosiahnutý (podľa rakúskej právnej úpravy† je to minimálne
30% hodnoty pohľadávok, pričom k úhrade musí dôjsť v lehote dvoch rokov od začatia
reštrukturalizácie).
Prekluzívny charakter lehoty na prihlasovanie pohľadávok v reštrukturalizácii
Z hľadiska dosiahnutia efektívnosti reštrukturalizácie, je potrebné, aby v jej priebehu boli
uspokojené pohľadávky veriteľov v čo najväčšom rozsahu (tento musí byť súčasne väčší ako
ten, ktorý by prichádzal do úvahy v prípade absolvovania konkurzu). Tridsaťdňová lehota,
ktorá je na ich prihlasovanie stanovená, je však podľa nášho názoru krátka, a to obzvlášť
s prihliadnutím na skutočnosť, že má prekluzívny charakter (v prípade konkurzu je to 45 dní,
pričom zákon zmeškanie tejto lehoty pripúšťa a stanovuje, že túto lehotu je rovnako potrebné
zachovať aj pre potreby opravy, či doplnenia podaného návrhu). Uvedomujeme si, že je
v záujme rýchlosti konania, aby boli lehoty optimalizované, avšak uvedené by nemalo mať
negatívny vplyv na samotnú výrazne podstatu inštitútom ktorého cieľom je práve kolektívne
uspokojenie pohľadávok veriteľov v čo najväčšom rozsahu.
V súvislosti s namietaním prekluzívneho charakteru lehoty na prihlasovanie pohľadávok
veriteľmi, pôsobí inšpiratívne aj poľská právna úprava,‡ ktorá za týmto účelom neustanovuje
žiadnu lehotu. Je tomu tak preto, že zoznam záväzkov zostavuje sám dlžník, ktorý veriteľov
taktiež oboznamuje s navrhovaným reštrukturalizačným plánom a zvoláva schôdzu, na ktorej
nimi má byť plán odsúhlasený, prípadne pripomienkovaný. Sankciou za nesplnenie tejto
povinnosti je to, že pre veriteľa, ktorý nebol o konaní schôdze veriteľov informovaný, je
reštrukturalizačný plán nezáväzným, čo je v rozpore so záujmami dlžníka (a to najmä z toho
dôvodu, že títo veritelia môžu na neho iniciovať vyhlásenie konkurzu).
Dozorná správa v reštrukturalizácii
V súčasnom slovenskom právnom poriadku je v prípade, že je to v reštrukturalizačnom
pláne explicitne uvedené, môže byť po skončení reštrukturalizácie nad dlžníkom zavedená
*
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
‡
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
†
57
tzv. dozorná správa, ktorej zmyslom je vykonávať v záujme splnenia plánu, dozor nad jeho
podnikateľskou činnosťou, a to v rozsahu ustanovenom záväznou časťou reštrukturalizačného
plánu. Dozornú správu pritom nemusí ex lege vykonávať správca ustanovený do skončenia
reštrukturalizácie, ale akákoľvek osoba, ktorá je zapísaná v zozname správcov a uvedená
v reštrukturalizačnom pláne. V uvedenom vidíme nedostatok slovenskej právnej úpravy,
nakoľko predpokladáme, že z hľadiska efektívnosti vykonávaného dohľadu je vhodnejšie, aby
bola dozorným správcom osoba, ktorá už má vedomosti nielen o špecifikách dlžníka, ale je
oboznámená aj so znením reštrukturalizačného plánu (v tomto ohľade vidíme poľský vzor*
výkonu dohľadu správcom ustanoveným pre potreby reštrukturalizácie za podnetný). Táto
fáza reštrukturalizácie prebieha bez ingerencie súdu a trvá až do splnenia plánu, prípadne
vyhlásenia konkurzu ak plán nie je plnený a nastanú okolnosti podmieňujúce podanie návrhu
na vyhlásenie konkurzu.
V súvislosti s dozornou správou, vidíme možnosti jej uplatnenia v rámci prípadnej úpravy
reštrukturalizácie riadenej dlžníkom samým ako je tomu napríklad v Nemecku. Ide o spôsob
riešenia úpadku dlžníka sanačným spôsobom pod záštitou kompetentnej osoby, ktorá
predstavuje záruku riadneho plnenia dohodnutého plánu, avšak bez potreby administratívne
náročného súdneho konania. Nemecká právna úprava† je založená na tom, že v prípade, ak
dlžník podal sám návrh na vyhlásenie úpadku, a súčasne je pravdepodobné, že v dôsledku
likvidácie by boli poškodení veritelia, je možné, aby po splnení ďalších zákonom upravených
požiadaviek, riadil priebeh reštrukturalizácie dlžník pod dohľadom správcu sám.
Uvažujúc nad aplikovateľnosťou nemeckého vzoru v slovenských podmienkach, sme toho
názoru, že by bolo z hľadiska kultivácie malého a stredného podnikania vhodné pouvažovať
nad implementovaním koncepcie tzv. „ochranného riadiaceho štítu“ aj do slovenského
právneho poriadku. Jeho podstata spočíva v tom, že v prípade, ak úpadok ešte len hrozí, môže
dlžník podať návrh na začatie úpadkového konania a spolu s ním požiadať za účelom
vypracovania reštrukturalizačného plánu pod dohľadom ustanoveného správcu, o plynutie
trojmesačnej ochrannej lehoty, v priebehu ktorej je chránený pred núteným výkonom
rozhodnutí.
Obligatórne predchádzanie konkurzného konania konaniu o oddlžení
Slovenská právna úprava oddlženia je celosvetovo neštandardne založená na
dvojstupňovom konaní, v rámci ktorého musí konaniu o oddlžení obligatórne predchádzať
konkurzné konanie. Postih, ktorému je dlžník vystavený je tak dvojitý – jednak v rámci
konkurzného konania (vzhľadom na charakter dlžníka bude toto prebiehať formou tzv.
malého konkurzu – u fyzických osôb nepodnikateľov v zmysle ustanovenia §106 ods. 1 ZKR
obligatórne a u fyzických osôb podnikateľov po splnení podmienok ustanovených v §106 ods.
2 ZKR) dôjde k speňaženiu súčasného majetku dlžníka a jednak budú v priebehu konania
o oddlžení postihnuté po dobu nasledujúcich troch rokov aj jeho budúce príjmy. Platná právna
úprava je tak vo vzťahu k dlžníkovi neodôvodnene nespravodlivá.
V zahraničných právnych úpravách sa s rovnakými druhmi postihov síce stretávame,
avšak nie kumulatívne ale alternatívne (USA, Česká republika). Konkrétny výber spôsobu
oddlženia je pritom zväčša na veriteľoch dlžníka (v prípade USA však má možnosť výberu
sám dlžník), čo svedčí o ich relatívne silnom postavení aj v rámci riešenia úpadku dlžníka -
*
†
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
58
fyzickej osoby (takto je koncipované oddlženie napríklad v Českej republike,* ktorá by však
paradoxne mala mať z hľadiska právnej úpravy tohto inštitútu vzhľadom na rovnaký
východiskový právny stav ako aj charakter faktorov vplývajúcich na stav právneho poriadku,
k slovenskej právnej úprave najbližšie). V podmienkach Slovenskej právnej úpravy je však
veriteľ len v pozícii pasívneho registrátora diania, čo taktiež nie je v prospech využívania
oddlženia (obzvlášť v kontexte početnosti veriteľmi podaných návrhov na vyhlásenie
konkurzu voči dlžníkom – fyzickým osobám, ktorým je inštitút oddlženia určený). Vzhľadom
na výrazne sociálny charakter oddlženia v slovenskej právnej úprave (usudzujeme tak
vzhľadom na fakt, že nie je stanovená minimálna výška plnenia, ktorou majú byť pre potreby
dosiahnutia oddlženia uspokojené pohľadávky veriteľov a rovnako nie je ani stanovený počet
prípustných oddlžení absolvovaných jedným dlžníkom ako je tomu v zahraničných právnych
úpravách), však nie je príliš silné postavenie veriteľov v konaní o oddlžení žiaduce.
Inšpiratívnou je tak právna úprava USA†, ktorá formu absolvovania oddlženia
nepodriaďuje vôli veriteľov, ale zachováva dominantné postavenie súdu vo vzťahu
k posúdeniu dlžníkom zvoleného spôsobu oddlženia v tých prípadoch, kde voľba spôsobu
oddlženia do úvahy prichádza (v závislosti od hodnoty majetku a výšky príjmov dlžníka je
totiž vo väčšine prípadov konkrétny spôsob oddlženia zákonom určený).
O možnej podobnosti právnych úprav by sme však mohli uvažovať vo vzťahu
k singapúrskej koncepcii oddlženia.‡ Tá je totiž za určitých okolností podobná našej –
oddlženie podľa nej prebieha dvojstupňovo, kombinujúc pritom prvotné speňaženie majetku a
následné plnenie splátkového kalendára. Takáto konštrukcia oddlženia však prichádza do
úvahy len vtedy, ak dlžná čiastka presiahne sumu 100 000 USD. Ak tomu tak nie je, je
oddlženie realizované mimosúdnou cestou prostredníctvom plnenia splátkového kalendára.
Absencia požiadavky na objektívne dosiahnuteľný príjem pri plnení splátkového
kalendára v priebehu oddlženia
Za zváženie stojí aj skutočnosť, že v slovenskej právnej úprave na rozdiel od zahraničných
(napr. nemeckej)§, absentuje požiadavka objektívne dosiahnuteľného príjmu dlžníka.
V procese oddlženia by tak mal dlžník uspokojovať pohľadávky svojich veriteľov prednostne
z príjmov plynúcich z výkonu zárobkovej činnosti zodpovedajúcej jeho kvalifikácii.
V prípade, že by to aj napriek jeho preukázateľnej snahe nebolo možné, by mal podľa nášho
názoru o udelení výnimky pre takéhoto dlžníka, na návrh správcu rozhodnúť súd.
Absencia určenia minimálnej miery plnenia pre potreby oddlženia
Na rozdiel od iných právnych poriadkov, slovenská právna úprava nestanovuje minimálnu
mieru plnenia, ktorá má byť dosiahnutá, aby súd rozhodol o oddlžení. Jediná hranica plnenia,
ktorá v súvislosti s oddlžením zákonom upravená je, je minimálna miera odmeny správcu vo
výške najmenej 331,94 EUR. Pokiaľ táto čiastka zodpovedá zákonom stanoveným 5% zo
sumy poskytnutej správcovi dlžníkom na konci skúšobného roka, je analogicky minimálne
ročné plnenie na úrovni 6638,8 EUR (v priebehu troch rokov tak musí dlžník uhradiť
pohľadávky v minimálnom rozsahu 19916,4 EUR bez ohľadu na to, koľko je ich skutočná
výška). Podľa nášho názoru by však bola vhodnejšia právna úprava ustanovujúca výslednú
minimálnu výšku plnenia percentuálne v závislosti od hodnoty prihlásených pohľadávok,
*
Zákon č. 182/2006 Sb. o úpadku a způsobech jeho řešení (tzv. Insolvenčný zákon) a o zmene a doplnení
niektorých zákonov v znení neskorších predpisov.
†
Dostupné na: http://gettingthedealthrough.com/.
‡
Dostupné na: http://statutes.agc.gov.sg/aol/home.w3p.
§
Dostupné na: http://www.bnt.eu/.
59
zohľadňujúc pritom mieru plnenia speňažením majetku dlžníka v rámci konkurzu. Napríklad
v Českej republike* je minimálna miera plnenia v priebehu oddlženia 30%.
Nejednoznačnosť právnej úpravy vo vzťahu k vymedzeniu pohľadávok, na ktoré
sa oddlženie vzťahuje
Po uplynutí skúšobného obdobia súd aj bez návrhu rozhodne vo forme uznesenia
o oddlžení dlžníka, čím sa v zmysle §171 ods. 2 ZKR pohľadávky, ktoré zostali po zrušení
konkurzu neuspokojené a ktoré neboli uspokojené ani počas skúšobného obdobia, stávajú
voči dlžníkovi nevymáhateľné. Charakter naturálnej obligácie tak získajú po uplynutí
skúšobného obdobia len tie pohľadávky, ktoré boli do konkurzu prihlásené. Uvedené je však
v rozpore so samotnou podstatou oddlženia a poskytuje priestor pre špekulácie v rámci
prihlasovania pohľadávok. Pohľadávky, ktoré totiž prihlásené nebudú, nebudú v zmysle
platnej právnej úpravy podliehať oddlženiu a bude možné vymáhať ich plnenie v celom
rozsahu prostredníctvom exekúcie. Ako možné riešenie tejto situácie vidíme stanovenie
povinnosti správcu osloviť na základe dlžníkom vypracovaného zoznamu záväzkov všetkých
v ňom uvedených veriteľov a vyzvať ich na prihlásenie pohľadávok adresne. V prípade, že
prihlášku nepodajú, stratia po absolvovaní oddlženia nárok na uspokojenie svojich
pohľadávok exekučným konaním. Tento nárok naopak nestratia tí veritelia dlžníka, ktorých
dlžník v zozname záväzkov neuviedol a ktorí v dôsledku toho neboli na podanie prihlášky
vyzvaní. Takéto riešenie si však vyžaduje novelizáciu nielen v rámci §166 – 171 ZKR, ktoré
upravujú oddlženie, ale aj v rámci tej časti právnej úpravy, ktorá sa venuje konkurzu.
Závěr
Slovenská republika patrí podľa hodnotenia Svetovej banky ku krajinám s nadpriemerným
indexom kvality úpadkového práva. V rámci hodnotenia priemernej dĺžky trvania úpadkového
konania, je však už výrazne podpriemerná. Na základe tejto skutočnosti sme dospeli k záveru,
že existuje priestor pre úvahy de lege ferenda vo vzťahu k jednotlivým inštitútom slovenského
úpadkového práva, ktorých formulovanie sa stalo aj cieľom predkladaného príspevku. Pre
potreby jeho vypracovania, boli využité štandardné vedecké metódy ako aj metóda právnej
komparatistiky, na základe uplatnenia ktorých boli detekované tieto okruhy úvah de lege
ferenda:

v rámci konkurzu - ochrana ekonomickej aktivity úpadcu, posudzovanie existencie
úpadku dlžníka, koncepcia registra úpadcov,

v rámci reštrukturalizácie - okruh subjektov aktívne legitimovaných na podanie návrhu,
rozsah plnenia, charakter lehoty na prihlasovanie pohľadávok, dozorná správa,

v rámci oddlženia - dvojstupňových charakter konania, posudzovanie príjmu pri plnení
splátkového kalendára, minimálna miera plnenia, nejednoznačnosť právnej úpravy vo
vzťahu k vymedzeniu pohľadávok, na ktoré sa oddlženie vzťahuje.
Literatura
[1] AGC SINGAPORE – ATTORNEY GENERAL CHAMBER (2013): Singapore Statutes
Online. [online] In: AGC Singapore web portal, 2013. [citované dňa 19.10.2014.]
Dostupné na internete: http://statutes.agc.gov.sg/aol/home.w3p.
*
Zákon č. 182/2006 Sb. o úpadku a způsobech jeho řešení (tzv. Insolvenčný zákon) a o zmene a doplnení
niektorých zákonov v znení neskorších predpisov.
60
[2] BNT ATTORNEYS AT LAW (2013): Insolvency survey. [online] In: Insolvency survey –
Central and Eastern Europe 2013/2014, 2013 [citované dňa 19.10.2014.] Dostupné na
internete:http://www.bnt.eu/index.php/sk/component/comprofiler/pluginclass?plugin=cbgr
oupjive&action=groups&func=show&cat=2&grp=20&tab=File&Itemid=815.
[3] ĎURICA, M. (2012): Zákon o konkurze a reštrukturalizácii - komentár. 1. vyd.
Bratislava: C. H. Beck, 2012.
[4] DYKUNSKYY, I. (2012): Insolvency procedure in Ukraine. [online] In: Eurofenix
Spring, 2012. [citované dňa 19.10.2014.] Dostupné na internete: http://www.insoleurope.org/download/file_/8325.
[5] KORNBERG, A. W. – TOBLER, C. R. (2013): Restructuring & Insolvency – United
States. [online] In: Getting the Deal Through, 2013. [citované dňa 19.10.2014.] Dostupné
na internete: http://gettingthedealthrough.com/books/35/restructuring-insolvency/.
[6] THE WORLD BANK (2013): Strength of legal right index. [online] In: The world bank
web portal, 2013. [citované dňa 19.10.2014.] Dostupné na internete:
http://data.worldbank.org/indicator/IC.LGL.CRED.XQ.
[7] zákon č. 7/2005 Z. z. o konkurze a reštrukturalizácii a o zmene a doplnení niektorých
zákonov, v znení neskorších predpisov
[8] zákon č. 182/2006 Sb. o úpadku a způsobech jeho řešení (tzv. Insolvenčný zákon)
a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov
Kontakty:
Jana Majerová, JUDr. Ing, PhD.
Žilinská univerzita v Žiline
Fakulta prevádzky a ekonomiky dopravy a spojov - Katedra ekonomiky
Univerzitná 1
010 26 Žilina, Slovenská republika
[email protected]
61
Oddlužení fyzických osob v ČR z perspektivy
dlužníka
Debt relief of natural persons in the CR from the debtor’s
perspective
Marie Paseková* – Zuzana Fišerová** - Luboš Smrčka***
ABSTRAKT
Zavedení institutu osobního bankrotu znamenalo pro občany České republiky významnou
změnu při řešení jejich dluhů. Při splnění zákonem daných podmínek dostávají dlužníci šanci
zbavit se svých dluhů definitivně, přičemž rozhodování a dohled během celého insolvenčního
řízení náleží příslušným krajským soudům. Insolvenční zákon přiřkl insolvenčním soudům
roli dohledu nad insolvenčním řízením a rovněž výrazně změnil postavení zajištěných
věřitelů. Ekonomické subjekty jsou nuceny se novým podmínkám přizpůsobit. Cílem
předkládaného příspěvku je zjistit údaje týkající se výše dluhu a uspokojení věřitelů dle
jednotlivých charakteristik – například věku, pohlaví, postavení zajištěného věřitele, článek se
dále věnuje délce insolvenčních rozhodování dle jednotlivých soudů a postavení zajištěných
věřitelů. Data pro tento průzkum byla získána z veřejně dostupného insolvenčního rejstříku,
přičemž byly vyhledány údaje o dlužnících – fyzických osobách, u nichž bylo oddlužení
povoleno v roce 2008, a tudíž bylo možné zjistit konečné uspokojení věřitelů po pěti letech.
Osobní bankrot; Dlužník; Insolvenční soud.
ABSTRACT
The implementation of the institute of personal bankruptcy entailed a significant change for
citizens of the Czech Republic in terms of settling their debts. Given the fulfilment of given
conditions, debtors are given a chance to rid themselves of their debts definitely, whilst
decision-making and supervision throughout the insolvency proceedings is the province of the
pertinent regional courts. The Insolvency Act assigned insolvency courts with the role of
supervision over insolvency proceedings and likewise significantly changed the position of
secured creditors. Economic subjects have been forced to adapt to the new conditions. The
aim of the presented contribution is to ascertain data concerning the level of debt and
satisfaction of creditors according to individual characteristics – for instance age, sex, and
position of the secured creditor. The article also devotes attention to the length of insolvency
rulings according to individual courts and the position of secured creditors. The data for this
survey was gained from the publically accessible insolvency register, whilst data were sought

Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu TA CR TD020190 „Výzkum insolvenční
praxe v ČR s cílem vytvořit návrhy změn legislativy, který by umožnila zvýšení výnosů z insolvenčních řízení
pro věřitele a tím napomohly ke zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky“, projektu
IGA/FaME/2013/002 „Tvorba modelu komplexního ohodnocení míry zadluženosti malých a středních
podniků s ohledem na riziko vzniku insolvence“.
*
Doc. Ing. Marie Paseková, Ph.D. (docent); Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně, Fakulta managementu a
ekonomiky
**
Ing. Mgr. Zuzana Fišerová (doktorand); Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně, Fakulta managementu a ekonomiky
***
Doc. Ing. Luboš Smrčka, CSc. (docent); Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta podnikohospodářská
62
on debtors – natural persons among whom debt relief was permitted in 2008, and it was thus
possible to ascertain the final satisfaction of creditors after five years.
Key words: Personal bankruptcy; Debtor, Insolvency court.
JEL classification: G30
Úvod
Oddlužení zasahuje hluboce každého dlužníka především v sociální oblasti. Oddlužení
realizované formou plnění splátkového kalendáře trvá pět let, pokud dlužník svůj dluh
neuhradí dříve. Dlužník by měl po dobu splácení vyloučit všechny zbytné výdaje a měl by si
vypracovat svůj rodinný rozpočet, který musí být sestaven tak, aby výdajová složka nebyla
vyšší než příjmová.
Literární rešerše
Souvislost finanční gramotnosti a sociálního postavení prokázal například Jappelli (2010)
v obsáhlé analýze finanční gramotnosti obyvatel 55 zemí. Podle něj se finanční gramotnost
v jednotlivých zemích výrazně liší, lze však vysledovat, že roste se vzděláním a úrovní
lidského kapitálu, a dále se zastoupením podílu městské populace, studie dále prokázala nižší
finanční gramotnost u obyvatel zemí se štědrým systémem sociálního zabezpečení.
Autoři Aller a Chapela (2013) upozorňují na skutečnost, že na ochotu domácností splácet
své závazky má vliv i účinnost soudního systému a rozsah sdílení informací mezi věřiteli. Což
se v jednotlivých zemích liší. Zatímco například v Nizozemí trvá podle autorů řešení sporů
týkajících se nesplaceného dluhu průměrně 48 dnů a náklady na soudní řízení vycházejí
průměrně na půl procenta z dluhu, v Itálii musí věřitel počítat se 1390 dny a 3,9 %
pohledávky, přičemž řízení zahrnuje 18 právních procedur, zatímco v Nizozemí dokonce o 4
více. Možná i z tohoto příkladu je pochopitelné, že v této zemi mají tři čtvrtiny domácnosti
nějaký druh závazku, zatímco v Itálii pouze 27%.
Výsledky
Při posuzování míry uspokojení věřitelů se vycházelo z údajů o dlužnících z kategorie
dlužníků v oddlužení a po něm (tj. 191 dlužníků, jejichž insolvenční řízení započala v roce
2008). U těch z nich, kteří ukončili proces oddlužení, tj. zaplatili 60 splátek, se brala v úvahu
celková zaplacená částka. U dlužníků, kteří mají splaceno méně než 60 splátek, se jako
celková výše úhrady dluhu brala extrapolovaná celková výše splátek. Tato extrapolovaná výše
úhrady dluhu se tedy brala jako 60-ti násobek výše jejich dosavadní průměrné měsíční
splátky. Extrapolovaná celková výše úhrady dluhu byla však shora omezena celkovou výši
dluhu. Průměrná výše dluhu i průměrná výše uspokojení věřitelů byly sledovány zvlášť pro
kategorii „ženy“(která byla ve sledovaném vzorku zastoupena z 36,1%) a „muži“ (zastoupení
63,9%). Průměrná výše dluhu u žen činila 537 tisíc Kč, přičemž průměrná výše uspokojení
věřitelů dosáhla 46,2%. Muži ve sledovaném vzorku měli průměrnou výši přihlášených
pohledávek 652 tisíc Kč, jejich věřitelé byli uspokojeni z 58,8%.
Údaje o průměrné výši dluhu a průměrné míře uspokojení věřitelů byly dále sledovány
s přihlédnutím k věku dlužníků. Výsledky jsou zobrazeny grafy na Obr. 1 a 2.
63
Obr. 1:
Průměrná výše dluhu v tisících Kč podle věku dlužníků
Zdroj: Insolvenční rejstřík + vlastní výpočty
Obr. 2:
Průměrná míra uspokojení věřitelů v % podle věku dlužníků
Zdroj: : Insolvenční rejstřík + vlastní výpočty
Ze získaných a vyhodnocených údajů o dlužnících vyplývá, že oddlužení se vztahuje na
všechny věkové kategorie. Průměrná výše dluhu se pohybovala mezi 500 – 600 tis. Kč.
Nejvyšší dlužné částky mají muži i ženy v tzv. produktivním věku mezi 35 – 60 lety.
Při srovnání schopnosti splácet své dluhy u mužů a žen je patrná tendence menší
schopnosti splácet své dluhy u žen mezi 30 – 50 lety. Je to pravděpodobně způsobeno tím, že
ženy v produktivním věku častěji pečují o děti, které mají ve své péči, a do nezabavitelného
minima jsou zahrnuty vyživované osoby, a to i po rozvodu. Tím se jejich ekonomická situace
liší od situace rozvedených mužů.
Délka řízení
Obrázek č. 3 znázorňuje dobu trvání insolvenčního řízení, a to od vyhlášení úpadku do
rozhodnutí o způsobu řešení. Z grafu je patrné, že délka řízení se u jednotlivých soudů značně
liší.
64
Obr. 3:
Doba trvání soudního řízení (u) jednotlivých soudů
Zdroj: : Insolvenční rejstřík + vlastní výpočty
Tab. 3: Seznam insolvenčních soudů
Zkratka
Příslušný soud
Krajský soud v Praze
KSPH
Krajský soud v Plzni
KSPL
Krajský soud v Českých Budějovicích
KSCB
Krajský soud v Ústí nad Labem
KSUL
Krajský soud v Hradci Králové
KSHK
Městský soud v Praze
MSPH
Krajský soud v Ostravě
KSOS
Krajský soud v Brně
KSBR
Krajský soud v Ostravě – pobočka v Olomouci
KSOL
Krajský soud v Ústí nad Labem – pobočka v Liberci
KSLB
KSPA Krajský soud v Hradci Králové – pobočka v Pardubicích
Zdroj: Insolvenční rejstřík
Doba trvání soudního řízení se pohybuje od dvou do téměř šesti měsíců. Nejdéle, 5,8 měsíce,
trvalo v průměru rozhodování KSPH i když počet 11 jím rozhodovaných případů oddlužení je
ve srovnání s KSOS nebo KSUL méně než pětinový. Přitom průměrná doba rozhodování
KSOS spolu s MSPH, KSBR a KSPA byla 2 měsíce a je ve sledovaném souboru nejkratší.
Lze předpokládat, že KSPH byl zatížen řadou dalších kauz. U některých soudů byl počet
řešených případů velmi malý, průměrná doba trvání jejich rozhodování je v grafu uvedena pro
úplnost a je vyznačena tečkovaně.
Míra zajištění
Jednou z cest snížení rizika věřitelů je zajištění půjček. Zajištěný věřitel se v insolvenčním
řízení uspokojuje zvlášť z prodeje zástavy, a to jen za předpokladu, že svou pohledávku do
insolvenčního řízení řádně přihlásí, jeho pohledávka je při přezkumném řízení zjištěna a
65
takový věřitel zadá pokyn insolvenčnímu správci o prodej této zástavy. Zajištění věřitelé tvoří
v insolvenčním řízení skupinu, která se svým postavením a svými zájmy výrazně odlišuje od
ostatních skupin věřitelů. Právě s ohledem na jejich práva ze zajištění nabytá před zahájením
insolvenčního řízení je jim dána možnost významně ovlivňovat průběh insolvenčního řízení.
Podíl zajištěných pohledávek k celkovému objemu pohledávek ve sledované skupině je
19,62%.
Míra zajištění pohledávek bank je ukázána na obr. č. 4. Počet pohledávek příslušejících
bankám je v grafu uveden (za názvem banky). Pruhy vyjadřující procento zajištěných
pohledávek jsou u bank s malým počtem pohledávek zobrazeny šedou barvou.
Obr. 4:
Míra zajištěných pohledávek
Zdroj: Insolvenční rejstřík + vlastní výpočty
Předmětem zajištění je zpravidla nemovitost. Podmínky zajištěné půjčky jsou pro dlužníka
méně výhodné, protože půjčená částka zpravidla nepřesahuje tržní odhadní cenu nemovitosti,
a pokud dlužník dlužnou částku neuhradí ve stanoveném termínu, přichází o svůj majetek,
protože věřitel zadá zpeněžení předmětu zajištění.
To odpovídá i výsledkům podobně zaměřených zahraničních výzkumů. Davydenko, S. a
Franks, J. R. (2008) prokázali, že banky v zemích, které poskytují věřitelům nižší ochranu,
vyžadují vyšší zajištění svých úvěrů a naopak.
Závěr
Cílem tohoto příspěvku bylo získat hlubší pohled na dlužníky, kteří absolvují osobní
bankrot, a to jak analýzou výše jejich dluhu, se kterým vstupují do insolvenčního řízení, tak
zkoumáním výše uspokojení věřitelů po skončení osobního bankrotu. Tyto kategorie jsme
zkoumali v závislosti na věkové struktuře dlužníků i dle rozdělení dle pohlaví osob. Výzkum
dle pohlaví prokázal nižší prvotní dluh u žen, ale zároveň i nižší uspokojení jejich věřitelů průměrná výše dluhu u žen činila 537 tisíc Kč, přičemž průměrná výše uspokojení věřitelů
66
dosáhla 46,2%. Muži ve sledovaném vzorku měli průměrnou výši přihlášených pohledávek
652 tisíc Kč, uspokojení věřitelů činilo 58,8%. Rozdělení dle věku prokázalo u obou pohlaví
nejvyšší nárůst dluhů v produktivním věku (35-60 let), přičemž u žen ve věku 30 – 50 lety je
ve srovnání s muži ve stejném věkovém rozmezí patrná nižší míra uspokojení věřitelů, což
můžeme vysvětlovat nejen obecně nižšími příjmy žen oproti mužům, ale i skutečností, že
ženy pečují o nezaopatřené děti, což zvyšuje částku nezabavitelného minima a tím snižuje
procento uspokojení věřitelů. Výzkum dále prokázal značné rozdíly mezi délkou rozhodování
příslušných insolvenčních soudů. Doba trvání soudního řízení (od „Usnesení o úpadku
spojené s povolením oddlužení“ až po „Usnesení o schválení oddlužení plněním splátkového
kalendáře“, případně jiným řešením) se lišil v průměru až o 4 měsíce. Krajský soud v Ostravě
s nejvyšším počtem insolvenčních řízení ve sledovaném vzorku rozhodl o schválení oddlužení
v průměru za 2 měsíce, zatímco nejdéle trvalo rozhodování Krajskému soudu v Praze, což lze
částečně odůvodnit jeho vysokým zatížením jinými kauzami.
Literatura
[1] ALLER, C; CHAPELA, JG. (2013): Misclassification of the Dependent Variable in a
Debt-repayment Behavior Context. Journal of Empirical Finance. 2013, vol. 23. s. 162172. ISSN:0927-5398.
[2] DAVYDENKO, S. A. and FRANKS, J. R. (2008): Do Bankruptcy Codes Matter? A Study
of Defaults in France, Germany, and the U.K. The Journal of Finance, 2008, 63: 565–608.
[3] FRIESNER, D., HACKNEY, D., McPHERSON, M., AXELSEN, D. (2011): Has
Anything Changed in the Past Century? Revisiting Graue´w „The Social Cost of Bad
Debt“, Journal fo Economic Issues,2011, 45(4): 755-784.
[4] Insolvenční rejstřík [online] Dostupné z: https://isir.justice.cz/isir/common/index.do.
[5] JAPPELLI, T. (2010): Financial Literacy: An International Comparison Netspar
Discussion Paper, 2010, No. 09/2010-064. In: [online]. Dostupné z:
http://ssrn.com/abstract=1716784.
[6] LANDA, M. (2009). Ekonomika insolvenčního řízení. Vyd. 1. Ostrava: Key Publishing,
426 s. ISBN 978-80-7418-031-6.
[7] MARŠÍKOVÁ, J. (2011). Insolvenční řízení z pohledu dlužníka a věřitele. 2.
aktualizované vydání. Praha: Linde Praha, ISBN 978-80-7201-862-8.
Kontakty:
Marie Paseková, doc. Ing., Ph.D.
Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně
Fakulta managementu a ekonomiky
Ústav financí a účetnictví
Mostní 5139
Zlín, 760 01
[email protected]
Zuzana Fišerová, Ing., Mgr.
Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně
Fakulta managementu a ekonomiky
Ústav financí a účetnictví
Mostní 5139
67
Zlín, 760 01
[email protected]
Luboš Smrčka, doc. Ing., CSc.
Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta podnikohospodářská
nám. W. Churchilla 4
130 67 Praha 3
[email protected]
68
Insolvenční zákon a bankovní instituce – vztah roku
2014 a výhled do budoucna#
The Insolvency Act and banking institutions - a relationship in
2014 and an outlook
Jaroslav Schönfeld* – Ondřej Kopecký**
ABSTRAKT
Práce shrnuje podstatné znaky a parametry insolvenčního zákona ve vztahu k tomu, jaké
insolvenční právo očekává bankovní sektor a obecně finanční instituce a jakého výsledku se
jim dostává v české insolvenční realitě. V tomto srovnání očekávání a skutečného výsledku se
nynější insolvenční právo a především celkově insolvenční prostředí ukazují jako velmi
problematické a především jako faktory vytvářející společně prostor, který neumožňuje
institucím finančního sektoru plně efektivní působení. Insolvenční prostředí se pak ukazuje
jako sice dobře navržený systém, kde dominuje nesporně legislativně poměrně kvalitní
insolvenční zákon, který je však v řadě aspektů poněkud odtržený od praxe, přičemž přesnější
je možná vyjádření, že tento systém nedokáže v některých aspektech vzdorovat kreativitě a
vysoké míře invazivnosti části účastníků insolvenčního řízení. To se stalo startovacím
mechanismem řady jevů, které snižují velmi významným způsobem efektivitu celého
mechanismu řešení úpadku dlužníka. Ač tedy finanční sektor považuje nynější insolvenční
zákon za normu, která vykazuje naprosto jednoznačně a podstatně lepší celkové
charakteristiky než předchozí zákon o konkurzu a vyrovnání, neznamená to v žádném případě,
že by to znamenalo spokojenost s faktickými projevy celého systému.
Klíčová slova: Bankovnictví; Default; Ekonomická krize; Insolvenční soud; Insolvenční
zákon; Finanční sektor.
ABSTRACT
The study summarizes the fundamental characteristics and parameters of the Insolvency Act in
relation to what is expected from insolvency law from the banking sector and financial
institutions in general and wat results they achieve in Czech insolvency reality. In this
comparison of expectation and real result, current insolvency law and especially the
insolvency environment as a whole have transpired to be highly problematic and, primarily,
factors which together create a space which does not enable institutions of the financial sector
to operate effectively. The insolvency environment then transpires to be a system which may
be well designed, in which (in legislative terms) a relatively high-quality insolvency act
clearly dominates, but which is in numerous aspects somewhat detached from practice; whilst
it may be more precise to assert that this system is in certain aspects unable to resist the
#
*
**
Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu “Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnili zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky” registrovaného u Technologické agentury
České republiky (TA ČR) pod evidenčním číslem TD020190).
Ing. Jaroslav Schönfeld, odborný asistent, katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské
Vysoké školy ekonomické v Praze
Ing. Ondřej Kopecký, doktorand, katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské Vysoké školy
ekonomické v Praze
69
creativity and high level of invasiveness of certain participants of insolvency proceedings.
This has become the starting mechanism of numerous phenomena which reduce in a very
significant way the efficiency of the entire mechanism of settling a debtor’s bankruptcy.
Therefore, although the financial sector considers the current Insolvency Act to be a norm
which demonstrates, quite clearly and fundamentally, better general characteristics than the
previous Act on Bankruptcy and Settlement, it does not by any means entail satisfaction with
the real manifestations of the system as a whole.
Key words: Banking; Default; Economic crisis; Financial sector; Insolvency court;
Insolvency Act.
JEL classification: G30
Priority bankovního sektoru ve vztahu k defaultu dlužníka
Bankovní subjekty a obecně subjekty finančního sektoru zaujímají ve vztahu k defaultu
klienta (partnera) v podstatě naprosto stejný postoj, jako jakýkoliv podnikatelský subjekt
jiného typu. Tímto vztahem je a priori maximalizace výnosu z vymáhání pohledávky, což
v drtivé většině takových případů znamená minimalizaci ztráty z konkrétního obchodního
případu. To by svádělo k představě, že uvnitř vztahu věřitele – dlužník nejsou systémové
rozdíly dané tím, zda je věřitel finanční instituce nebo jiný podnikatelský subjekt. Rozdílů je
však obrovské množství, pravda je, že mnohé - nebo spíše prakticky všechny - se vnějškově
příliš neprojevují.
Určité viditelné rozdíly v celkovém přístupu věřitelů bankovních a věřitelů ostatních
k problematice ale přece jenom existují* a zřejmě nejvýraznějším z nich je omezující fakt, že
banky musejí nepoměrně více dbát na nebezpečí reputačních rizik (reputation risk), to
znamená, že některé postupy, přijatelné běžně u věřitelů menších a nesystémových, si banky
s ohledem na veřejné mínění, svojí pověst, na zvyklosti finančních institucí a na řadu dalších
aspektů prostě nemohou dovolit. Dalším aspektem jsou regulatorní předpisy, které také
znamenají z pohledu bank určité omezení.
To znamená, že banky se sice veřejnosti jeví jako mocné instituce, které díky své finanční
převaze mohou dlužníky zcela ovládnout†, ve skutečnosti však mají ve srovnání
s nesystémovými věřiteli v řadě ohledů menší manévrovací prostor.
V obecné rovině vždy platí, že s růstem defaultu klientských či partnerských subjektů
roste i důležitost mechanismů, které mohou věřitelé používat k tomu, aby dosáhli alespoň
částečného uspokojení svých pohledávek. V logice věci pak platí, že období recese, krize či
stagnace je dobou, kdy jsou tyto mechanismy prověřovány co do jejich funkčnosti a
*
†
Jmenujme pro pořádek několik opravdu podstatných rozdílných principů, které nejsou zjevné a nejsou dobře
viditelné pro nezainteresovaného pozorovatele. K těm patří například rozdíly daňové, mechanismy tvorby
rezerv, do značné míry „neviditelné“ jsou i naprosto rozličné zkušenosti a množství informací dostupných pro
podniky finanční ekonomiky a především bankovní subjekty bez dalších nákladů, což vede například
k informační asymetrii ve vztahu různých věřitelů.
Přičemž tento častý „antibankovní“ postoj se dostal dokonce i do soudní praxe, i když ojediněle a dosti
pravděpodobně z jiných důvodů, než byly veřejně prezentovány. V soudní praxi totiž byly velmi specificky
aplikovány paragrafy o koncernu ve vztahu k insolvenčnímu řízení. Na základě konstrukce, podle které se
úvěrující banka díky dikci podmínek smlouvy o úvěru a dalších dokumentů stala ovládající osobou, pak bylo
postaveno vytlačení banky od hlasovacích práv v insolvenčním řízení vedeném s jejím klientem.
70
upotřebitelnosti. Jak dokazují statistická data získaná vědeckým týmem Výzkum insolvence *,
uspokojení věřitelů, jakého je dosahováno v českém prostředí v insolvenčních řízeních, je
nízké a pohybuje se kolem 25 procent z objemu pohledávky u zajištěných pohledávek a
kolem 4 procent u pohledávek nezajištěných.† (Kislingerová et al., 2013; Kislingerová et al.
2014, str. 118 až 132)
Logickým vyústěním výše letmo načrtnutého postavení bank ve vztahu k dlužníkům a to
především defaultujícím dlužníkům, je situace, kdy finanční ústavy mají v obecné legislativní
rovině určité do jisté míry specifické priority ve vztahu k insolvenčnímu zákonu a k celému
fungování insolvenčního systému. Dalším výsledkem typickým ale pro jednotlivé konkrétní
případy, jsou pak preference bankovních institucí, přičemž tyto preference v rámci
insolvenčního řízení mohou být naprosto přirozeně zcela opačné než preference ostatních
věřitelů.‡ Na okraj je navíc vhodné připomenout, že ke značným rozdílům v motivaci
jednotlivých věřitelů může docházet a povětšinou dochází z principu jejich typu – je velký
rozdíl mezi věřitelem zajištěným a věřitelem nezajištěným, neboť zájmy obou těchto skupin
jsou principiálně značně odlišné.§ Tento vliv je nejsilnější, daleko silnější než všechny ostatní
uvedené možnosti. Dalším rozdílem, který se objevuje velmi často a který mívá na
insolvenční řízení mnohdy devastující vliv, je rozdílná motivace a celkově nesouměřitelný
přístup věřitelů autentických (originálních) a věřitelů druhotných (spekulativních).**
*
Tým pracující s podporou Technologické agentury ČR při Vysoké škole ekonomické v Praze (katedra
podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské).
†
Tato čísla platí pro konkurzy. Z hlediska celkových dat jsou výsledky reorganizací v podstatě nevýznamné,
neboť jejich počet je velmi nízký.
‡
Otázka preferencí v insolvenčním řízení je ostatně jednou z oblastí, která stojí za prostudování a pečlivé
zvážení. I řada erudovaných ekonomů mnohdy nechápe některé situace nebo vztahy v rámci insolvenčních
řízení, protože se na problematiku nedívají právě z pohledu preferencí konkrétních účastníků. Je to možné
ukázat na některých případech. Představme si insolvenční řízení, které se nějakým způsobem
zproblematizovalo. Je jasné, že vytvořením mediálního tlaku by se věřitelům mohlo podařit situaci zvrátit a
nastartovat jí k řešení finančně příznivému, ale znamenalo by to zveřejnění určitých detailů insolvenčního
řízení. Pro banku (předpokládejme v postavení zajištěného věřitele, což je pro banky situace častá a finančně
nejdůležitější) ale může být zveřejnění problematické například kvůli reputačnímu riziku, kvůli ukázání faktu
jejího rizikového chování, což by mohlo mít velmi tvrdý ohlas u regulačních orgánů a podobně. Ale z pohledu
nebankovního (a tedy pravděpodobně nezajištěného věřitele) může zveřejnění informací znamenat cestu
k významnému zvýšení výnosu z insolvenčního řízení. Potom může mezi věřiteli docházet k nečekaným a
překvapivým dohodám, které bez pečlivějšího zkoumání preferencí jednotlivých věřitelů nemusí být vůbec
pochopitelné. K této problematice a k dalším aspektům popisovaných vztahů více Richter (2008, str. 29 až 56,
str. 73 až 111).
§
O tomto aspektu insolvenčních řízení by bylo možné diskutovat neobyčejně dlouho. Například obecně platí, že
nezajištění věřitelé budou vždy preferovat spíše riskantnější řešení úpadku dlužníka, protože jejich
pravděpodobný výnos z insolvenčního řízení je v podstatě symbolický. To znamená, že jejich ztráta z finanční
operace se již stala a téměř jakýkoliv výnos bude pro ně kladem. Naopak zajištěný věřitel bude mít dosti
pravděpodobně zájem spíše na rychlém a likvidačním postupu, který mu umožní zpeněžit zajištění a využít
získané prostředky ve svém podnikání racionálněji, než čekáním na nejistý výsledek restrukturalizace.
**
Jde o vážnou otázku. Spekulativní věřitel je obvykle investor, který překoupil nějakou pohledávku (věřitel mu
ji postoupil). Dochází zde ke změně polarity. Originální či autentický věřitel vložil před delší dobou do
obchodu určité prostředky, které nyní vymáhá. Část jeho ztráty je mu postupně kompenzována, když se řeší
daňové a další aspekty věci. Takový věřitel ale zná objem své ztráty, nepředpokládá žádný reálný výnos a
jeho strategie spíše velí případně nezvyšovat náklady. Je obvykle brzděn reputačním rizikem, takže jeho
prostor pro využití mezer v zákonodárství je omezený, je také náchylný k racionální apatii. Spekulativní
věřitel ale koupil pohledávku nebo pohledávky obvykle za zlomek jejich nominální hodnoty a nyní je
postaven před zcela jinou potřebu. Musí dostat zpět alespoň vložené prostředky a náklady spojené
s transakcemi a vymáháním, jinak utrpí ztrátu. Zisku dosáhne pouze tehdy, pokud dokáže vyzískat z řízení
více prostředků. K dlužníkovi ho nepojí žádný sentiment, reputační riziko ho nezajímá, protože nevstupuje do
71
Neformální reorganizace – řešení číslo 1
Insolvenční řízení je vždy drahé, téměř vždy je časově náročné a prakticky pokaždé
znamená likvidaci podniku dlužníka, rozprodej jeho aktiv. To obvykle všechny účastníky
insolvenčního řízení staví před rozhodnutí, nakolik se v jeho rámci chovat morálně i nakolik
dodržovat sliby a gentlemanská ujednání. Samotné insolvenční řízení jako vysoce
sofistikovaný a regulovaný mechanismus kolektivního vymáhání pohledávky je totiž
v každém případě „řízením posledního soudu“ (pokud nejde o úspěšnou reorganizaci což je
případ statisticky dramaticky vzácný). Část věřitelů má tedy tendenci se samotnému
insolvenčnímu řízení s dlužníkem vyhnout, neboť tito věřitelé mohou a jsou schopni a
pochopitelně také ochotni interpretovat realitu na základě jim dostupných faktů či v dané
souvislosti spíše předpokladů. K takovým faktům patří pravděpodobnost výnosu a jeho výše,
předpokládaná délka řízení, předpokládané náklady řízení a některé další odhadované
hodnoty.
Racionálně uvažující věřitel při vyhodnocení těchto informací obvykle dojde k jednomu z
nemnoha možných závěrů.
Nejčastější závěr je, že situace dlužníka je buď málo transparentní a dlužník ji nehodlá
projasnit, nebo je zjevná, avšak ekonomicky bezvýchodná, nebo je velikost a význam
dlužníka pro věřitele tak marginální, že se věřitel rozhodne se danou věcí vůbec nezabývat.
Logickým výsledkem všech tří těchto úvah pak je rozhodnutí věřitele buď aktivně vyvolat
insolvenční řízení a v něm požadovat konkurz jako řešení úpadku dlužníka, nebo vyčkat
vývoje a v případě insolvenčního řízení hlasovat pro konkurz.
Další variantou z možných závěrů je pak vyhodnocení určitého významu dlužníka pro
věřitele, tedy toho, že se věřiteli vůbec vyplatí se případem zabývat a riskovat případné další
náklady spojené s vymáháním pohledávky nebo s jejím zhodnocením jiným způsobem. Dále
dojde věřitel k názoru, že má dostatek informací o dlužníkovi nebo jich má alespoň tolik, aby
bylo možné relativně objektivně posoudit situaci. V takovém případě, zvláště pokud má
dlužník kladné cash-flow nebo existuje reálná možnost, že takového kladného cash-flow bude
možné dosáhnout,* se jako racionální může jevit pokus zachránit podnik dlužníka a udržet
jeho provoz, neboť takové řešení nabízí potenciál vyššího uspokojení pohledávek věřitelů než
prostý rozprodej majetku dlužníka.
V takové situaci se budou primárně bankovní věřitelé s velkou pravděpodobností snažit o
prosazení neformální restrukturalizace, tedy postupu založeného na spolupráci dlužníka a
věřitele, či přesněji věřitelů a to pokud možno v době, kdy dlužník ještě nenaplňuje ani jeden
koordinačních vazeb s jinými účastníky trhu. Z toho pak plyne agresivní a daleko tvrdší postup spekulativních
věřitelů.
*
Ze samotného principu úpadku však plyne, že kladné cash-flow nebo pouze i jeho reálný potenciál nepatří mezi
obvyklé varianty stavu dlužníkova podniku (obchodního závodu). Úpadek či hrozící úpadek je v naprosté
většině myslitelných případů zaviněn neúspěchem obchodního modelu dlužníka, což je však skutečnost
fundamentální a obvykle ji nelze vyřešit novou investicí nebo lepším managementem. Takový stav je založen
v samotném základu jeho podnikání a není třeba předpokládat, že by se dlužník v předchozím období
nepokusil o jeho nápravu. Samozřejmě mohou existovat i jiné varianty. Na jedné straně například kriminální,
když z nějakého důvodu dlužník nelegálním způsobem odvede aktiva z podniku nebo podnik zatíží
nereálnými závazky nebo platbami. Na straně druhé však pochopitelně dochází i k tomu, že dlužník
s úspěšným obchodním modelem se dostane z nějakého důvodu (například příliš rychlá investice, nezvládnutý
růst provázený expanzí nákladů a podobně) do finanční situace, kterou již není schopen vlastními silami
vyřešit.
72
ze znaků úpadku podle insolvenčního zákona* nebo ho sice naplňuje, ale věřitelé jsou s touto
skutečností smířeni a respektují ji. Klíčovým aspektem pro neformální restrukturalizaci je čas.
Takový proces je vždy nákladný a odborně náročný, což platí pro neformální restrukturalizaci
stejně, jako pro reorganizaci podle insolvenčního zákona, tedy vedenou podle formálních
pravidel. Pokud má mít úspěch, pak je dále závislý na spolupráci managementu a vlastníků
dlužníka, bez které je nemyslitelné o něm vůbec uvažovat. Z pohledu bank je však třeba říci,
že i když teoreticky je faktor času jako rozhodující vnímán, v praxi se banky k řešení případů
hrozících nebo již existujících úpadků dlužníků dostávají příliš pozdě na to, aby bylo možné
hovořit o potenciálu záchrany podniku dlužníka. Nesporně lze hledat příčiny i na straně bank
a jejich postupů či hodnotících měřítek, ve skutečnosti je zde ale klíčovým aspektem právě
postoj managementů a vlastníků. Mezi dlužníkem a věřitelem bude vždy existovat informační
asymetrie,† kterou nelze nahradit ani velmi soustavným reportováním ekonomických
výsledků dlužníka.‡ Což ale znamená, že – při určitém zjednodušení – si lze neformální
restrukturalizaci představit pouze tehdy, bude-li na jejím počátku výrazně spolupracující
management a majitel dlužníka a dokonce lze říci, že pravděpodobnost úspěchu zvýší aktivní
přístup z této strany.
Na straně druhé ale zároveň platí, že v podstatě pouze neformální restrukturalizace má
opravdu potenciál pro win-win řešení stavu dlužníkova podniku. To souvisí primárně
s otázkou nákladů jakéhokoliv řešení úpadku či hrozícího úpadku.§
Náklady v různých způsobech řešení úpadku
Pokud uvažujeme o sanačních postupech řešení úpadku dlužníka (nebo hrozícího úpadku
dlužníka), pak se nabízí jedno kritérium, které je vhodné pro rozlišení potenciálu takového
řešení v tom smyslu, zda je nebo není principiálně možné. Tímto kritériem je schopnost
dlužníka nést interní náklady přijatého řešení.
*
†
‡
§
Zákon č. 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon), § 3, definovány jsou platební
neschopnost a předlužení.
Známe úpadek „zjevný“, který nazýváme platební neschopností (§3 odst. 1 a 2 IZ). Dále pak úpadek „skrytý“
(§ 3 odst. 3 IZ), to je předlužení. Definice předlužení je v insolvenčním zákonu velmi vágní a opravdu těžko
je ji možné aplikovat na reálné situace – pokud tyto nejsou naprosto frapantní. Tedy platí, že dlužník může být
dramaticky předlužen, ale jeho věřitelům to nemusí být vůbec známo. Platební neschopnost se projeví
neexistencí plateb, tedy neschopností dlužníka hradit včas a v plné výši svoje závazky, čímž se úpadek projeví
vůči věřitelům, minimálně vůči některým věřitelům. Ve skutečném světě je ale i tato definice poněkud
problematická, protože v principu předpokládá opakovanou, hlubokou a velmi vážnou platební neschopnost.
Z hlediska bankovních subjektů jde o definici také problematickou.
Zvláště pak, když se v některých již naznačených případech ukázalo, že soudy mohou takové reportování či
například vynucení souhlasu věřitele s některými kroky dlužníka považovat za znak koncernu, což potom
nutně vede k tomu, že bankovní instituce musejí velmi pečlivě vážit každé vyjádření a tím je snížen jejich
manévrovací prostor.
Hrozící úpadek je definován v § 3 odst. 4 IZ, avšak pouze vágně: „O hrozící úpadek jde tehdy, lze-li se
zřetelem ke všem okolnostem důvodně předpokládat, že dlužník nebude schopen řádně a včas splnit
podstatnou část svých peněžitých závazků.“ S jistou dávkou nadsázky lze říci, že tato věta platí o značném
počtu podnikatelských subjektů působících v zemi, na straně druhé však pro dlužníka neplynou z tohoto
popisu žádné faktické povinnosti a vzhledem ke zmíněné vágnosti definice platební neschopnosti i předlužení
je oprávněné říci, že toto ustanovení IZ je čistě konstatační. Lze zde uvažovat o tom, že pokud by byl i hrozící
úpadek formulován alespoň vzhledem k platební neschopnosti nějakou definicí mírnějšího typu, bylo by pak
možné uvažovat o důsledcích takového stavu a to především vzhledem k povinnostem dlužníků. Takový
postup by mohl zvýšit tlak na dlužníky a na jejich ochotu jednat s věřiteli o neformální restrukturalizaci, což
by mohlo mít blahodárné hospodářské důsledky.
73
Jakékoliv řešení úpadku má svoje náklady interní, svoje náklady externí, náklady věřitelů,
přináší potenciál znehodnocení aktiv a jako měřítko výsledku pak je zde pouze a jenom
uspokojení pohledávek. Kterékoliv řešení úpadku je přijato, vychází jako nejméně špatná
varianta právě na základě posouzení nákladů zvoleného postupu (přičemž podstoupená rizika
jsou jednou z forem nákladů, neboť je tak lze ohodnotit – alespoň rámcově). Jinými slovy –
věřitelské subjekty se nerozhodují s jiným ohledem, než je ohled návratnosti, přičemž
vynaložené náklady snižují návratnost a tedy čím je metoda dražší, tím méně pravděpodobné
je její užití. Tento vztah za prvé plyne z logiky věci, neboť náklady insolvenčního řízení musí
nutně jít na úkor výnosu pro věřitele (kromě raritních případů úspěšných reorganizací
vedených podle insolvenčního zákona), za druhé je i potvrzen výzkumy postavenými na
základě mezinárodních srovnání. (Smrčka et al. 2014).
Ve zmíněné práci bylo například zjištěno, že „zvýšení nákladů insolvenčního řízení
z majetku o jeden procentní bod snižuje návratnost z investice z toho řízení v průměru o 0.96
procentního bodu, zvýšení délky insolvenčního řízení snižuje návratnost z investice z toho
řízení v průměru o 9.6 procentního bodu a zvýšení GDP v tržních cenách na obyvatele o jeden
USD zvyšuje návratnost z investice z toho řízení v průměru o 0.00026 procentního bodu. To
vše za předpokladu, že ostatní proměnné v modelu jsou konstantní.“ (Smrčka et al. 2014, str.
1383 – 1384) Jak vidíme, výnos z insolvenčního řízení je závislý na nákladech, ale nejen to –
důležitými faktory jsou také čas (viz dále) a celková vyspělost ekonomického systému dané
země (měřená produktem na obyvatele).
Obr. 1: Délka trvání a návratnost z insolvenčního řízení v závislosti na GDP na
obyvatele v roce 2013 (délka řízení v letech, návratnost v procentech z investice,
GDP v USD)
Zdroj: Smrčka et al (2014, str. 1382)
Jak jsme zmínili, stejně působí i faktor času. Jde nejen o to, že průtahy řízení snižují
bonitu aktiv, ale také o otázku ceny peněz v čase, když platba získaná nyní má jinou hodnotu
než stejná platba získaná dejme tomu za dva nebo za pět let. V tomto směru praxe ukazuje, že
diskvalifikace formální reorganizace vedené podle insolvenčního zákona je vysoká právě
proto, že v sobě slučuje všechny tři aspekty. Na straně jedné vysokou náročnost plodící
74
nemalé náklady, na straně druhé pak významné riziko plynoucí z konstrukce dispozičních
práv během reorganizace, na straně třetí je zde pak pravděpodobnost značné délky
insolvenčního řízení. Což je také důvod, proč minimálně z hlediska systémových věřitelů
představuje řešení číslo 1 v těch případech, kde sanace vůbec dává ekonomický smysl, právě
neformální reorganizace. Zde vztah mezi věřitelem a dlužníkem podložen důvěrou, jinak
k takovému dobrovolnému procesu ani nemůže dojít. Za druhé je pak hledisko času
kalkulováno na stejném základě.
Interní náklady (ať již neformální restrukturalizace, formální reorganizace nebo i
konkurzu) jsou klíčové v tom smyslu slova, že umožňují buď udržet dlužníkův podnik
v provozu tak, aby byl schopen generovat příjmy a prokázat svojí životaschopnost, nebo jde o
náklady nutné k tomu, aby dlužníkova aktiva bylo možné připravit ke zpeněžení (ať již
jakýmkoliv způsobem a v jakémkoliv režimu). Sem tedy patří i náklady insolvenčního
správce a jeho odměna. Jednoduše můžeme říci, že jestliže provozem podniku nevznikají
další závazky dlužníka nebo vznikají pouze v omezené míře a existuje racionální výhled, že
tomu tak nebude, dá se uvažovat o sanaci podniku.*
Externí náklady jsou náklady za koupené služby – u větších případů může jít o velmi
vysoké náklady, které jsou navíc závislé na složitosti případu a mnoha okolnostech –
znamenají další zpochybnění formální reorganizace. V takovém procesu lze předpokládat
jejich eskalace a znovu buď zatěžují cash-flow podniku nebo si lze představit jejich
krátkodobé krytí ze strany věřitelů na úkor jejich výnosu. Avšak znovu platí, že pokud
dlužník a jeho podnik nejsou dlouhodobě schopni tyto náklady krýt, znamená to v podstatě
diskvalifikaci sanační metody, především pokud nemá být ukončena prodejem podniku jako
celku. Určitým odlehčením u externích nákladů pak je, že jde o platby povětšinou
jednorázové nebo hrazené po určitou omezenou dobu, což snižuje jejich tíži.
Velkým problémem z pohledu všech věřitelů a systémových pak zvláště, je otázka
znehodnocování aktiv v čase. To je rizikový element, který veřejnost mnohdy nebere v potaz,
ale který představuje značný rizikový potenciál jakéhokoliv postupu, který směřuje nebo má
směřovat k sanaci. Otázka totiž zní – jak se vyvine dosažitelná tržní cena aktiv dlužníka
v případě jejich zpeněžení v případě, že mezi časovým bodem A (insolvenční návrh nebo
zahájení neformální reorganizace) a bodem B (okamžik zjištění neúspěchu nastoupené
sanační cesty) uplyne čas T. Velmi pravděpodobné je, že výnos zpeněžení v bodě B bude
nižší, než by byl výnos z peněžení v bodě A. Rozdíl je hodnotou podstoupeného rizika. Tento
vztah bude platit i tehdy, bude-li dosažená tržní cena v bodě B stejná, jako byl odhad hodnoty
v bodě A, onen pokles je dán cenou peněz v řase T.
Jak vidíme, každý dlouhodobý proces nutně přináší pro věřitele značné komplikace.
Případný konkurz směřující k prostému a co nejrychlejšímu zpeněžení aktiv dlužníka tato
rizika částečně eliminuje a to alespoň v tom smyslu slova, že neprodlužuje nutnou dobu mezi
úpadkem a zpeněžením. Částečná eliminace ale není nikdy stoprocentní, což je dáno primárně
*
Zde je vhodné učinit určitou pojmovou odbočku. Obvykle je za sanační metodu řešení úpadku dlužníka
považována v rámci formálních postupů podle insolvenčního zákona reorganizace, za metodu likvidační pak
konkurz (hovoříme o podnikatelských subjektech). V praxi je to ale jiné. Reorganizace může být buď prodejní
nebo bilanční, přičemž v prvním případě není nutně výsledkem zachování podniku dlužníka v jeho alespoň
rámcově původní velikosti a s původním či nepříliš odlišným počtem zaměstnanců. Ve skutečnosti
reorganizace může dokonce přinést pouze velmi dílčí uchování aktiv nebo dokonce i jenom uchování značky
původního podniku a podobně. Variant je opravdu mnoho. Stejně tak (či spíše naopak) konkurz může být ve
skutečnosti sanační metodou, pokud je rozhodující část aktiv dlužníka prodána v chodu jako podnik (going
concern), konkurz nemusí tedy nutně znamenat rozprodej dlužníkových aktiv po jednotlivých položkách a
zánik jeho podniku ve smyslu zániku výroby a ucelených výrobních struktur včetně zaměstnanosti.
75
faktem, že již v okamžiku zahájení insolvenčního řízení dochází k určitému těžko
definovatelnému snížení hodnoty aktiv dlužníka, již jenom proto, že je zveřejněn jeho stav
nouze.
Definice priorit systémových věřitelů
Jestliže bychom se měli pokusit o definování priorit systémových věřitelů v insolvenčních
řízeních a především obecně v situacích defaultu dlužníků (tedy včetně předinsolvenční fáze),
pak by jistě jako hlavní priorita bylo neformální řešení, tedy neformální restrukturalizace.
Toto řešení ale předpokládá za prvé důvěru věřitele v dlužníka, za druhé určitou alespoň
základní výkonnost dlužníkova podniku, za třetí ochotu dlužníka spolupracovat a přizpůsobit
se (i smluvně) podmínkám navrženým věřitelem a konečně právní jistotu věřitele, že jeho
jednání a postup nebudou pokládány za potvrzení koncernu (vztahu mezi osobou ovládanou a
osobou ovládající).
Jestliže není prostor pro neformální postup, potom systémoví věřitelé až na naprosté
výjimky (reorganizace jsou raritními případy) preferují řešení prostřednictvím konkurzu,
v jeho rámci ale inklinují spíše k tomu, aby byl podnik dlužníka prodáván jako funkční celek
v provozu (going concern). Bankovní instituce mají tendenci věřit tomu, že prodej celku je
potenciálně výhodnější než rozprodej detailních aktiv* a jsou ochotny kvůli tomu nést i riziko
prodloužení řízení o čas potřebný pro hledání vhodného investora. Stejnou ochotu ale mnohdy
nevykazují ostatní věřitelé. Nicméně z hlediska uskutečnitelnosti, formální i právní obtížnosti,
délky trvání a z hlediska řady dalších aspektů je preference konkurzu jako metody řešení
úpadku dlužníka racionální volbou i tehdy, když cílem má být prodej celého podniku.
Klíčovými důvody jsou rychlost (není připravován a schvalován reorganizační plán), dále pak
fakt, že v konkurzu přichází dlužník o dispoziční práva automaticky, v reorganizaci je potřeba
v této věci učinit přesné a přitom relativně náročné kroky.
Formální reorganizace v sobě ukrývá řadu již výše zmíněných záludností a rizik. Navíc si
lze pouze dosti obtížně představit stav, který ovšem zákon bohatě umožňuje, totiž aby byla
schválena a zahájena reorganizace a to navzdory nesouhlasu některých významných věřitelů a
to dokonce i celých věřitelských skupin.† Zatím se zdá, že takovéto reorganizace pravidelně
končí překlopením na konkurz a to bez splnění nebo dokonce bez schválení reorganizačního
plánu, přičemž v mezidobí je spotřebována další část aktiv a potenciální výnos pro dlužníky je
minimální. Je třeba si uvědomit, že i jenom pouhé uplynutí a využití všech lhůt, které
reorganizace poskytuje, znamená zhruba rok. Neboť je zde doba od insolvenčního návrhu do
vyhlášení úpadku, dále musí proběhnout přihlášení a přezkum pohledávek, rozhodnutí o
formě řešení úpadku, následuje lhůta 120 dnů na vypracování reorganizačního plánu, kterou
je možné o dalších 120 dnů prodloužit a tak dále. Během tohoto období mají věřitelé – jestliže
stojí i oni do značné míry proti sobě a nejsou dostatečně jednotní – pouze minimální vliv na
chod podniku. V podstatě by se dalo také říci, že pokud nedojde k neformální
restrukturalizaci, je představa formální reorganizace konané ve shodě mezi dlužníkem a
věřitelem poměrně utopická. Pakliže totiž shoda a vzájemná důvěra existují a jsou i
*
†
Zde dochází k častým střetům mezi systémovými věřiteli a spekulativními věřiteli, neboť jejich přístup bývá
poněkud přímočařejší. Navíc existuje známý problém při prodeji going concern v případě, že součástí celku je
zajištění, totiž dělba výnosu zpeněžení mezi zajištěné a nezajištěné věřitele. Takový spor znamená akutní
nebezpečí eskalace nákladů věřitelů (například na poradenství, právní zastoupení a podobně), což může
snadno vést k rozhodnutí neriskovat prodej vcelku a raději zpeněžit samotné zajištění.
Snížení reorganizačního prahu (§ 316 odst. 4 IZ) na 50 milionů korun obratu nebo alespoň 50 zaměstnanců
v pracovním poměru účinné od ledna 2014 ještě dále zvýšilo pravděpodobnost takových reorganizací či spíše
pokusů o takové reorganizace.
76
ekonomické důvody pro záchranu dlužníkova podniku, není důvod, proč nechat situaci dojít
až do tak náročného procesu, jakým je insolvenční řízení.
Systémoví věřitelé a budoucnost formální reorganizace
Přesto nelze říci, že by bankovní subjekty považovaly formální reorganizaci za zcela
mrtvý mechanismus řešení úpadku dlužníka. Ve skutečnosti tomu tak není, protože je možné
učinit legislativní kroky, kterými by byla průchodnost reorganizace zvýšena. A také z toho
důvodu, že i když je neformální restrukturalizace logičtějším a vhodnějším mechanismem pro
sanaci (především pak levnějším), lze si představit důvody, kvůli kterým není v konkrétních
případech možná, i když by si jí hlavní věřitelé i dlužník přáli.*
Jednou z potíží reorganizací v českém právním prostředí je fakt, že zákon důsledně
umožňuje jejich realizaci navzdory nesouhlasu významné části věřitelů, v dané souvislosti
myšleno věřitelů zajištěných. Bylo by vhodné tento nevyvážený postoj přehodnotit a vytvořit
určitý prostor pro vznik konsensu mezi věřiteli a pokud tento konsensus nebude, pak umožnit
rozhodujícím věřitelům aby prosadili relativně jednoduše svoji představu. Je třeba vrátit se
primárně k tomu, že insolvenční řízení je formalizace ekonomických procesů, jejichž
smyslem nejsou procesy samotné, ale uspokojení věřitelů jako jednotlivých subjektů i jako
skupin s různými zájmy. Jestliže zajištěné pohledávky v nějakém konkrétním řízení
představují dejme tomu značně přes polovinu celkových přihlášených, uznaných a zjištěných
pohledávek, pak si lze těžko představit, že na úkor zajištěného nebo zajištěných věřitelů se
bude odehrávat reorganizace, se kterou tito věřitelé nesouhlasí. Připomeňme otázku motivací.
Nezajištěný věřitel bude mít vždy tendenci reorganizovat, protože jeho riziko je vzhledem
k pravděpodobnému plnění minimální. Během pokusů o sanaci však může zajištění ztratit
hodnotu a pak nastane situace, že právě zajištěný věřitel doplatí na pokus nejvíce. V této
souvislosti můžeme poznamenat, že případů s absolutní převahou zajištěných pohledávek není
nekonečné množství.
Tab. 1: Počet, objem a průměrná výše pohledávek podle zajištěných a nezajištěných
v jednotlivých vlnách výzkumu a celkem (v korunách)
Průměrný počet pohledávek – souhrn
Zajištěné
Celkový počet řízení (pouze ta, kde se vyskytují)
Nezajištěné
391
1435
Celkový počet pohledávek
3955
52650
Průměrný počet pohledávek
10,12
36,69
2
17
Medián
Celková výše pohledávek
5 181 371 144 Kč 21 350 583 451 Kč
Průměrná výše pohledávky
Medián
1 310 081 Kč
405 519 Kč
979 196 Kč
156 335 Kč
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz (Smrčka et al. 2014b)
*
Není zde úplně místo pro formulování jednotlivých situací, ale dobrým příkladem je existence spekulativních
věřitelů, kteří svým postojem mohou destabilizovat situaci a zvyšovat míru rizika pro věřitele do té míry, že
ten se nakonec rozhodne neriskovat a raději jít do formalizovaného procesu.
77
Tab. 1 ukazuje situaci 1477 zkoumaných insolvenčních řízení a objemy zajištěných a
nezajištěných pohledávek v korunách (také počty věřitelů a pohledávek). Jak vidíme,
nezajištěné pohledávky jsou co do objemu v převaze cca 4 ku 1. Vedle několika desítek
případů, kde se vyskytli pouze zajištění věřitelé, nalezneme jenom několik málo stovek
takových, kde pohledávky zajištěné představují větší nárok vůči dlužníkovi než pohledávky
nezajištěné. Statistické zjišťování uskutečněné vědeckým týmem Výzkum insolvence
prozkoumalo cca 20 procent všech insolvenčních řízení, která započala lednem 2008 a byla
pravomocně ukončena do závěru roku 2013. V těchto řízeních by bylo vhodné uvažovat o
nějakých proměnách hlasovacích mechanismů tak, aby byla více zohledněna situace
zajištěných věřitelů a eliminováno nebezpečí ztráty konsensu během řízení.
Je zde ještě další aspekt situace. I zajištěný věřitel je totiž obvykle nezajištěným věřitelem
a to v objemu své pohledávky tak, jak převyšuje odhad tržní hodnoty zajištění. Je potřebné
dbát o to, aby věřitel tohoto typu mohl efektivně vykonávat svá hlasovací práva v obou
skupinách věřitelů. To souvisí s problematikou ohodnocení majetku a jeho objektivity a
výsledek takového procesu by měl být důležitým vodítkem i pro soud v jeho uvažování
zvláště tam, kde insolvenční řízení neprobíhá v konsensu, ale naopak v konfliktu mezi
jednotlivými věřitelskými skupinami.
Významný posunem by z hlediska bankovních věřitelů byla možnost vyměnit za určitých
podmínek management dlužníkova podniku v reorganizaci, což je za prvé otázka důvěry,
protože věřitel pravděpodobně nebude mít stoprocentní důvěru v management, který se
účastnil sestupu podniku až do úpadku, za druhé pak otázka zkušeností. Insolvenční řízení a
reorganizace je stressové období pro podnik, což je období, které vyžaduje objektivně jiný
manažerský styl a způsob řízení. Není pravděpodobné, že by původní management dosazený
vlastníky byl schopen takovou stressovou situaci kompetentně řešit. Souvisí to i s dalším
problémem, totiž větším prostorem pro reorganizaci věřitelskou, kde v současném uspořádání
narážíme na některé problémy, především na otázku managementu, ale i jiné. Tím myslím
znovu formální náročnost a časovou náročnost všech procesů. Ale existuje i další otázka,
která není zodpovězena a která představuje riziko v případě, že by se věřitel chtěl vydat
cestou věřitelské reorganizace. Totiž jde o to, co by následovalo v případě, že nebude
schválen reorganizační plán navržený některým z věřitelů, což je v českém ekonomickém
prostředí, které můžeme nazvat velmi vyhroceným, poměrně možné? Především totiž nevíme,
zda by dlužník a respektive jeho vlastník a případně management nepožadovali náhrady
škody po věřiteli, nevíme samozřejmě ani, jak by takový požadavek viděly soudy.
Dalším tématem je i možnost změnit mechanismy předkládání a vypracování
reorganizačního plánu, kde současné termíny jsou neúnosně dlouhé a popravdě není zcela
jasné, jak by oněch až 240 dnů mělo být racionálně využito. Většinou existují dostatečné
indicie a informace k tomu, zda je nebo není reálné uskutečnit reorganizaci s takovým
výsledkem, aby byla pro věřitele vhodnější než konkurz. V této souvislost můžeme uvažovat
o tom, že stejně jako by věřitelé měli mít možnost měnit management podniků, měli by mít i
možnost urychlit tvorbu reorganizačního plánu nebo vytvořit vlastní a neumožnit tak
dlužníkovi protahování situace.* A to i s vědomím rizika, které bylo zmíněno výše.
*
Znovu připomeňme, že úspěšně dokončená reorganizace bilanční je spíše opravdu naprosto výjimečná a zdá se,
že takových pokusů se uskutečňuje maximálně deset procent z celkového počtu reorganizací. Nepoměrně
častější je mezi skutečně dokončenými procesy reorganizace prodejní, která má v principu zcela shodné znaky
s konkurzem „sanačním“ – jenom je obvykle právně složitější a formálně náročnější, také dražší. Nicméně až
na nějaké celkem zjevné případy není důvod předpokládat, že by jenom pouhá příprava takové reorganizace
měla trvat dvakrát 120 dnů.
78
Je zde také významná otázka možnosti vyměnit insolvenčního správce nejen na první
schůzi věřitelů, ale za určitých definovaných okolností a nějakou vahou hlasů naznačující
důležitost takového kroku i během insolvenčního řízení. V současné situaci se ukazuje proces
výměny správce přes jeho odvolání jako neobyčejně zdlouhavý a náročný na právní služby
s tím spojené, což je nesporně negativní zásah do práv věřitelů.
Bankovní věřitelé by dále opravdu významným způsobem uvítali určité prolomení
nynějšího „práva“ na reorganizaci, které je dáno dikcí § 316 odst. 4 v souběhu s dalšími
ustanoveními insolvenčního zákona. V praxi to totiž znamená, že pokud věřitel překračuje
velikostní práh pro reorganizaci a zároveň se věřitelé neshodnou na společném postupu,
nastává reorganizace v podstatě automaticky. Banky tento stav považují za chybný a
reorganizaci za speciální postup, o který by měl dlužník vždy žádat a o kterém by vždy musel
přesvědčit věřitele.
Závěr
Reorganizace podle insolvenčního zákona je ve své současné podobě z hlediska bankovního
sektoru „dobrodružný“ proces, přičemž celá snaha o koncipování bankovnictví a peněžnictví
jako struktury národního hospodářství jde samozřejmě opačným směrem. Finanční instituce
jsou tlačeny (správně a oprávněně) k tomu, aby operace, které uskutečňují, byly naopak
odhadnutelné, předvídatelné, aby obsahovaly minimum rizik a mimo jiné aby byly
definovatelné v čase. Jakékoliv insolvenční řízení se těmto požadavkům vymyká, pokud je ale
jako řešení úpadku dlužníka přijata reorganizace, pak to platí vícenásobně. Zde musíme
konstatovat, že u konfliktních řízení, kde není konsensus věřitelů (a kde není spolupráce
dlužníků se všemi a nikoliv pouze několika málo věřiteli) se banky účastní nepředvídatelných
procesů, kde není možné predikovat závěr ani z hlediska věcného, ani z hlediska časového.
To má zcela pochopitelně dopady v bankovní praxi, především do úvah o tom, jaké podniky
budou banky financovat, v jaké fázi hospodářského cyklu to budou dělat a jakým způsobem
tak budou činit. Pokud jsme například rozladěni faktem, že finanční sektor působil v letech
2008 až 2010 a do jisté míry i později jako prokrizový (tedy odmítal další úvěrovou
angažovanost a snižoval stávající), pak jde mimo jiné i o dopad toho, že právě insolvenční
procesy nejsou dostatečně předvídatelné – ať to je již způsobeno nepružností zákona, nižší
konzistentností soudních rozhodnutí, existencí možnosti neetického nebo přímo kriminálního
ovlivňování insolvenčních řízení nebo čímkoliv jiným.
Literatura:
[1] Kislingerová, E. - Richter, T., - Smrčka, L. a kolektiv (2013): Insolvenční praxe v České
republice v období 2008-2013. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2013. 144 s.
[2] Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.) (2014): Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším
výnosům [CD] [online]. Praha, Nakladatelství Oeconomica, 2014. On-line:
http://vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedecke-konference/cnb-2014/sbornik-2014final.pdf.
[3] Richter, T. (2008): Insolvenční právo. Praha, ASPI Wolters Kluwer, 2008.
[4] Smrčka, L. – Arltová, M. – Hnilica, J. (2014): An attempt to analyze the relationship
between the performance of the economy and certain results of insolvency proceedings in
selected countries. In: The 8th International Days of Statistics and Economics. [online]
Praha, 11.09.2014 – 13.09.2014. Slaný : Melandrium, 2014, s. 1375–1385. URL:
http://msed.vse.cz/msed_2014/article/361-Smrcka-Lubos-paper.pdf.
79
[5] Smrčka, L. – Schönfeld, J. – Kislingerová, E. (2014b): Skutečné výsledky insolvenčních
řízení v ČR - předběžná zpráva výzkumného týmu. In Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.).
Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším výnosům. Praha: Nakladatelství Oeconomica,
2014, s. 118 – 132. On-line: http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedeckekonference/cnb-2014/sbornik-2014-final.pdf
80
Insolvenční řízení v České republice 2008 až 2014
z pohledu statistických výzkumů 
Insolvency proceedings in the Czech Republic in 2008 – 2014 from
the perspective of statistical surveys
Luboš Smrčka* – Jiří Hnilica** – Jan Plaček***
ABSTRAKT
Studie vychází z výsledků statistických šetření uskutečňovaných v letech 2012 až 2014
specializovaným výzkumným týmem. Tyto výzkumy se uskutečnily v několika vlnách, práce
se zabývá především výsledky čtvrté vlny výzkumů a dále pak souhrnnými výsledky za
druhou, třetí a čtvrtou vlnu, data z první vlny nejsou kvůli postupnému vývoji metody
zjišťování údajů dostatečně kompatibilní. Studie celkem zahrnuje 2751 insolvenčních řízení
započatých po začátku roku 2008 a takových, kde došlo nejpozději k prosinci 2013
k pravomocnému ukončení řízení. Jde zhruba o 20 procent z celku všech insolvenčních řízení
vyhovujících oběma podmínkám, třetí podmínkou pak je, že jde o řízení s podnikatelským
subjektem – jedno již, zda právnickou nebo fyzickou osobou. Případy osobních bankrotů zde
nejsou brány v potaz. Výsledky těchto šetření jsou následně rozsáhle analyzovány a
interpretovány.
Insolvenční řízení; Soud; Statistika; Uspokojení věřitelů; Úpadek.
ABSTRACT
The study concerns the situation in the area of Czech insolvency law and the endeavour
towards amending both the crucial Insolvency Act and its connected provisions. The state
which was reached during 2014, after the coming into effect of the so-called revised
amendments of the Insolvency act (1 January 2014), is also recorded. In the first part, both
professional and laymen’s requirements in the given area are summarised. These requirements
are analysed from the perspective of types of groups that make them and why; furthermore,
the parts of the insolvency system that would have to be changed if these requirements are to
be fulfilled are outlined. In the analytical part of the text, the probable consequences of certain
changes are defined, and a polemic is held with them from this perspective. Further changes
are then expressed as being acceptable or useful from the perspective of the decisive function
of the Insolvency Act and the insolvency system as a whole, i.e. from the perspective of how
they could contribute towards acceleration of insolvency proceedings and making them less

Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu "Výzkum insolvenční praxe v ČR s cílem
vytvořit návrhy změn legislativy, které by umožnily zvýšení výnosů z insolvenčních řízení pro věřitele a tím by
napomohly zvýšení konkurenceschopnosti české ekonomiky" registrovaného u Technologické agentury České
republiky (TA ČR) pod evidenčním číslem TD020190).
*
Ing. Luboš Smrčka, CSc., docent; katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské Vysoké školy
ekonomické v Praze.
**
Ing. Jiří Hnilica, PhD., docent – vedoucí katedry podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské Vysoké
školy ekonomické v Praze.
***
Ing. Jan Plaček, interní doktorand - katedra podnikové ekonomiky Fakulty podnikohospodářské Vysoké školy
ekonomické v Praze.
81
costly, and thus consequently towards increasing the yields for creditors from these
proceedings..
Key words: Bankruptcy; Court; Insolvency proceedings; Satisfaction of creditors; Statistics.
JEL classification: G30; G33
Historie statistických zkoumání
Oficiální statistiky týkající se insolvenčních řízení nijak nezachycují skutečné výsledky
těchto řízení. Dozvídáme se z nich počet insolvenčních návrhů v určitém období, dále pak
způsob řešení návrhů, do určité míry jsou dostupné informace o délce řízení. To všechno jsou
ale informace v podstatě formální, které nevypovídají téměř vůbec o účinnosti systému,
kvalitě řízení, práci soudů a dalších aspektech situace. Dokonce i důvodová zpráva připravená
ministerstvem spravedlnosti k tak zvané revizní novele insolvenčního zákona* uvádí, že státní
aparát nemá k dispozici žádné informace například o tom, k jakému uspokojování věřitelů
vlastně v rámci insolvenčních řízení dochází. Zpráva pouze konstatuje: „Statistická data, která
by poskytovala obrázek o výši majetkové podstaty v jednotlivých řízeních či celkový výtěžek
z majetkové podstaty, téměř vždy chybí a nelze je proto použít pro statistické účely. (MSp,
2013, str. 94) Popsaný fakt byl již ve více studiích analyzován a není třeba ho dále rozebírat.
(Smrčka et al, 2014a; Smrčka et al. 2014b; Smrčka et al. 2014c a další)
Výsledkem tohoto stavu je fakt, že naše vědomosti o reálných výsledcích insolvenčních
řízení jsou velmi chabé, především ale dílčí. Od roku 2012 nicméně dochází k relativně
systematickému sběru dat o insolvenčních řízeních. Specializovaným vědeckým týmem
Výzkum insolvence (který pracuje s podporou Technologické agentury České republiky) jsou
zkoumány jednotlivé insolvenční případy, které splňují tři souběžné podmínky: insolvenční
návrh byl podán po 1. 1. 2008, tedy po datu účinnosti zákona číslo 182/2006 Sb., o úpadku a
způsobech jeho řešení (insolvenční zákon), řízení byla pravomocně ukončena (bez ohledu na
to, zda byl nebo nebyl úpadek vyhlášen) a konečně jde o řízení vedená s podnikatelskými
subjekty bez ohledu na fakt, zda jde o právnické nebo fyzické osoby. Zmíněný vědecký tým
průběžně informuje o svých zjištěních na webových stránkách projektu
(www.vyzkuminsolvence.cz), na vědeckých konferencích a při řadě akcí zaměřených na
problematiku insolvenčních řízení a obecně problematiku defaultu dlužníků. (Smrčka et al.
2014d; Smrčka et al. 2014e)†
V této studii se budeme zabývat především výsledky čtvrté vlny statistických zkoumání a
dále souhrnnými čísly za druhou, třetí a čtvrtou vlnu. Zde je nutné podotknout, že metodika
sběru dat se během doby vyvíjí. To vedlo kromě řady pozitivních skutečností také k tomu, že
v některých aspektech nejsou výsledky jednotlivých vln zcela kompatibilní, což platí
především o číslech z první vlny.‡ Proto nejsou tyto údaje zahrnuty. I tak vzorek zahrnuje
celkem 2751 prozkoumaných případů. To je zhruba dvacet procent z celkového počtu
insolvenčních řízení, které odpovídají výše uvedeným podmínkám.
*
Zákon číslo 294/2013 Sb.
Existují i práce specializované na stejnou problematiku, ale v oblasti osobních bankrotů, například Paseková et
al. (2014)
‡
Tím není řečeno, že by tyto výsledky nebyly pravdivé nebo by to znamenalo nějaké jejich zpochybnění, ale jde
o to, že data mají jinou strukturu a tu bohužel není možné proměnit tak, aby bylo možné čísla plně srovnávat.
†
82
Některé aspekty řízení před vyhlášením úpadku
Co se týká řízení před samotným vyhlášením úpadku, ukázaly výzkumy řadu velmi
zajímavých skutečností. Tou základní je poměr mezi těmi řízeními, ve kterých je vyhlášen
úpadek a těmi, kde vůbec k vyhlášení úpadku nedochází.
Tab. 1: Řízení s úpadkem a řízení bez úpadku (4. vlna a souhrn všech vln)
Řízení s úpadkem
Řízení bez úpadku
Celkem
Rozhodnutí (4. vlna)
757
477
1234
[%]
61,35
38,65
100,00
Rozhodnutí (souhrn)
1536
1215
2751
[%]
55,83
44,17
100,00
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Jak vidíme v prvních sloupcích Tab. 1, zhruba ve dvou třetinách řízení prozkoumaných
během 4. vlny statistických výzkumů došlo k vyhlášení úpadku dlužníka. V některých
předchozích vlnách byl tento poměr jiný – zhruba 50 na 50, což dokládá druhá dvojice
sloupců, kde nalezneme souhrnné výsledky všech tří vln.* Pochopitelně je lepší brát jako
relevantnější údaj vycházející z vyššího počtu případů, tedy výsledky souhrnné. Tím je –
mimo jiné – vyjádřen i fakt, že výsledky 4. vlny nejsou přesnější, kvalitnější ani nepostihují
jiný časový úsek než výsledky vln předešlých. Jednotlivé zkoumané skupiny jsou vybírány
stále stejně a mají stejné charakteristiky kromě celkového počtu případů v každé skupině,
takže v tomto směru by nemělo docházet k rozdílům. Nicméně odlišnost výsledků zkoumání
vzorku ve čtvrté vlně je skutečnost, kterou je nutno zaznamenat a proto je také zde i v jiných
výstupech vědeckého týmu zdůrazňována. Pochopitelně se pak objevuje logická otázka,
*
Tato situace, kdy se výsledky jednotlivých vln liší, se bude opakovat ještě v dalších parametrech insolvenčních
řízení, se kterými se budeme postupně seznamovat. Z toho důvodu bude vhodné podat určité vysvětlení, proč
se v některých aspektech data z jednotlivých vln liší. V podstatě jde především o fakt, že jednotlivé
insolvenční případy jsou velmi odlišné a tyto rozdíly mohou být podstatně větší než řádové. Jinými slovy
platí, že insolvenční soudy se zabývají insolvenčním případem, ve kterém jde dohromady o stovky tisíc korun,
souběžně ale řeší případ, kde jsou pohledávky v řádu miliard. Tato insolvenční řízení v některých
statistických výsledcích mají stejnou váhu rovnou 1, v jiných výsledcích ale vystupují jako váhově naprosto
nesrovnatelná řízení. Pak je ale velký rozdíl, když se v konkrétním vzorku nevyskytuje ani jeden takto
obrovský případ nebo když do něj shodnou okolnosti naopak spadnou podobné případy třeba dva. Pokud
bychom použili oblíbený příměr Nassima Nicholase Taleba, pak se v oblasti insolvenčních řízení zcela určitě
nepohybujeme v Průměrově, ale v naprosto klasickém Extrémově. (Taleb, 2011, str. 51 – 58) A to se všemi
důsledky, ke kterým tedy patří i tak jednoduchý fakt, že dokud nebudou zpracovány všechny výsledky za
všechna insolvenční řízení, do té doby budeme vždy potenciálně čelit tomu, že některá data mohou
podlehnout značné změně. Pokud se ale vrátíme k tomu, že byl zaznamenán značný rozdíl v počtu řízení
s úpadkem a bez úpadku, je nutné odmítnout jednoduché řešení vycházející pouze ze specifičnosti
insolvenčního světa. Ze statistického hlediska jde o obtížně vysvětlitelnou situaci, protože právě v parametru
počtu řízení s úpadkem a bez úpadku by měly být vzorky (které vznikají náhodným výběrem) v podstatě
velmi podobné. Výzkumný tým vždy v souladu s výše uvedeným předpokládal, že k velkým výchylkám může
docházet například u uspokojení různých věřitelských skupin, což je parametr, který může být snadno
ovlivněn jedním nebo dvěma výjimečně velkými případy, jejichž výsledek se vymyká obvyklému průběhu
řízení. Avšak v oblasti množství řízení s vyhlášením a bez vyhlášení úpadku nebylo racionální očekávat
výkyvy, neboť v tomto srovnání nehraje velikost případů (tedy objem majetku, objem pohledávek a podobně)
žádnou statistickou roli a případy jsou si v tomto směru naprosto rovny. Zároveň je potřebné dodat, že vzorky
jsou tvořeny náhodně tak, že je ke zpracování vybráno každé X-té (například každé desáté) insolvenční řízení
z celkového množství řízení odpovídajících parametrům. Nedochází tedy ani k časové ani k jiné odlišnosti
vzorků, případně by tyto odlišnosti měly být velmi malé. Na druhou stranu celkově sice vzorek případů
dosahuje asi dvaceti procent z celku všech případů, u jednotlivých vln je to však samozřejmě méně – takže si
lze představit, že některá vlna se může ostatním vymykat.
83
nakolik jsou tedy souhrnná čísla relevantní a nakolik postihují skutečnost. Avšak – jak
uvidíme později – rozdíl mezi počtem řízení s úpadkem a bez úpadku je v podstatě největší
disproporcí v celém výzkumu.
Tab. 2: Důvody, proč nebyl vyhlášen úpadek dlužníka (4. vlna)
Řízení s úpadkem
Návrh odmítnut pro vady podle § 128
Návrh zamítnut podle § 143 (nebyly splněny zákonem
stanovené předpoklady)
Návrh zamítnut podle § 144 (pro nedostatek majetku
dlužníka)
Řízení zastaveno dle § 108 (nezaplacení zálohy na náklady
insolvenčního řízení)
Řízení zastaveno podle § 129 a § 130 – zpětvzetí návrhu
Řízení zastaveno podle § 107 (o téže věci probíhalo jiné
řízení)
Jiné*
Celkem
Počet rozhodnutí
757
131
[%]
61,35
10,62
25
2,03
214
17,34
54
30
4,38
2,43
3
20
1234
0,24
1,62
100,00
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Tab. 2 definuje hlavní důvody vedoucí k tomu, že nedojde k vyhlášení úpadku a to ve 4.
vlně výzkumů. Vidíme zde jasnou převahu problematiky nedostatku majetku dlužníka, když
je již v začátku insolvenčního řízení zjištěno, že aktiva dlužníka jsou nepatrná a
pravděpodobně by ani nepostačovala na zaplacení nákladů konkurzu.† Druhým nejčastějším
důvodem je pak zastavení řízení z toho důvodu, že navrhovatel či navrhovatelé nesloží zálohu
na náklady konkurzu. To může být pochopitelně dáno řadou okolností, ale pravděpodobným
důvodem se zdá přesvědčení věřitele, že dlužník nedisponuje žádnými přiměřenými a
zpeněžitelnými aktivy.‡ Věřitel (navrhovatel) by tedy k pokračování řízení musel podstoupit
další riziko, totiž složit zálohu a riskovat, že bude utracena bez pozitivního výsledku.
Pohledávka vzniklá složením zálohy na náklady řízení je sice vysoce upřednostněna před
*
Zákon nevyjmenovává jiné možnosti, než které obsahuje tabulka, nicméně se v poměrně výjimečných situacích
stává, že k takovému nebo onakému ukončení insolvenčního řízení dojde při souběhu více možností a je pak
obtížné takové řízení zařadit. Tato řízení jsou proto umístěna v kolonce „jiné“. Další insolvenční řízení z této
kolonky – viz následující poznámka pod čarou.
†
Zde je nutné uskutečnit drobnou odbočku do vývoje příslušných paragrafů. Podoba insolvenčního zákona
účinná od ledna 2014 už neumožňuje soudům využít § 144 samostatně jako svébytný důvod pro zamítnutí
návrhu, což naopak možné bylo až do té doby. Nový § 144 zcela protikladně a jednoznačně říká, že:
„Insolvenční návrh nelze zamítnout proto, že majetek dlužníka nebude postačovat k úhradě nákladů
insolvenčního řízení, i když je to zřejmé.“ Nicméně tato změna nabyla účinnosti až s 1. lednem 2014 (v rámci
tak zvané revizní novely), takže v podstatě žádný z dosud zkoumaných případů se touto novou dikcí § 144
nemohl řídit. K další významné změně došlo již během roku 2012, když 1. listopadu 2012 nabyl účinnosti
zákon č. 334/2012 Sb. (tak zvaná protišikanózní novela). Tím se do insolvenčního zákona dostal také § 128a,
který umožňuje odmítnutí insolvenčního návrhu pro zjevnou bezdůvodnost a rozvíjí tak oblast, kterou
pokrývá § 128. V popisovaných výzkumech zatím nebyl tento důvod uveden jmenovitě, což bude
v následujících výstupech napraveno. Nicméně rozhodnutí odvolávající se na § 128a IZ jsou v současnosti
skryta v kolonce Jiné v Tab. 2
‡
Pochopitelně pak jsou zde také dlužnické návrhy, kde sám navrhovatel-dlužník nakonec zálohu nesloží,
například proto, že celý návrh je šikanózní vůči některému z věřitelů a jde o pokus zdržet exekuční řízení.
84
pohledávkami nezajištěnými, protože jde o zapodstatovou pohledávku, ale i tak pro každého
věřitele představuje další riziko. Snadno se pak může stát, že takové riziko je vyhodnoceno
jako nepřiměřené.
Tab. 3 ve srovnání s daty z tabulky předchozí ukazuje zajímavou okolnost. I když se
jednotlivé vlny významným způsobem liší v poměru mezi řízeními s vyhlášením úpadku
dlužníka a takovými, kde k vyhlášení úpadku z různých důvodů nedojde, vzájemný poměr
oněch důvodů, proč řízení nedospěje k úpadku, zůstává stejný. Takže naprostá převaha § 144
odst. 1* je dlouhodobá a spolu s § 108 odst. 3 představuje dohromady skoro jednu čtvrtinu
všech insolvenčních řízení. Jinými slovy je možné prohlásit, že čtvrtina dlužníků vstupuje do
insolvenčního řízení zcela viditelně ve stavu, kdy je jejich schopnost uhradit závazky nulová a
to včetně faktu, že tito dlužníci nemají žádná reálná aktiva.
Tab. 3: Důvody, proč nebyl vyhlášen úpadek dlužníka (souhrn)
Řízení s úpadkem
Návrh odmítnut pro vady podle § 128
Návrh zamítnut podle § 143 (nebyly splněny zákonem
stanovené předpoklady)
Návrh zamítnut podle § 144 (pro nedostatek majetku
dlužníka)
Řízení zastaveno dle § 108 (nezaplacení zálohy na náklady
insolvenčního řízení)
Řízení zastaveno podle § 129 a § 130 – zpětvzetí návrhu
Řízení zastaveno podle § 107 (o téže věci probíhalo jiné
řízení)
Jiné
Celkem
Počet rozhodnutí
1536
383
[%]
55,83
13,92
66
2,40
516
18,76
126
98
4,58
3,56
6
20
2751
0,22
0,73
100,00
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Nelze předpokládat, že by takový stav panoval i v době, kdy tyto podnikatelské subjekty
vyvíjely svou činnost. Samozřejmě existuje mnoho oblastí podnikání, kde je předlužení
v principu automatická skutečnost (jde například o umělecké produkce, ty pracují v podstatě
výlučně s cizím kapitálem). Avšak v naprosté většině oblastí podnikání je předlužení nutně
výsledkem špatného podnikatelského záměru nebo chybných manažerských rozhodnutí nebo
kriminální činnosti. Pokud k němu dojde, je tento stav dlužníkovi znám a je možné také velmi
přesně odhadnout potenciál nápravy situace. Platí tedy, že naprostá většina dlužníků, kteří
vstupují do insolvenčního řízení, je s vážnými až neřešitelnými ekonomickými problémy
seznámena daleko dříve, než vyjde skutečnost úpadku najevo a stane se zjevnou i pro věřitele.
Dlužník má tedy určitý časový prostor, kdy si je vědom faktu blížícího se úpadku, v této době
dochází k vyhrocení stavu informační asymetrie mezi dlužníkem a jeho věřiteli. Díky tomu
může dlužník vyvádět aktiva nebo některé části aktiv mimo dosah věřitelů, může také
vytvářet spolu se spřízněnými osobami pohledávky, které pak umožní těmto osobám
význačný vliv na konkurz či přímo jeho ovládnutí nebo jim dovolí prosadit reorganizaci
*
Pochopitelně stále hovoříme o dikci zákona platné před lednem 2014.
85
nevýhodnou pro ostatní věřitele, případně umožní ovlivnit výběr insolvenčního správce jeho
převolením a další kroky, které oddělí skutečné věřitele od majetku dlužníka.*
Množství případů s využitím § 144 odst. 1† či § 108 odst. 3 ukazuje, že praxe vyprázdnění
společností je velmi častá. Pochopitelně není možné říci, že všechny případy, které spadají
pod tyto dva paragrafy, jsou zároveň insolvenční řízení hodné pozornosti kriminalistů, avšak
zdá se pravděpodobné, že přinejmenším v některých z nich došlo k trestné činnosti.
Pak je však otázkou, proč nejsou častější případy a pokusy pohnat majitele nebo manažery
takových dlužníků k odpovědnosti.‡ Zdá se, že věřitelé především nejsou ochotni nést další
náklady. Pokud by se totiž pokusili na odpovědných osobách dlužníka vymáhat náhradu
škody a případně uplatnit vůči těmto osobám trestní právo, pravděpodobně či přesněji
naprosto jistě by to znamenalo především nové náklady.
Vzhledem k tomu, že představitelé dlužníka většinou jednají v situaci, kde se již dříve
dostali za hranu zákonnosti, lze z jejich strany předpokládat určitou míru připravenosti na
extrémní situace. To znamená, že i když lze teoreticky postihnout osobní majetek, bude tento
majetek nedohledatelný, převedený na jiné osoby, nebo jiným postupem vytěsněný z dosahu
věřitelů, v dané souvislosti poškozených. Bude tak existovat pouze velmi malá
pravděpodobnost získání adekvátní hodnoty v podobě vymoženého majetku, nicméně náklady
budou ze strany věřitele vynaloženy a dosti pravděpodobně nebudou nikdy uhrazeny.
Trestní stíhání představitelů dlužníka je možné, ale policie není v podobných kauzách
příliš úspěšná a z hlediska věřitele je i zde nutné počítat s náklady, minimálně s náklady
obětované příležitosti. Ve skutečnosti zájem státních orgánů o tyto případy není příliš velký –
alespoň to lze soudit z řady náznaků – což posiluje nechuť věřitelů k angažování se ve snaze o
potrestání odpovědných osob dlužníka.
Vzniká tak stav silné racionální apatie věřitelů. Vedle neochoty podílet se na vymáhání
škody od odpovědných osob dlužníka a malého zájmu o vyvolání trestního stíhání těchto
osob, ji sledujeme například i v rovině celkově malého zájmu věřitelů o podílení se na
průběhu insolvenčního řízení. Tato racionální apatie má svoje opodstatnění, zároveň ale vede
k zakonzervování stavu, ve kterém jsou věřitelé ve vysloveně nekomfortním postavení.
V každém jednotlivém případě je racionální apatie naprosto pochopitelná, protože až na
naprosté výjimky je již dopředu vcelku jasné, že tažení proti manažerům nebo odpovědným
osobám dlužníka může přinést věřiteli pouze náklady (prohloubení již existující ztráty),
v téměř optimální situaci pak alespoň určité osobní uspokojení plynoucí z potrestání
*
Možností, jak dobře připravený dlužník nebo jiná osoba, která se dokáže stát účastníkem řízení, může ovlivnit
negativně pro ostatní věřitele vývoj insolvenčního řízení, je ve skutečnosti mnoho. Několik měsíců před
skutečným úpadkem příjme dlužník další závazky, takže si vlastně vytvoří nové věřitele. Tento nový dluh je
pak obvykle stejně vysoký nebo vyšší ve srovnání s dluhem starším. Noví věřitelé tedy mohou ovládnout
insolvenční řízení (v dané souvislosti obvykle konkurz), přinejmenším získají většinu ve věřitelském výboru.
Pro „staré“ věřitele se pak situace vyvíjí nepříznivě. Pokud jde dokonce o scénář připravený ve spolupráci
mezi dlužníkem, novými věřiteli a insolvenčním správcem či dokonce s přispěním insolvenčního soudu, pak
mohou být pohledávky starých věřitelů neuznány. To pak vytvoří ještě složitější situaci, kde je prosazení
práva opravdových věřitelů téměř nemožné. K dalším postupům patří znovu jenom namátkou zneužívání tak
zvané předbalené reorganizace. Dlužník s podporou nově vytvořených věřitelů připraví reorganizační plán,
prosadí reorganizaci a pouze hodně silný skutečný věřitel pak má schopnosti a prostředky nutné k tomu, aby
se domohl svých práv. Mezitím jsou však prefabrikované pohledávky uznány a zjištěny, což v celém
insolvenčním řízení vytváří naprosto novou situaci a v podstatě to eliminuje možnost tradičních věřitelů získat
adekvátní plnění.
†
S vědomím faktu, že jde o realitu před lednem 2014.
‡
Ve skutečnosti jde o případy velmi výjimečné.
86
odpovědné osoby dlužníka, ale spíše shodou náhod nebo zvláště šťastným vývojem finanční
kompenzaci. Rezignaci na snahu prosadit právo můžeme považovat samozřejmě za
krátkozrakou. Avšak nelze chtít od soukromých subjektů, aby svými penězi přispívaly na
kultivaci podnikatelského prostředí.
Můžeme samozřejmě předpokládat, že pokud by došlo k většímu množství takových
soudních sporů, pravděpodobně by to minimálně časem přineslo rozsudky, které by byly
odstrašující pro další praxi specifického pojetí aktiv, které bychom mohli nazvat „prodlužnickým“ výkladem této otázky.
Ze středně a dlouhodobého hlediska je racionální apatie věřitelů chybnou taktikou, na
které musí věřitelé (jako celek) nutně prodělávat. Legitimizuje se tak způsob chování
dlužníků, který vede k soustavnému poškozování věřitelů. Přitom jsou používány postupy, jež
jsou samy o sobě postaveny mimo zákon. Dochází zde ovšem k logickému výsledku, který
známe i z jiných případů střetu krátkodobého individuálního zájmu a dlouhodobého zájmu
veřejného nebo skupinového. Nelze od soukromých subjektů očekávat, že budou financovat
kroky, které jim nepřinesou žádný užitek v krátkodobém výhledu a většině věřitelů ani ve
střednědobém, které by však přinesly obecné zlepšení situace ve výhledu dlouhodobém.
Rozhodovací procesy soukromých společností těžko mohou pracovat s takto abstraktním
modelem a s návratností, která je postavená čistě na teorii.
Regionální rozdíly v posuzování situace
Předvídatelnost soudního systému patří mezi velké hodnoty (funkčního) demokratického
uspořádání společnosti. Ukazuje se ale, že v českém insolvenčním systému se v některých
aspektech této předvídatelnosti nedostává. Nejvýraznějším případem, který ukázala statistická
zkoumání vědeckého týmu Výzkum insolvence, jsou některé zvláštní aspekty v rozhodování
soudů v době před úpadkem. Spočívají v tom, jaké množství rozhodnutí o ukončení řízení bez
vyhlášení úpadku se vyskytuje u jednotlivých krajských soudů. Jde o velmi silné regionální
odlišnosti v práci soudů.
Tab. 4: Srovnání soudů podle rozhodnutí bez úpadku vůči celkovému počtu rozhodnutí
(souhrn)
Soud
Krajský soud v Plzni
Krajský soud v Brně
Krajský soud v Čes. Budějovicích
Krajský soud v Ostravě
Krajský soud v Praze
Krajský soud v Hradci Králové
Krajský soud v Ústí nad Labem
Městský soud v Praze
Celkem
Rozhodnutí
bez úpadku
3
6
3
9
11
96
201
886
1215
[%]
0,25
0,49
0,25
0,74
0,91
7,90
16,54
72,92
100,00
Celkem
řízení
121
212
105
249
113
226
377
1346
2749
[%]
4,40
7,71
3,82
9,05
4,11
8,22
13,70
48,93
99,92
Poměr
[%]
2,47
2,83
2,86
3,61
9,73
42,48
59,64
65,82
44,20
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz , Legenda: Rozhodnutí bez úpadku = celkový počet takových rozhodnutí ve všech zkoumaných
případech, Celkem řízení = celkový počet případů ze vzorku připadajících na příslušný soud (dopočet do 100,00% tvoří dva případy na
Vrchních soudech – jeden v Olomouci a jeden v Praze, které jsou však statisticky bezvýznamné; procentuální údaje ukazují poměr případů u
jednotlivých soudů k celku takových případů v celé zemi, Poměr = procentuální vyjádření počtu případů bez vyhlášení úpadku na všech
případech daného soudu.
87
Teoreticky bychom mohli pracovat s tezí o odlišnosti ekonomického prostředí hlavního
města od ostatních regionů. Z toho bychom pak vyvodili, že v Praze působí velké množství
hospodářských subjektů, které jsou specifické nebo které reálně nikdy nevykonávaly žádnou
skutečnou činnost a podobně. To je jistě do určité míry fakt. Nicméně i když připustíme
opravdu velké odlišnosti v charakteristice úpadců, praxe jednotlivých soudů je tak dramaticky
odlišná, že opravdu není možné přistoupit na takto jednoduché vysvětlení. Pokud se poměr
případů uzavřených bez vyhlášení úpadku k celkovému počtu řízení vedených u konkrétního
krajského soudu pohybuje od úrovně 2,47 procenta až po 65,82 procenta, pak musí jít i o
značnou nejednotnost v tom, jak soudy přistupují k aplikaci paragrafů řešících ukončení
insolvenčního řízení bez vyhlášení úpadku dlužníka. Pokud by anomálii vykazoval pouze
pražský insolvenční soud, pak bychom pravděpodobně mohli všechno opravdu vysvětlit
zvláštnostmi situace hlavního města – avšak sice menší, ale řádově podobnou odlišnost,
ukazují i soudy v Ústí nad Labem a v Hradci Králové. Neumíme si v podstatě představit
vysvětlení, které by pracovalo s tím, že právě v těchto třech regionech je podoba obvyklého
úpadce tak diametrálně odlišná od zbytku země, zvláště pak od Plzně, Brna a Českých
Budějovic.
K tomu je dobré dodat, že i když se poměr řízení s úpadkem a bez úpadku v jednotlivých
vlnách výzkumu velmi výrazně měnil, soudy, kde je rozhodnutí bez úpadku nejčastější,
zůstávají stejné. Například ve čtvrté vlně samotné připadalo na Městský soud v Praze 579
případů a z toho jenom v 224 případech (38,69 procenta) byl vyhlášen úpadek dlužníka.
Takže naopak v 61,31 procenta případů bylo rozhodnutím soudu řízení některým z možných
způsobů ukončeno bez toho, že by byl úpadek vyhlášen. V Hradci Králové byl poměr
v samotné čtvrté vlně výzkumů 65 rozhodnutí s úpadkem ku 30 bez úpadku, v Ústí nad
Labem pak 88 s úpadkem ku 76 bez úpadku.
Tento aspekt situace by si tedy vyžadoval přesnější a důkladnější analýzu, bez ní je těžké
interpretovat výše popsané skutečnosti, každopádně je to nesporně zajímavá informace jak
pro věřitele, tak i pro dlužníky. Regionální asymetrie soudních rozhodnutí je velmi
nebezpečný jev, který – pokud přeroste přijatelné hranice – znamená zpochybnění dobrého
jména celého soudního systému.
Délka řízení do vyhlášení úpadku
Další podstatnou informací pro účastníky insolvenčních řízení je jejich délka. V této části
se budeme zaobírat dobou, která uplyne od podání insolvenčního návrhu do pravomocného
rozhodnutí o úpadku nebo do pravomocného rozhodnutí, kterým je řízení ukončeno bez
vyhlášení úpadku.
88
Tab. 5: Délka řízení od podání návrhu do ukončení řízení bez úpadku a doba řízení do
kladného rozhodnutí o úpadku (počet dnů)
Soud
Krajský soud v Brně
Krajský soud v Čes. Budějovicích
Krajský soud v Hradci Králové
Krajský soud v Ostravě
Krajský soud v Plzni
Krajský soud v Praze
Krajský soud v Ústí nad Labem
Městský soud v Praze
Celkem
Bez úpadku
4. vlna
Souhrn
156
162
202
202
106
100
252
678
424
424
87
123
219
195
176
170
179
174
S úpadkem
4. vlna
Souhrn
75
92
81
51
78
94
70
67
84
70
79
148
41
65
81
107
79
89
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Jak vidíme, u rozhodnutí bez úpadku dlužníka existují mezi soudy poměrně značné
rozdíly v délce řízení, zde je však potřeba upozornit na skutečnost, že u některých soudů byl
počet řízení bez úpadku dlužníka velmi malý – méně než deset případů v celém vzorku
zkoumaných insolvenčních řízení (viz Tab. 4). To se týká zvláště těch soudů, kde počet řízení
bez úpadku představuje pouhý zlomek z celkového počtu případů a kde mají získaná čísla
velmi malou vypovídající hodnotu. Avšak průměrnou dobu za všechny vlny výzkumů, tedy
174 dnů, můžeme brát za statisticky relevantní číslo ovlivněné především dominantní praxí u
Městského soudu v Praze. Je to zhruba 5,8 měsíce, lze tedy hovořit o polovině roku.
Z hlediska věřitele a jeho šance při prosazování práva a vynucení smlouvy jde o čas značný.
Pochopitelně je pravděpodobné, že nemalý díl tohoto časového úseku spadá do průběhu lhůt,
což je čas, který soud nemůže příliš ovlivnit. Avšak je faktem, že z hlediska dispozičních práv
a možnosti uchránit majetkovou podstatu pro věřitele představuje toto období poměrně
rizikový úsek. Z tohoto pohledu můžeme konstatovat, že zjištěná doba je naprosto nevhodná a
příliš dlouhá. Z hlediska legislativy pak musíme uvažovat o tom, zda předúpadkové řízení
nezjednodušit a nepokusit se o jeho racionalizaci.*
V pravých sloupcích Tab. 5 pak vidíme data týkající se těch řízení, kde je vyhlášen
úpadek dlužníka. Můžeme sledovat, že jde v průměru o dobu významným způsobem kratší
než u řízení bez úpadku, což může být na první pohled překvapující. Ve skutečnosti jde o
logickou situaci. U řízení končících bez úpadku dlužníka musíme předpokládat, že spolupráce
dlužníka a jeho statutárních orgánů či odpovědných osob se soudem neexistuje nebo k ní
dochází pouze velmi neochotně, což znamená výše zmíněná prodloužení řízení o mnoho lhůt,
které musí proběhnout, aby bylo možné dělat další kroky. A pokud dlužník do řízení zasahuje
pouze tím, že využívá možností jeho zpomalení a zdržování, pak je pro soud prostor v otázce
zrychlení řízení poměrně malý.
*
Řada pokusů v tomto směru byla podniknuta již dříve, jak je ostatně zřejmé i z dříve zmíněné změny dikce §
144 IZ případně z vložení § 128a. Nicméně existuje řada dalších různorodých návrhů, které se týkají změn
v předúpadkové fázi insolvenčního řízení a které se objevují na různé úrovni. Jde mimo jiné o myšlenku
předinsolvenčního řízení, kde by soud prověřoval oprávněnost insolvenčního návrhu bez jeho zveřejnění a
podobně.
89
Co se samotné délky řízení s úpadkem dlužníka týká, pak jde o zhruba 2,7 měsíce. Když
se podíváme na výsledky z poslední vlny výzkumů a ze všech vln dohromady, je vidět, že
data mají značnou volatilitu, což nelze brát jako přirozený stav. I přesto ale můžeme sledovat,
že rozdíly mezi jednotlivými soudy v datech za všechny vlny nejsou zásadní a pokud
vynecháme neuvěřitelně nízkou hodnotu za Ústí nad Labem (tento soud v rychlosti předčí
všechny ostatní v podstatě řádově, protože hodnota 41 dnů je skoro polovina průměru) pak se
pohybujeme v koridoru mezi 70 až 84 dny.
Zajímavým pohledem na věc může být porovnání soudů, kde téměř nejsou řízení bez
úpadku a naopak soudů, které tento institut používají často. Soudem nejzatíženějším konáním
v řízeních, která ani nedospějí k úpadku, je Městský soud v Praze – a jeho výsledky u řízení
s úpadkem jsou nad průměrem, tedy trvají déle než průměr. V samotné 4. vlně poměrně
značně, avšak v souhrnu pouze lehce. Naopak soud v Ústí nad Labem, který je druhý nejvíce
zatížený řízeními bez úpadku, dosahuje u řízení s úpadkem dat hluboko pod průměrem, tedy
kratších, než je v zemi obvyklé. To platí jak o celkových výsledcích, tak i o poslední vlně
výzkumů. A konečně soud v Hradci Králové se pohybuje okolo průměru či mírně nad
průměrem. Soudy naopak nejméně zatížené řízeními bez úpadku (Plzeň, Brno, České
Budějovice) jsou všechny v pásmu průměru s tím, že rozdíly nad nebo pod průměr jsou v řádu
jednotlivých dnů.*
Celkově se tedy zdá – pokud odmyslíme specifický stav v Ústí nad Labem, - že ty soudy,
které se příliš nezabývají potížemi s vyhlášením úpadku, jsou úspěšnější i v řízeních, kde
k vyhlášení úpadku dojde. Pohybují se totiž pod hranicí průměru nebo v nejhorším případě
v její těsné blízkosti. Naopak tam, kde je běžné případy končit bez vyhlášení úpadku, je
obtížnější dojít i k rozhodnutí úpadek dlužníka prohlásit.
Znovu musíme konstatovat, že interpretace této situace by si vyžadovala detailnější
zkoumání jednotlivých případů, zcela jistě jde ale znovu o informaci, která je podstatná pro
věřitele i dlužníky. I zde je třeba konstatovat, že není možné očekávat od všech soudů stejnou
výkonnost, neboť možnost vyřídit některý případ může být a jistě velmi často i je přímo
závislá na řadě aspektů situace, které soud nemůže ovlivnit. To se týká například ochoty
dlužníka ke spolupráci nebo míry racionální apatie věřitelů. Tyto skutečnosti se liší případ od
případu, můžeme předpokládat, že k určitým odchylkám může docházet regionálně,
v průběhu časové osy a podobně. To pak ale znamená, že v jednotlivých vlnách opravdu
mohou být větší rozdíly.
Řízení po vyhlášení úpadku – některé aspekty
Co se týká těch řízení, ve kterých byl vyhlášen úpadek, sledujeme zde řadu zajímavých
skutečností, které jsou znovu podstatné pro lepší pochopení insolvenčních řízení a také pro
snížení informační asymetrie mezi jednotlivými subjekty na trhu. Nyní budeme některé tyto
parametry insolvenčních řízení postupně zkoumat.† Asi není nutné nějak zdůrazňovat, že
pokud jde o řízení, kde vůbec nedojde k vyhlášení úpadku, nemůžeme hovořit ani o zjištění
pohledávek, protože není vyhotoven žádný jejich seznam a podobně. Nevíme tedy, kolik
věřitelů přijde o peníze a již vůbec nemáme představu, o jak velké sumy se jedná. V této
souvislosti pouze můžeme připomenout, že v našem celkovém vzorku se vyskytuje
dohromady 2751 insolvenčních řízení zahájených po lednu 2008, tedy po účinnosti zákona
*
†
Kromě soudů v Plzni a v Českých Budějovicích ve 4. vlně – zde jsou hodnoty významně nižší, než je průměr
celé vlny.
Zopakujme, že jde pouze o řízení konkurzního typu – v dané fázi výzkumu totiž nejsou případy reorganizací
zpracovávány statisticky, neboť jejich počet je extrémně malý.
90
číslo 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon) a pravomocně
rozhodnutých před koncem roku 2013. Z tohoto počtu byl úpadek dlužníka vyhlášen v 1536
případech, naopak bez úpadku bylo pravomocně ukončeno 1215 řízení. To znamená, že
všechny následující informace se již odvíjejí od onoho počtu 1536 insolvenčních řízení.
Dále je podstatné vědět, že v daném časovém úseku představovalo těchto 2751 řízení
zhruba dvacet procent z celkového počtu řízení odpovídajících definici vzorku. Pokud
bychom tedy chtěli „dopočítat“ celek (asi 13 700 řízení), je potřebné vynásobit všechny údaje
pěti. Pochopitelně je tato cesta možná jedině tehdy, pokud přistoupíme na představu, že těchto
2751 případů představuje reprezentativní vzorek všech insolvenčních řízení vedených a
pravomocně ukončených v daném intervalu.*
Délka řízení, ve kterých byl prohlášen úpadek dlužníka
V předchozí Tab. 5 jsme mohli zkoumat délku řízení mezi podáním návrhu a stavem, kdy
bylo dosaženo buď pravomocného ukončení řízení bez vyhlášení úpadku, nebo naopak došlo
k vyhlášení úpadku dlužníka, které nabylo právní moci. Zde (Tab. 6) vidíme situaci, kde
úpadek vyhlášen byl a řízení pokračovalo až k rozvrhu nebo k jinému způsobu závěru –
například ke zrušení konkurzu (ten se týká mimo jiné situací, ve kterých po zpeněžení
majetku zajištěného věřitele nejsou nalezena jiná aktiva dlužníka, čímž řízení ztrácí smysl). †
Tab. 6: Délka řízení od podání návrhu do pravomocného ukončení řízení v případech,
kde byl vyhlášen úpadek dlužníka (délka konkurzního řízení)
Soud
Krajský soud v Plzni
Krajský soud v Hradci Králové
Krajský soud v Českých Budějovicích
Krajský soud v Brně
Krajský soud v Praze
Krajský soud v Ústí nad Labem
Krajský soud v Ostravě
Městský soud v Praze
Celkem
4. vlna
853
899
830
867
822
776
717
699
781
Souhrn
889
870
764
753
735
668
654
644
715
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
*
To nevypadá na první pohled jako problém, ve skutečnosti to je ale dosti odvážná představa. Čím přesněji jsou
insolvenční řízení zkoumána, tím výraznější je přesvědčení, že jde o oblast statisticky těžko postihnutelnou.
Již dříve jsme to přirovnali k tezi o Průměrově a Extrémově jako dvou světech, ve kterých platí naprosto
odlišné zákonitosti. Připomeňme alespoň základní tezi. V řadě parametrů stačí jeden nebo několik málo
atypických případů, aby byl vzorek čítající stovky insolvenčních řízení významně vychýlen – což platí
především tehdy, pokud se bavíme o takové problematice, jako je uspokojení věřitelů. Takže můžeme
formulovat hypotézu, podle které za statisticky reprezentativní můžeme považovat výsledky v těch oblastech,
kde jednotlivá řízení nemají specifikovanou váhu, ale platí pouze za jedno bez ohledu na další skutečnosti.
Naopak tam, kde má každé řízení význam daný jeho vlastnostmi – například objemem pohledávek – můžeme
očekávat významné výkyvy a volatilitu výsledků. Avšak jak jsme již řekli výše, praxe ukazuje poněkud jinou
situaci. V ní dochází k výkyvům i tehdy, když každé řízení platí pouze za jednu položku bez ohledu na další
fakta. A jak se ukáže později, naopak jsou čísla o uspokojení věřitelů (jinak vysloveně statisticky riziková
vzhledem k nutnému výskytu extrémních případů) poměrně stálá a nevykazují žádné nebo malé příznaky
volatility.
†
Jak již bylo poznamenáno, případy reorganizací v této fázi zpracovávány nebyly.
91
Znovu zde můžeme sledovat dosti značné časové rozpětí mezi případy. Nejkratší dobu
rozhoduje Městský soud v Praze (644 dny). Nejdelší lhůtou je 889 dnů plzeňského krajského
soudu. Vyjádřeno časově je to tak, že nejrychlejší (Městský soud v Praze, 668 dnů) a
nejpomalejší soud (Krajský soud v Plzni, 889 dnů) jsou od sebe 245 dnů, což je opravdu
dlouhá doba delší než osm měsíců. Samozřejmě znovu lze vznést námitku, že dlužníci
v jednotlivých regionech mohou vykazovat značnou odlišnost z hlediska objemu majetku,
počtu pohledávek a dalších podstatných znaků, což by mohlo vést k rozdílné době
projednávání právě v závislosti na sídle dlužníka. Musíme také respektovat, že mohou
existovat i další specifické odlišnosti, které nesouvisí s regionem, ale například s obdobím.*
Nyní se ještě jednou soustředíme na vzájemné porovnání soudů s vysokým podílem
rozhodnutí o prohlášení úpadku a naopak soudů, kde dominantním typem rozhodnutí v první
fázi je vyhlášení úpadku. Jde o porovnání výsledků Tab. 5 a Tab. 6. Znovu se zdá, že jenom
těžko budeme hledat nějakou silnější závislost – Městský soud v Praze a soud v Ústí nad
Labem se v délce rozhodování pohybují pod průměrem celé země, naopak soud v Hradci
Králové patří k těm, kde insolvenční řízení s úpadkem trvá nejdelší dobu. Jak jsme již
několikrát zmínili, soudy s nejnižším podílem případů ukončených bez vyhlášení úpadku jsou
krajské soudy v Plni, v Brně a v Českých Budějovicích, když ani na jednom z nich
nepřesahuje počet těchto insolvenčních řízení tři procenta z celkového počtu řízení u nich
vedených. Jak je vidět již na první pohled, všechny tři tyto soudy patří k těm, kde řízení trvá
spíše delší dobu, plzeňský soud je dokonce nejméně výkonný (pokud ale lze výkonnost měřit
délkou insolvenčního řízení, což je složitější otázka).
Znovu se tedy ukazuje, že zde neexistuje žádná zákonitost v tom, že by rozhodování
soudů ve fázi před úpadkem mělo nějaký fatální vliv na následné události a na celkovou délku
řízení.
Struktura pohledávek
Významným charakteristickým prvkem jednotlivých insolvenčních řízení je struktura
pohledávek, které se v nich objevují. Objemově nejdůležitější jsou přitom pohledávky
nezajištěných věřitelů a dále pak pohledávky věřitelů zajištěných.
Situaci ukazuje Tab. 7, která postihuje stav jak v jednotlivých vlnách výzkumů, tak i
v jejich celku. Za pozornost stojí fakt, že i když jsme zatím nalezli mezi jednotlivými vlnami
výzkumů mnohé odlišnosti, z nichž některé neumíme interpretovat nebo si alespoň jejich
interpretací nejsme příliš jisti, zde vidíme výsledky velmi kompaktní. Když se pečlivěji
podíváme na procentuální vyjádření toho, v kolika případech jsou přítomni pouze věřitelé
nezajištění, v kolika pouze zajištění a v kolika se potkávají obě skupiny, pak vidíme, že
v jednotlivých vlnách výzkumů jsou tato data prakticky shodná. Rozdíly jsou v řádu
jednotlivých procent, tedy je můžeme nazvat marginálními a jsou naprosto jistě vysvětlitelné
lehkými odlišnostmi vzorku, což je zcela přirozený stav.
Avšak přesto můžeme najít ve vzorcích určité odlišnosti, které je vhodné alespoň popsat.
Můžeme například konstatovat, že ve čtvrté vlně se sešly případy s podstatně vyšším
objemem pohledávek zajištěných i nezajištěných, než jaké byly přítomny ve vlně druhé a
*
Samozřejmě bude zajímavé vytvořit jednou statistiky pracující s určitými časovými průběhy. Takže bude
užitečné porovnat například výsledky insolvenčních řízení, která probíhala podle insolvenčního zákona
v podobě před protišikanózní novelou a po ní, podobně také ovšem ve výsledcích třeba u řízení podle
původního znění insolvenčního zákona a podle verze účinné po 1. lednu 2014 (revizní novela).
92
třetí.* Pokud budeme chtít vyjádřit odlišnost jednotlivých vln pregnantněji, pak lze
poznamenat, že čtvrtá vlna sama o sobě představuje necelou polovinu z celkového počtu
zkoumaných případů, přičemž v zajištěných pohledávkách jsou zde soustředěny čtyři pětiny
z celkového objemu, v nezajištěných pohledávkách je to podobné – asi 75 procent z celku.
Tab. 7: Struktura pohledávek podle zajištěných a nezajištěných v jednotlivých vlnách
výzkumu a celkem (v korunách)
2. vlna
Struktura pohledávek Počet
%
Objem
Zajištěné
Jenom nezajištěné
Jenom zajištěné
Oba typy
Celkem
274
12
75
361
Struktura pohledávek Počet
Jenom nezajištěné
Jenom zajištěné
Oba typy
Celkem
307
5
100
412
Struktura pohledávek Počet
Jenom nezajištěné
Jenom zajištěné
Oba typy
Celkem
491
15
187
693
Struktura pohledávek Počet
Jenom nezajištěné
Jenom zajištěné
Oba typy
Celkem
1072
32
362
1466
76
3
21
100
53 937 764,70 Kč
551 270 335,38 Kč
605 208 100,08 Kč
3. vlna
%
Objem
Zajištěné
75
1
36 859 427,00 Kč
24
584 263 476,65 Kč
100
621 122 903,65 Kč
4. vlna
%
Objem
Zajištěné
71
2
29 113 939,49 Kč
27
3 925 926 201,47 Kč
100
3 955 040 140,96 Kč
2. + 3. + 4. vlna
%
Objem
Zajištěné
73
2
119 911 131,19 Kč
25
5 061 460 013,50 Kč
100
5 181 371 144,69 Kč
Nezajištěné
1 901 475 865,75 Kč
1 186 655 301,33 Kč
3 088 131 167,08 Kč
Nezajištěné
1 744 825 688,08 Kč
844 143 790,23 Kč
2 588 969 478,31 Kč
Nezajištěné
3 397 739 893,82 Kč
12 275 742 911,98 Kč
15 673 482 805,80 Kč
Nezajištěné
7 044 041 447,65 Kč
14 306 542 003,54 Kč
21 350 583 451,19 Kč
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
*
Částečně je to i tím, že v případě druhé vlny byl eliminován jeden výrazně extrémní případ, který sám by měl
v mnoha ohledech stejnou statistickou váhu, jako celý zbytek vzorku. Při jeho pečlivější analýze bylo zjištěno,
že jde o případ výrazně specifický a s velmi neobvyklým složením věřitelů, navíc byl tento případ
poznamenán situací se vzájemným ručením v rámci koncernu – z těchto důvodů bylo toto insolvenční řízení
eliminováno a vyřazeno z dalšího zpracování. Případ vrátíme zpět do souhrnných výsledků v době, kdy
celkový objem zajištěných a nezajištěných pohledávek ve všech prozkoumaných případech přesáhne vždy
alespoň desetinásobek zmíněného vyřazeného insolvenčního případu. Samozřejmě to povede ke změnám
v některých výsledcích, ale ty již nebudou nijak zásadní.
93
Je dále také zřetelné, že případy, ve kterých se vyskytují pouze zajištěné pohledávky, jsou
opravdu velmi neobvyklé a jde o jednotlivá insolvenční řízení. To ale nutně musí znamenat,
že statisticky jde o nepříliš vypovídající hodnoty. Zřejmě není nijak náhodné, že právě
v těchto případech jsou pohledávky dosti nízké, což jenom dále ukazuje na zvláštnost těchto
řízení.
Tab. 8 pak ukazuje další podstatný moment týkající se insolvenčních řízení, totiž počet a
průměrnou výši pohledávek, které se v jednotlivých řízeních objevují. Samozřejmě klíčové
údaje ukazuje především část shrnující všechny vlny zkoumání. Zde pak vidíme podstatné
znaky řízení – přičemž za pozornost stojí vztah mezi průměrnými hodnotami a mediánem,
tedy střední hodnotou vzorku. A to jak v otázce průměrného počtu pohledávek a jejich
průměrné výše, tak i v otázce mediánu obou těchto parametrů.
94
Tab. 8: Počet, objem a průměrná výše pohledávek podle zajištěných a nezajištěných
v jednotlivých vlnách výzkumu a celkem (v korunách)
Průměrný počet pohledávek – 2. vlna
Zajištěné
Nezajištěné
Celkový počet řízení (pouze ta, kde se vyskytují)
87
349
Celkový počet pohledávek
715
11793
Průměrný počet pohledávek
8,21
33,79
Medián
3
16
Celková výše pohledávek
605 208 100 Kč 3 088 131 167 Kč
Průměrná výše pohledávky
846 444 Kč
261 861 Kč
Medián
516 970 Kč
168 267 Kč
Průměrný počet pohledávek – 3. vlna
Zajištěné
Nezajištěné
Celkový počet řízení (pouze ta, kde se vyskytují)
105
407
Celkový počet pohledávek
658
13004
Průměrný počet pohledávek
6,26
31,95
Medián
2
16
Celková výše pohledávek
621 122 903 Kč 2 588 969 478 Kč
Průměrná výše pohledávky
943 955 Kč
199 090 Kč
Medián
1 011 449 Kč
154 731 Kč
Průměrný počet pohledávek – 4. Vlna
Zajištěné
Nezajištěné
Celkový počet řízení (pouze ta, kde se vyskytují)
199
679
Celkový počet pohledávek
2582
27853
Průměrný počet pohledávek
12,97
41,02
Medián
2
18
Celková výše pohledávek
3 955 040 140 Kč 15 673 482 805 Kč
Průměrná výše pohledávky (jen nenulové)
1 531 773 Kč
562 721 Kč
Medián
1 057 744 Kč
137 539 Kč
Průměrný počet pohledávek – souhrn
Zajištěné
Nezajištěné
Celkový počet řízení (pouze ta, kde se vyskytují)
391
1435
Celkový počet pohledávek
3955
52650
Průměrný počet pohledávek
10,12
36,69
Medián
2
17
Celková výše pohledávek
5 181 371 144 Kč 21 350 583 451 Kč
Průměrná výše pohledávky
1 310 081 Kč
405 519 Kč
Medián
979 196 Kč
156 335 Kč
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
V každém insolvenčním řízení, ve kterém se vyskytují zajištěné pohledávky, je jich
v průměru více než deset. Avšak střední hodnota počtu (medián) jsou dvě pohledávky –
jinými slovy existuje určité množství řízení, ve kterých se vyskytuje značné množství
95
zajištěných pohledávek. Podobně je to u pohledávek nezajištěných – jejich průměrný počet je
kolem 37 pohledávek na jedno řízení, medián je však 17 pohledávek.
Jak vidíme dále, také mediány objemu pohledávek v jednotlivých skupinách jsou podle
očekávání nižší než průměry stejných skupin a stejně v souladu s očekáváním je, že průměrná
hodnota zajištěné pohledávky je podstatně vyšší než průměrná hodnota pohledávky
nezajištěné a to zhruba třikrát.
Situace v případě mediánu je pak ještě daleko více odlišná. Medián pohledávek
zajištěných je dokonce šestkrát vyšší než medián pohledávek nezajištěných – to jsou údaje za
celý výzkum. V jednotlivých vlnách je situace obdobná, přičemž ve druhé vlně byly rozdíly
v mediánech i v průměrech mezi pohledávkami zajištěnými a nezajištěnými menší než ve třetí
a čtvrté vlně. Jinak lze ovšem říci, že vzájemný vztah zmíněných veličin zůstává velmi
podobný a neliší se nijak zásadně. To znovu ukazuje na konzistentnost vzorků.
Tab. 9: Objem a průměrná výše pohledávek za majetkovou podstatou v jednotlivých
vlnách a souhrnně (v Kč)
Náhrada
Odměna
hotových výdajů předběžného
předběžného
správce
správce
68 436,00
109 927,40
178 363,40
Náhrada
Odměna
hotových výdajů insolvenčního
insolvenčního
správce
správce
Souhrn 2. a 3. vlna
248 420,00
24 951 873,12
82 061 388,41
4. vlna
538 213,93
49 988 983,29 146 876 378,05
Souhrn 2. a 3. a 4. Vlna
786 633,93
74 940 856,41 228 937 766,46
Ostatní
pohledávky za
majetkovou
podstatou
82 454 885,76
546 162 684,84
628 617 570,60
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Co se týká pohledávek za majetkovou podstatou, v souladu s praxí se ukazuje, že případy
předběžných správců jmenovaných soudem, kteří by následně nebyli potvrzeni ze strany
věřitelů nebo byli jinak vyměněni, jsou málo časté – jejich náklady a odměny účtované
majetkovým podstatám jsou marginální. Klíčovými položkami větších konkurzů jsou v této
rovině spíše ostatní pohledávky za majetkovou podstatou, což je například mimo jiné pojištění
majetku, ostraha a zajištění a tak dále. Ovšem celkově se nezdají být pohledávky za
majetkovou podstatou klíčovým problémem řízení – jejich celkový součet za všechny
zkoumané případy činí necelou miliardu korun, což ve srovnání pohledávkami zajištěných i
nezajištěných věřitelů (Tab. 7 a Tab. 8) v podstatě marginální. Souhrn těchto pohledávek
přihlášených v rámci insolvenčních řízení zkoumaných v těchto vlnách statistického
zkoumání je zhruba 26,6 miliardy korun.*
*
Pouze na okraj zde poznamenejme, že pokud bychom toto číslo vztáhli na celou plochu insolvenčních řízení
započatých od ledna 2008 a dokončených tak nebo onak do konce roku 2013, pak by ve všech těchto řízeních
mělo jít o pohledávky v celkové výši kolem 133 miliard korun. Když dále použijeme informaci o průměrné
délce řízení s úpadkem (Tab. 6), pak můžeme velmi zjednodušeně tvrdit, že se to týká pouze řízení z let 2008
až 2011, protože řízení započatá v roce 2012, ve kterých byl vyhlášen úpadek, ještě pokračují a nejsou tedy
součástí vzorku. To by pak – stále při značném zjednodušení – znamenalo, že jde o číslo odpovídající čtyřem
kompletním letům a tedy že ročně se během insolvenčních řízení rozhoduje o osudu pohledávek ve výši
kolem 33 miliard korun. Přičemž jde pouze o pohledávky zajištěné a nezajištěné, nikoliv o pohledávky za
96
Uspokojení pohledávek a problém s náklady
K jinému srovnání však dospějeme tehdy, pokud náklady insolvenčních řízení porovnáme
nikoliv se sumou pohledávek, ale se skutečně vyplacenými částkami, které obdrželi věřitelé.
Tento údaj obsahuje Tab. 10. Zde vidíme, že v celém prozkoumaném vzorku dosáhly náklady
konkurzů kryté z majetku dlužníků (uspokojení pohledávek za majetkovou podstatou) skoro
720 milionů korun, což je zhruba 31 procent toho, co z těch stejných konkurzů získali
zajištění i nezajištění věřitelé (dohromady získaly tyto skupiny 2,332 miliardy korun – Tab.
10, pravý sloupec, součet prvních dvou řádků). Z tohoto pohledu jsou tedy náklady konkurzů
opravdu značné.
Nicméně je možný i pohled z jiného úhlu, který je v určitém smyslu slova přesnější. Je
založen na výpočtu celkového zpeněžení majetku dlužníků zařazených do výzkumu, což je
suma 3,347 miliardy korun (součet celého pravého sloupce). Tedy pak platí, že z celé sumy
zpeněžení majetku dlužníků představuje suma vyplacená na nákladech konkurzního řízení
21,5 procenta z tohoto zpeněžení. To je skutečně značná část z celkového objemu dostupných
aktiv. To však znamená, že vysoké náklady spojené s insolvenčními řízeními snižují
významným způsobem uspokojení věřitelských skupin. Přičemž zároveň platí, že uspokojení
pohledávek je klíčovým parametrem insolvenčního řízení, neboť smyslem a posláním
insolvenčního řízení je umožnit věřitelům domoci se na dlužníkovi splnění smlouvy a toho,
aby i za cenu další existence jeho podniku či jeho podnikatelských aktivit navrátil půjčené
prostředky.
Tab. 10: Uspokojení jednotlivých typů věřitelů a skupin pohledávek podle vln a
souhrnně (v korunách)
Zajištěných
Nezajištěných
Uspokojení pohl. za podstatou
Uspokojení pohl. post. na roveň
2. vlna
3. vlna
4. vlna
Celkem
115 326 446 186 091 420 992 887 182 1 294 305 049
106 780 160 144 983 728 786 970 376 1 038 734 265
50 484 094 87 048 762 581 991 508 719 524 365
40 446 376 60 841 621 193 793 288 295 081 286
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Přehlednější je pak vyjádření pomocí procentuálního poměru mezi vyplacenými
prostředky a celkovou hodnotou pohledávky.
Tab. 11: Uspokojení jednotlivých typů věřitelů a skupin pohledávek podle vln a
souhrnně (jako procento z pohledávky)
Zajištěných
Nezajištěných
Uspokojení pohl. za podstatou
Uspokojení pohl. post. na roveň
2. vlna
19,06
3,46
65,24
49,26
3. vlna
29,96
5,60
77,44
78,62
4. vlna
25,10
5,02
78,26
39,88
Celkem
24,98
4,87
77,08
45,71
Zdroj: www.vyzkuminsolvence.cz
Tab. 11 je klíčovým údajem celé studie. Znovu zde vidíme, že i když jsou jednotlivé vlny
do jisté míry odlišné a nalezneme zde určité (v některých aspektech i značné) rozdíly, údaje
podstatou a jim na roveň postavené. Ale znovu zdůrazňujeme, že tento výpočet je orientační a není možné ho
brát jako statisticky doložený fakt, spíše za hypotézu založenou na některých náznacích a datech.
97
jsou v podstatě konzistentní a dokazují, že nastoupená cesta vede k dostatečně
reprezentativním výsledkům. Uspokojení zajištěných věřitelů je překvapivě nízké, když
dosahuje zhruba jedné čtvrtiny objemu přihlášených a uznaných pohledávek. Uspokojení
nezajištěných věřitelů nedosahuje ani hodnoty pěti procent – když si uvědomíme, že většina
insolvenčních řízení s úpadkem je takových, kde nejsou vůbec přítomni zajištění věřitelé, pak
je tato skutečnost ještě více dominantním znakem insolvenčního systému v České republice.
Uspokojení zapodstatových pohledávek nedosahuje sta procent, což znamená, že v řadě
insolvenční řízení není ani taková výše zpeněžení, aby umožnila pokrýt tyto pohledávky. Lze
předpokládat, že rozdíl je pokryt především složenými zálohami na náklady řízení ze strany
navrhovatelů.
Závěr
Vyhodnocení dosavadních vln statistických zkoumání uskutečněných vědeckým týmem
Výzkum insolvence, který pracuje s podporou TAČR při VŠE v Praze, ukazuje řadu velmi
zajímavých informací. Patří mezi ně mimo jiné fakt, že existují značné rozdíly v rozhodovací
praxi jednotlivých insolvenčních soudů, dále zjištění, že mezi jednotlivými insolvenčními
soudy jsou také zjevné rozdíly v tom, jak dlouho trvají některé fáze insolvenčních řízení, a
mnohé další. Nejvýraznějším výsledkem průzkumů je informace o nízkém uspokojení věřitelů
všech skupin.
Literatura:
[1] MSp. (2013): Důvodová zpráva k zákonu číslo 294/2013, Sb., revizní novele
insolvenčního zákona, on-line http://vyzkuminsolvence.cz/zpravodajstvi/zajimavastatisticka-data-v-duvodove-zprave-revizni-novely.html
[2] Paseková, M. - Fišerová, Z. - Crhová, Z. - Bařinová, D. - Smrčka, L. (2014): Uspokojení
věřitelů z oddlužení fyzických osob v ČR. In Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.).
Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším výnosům. Praha: Nakladatelství Oeconomica,
2014, s. 93 – 102.
[3] Smrčka, L. – Schönfeld, J. – Ševčík, P. – Plaček, J. (2014a): An attempt at creating
insolvency statistics in the Czech Republic. A description of statistical results and an
analysis of data gained. In Proceedings of the 2014 International Conference on
Economics, Maangement and DEvelopment (EMD 2014). Sofia: Europment, 2014, s. 6268.
[4] Smrčka, L. – Schönfeld, J. (2014b): Insufficient utilisation of information technology in
the state administration. The example of insolvency proceedings and the insolvency
register in the Czech Republic. In Rocha, A. – Correira, A. M. – Tan, F. B. – Stroetmann
K. A. (ed.). New Perspectives in Information Systems and Technologies. Heidelberg:
Springer, 2014, on-line: http://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-319-05951-8_1
[5] Smrčka, L. – Strouhal, J. – Schönfeld, J. – Arltová, M. – Krabec, T. – Louda, L. (2014c):
Factors Linked to Insolvency Proceedings in Developed Countries. In 6th International
Conference Economic Challenges in Enlarged Europe. Tallinn: Tallinn University of
Technology, 2014,
[6] Smrčka, L. – Schönfeld, J. – Kislingerová, E. (2014d): Skutečné výsledky insolvenčních
řízení v ČR - předběžná zpráva výzkumného týmu. In Kislingerová, E. – Špička, J. (ed.).
Insolvence 2014: Hledání cesty k vyšším výnosům. Praha: Nakladatelství Oeconomica,
2014, s. 118 – 132. On-line: http://www.vyzkuminsolvence.cz/data/files/vedeckekonference/cnb-2014/sbornik-2014-final.pdf
98
[7] Smrčka, L. – Schönfeld, J. – Arltová, M. – Plaček, J. (2014e): The significance of
insolvency statistics and the regression analysis thereof - the example of the Czech
Republic. WSEAS Transactions on Business and Economics. 2014. sv. 11, s. 227 – 241.
On-line: http://www.wseas.org/multimedia/journals/economics/2014/a025707-091.pdf
99
Stratégia – faktor konkurencieschopnosti podniku
v období globalizácie
Strategy – a factor of the enterprise competitiveness in era of
globalization
Viera Šukalová* – Pavel Ceniga**
ABSTRAKT
Formulovanie správnej stratégie a jej implementácia je najdôležitejší kľúčový faktor
úspešnosti podniku. V súčasnom globalizovanom svete si podniky uvedomujú dôležitosť
vhodnej stratégie; problémy však nastávajú pri implementácií stratégie do každodenného
života. Väzbu medzi stratégiou a operatívnou činnosťou v praxi môže zabezpečovať metóda
Balanced Scorecard (BSC), ktorá sa v mnohých podnikoch považuje za najdôležitejší nástroj
plánovacieho procesu. Metóda je založená na predpoklade spätnej väzby a využitia zistených
nedostatkov v ďalšom procese strategického riadenia. Príspevok analyzuje kľúčové faktory
úspešnosti podniku a možnosti využitia metódy BSC pri implementácii stratégie.
konkurencieschopnosť, stratégia, podnik.
ABSTRACT
Formulating the right strategy and its implementation is the most important key factor for
business success. In today's globalized world, companies recognize the importance of an
appropriate strategy; however, problems arise when implementing strategies in everyday life.
The link between strategy and operational activities in practice can provide the Balanced
Scorecard (BSC), which is regarded as the most important tool of the planning process. The
method is based on the assumption of feedback and use of the weaknesses identified in the
course of the process of strategic management. The paper analyses the key factors in the
success of the company and the possibility of using the BSC method in implementing of the
strategy.
Key words: Competitiveness, strategy, enterprise.
JEL classification: G30
Úvod
Na podnikateľské subjekty pôsobí neustále sa zvyšujúci počet faktorov a okolností, ktoré
zaznamenávajú rapídne zmeny v sile ich pôsobenia. K hlavným faktorom patrí globalizácia
trhu, zintenzívnená konkurencia, rýchlosť zmien ako faktor času, vznik nových výrobkov

Článek je zpracován jako jeden z výstupů výzkumného projektu VEGA 1/0931/12 Application of
the Theory of Constraints (TOC) in logistics management of the production in a company
*
**
Ing. Viera Šukalová, EUR ING, PhD., ŽU v Žiline, F PEDAS, Katedra ekonomiky
doc. Ing. Pavel Ceniga, PhD., ŽU v Žiline, F PEDAS, Katedra ekonomiky
100
a odvetví ako výsledok inovácií, zmeny v dopyte výrobkov a vplyv štátu a nadnárodných
celkov na podnikanie. [12] Podniky v snahe byť úspešnými sa často dostávajú do situácie,
ktorá vyžaduje rýchlu a adekvátnu reakciu na dynamiku trhu. Vývoj podnikateľského
prostredia môžeme definovať ako nečakaný, zvratový a rozdvojený, ktorý sa len ťažko
predvída. Podniky musia primerane rýchlo reagovať na dynamiku trhu. Globalizácia je
stimulovaná predovšetkým troma faktormi: novými technológiami, liberalizáciou, resp.
dereguláciou ekonomík a prudkým vzostupom počtu ekonomickej sily nadnárodných
korporácií. [8] Globalizácia predstavuje rastúcu integráciu, vzájomnú závislosť a všeobecnú
prepojenosť sveta.
Za globálny podnik označujeme taký podnik, ktorý je aktívny mimo vlastnej krajiny vo
svetovom priestore bez obmedzení a k dosiahnutiu úspešnosti v tomto priestore zvláda
využitie globálnej efektívnosti transferom technológií a know-how, distribúciou zdrojov
a výmenou skúseností medzi vlastnými podnikateľskými subjektmi, je schopný aktívne
a rýchlo medzi nimi premiestňovať inovácie vedúce k dosiahnutiu globálnej jedinečnosti
a disponuje flexibilitou, ktorá vedie k uspokojeniu potrieb zákazníka v globálnom
priestore.[12] Podniková úspešnosť vychádza z analýzy fungujúcich podnikov u ktorých sa
hľadajú faktory úspešnosti, teda postupy vedúce k úspechu. Dôvod prečo nemožno
jednoznačne definovať faktory úspešnosti spočíva v skutočnosti, že každý podnik je jedinečný
tak ako ľudia a väzby, aj štruktúra medzi nimi je jedinečná a nenapodobiteľná. Okrem toho
každý podnik má svoje vlastné vnútorné prostredie, na ktoré vplýva jedinečnosť vonkajšieho
prostredia, originalita faktorov a ich pôsobenie na podnik. Obojstranné väzby medzi okolím
a podnikom sú taktiež jedinečné. Aj napriek týmto skutočnostiam je poznanie
identifikovaných faktorov úspešnosti pre každého manažéra dôležitá.
Faktory úspešnosti podniku
Na dosiahnutie a udržanie dlhodobej vysokej výkonnosti podniku v súčasnom období
globalizácie a neustále sa meniacom prostredí sú dôležité faktory, ktoré zabezpečujú jeho
budúci úspech. Základné kľúčové faktory úspešnosti podniku je možné definovať ako
zásady úspešnosti 4 + 2, ktoré tvoria dve skupiny:


primárne faktory: stratégia
realizácia k napĺňaniu očakávania zákazníka
podniková kultúra
štruktúra podniku
sekundárne faktory: rozvoj talentov
neustále zlepšovanie sa a inovácia
vedenie a využitie ľudského potenciálu
fúzie a partnerstvá. [12]
Z analýzy týchto faktorov je možné dospieť k záveru, že pri využití všetkých štyroch
primárnych faktorov stačia dva sekundárne na dosiahnutie podnikovej úspešnosti.
Formulovanie správnej stratégie a jej implementácia je označovaná medzi uvádzanými
autormi
ako najdôležitejší kľúčový faktor úspešnosti podniku. Na dosiahnutie
konkurencieschopnosti prostredníctvom podnikovej stratégie vedie jej jasná a jednoznačná
formulácia; potrebné je vedieť, kam podnik smeruje. Stratégiu môžeme definovať ako
osobitný fenomén správania sa jednotlivca, menšej či väčšej záujmovo takmer homogénnej
society v rôznych oblastiach ľudskej činnosti, je to nepretržitý proces tvorby
a uskutočňovania viac či menej úspešných predstáv, zámerov, proces nekonečnej vízie a
približovania sa k budúcim cieľom. [7, 12] Základným kameňom každého podniku je
kľúčový výrobok, alebo služba, ktorá cez zákazníka prináša podniku zisk.
101
Stratégia
Môžeme konštatovať, že všetky známe modely kritických faktorov úspechu podniku sa
zaoberajú úlohou stratégie v ceste podniku za úspechom. V súčasnosti sa stratégia stáva
najdôležitejším a rozhodujúcim faktorom, ktorý ovplyvňuje konkurencieshopnosť podniku.
Výber strategických cieľov, stratégie na úrovni podniku a stanovenie politiky implementácie.
Strategické ciele konkretizujú zámery podniku s ohľadom na všetky zúčastnené strany –
záujmové skupiny – (vlastníkov, manažérov, zamestnancov, zákazníkov, ale aj štát, obec a i.)
Formulácia stratégie vychádza z vymedzeného poslania podniku a z informácii z analýzy
externého a interného prostredia.
Konkurenčná stratégia je proaktívna stratégia, ktorá môže mať tri podoby; prvou je
stratégia nákladového vodcovstva, ktorá spočíva v prekonaní konkurencie poskytovaním
služieb s nižšími nákladmi, druhou stratégia diferenciácie, ktorej cieľom je dosiahnuť
konkurenčnú výhodu tým ,že podnik poskytne služby, ktoré budú považované za výnimočné,
rozhodujúcou zložkou tejto stratégie je jedinečnosť, aj keď za vyššiu cenu. Tretí spôsob je
stratégia špecializácie, ktorá je charakteristická tým, že podnik sa špecializuje na obmedzenú
skupinu zákazníkov. Stratégia sleduje buď dosiahnutie nízkych nákladov, alebo diferenciáciu.
Investičná stratégia sa týka rozhodnutia o zdrojoch potrebných na získanie konkurenčnej
výhody. Pritom je potrebné zohľadniť konkurenčnú silu podniku ( podiel podniku na trhu
a jedinečnosť spôsobilostí na činnosť) ako aj štádium životného cyklu odvetvia.
Orientácia na zákazníka
Podnikateľský subjekt, ktorý je dlhodobo úspešný, rešpektuje potreby a priania
zákazníkov. Orientácia na zákazníka je považovaná za kľúč s najširšou pôsobnosťou,
najvýraznejšie ovplyvňujúci úspešnosť organizácie. V trhovom prostredí sa každý úspech
podniku hlboko eviduje v mysliach vlastných zákazníkov ale i potenciálnych. V tomto
rozvinutom svete neexistuje firma, ktorá by sa nezameriavala na zákazníka, alebo to aspoň
o sebe netvrdila.[11] Požiadavky zákazníka sú v hierarchii záujmov vždy na prvom mieste,
až potom je zisk a osobné uspokojenie. Podnik predstavuje samostatnú ekonomickú
organizáciu, ktorej cieľom je teda uspokojovanie záujmov a potrieb nielen majiteľov, ale aj
zákazníkov. Úspešnosť podniku závisí od jeho schopnosti uspokojovať potreby zákazníkov.
Schopnosť podniku rýchlej reakcie na potreby zákazníka sa v posledných rokoch stáva nielen
otázkou úspešnosti vo vzťahu ku konkurencii, ale doslova otázkou prežitia. [12]
Podniková kultúra
V súčasnom dynamickom prostredí sa od podnikov vyžaduje, aby boli na prvý pohľad
identifikovateľné a odlišné od ostatných. Identita podniku je ovplyvňovaná silnou, jasne
definovanou a prezentovanou podnikovou kultúrou. Súčasné poňatie a definovanie
podnikovej kultúry môžeme podľa autorky Lukášovej chápať ako súbor základných
predpokladov, hodnôt, postojov a noriem správania,


ktoré sú zdieľané v rámci organizácie,
ktoré sa prejavujú v myslení, cítení a správaní členov organizácie
a v artefaktoch materiálnej a nemateriálnej povahy.
Podniková kultúra predstavuje „základný súbor spoločných presvedčení, hodnôt, postojov,
predpokladov a foriem správania, ktoré si osvojili zamestnanci počas svojho pôsobenia
v organizácií“ [4] S podnikovou kultúrou je stotožnená podstatná väčšina zamestnancov.
Skladá sa z dvoch skupín faktorov, ktoré je možné rozdeliť nasledovne:
102


nehmotné faktory – sú to predovšetkým zdieľané hodnoty, normy správania,
formy jednania a komunikácie,
hmotné faktory – predstavujú napr. fyzické usporiadanie pracovného prostredia,
firemné farby, firemný štýl, logo. [10]
Obsah podnikovej kultúry sa prejavuje v každodennom správaní pracovníkov a vedie
k výraznej podpore pri implementácií stratégie podniku. Štúdie potvrdzujú, že existuje
závislosť medzi podnikovou kultúrou a stratégiou. To znamená, že určitá stratégia si
vyžaduje určitý typ podnikovej kultúry. Silná podniková kultúra vplýva na úspešnosť
implementácií stratégie a stotožnenie pracovníkov s jej realizáciou prináša požadované
výsledky. Vzniká tak podniková kultúra, ktorá „odpovedá stratégii podniku. Súlad medzi
obsahom stratégie a obsahom kultúry je podmienkou dlhodobej úspešnosti podniku. [6] Silná
podniková kultúra spočíva predovšetkým v tom, že:



vytvára súlad vo vnímaní a myslení pracovníkov,
usmerňuje chovanie ľudí,
znamená zdieľanie spoločných hodnôt a cieľov.
Organizačná štruktúra
V súčasnom dynamickom prostredí sa od podnikov vyžaduje, aby boli na prvý pohľad
identifikovateľné a zároveň odlišné od ostatných. Organizačná štruktúra podniku musí byť
jednoduchá, musí umožňovať prenos a výmenu aktuálnych informácií medzi jednotlivými
útvarmi a umožniť dobré rozhodovanie a spoluprácu. Organizačná štruktúra je formalizovaný
systém zloženia organizácie, zohľadňujúci ľudský faktor, materiálneho vybavenia
a podmienok a výrobné ciele organizácie. Práca je rozdeľovaná vedúcim manažérom,
koordinovaná a kontrolovaná [2]
Úlohou manažérov je vytvorenie takej organizačnej
štruktúry, ktorá by zohľadňovala flexibilitu podniku v súlade s dnešným dynamicky sa
rozvíjajúcim prostredím.
Organizačná štruktúra vytvára celkový rámec pre implementáciu stratégie a preto je to
jej hlavná priorita. Ak štruktúra a stratégia nie sú skoordinované, pravdepodobne to bude mať
pre stratégiu negatívne dôsledky. Jedným z faktorov povzbudzujúcich alebo zabraňujúcich
efektívnemu konaniu pri stratégii je vedenie ľudí. Preto je aj kľúčovým prvkom efektívnej
implementácie stratégie. [9] Na organizačnú štruktúru sú kladené protichodné požiadavky. Na
jednej strane má byť dostatočne stabilná a na druhej dostatočne pružná, aby stačila reagovať
na zmeny v okolí. Medzi týmito dvoma extrémami je nevyhnutné nájsť optimum, ktoré
zodpovedá strategickým zámerom firmy.
Implementácia stratégie
Súčasné podniky fungujú v silne hyperkonkurenčnom prostredí. Na meniacu sa situáciu je
nutné dostatočne rýchlo a správne reagovať. Skúsenosti ukazujú, že prežiť a úspešne sa
rozvíjať sú v trhovej ekonomike schopné najmä podniky, ktoré majú vypracovanú svoju
stratégiu a dokážu ju systematicky využívať pri svojej činnosti.
Pojem implementácie stratégie možno charakterizovať ako proces, ktorý zahŕňa
formulovanie cieľov implementácie, určenie činnosti na jej dosiahnutie a následnej kontroly
implementácie stratégie. [5] Implementáciou sa definovaná stratégia dostáva do praxe. Ak sa
má efektívne implementovať, musí sa inštitucionálne podporiť pričom dlhodobú
inštitucionalizáciu stratégie podniku zabezpečujú tri organizačné prvky - organizačná
štruktúra, manažment podniku, a podniková kultúra. Práve tieto prvky sme definovali ako
kľúčové faktory úspešnosti podniku. V podnikovej činnosti predstavuje implementácia
103
stratégie konkretizáciu definovania strategických plánov, ktoré sú transformované do
plánovaných veličín s množstvom opatrení prevažne organizačného typu. Kompetentní
manažéri musia vedieť, aký je strategický cieľ a plán, akými faktormi je úspech stratégie
ovplyvnený a aké jednotlivé úlohy v požadovaných termínoch musí ich pracovisko pre
implementáciu stratégie splniť. Pre úspešnú realizáciu stratégie je nevyhnutné delegovanie
právomoci na nižšie organizačné jednotky banky, prenos relevantných informácií na tieto
jednotky a úzka spolupráca nielen s vedením, ale aj výkonnými zložkami.
Problémy implementácie stratégie v praxi
Implementácia stratégie predstavuje realizáciu stratégie pomocou:
-
programov organizačného
a vykonávacích plánov,
a informačného
charakteru,
realizačných
programov
-
rozpočtov, ktoré konkretizujú hodnotovú stránku programov z hľadiska nákladov, tržieb
a zdrojov,
-
procedúr, ktoré sú rozpracovaním programov do detailov, t.j. do krokov alebo techník.
V praxi podnikov býva častým problémom prechod od formulácie stratégie k jej
implementácii. Pre úspešnú implementáciu stratégie je dôležitá aj kontrola, ktorá plní funkciu
monitorovaciu, poznávaciu a hodnotiacu. V tomto kroku sa kontrolujú dosiahnuté výsledky,
uplatňuje sa spätná väzba, ktorá vyvoláva prípadné zmeny a korekcie. Zabezpečuje sa tak
dynamický nepretržitý charakter strategického manažmentu.
Prax a skúsenosti podnikov ukazujú, že najväčším problémom je práve implementácia
stratégie, jej naplnenie pričom zlyháva aj proces kontroly. Nedostatočne je zabezpečená
nadväznosť medzi stratégiou a operatívnymi činnosťami. Náš prieskum v oblasti
strategického riadenia u 76 malých a stredných podnikov preukázal, že až 82,9% podnikov
vníma nedostatočné naplnenie stratégie ako vážny problém a bariéru konkurencieschopnosti.
76,3 % vidí hlavnú príčinu neplnenia strategických zámerov v neskorej reakcii príslušných
zložiek podniku na príležitosti a hrozby pri konfrontácii so zmenami externého prostredia.
Ako riešenie tohto problému je možné navrhnúť aplikáciu metódy Balanced Scorecard
(BSC), ktorá môže zabezpečiť väzbu medzi stratégiou a operatívnou činnosťou aj
v podmienkach malých a stredných podnikov ako nástroj plánovacieho procesu.
Trhovo orientované kritické faktory úspechu predstavujú kľúč pre manažérsky systém,
ktorý poskytuje informácie o meniacich sa požiadavkách zákazníkov. BSC je metóda, ktorá sa
zaoberá aj nefinančnými indikátormi, zahŕňa rôzne meradlá výkonnosti vrátane finančnej
výkonnosti, vzťahov so zákazníkmi, vnútorných procesov, vzdelávania a rozvoja
zamestnancov a pod. BSC predstavuje metódu, ktorá poskytuje manažérom súbor nástrojov
na hodnotenie širokého spektra aspektov činnosti podniku a jeho okolia, vytvára pritom väzbu
medzi stratégiou a operatívnymi činnosťami podniku s dôrazom na meranie výkonu. BSC
umožňuje nielen sledovať finančné výsledky, ale aj to, ako sú podniky schopné zaisťovať a
získavať dlhodobé aktíva potrebné k budúcemu rastu. [1]
BSC rozkladá podnikovú stratégiu do merateľných cieľov a následne umožňuje ich
napojenie na ukazovatele výkonnosti. Transformuje tak podnikovú víziu a stratégiu do
nástroja riadenia na všetkých stupňoch v podniku v záujme maximalizácie hodnoty pre
podnik.
Pri využívaní BSC si každá podniková jednotka musí zostaviť svoj vlastný score card,
vybrať si meradlá, ktoré kopírujú stratégiu podniku. Dôležité je dosiahnutie rovnováhy medzi
104
finančnými a nefinančnými ukazovateľmi v manažmente podniku; z tohto hľadiska treba brať
do úvahy nasledovné štyri perspektívy pre podnik:
-
finančná perspektíva ( likvidita, rentabilita, náklady, výnosy, zisk, zadĺženosť...)
zákaznícka perspektíva (postavenie na trhu, výkonnosť smerom k prepravcom
a cestujúcim...),
perspektíva vnútorných procesov (prepravný proces nákladnej alebo osobnej
dopravy, proces riadenia kvality, riadenie IS/ ICT...),
perspektíva rastu a vzdelávania ( schopnosť rastu – firemný potenciál, rozvoj
kľúčových kompetencií zamestnancov, vzdelávanie, učiaca sa organizácia...). [3]
Medzi týmito ukazovateľmi sú jednoznačné vzťahy príčiny a následku. Ak chce podnik
dosiahnuť zisk, musí predať dopravnú službu správnym zákazníkom za správnu cenu
a súčasne byť úspešná v interných procesoch.
Aplikácia BSC
Pre úspešnú aplikáciu BSC sú nevyhnutné tieto kritériá:
1. Vzťah príčina – následok, ktorý vyjadruje kauzálny vzťah cieľov a meradiel.
2. Aktivačné činitele – portfólio všeobecne platných ukazovateľov (podiel na trhu,
spokojnosť zákazníkov apod. ) a špecifických ukazovateľov.
3. Väzba na finančné ukazovatele – zdôrazňuje sa nutnosť previazanosti nefinančných
ukazovateľov (napr. kvalita inovácií, spokojnosť zákazníkov a pod. ) na finančné
ukazovatele.
Dôležitým prvkom aplikácie BSC je priradenie výkonnostných ukazovateľov
k jednotlivým kritickým faktorom úspechu podľa modelu CSF. Takto vytvorený súbor
ukazovateľov umožňuje sledovať implementáciu stratégie.
Sledovanie výkonnosti sú pre podnik cestnej dopravy dôležité z hľadiska prísunu:
- informácií pre potreby riadenia na jednotlivých úrovniach podniku, teda
strategického, taktického a operatívneho,
- informácií potrebných pre plánovanie, organizovanie činností a ich kontrolu, teda
pre rozhodovanie o budúcom vývoji podniku, jeho realizácii konkrétnymi
zamestnancami a kontrolu plnenia cieľov,
- informácií pre sféru učenia sa, teda poznať príčiny nedostatkov s cieľom
zdokonaliť riadiace procesy v podniku.
Metóda transformuje hlavné strategické smery
a ciele do čiastkových cieľov
a ukazovateľov pre taktickú úroveň a operatívnu úroveň. BSC je hlavne nástrojom
manažérov podniku, ale tento prepojený systém finančných a nefinančných ukazovateľov je
dôležitý aj pre externých užívateľov. Tými sú
-
majitelia , investori, ktorí nesú dôsledky vývoja organizácie,
dodávatelia (z hľadiska dlhodobých dodávok)
zákazníci (napr. z hľadiska dlhodobého odberu dopravných služieb)
subjekty verejnej správy ( napr. z hľadiska dotácií na služby vo verejnom záujme)
konkurencia (z hľadiska možného substituovateľného riešenia pre zákazníkov
a pod.)
Potrebné je zdôrazniť, že BSC sa používa nielen na formulovanie stratégie, ale tiež na jej
napĺňanie; metóda predstavuje zásadný organizačný rámec pre manažérske procesy i pre
stanovenie individuálnych a tímových cieľov, alokáciu zdrojov, rozpočtovanie, plánovanie a
pod.
105
Záver
Pre riadenie podnikov v podmienkach globalizácie, stálych kritických zmien a
hyperkonkurencie je nevyhnutné vedieť identifikovať faktory konkurencieschopnosti,
stanoviť proaktívnu stratégiu a uplatňovať ju v každodennej činnosti. Pre úspešnú
implementáciu stratégie v malých a stredných podnikoch odporúčame využitie metódy BSC
ako nástroja strategickej kontroly v podniku. Aby bol podnik úspešný, musí kontinuálne
posudzovať plnenie svojej stratégie. Sledovanie kritických faktorov úspechu ako aj BSC
umožňuje využívať pre riadenie podniku ako nefinančné, tak aj finančné ukazovatele. Cieľom
organizačnej integrácie metódy BSC je jej integrácia s manažérskymi a reportovacími
procesmi organizácie a efektívna komunikácia v rámci celej organizácie. Technická
integrácia do informačných systémov, databáz, reportovacích systémov, podnikových
informačných systémov alebo do systémov pre styk so zákazníkmi uľahčuje zber údajov,
ktoré kvantifikujú stratégiu organizácie. Prínosy BSC sa prejavia len pri každodennom
používaní na všetky operácie.
Literatura
[1] Cejthamr,V. – Dědina, J. (2010): Management a organizační chování. 2. rozšírené
vydanie. Praha: Grada Publishing 2010. ISBN 978-80-247-3448-7.
[2] Droppa, M. et al. (2004): Manažment zmien. Ružomberok : Katolícka univerzita, 2004.
ISBN 80-8084-005-9.
[3] Kaplan, R.S., Norton, D.P.(1996): The Balanced Scorecard. New York, USA: HBS 1996.
ISBN 0-87584-651-3
[4] Kachaňáková, A. (2010): Organizačná kultúra. Bratislava: Iura Edition, 2010. ISBN
978-80-8078-304-4.
[5] Lesáková, D. (2007): Strategický marketing. Bratislava: SPRINT, 2007. ISBN 80-8908592-7.
[6] Lukášová, R. et.al. (2004):. Organizační kultura. Praha : Grada Publishing, 2004. ISBN
80-247-0648-2.
[7] Medveď, J. et al. (2012): BANKY teória a prax. Bratislava : Sprint 2 s.r.o., 2012. ISBN
978-80-89393-73-2.
[8] Polouček, S et al. (2010): Peniaze, banky, finančné trhy. Bratislava : Iura Edition, 2010.
ISBN 978-80-8078-305-1.
[9] Sedlák, M. (2008): Základy manažmentu. Bratislava : Iura Edition, 2008. ISBN 978-808078-193-4.
[10] Sojka, L. et.al. (2011): Strategický manažment. Prešov : Prešovská univerzita, 2011.
ISBN 978-80-555-0319-6.
[11] Walling, E. (2012): Manažment, 50 myšlienok, ktoré by ste mali poznať. Bratislava :
SLOVART, 2012. ISBN 978-80-556-0419-0.
[12] Zuzák, R. (2011): Strategické řízení podniku. Praha : Grada Publishing, 2011. ISBN
978-80-247-4008-9
106
Kontakty:
Viera Šukalová, Ing., EUR ING. PhD.
Žilinská univerzita v Žiline
F PEDAS
Katedra ekonomiky
Univerzitná 1
Žilina, 010 26
[email protected]
Pavel Ceniga, doc., Ing. PhD.
Žilinská univerzita v Žiline
F PEDAS
Katedra ekonomiky
Univerzitná 1
Žilina, 010 26
[email protected]
107