Hypotéka 2015

news č. 36 / 14. 10. 2015
277 snad v úterý
Nobelovka za individuální spotřebu
Nobelovu cenu za ekonomii
obdržel od Královské švédské
akademie věd profesor Princetonské univerzity Angus Stewart Deaton za analýzu spotřeby, blahobytu a chudoby,
která z makroekonomického
pohledu odhaluje aspekty soukromé spotřeby. Oceněný Brit
hledal odpovědi na trojici základních otázek: Jak se lidé
rozhodují utrácet své příjmy
za různé zboží v závislosti na
ceně a výši jejich příjmu? Podle komise je odpověď na
tuto otázku klíčová pro provádění ekonomických reforem a vůbec pro rozhodování ve věcech hospodářské
politiky. Taková, která podporuje blahobyt a snižuje
chudobu, musí nejprve porozumět individuální spotřebě. Právě k tomuto porozumění přispěl podle akademie Deaton více, než kdokoli jiný.
Nová ligy POV
ČSOB Pojišťovna ve variantě Premiant k sérii benefitů přidává zapůjčení náhradního vozidla, ale zejména na trhu ojedinělé krytí škody i na vlastním vozidle
s limitem 10 tis. Kč. „V klientském průzkumu se 56%
respondentů vyjádřilo, že by právě kvůli tomuto benefitu změnilo pojišťovnu,“ uvedl Jaroslav Král, ředitel
Odboru pojištění vozidel ČSOB Pojišťovny.
Mikropůjčky za 25 miliard
Trh mikropůjček roste jako z vody, údajně o desítky procent ročně, ale nese s sebou mnohá rizika, protože jsou obvykle využívány na vytloukání klínu klínem. Mikroúvěry na českém trhu přitom poskytuje asi
10 000 subjektů, jen setinu ale lze podle Navigátoru
bezpečného úvěru označit za bezpečné. Zbytek jsou
rizikoví či přímo nebezpeční poskytovatelé.
Migranti se chtějí vrátit
V Německu chce zůstat jen 8 % syrských běženců
(tedy cca 50 000), kteří do země přicházejí. Ostatní si
přejí vrátit se po konci bojů do vlasti. Velká část
z nich také jako podmínku návratu uvádí odchod prezidenta Bašára Asada. Ukázal to průzkum organizace
Adopt the Revolution.
Zákon č. 277/2009 sb. byl z pevně zařazených bodů na pátečním programu 33. schůze Poslanecké sněmovny přeřazen do „zbývajícího času“. Ten se však
nenašel a schůze pokračuje 20. října. Žábou na prameni je pochopitelně úprava provizí u ŽP, ale zákon je
třeba schválit, aby od 1. 1. platil spolu s evropskou
Solvency II.
Další zpřísnění pro „šmejdy“
Již na letácích budou muset uvádět ceny nabízeného zboží, na předváděcích akcích se zakazuje přijímat
platby. Novela zákona o ochraně spotřebitele nyní
zamíří do Senátu. Inspektoři ČOI budou moci nahrávat průběh předváděcích prodejních akcí i bez souhlasu jejich pořadatelů a prodávající nebudou smět k
hovorům v souvislosti s uzavřenou smlouvou využívat
veřejnou komunikační službu za vyšší než běžné ceny
hovoru.
Investiční kongres se blíží
Dvoudenní investiční kongres v Praze se uskuteční
již 6.–7. listopadu 2015 v kongresovém centru City.
FPG MoneyExpo Invest 2015 je určen investičním profesionálům z řad investičních zprostředkovatelů, manažerům i expertům z finančních institucí a privátním
investorům. Pro účastníky jsou určeny moderované
diskuse, přednášky i workshopy s investiční problematikou v takové šíři a hloubce, která v ČR není obvyklá. Program i vstupenky na internetové adrese
http://invest.money-expo.cz.
Bankovní poplatky zas rostou
Průměrný klient zaplatil v letošním 3. čtvrtletí za
užívání bankovních služeb 186 korun měsíčně, což je
o šest korun více než ve 2. kvartále. Vyplývá to z Klientského indexu, který sestavuje server Bankovnípoplatky.com. Toto zvýšení bylo způsobeno především
zvýšeným počtem výběrů z bankomatů u cizích bank
v ČR nebo výběry v zahraničí.
Hypotéka 2015
Deváté výroční setkání českého hypotečního trhu
se uskuteční 21. října v hotelu Yasmin v Praze. Odběratelé tohoto ProfiPF newsletteru mají možnost při
registraci do 20. 10. využít slevy 20 % na vstup. Přihlášky na adrese www.smithnovak.cz.
www.smithnovak.cz
č. 36 / 2015
www.profipf.cz
strana 1
Německo: bude hůř
Sazby hypoték (zatím) nerostou
Index německého institutu ZEW znovu klesl a to
překvapivě hluboko. Indikátor očekávání finančních
odborníků, kteří jsou v průzkumu osloveni, spadl na
1,9 bodu ze zářijových 12,1. To znamená, že dřívější
převaha těch, kteří čekají zlepšení německé ekonomiky, se smrskla téměř k nule. Výsledky za říjen poznamenal jednak horší výkon rozvíjejících se trhů, ale také aféra Volkswagenu, jejíž důsledky jsou stále pro
ekonomiku rizikem.
Jarní předpovědi, že
úročení hypotečních úvěrů
začne na
podzim růst,
se nepotvrzují. V nejnovějších podzimních kampaních se naopak některé banky vrací ke svým historicky nejnižším sazbám z první
poloviny letošního roku, které během léta mírně navýšily. Nejčerstvějším dokladem je akce Raiffeisenbank,
která již koncem srpna snížila sazby o 0,1 procentního
bodu a nyní v akci podzimních „hypodnů“ o další 0,2
p.b. a nabízí do konce listopadu hypotéky s pevnou
fixací na tři a více let s úrokem od 1,99 %, tedy opět
nejnižší sazbu letošního roku. K podepsané smlouvě
dává lidem i bonus čtyř tisíc korun.
Fondy prodávala jen Spořka
V exekuci 302 miliard korun
Exekutoři nyní zpracovávají 4,5 milionu případů,
ale za ty „bezvýsledné“ (cca 60 % případů) nic nedostanou, což zneužívají banky, úvěrové společnosti,
energetické firmy nebo mobilní operátoři). Exekutoři
tak požadují zavedení poplatku (např. na Slovensku
cca 900 korun). Za poslední dva roky stoupl počet
dlužníků, na které jsou vedeny více než čtyři exekuce,
o třetinu na celkových 377 tisíc. Ještě rychleji roste
počet lidí, kteří mají deset a víc exekucí. Těch je nyní
120 tisíc (dvakrát tolik než v říjnu roku 2013). Pozitivní nicméně je, že za poslední dva roky se celkový počet fyzických osob v exekuci snížil o 27 % (z milionu
na 731 tisíc).
Bude lepší penzijko?
Díky oblíbeným přílepkům je ve hře i nová výrazná
podpora penzijního připojištění. Do zákona o rušení
druhého pilíře se navrhuje několik úprav tzv. třetího
pilíře: zvýšení úlevy na dani ročně na dvojnásobek,
tedy až 3600 korun při optimálním vkladu 3000 korun
měsíčně. Dále se navrhuje také zvýšit limit pro osvobození od daně u příspěvku zaměstnavatele nejen na
penzijko, ale i na životní pojištění z 30 na 50 tisíc korun. Návrh počítá také s tím, že by se měl zatraktivnit
třetí penzijní pilíř pro rodiče dětí, kteří spoří za ně
(dokonce s výběrem třetiny peněz v osmnácti letech).
Navíc sociální demokraté navrhují „vrátit“ do zákona
fixní věk pro nárok na výběr celé uspořené částky na
60 let.
Nálady investorů se po nepříjemném vlnobití na
trzích posunula jen kousek od bodu mrazu, jako by se
podřídila meteorologům. Zejména klienti ČSOB se raději hřáli doma u kamen, takže o výsledných 370 milionů se zasloužili vlastně jen vytrvalí Spořínkové, kteří
tentokrát opět zvedli ze země i uvadající dluhopisové
fondy, dokonce s již skoro odepisovaným ISČS Sporoinvestem v čele (+142 mil. Kč). Jinak pochopitelně
stále přijatelné smíšené fondy navíc přidaly v nabídce
zajímavý univerzální produkt: OPTIMUM (s minimální
investicí jen 300 Kč), který se může stát kompletním
investičním portfoliem klienta. Inteligentní investiční
strategií totiž podle tržního vývoje upravuje poměr
konzervativní (50 až 80 %) a dynamické složky
(neutrální váha 50 %) portfolia. Asi nejzajímavější
může být vstřícná řeč poplatků: vstup 1 %, mng fee
0,7 %. Navíc při sjednání Pokynu na pravidelný nákup
v minimální výši 1000 Kč měsíčně je po roce (od 13.
nákupu) 25% sleva a od třetího roku (od 37. nákupu)
dokonce 50% sleva.
mil. Kč
350
300
250
celkem
150
100
akciové
50
0
smíšené
-50
Inovace webu Wüstenrot
č. 36 / 2015
dluhopisové
200
-100
Finanční skupina Wüstenrot spustila nové webové
stránky www.wuestenrot.cz. Kromě inovovaného
designu je internetová stránka pro klienty uživatelsky
přehlednější. Došlo k zjednodušení struktury webu,
který je nyní plně responsivní. Díky tomu se obsah
komfortně zobrazuje na nejrůznějších typech zařízení
– od počítače přes tablet až po mobilní telefon.
Investice do fondů v ČR (40. týden)
400
zajištěné
peněž ního
trhu
Nižší výhled pro CCE
JP Morgan snižuje výhled růstu české ekonomiky
o půl procentního bodu na 2,9 %. Ale nejsme v tom
sami, protože snižuje výhled růstu hospodářství celého
CEE regionu kvůli zpomalení v Německu a v Číně.
www.profipf.cz
strana 2
Pojišťovny mají navrch
Jen pár týdnů poté, co
nový zákon
schválili poslanci, dokázali
zástupci pojišťoven a cestovních kanceláří přesvědčit
ministerstvo
pro místní rozvoj o svých argumentech. Pojišťovny tehdy reagovaly
velmi silně a hrozily odchodem z trhu. V Senátu by tak
měla 22. října navrhnout změna limitu pojistného plnění na min. 30 % ročních plánovaných tržeb z prodeje zájezdů. Na českém trhu nyní je celkem 942 aktivních pojištěných cestovních kanceláří, které prodají
ročně zájezdy v hodnotě zhruba 20 miliard korun.
SB chce „uprchlické“ dluhopisy
Na pomoc nejvíce zasaženým zemím plánuje Světová banka získat peníze vydáním speciálních dluhopisů.
Pro miliardové programy na pomoc uprchlíkům a zemím v krizových oblastech chce spolupracovat také
s Islámskou rozvojovou bankou při vydávání tzv. islámských dluhopisů, které jsou strukturované tak, aby
byly v souladu s Koránem, který zakazuje účtování
úroků.
Bilionová akvizice v IT
Dell se dohodl na koupi jedničky v oboru ukládání
a správy firemních dat, firmy EMC Corp. Transakce má
hodnotu zhruba 67 miliard dolarů (1,6 bilionu korun)
a je největším převzetím v technologickém sektoru
v historii. Akcionáři dostanou 19% prémii k páteční
ceně na burze. Převzetí má Dellu pomoci udržet krok
s dobou a posílit pozici mezi firemními klienty v době,
kdy se zakladatel Michael Dell snaží přeměnit firmu
založenou v roce 1984 na poskytovatele počítačových
služeb pro podniky. K podobnému modelu přistoupili
v minulosti i další počítačoví giganti jako HewlettPackard či IBM.
Ferrari za pade
Upisovací cena
akcií Ferrari v
rámci IPO má
podle oficiálního
vyjádření mateřského koncernu
Fiat – Chrysler
(DIP) dosáhnout
hodnoty v pásmu
48–52 USD.
Upsáno bude 17,175 mil. akcií, což odpovídá zhruba
9% podílu. Na další procento pak mají nárok v rámci
opčních kontraktů instituce zajišťující úpis (v čele s
UBS). Celková valuace Ferrari by za těchto podmínek
šplhala do pásma 9,06–9,82 mld. USD. Při přepočtu
stávajícím kurzem eurodolaru by se hodnota vyjádřená v eurech vyšplhala do rozmezí 7,97–8,64 mld. EUR,
což zhruba odpovídá prvotním indikacím.
č. 36 / 2015
Vyšlo deváté letošní číslo tištěného měsíčníku
Profi PORADENSTVÍ & FINANCE
V něm si mj. přečtete:
- Nejlepší banka a pojišťovna
- Jakub Tomoszek:
O pomoc při plnění z pojistky stojí každý
- Drahomír Najdenov: Kvalita distribuce se zlepšuje
- Jan Mühlfeit: Chief Mind
Officers
- Ondra Záruba: Vliv rostoucích úrokových sazeb
na investiční portfolia
- Dušan Šídlo: Pod lupou:
Pojištění závažných
onemocnění
- Podávka: Jak jsem farmařil
- Tomáš Vaníček: Vše musí být srozumitelné – pak přijde
úspěch
- Petr Volek: Odborná způsobilost – strašák
nebo příležitost?
- Michal Šrubař: Diskuse o provizích je druhořadá, měli
bychom hlídat hlavně standardy poradenství!
- Petr Zapletal: Náš systém šetří poradcům i klientům čas
- Jan Barta: Občas se vyplatí vystrčit hlavu
- Ondrej Mišura: Přesnější zacílení vynese trojnásobek
- Jiří Vyskočil: Bez dobrého vzdělání investorů se český
svět investic nezmění
- Daniel Šmíd: Investujte do svého vzhledu Část 3. –
Návrat krále obleků
- Jaká bude další krize v Evropě?
- Jaký pohled na akcie? Behaviorální?
- Pokus o zpětnou hypotéku v Česku
- Slunce nad stavebním spořením nezapadá
- Jaký je dnes smysl BANKY?
- Katalog: Havarijní pojištění
Objednejte si celoroční předplatné měsíčníku Profi
poradenství & finance za 990,- Kč na www.profipf.cz.
Newsletter vydává: A 11 s.r.o., Bělehradská 92, 120 00 Praha 2. Registrace: MK ČR E 21144. Ročník: IV, vychází týdně. Adresa redakce: Profi
Poradenství & Finance, Dejvická 9, 160 00 Praha 6. Šéfredaktor: Petr
Fejtek, [email protected], 603 558 880. Redakce: Jana Schillingová,
[email protected]. Inzerce: Pavel Horský, [email protected], 775 940 614, 605 23 23 89; Aleš
Zavoral, [email protected], 777 940 614. Předplatné: www.profipf.cz nebo 603 239 737.
Internet: www.profipf.cz.
www.profipf.cz
strana 3