První pololetí 2012: solidní výsledky potvrzující finanční cíle celého

2. srpna 2012
První pololetí 2012: solidní výsledky
potvrzující finanční cíle celého roku
Výnosy
EBITDA
Opakovaný čistý zisk, podíl skupiny1
Volná hotovost
Čistý dluh
50,5 miliard EUR (+10,6%)
9,2 miliard EUR (+4,2%)
2,5 miliard EUR (+6,0%)
4,7 miliard EUR (+5,4%)
45,1 miliard EUR
GDF SUEZ vykázala za první pololetí roku 2012 solidní výsledky s výnosy ve výši 50,5 mld. EUR, což představuje
nárůst o 10,6%, a to i přes pokračující obtížné ekonomické a právní prostředí, a to zejména na vyspělých trzích, na
kterých skupina působí.
Díky růstu běžného provozního zisku se opakovaný čistý zisk podílu skupiny zvýšil o + 6% na 2,5 mld. EUR.
Čistý zisk, podíl skupiny, činil 2,3 miliardy EUR, což je v porovnání s čistým ziskem za první polovinu roku 2011 pokles o 14,9%, s pozitivním ovlivněním kapitálovými zisky ve výši 595 mil. EUR.
Tyto výsledky potvrzují finanční cíle za rok 20122, a to za předpokladu průměrných klimatických podmínek a stabilního
regulačního prostředí:
-
Opakující se čistý zisk podílu skupiny mezi 3,7 a 4,2 miliardami EUR
Řádná dividenda stabilní nebo vyšší než v roce 2011
Poměr čistý dluh / EBITDA ~ 2.5x a rating kategorie "A"
Hrubé investiční náklady za rok 2012 se nyní odhadují v rozmezí od 10 do 11 mld. EUR3.
Kromě toho byl potvrzen cíl plánu výkonnosti Efficio 2 ve výši 0,6 miliardy, s 0,3 mld. EUR dosaženými k 30. červnu a
zahrnutými do orientační EBITDA za rok 2012 ve výši přibližně 17 mld. EUR.
1
Čistý zisk bez nákladů na restrukturalizaci, MtM, opotřebení, odprodeje, ostatní jednorázové položky a příspěvek jaderné energie v
Belgii.
2
Za předpokladu průměrných povětrnostních podmínek, plného převedení nákladů na dodávky zemního plynu do regulovaných tarifů ve
Francii a bez významných změn předpisů nebo makroekonomického prostředí. Základní předpoklady na rok 2012: průměrná Brent
$98/bbl; průměrná cena elektřiny v Belgii €55/MWh; průměrná cena plynu NBP €27/MWh.
3
Vyjma výkupu menšinového podílu IPR.
GDF SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS
Tour T1 - 1 place Samuel de Champlain - Faubourg de l'Arche - 92930 Paris La Défense cedex - France Tel. +33 (0)1 44 22 00 00
GDF SUEZ -- SA WITH CAPITAL OF €2,321, 773,449 - RCS NANTERRE 542 107 651
www.gdfsuez.com 1/7
V reakci na výsledky za první pololetí, Gérard Mestrallet, předseda představenstva a generální ředitel společnosti GDF SUEZ,
prohlásil následující: "solidní výsledky za první pololetí prokazují silnou odolnost skupiny ve zhoršujícím se ekonomickém
prostředí. Díky své dlouhodobé strategii a vedoucí pozici jak v Evropě, tak na mezinárodní úrovni, zejména v rozvíjejících se
zemích, má skupina silné výhody: vedoucí pozici v oblasti elektřiny a zemního plynu, přítomnost v celém energetickém řetězci od výroby k energetickým službám - a schopnost dynamického a ziskového rozvoje na klíčových slibných trzích v oblasti energií a
životního prostředí. 220 000 zaměstnanců skupiny je schopno se přizpůsobit, což umožňuje okamžitě využití spojení s
International Power a vytvoření obchodní divize Energy Europe. GDF SUEZ je tedy schopna dosáhnout všech svých cílů na rok
2012. Skupina bude usilovat o neustálé zlepšování své finanční a průmyslové výkonnosti, a to zejména díky silnému působení
snižování nákladů a řízení investic".
Významný milník v roce 2012 : úplná akvizice International Power
Po dokončení plné akvizice International Power na konci června dosáhla GDF SUEZ významného milníku svého urychleného
rozvoje v rychle rostoucích zemích a zefektivnění své organizační struktury. Tato operace posiluje jedinečnou platformu vývoje
skupiny v rychle rostoucích zemích, kde v současné době generuje 30% čistého zisku podílu skupiny4.
Tato operace je financována vyváženým způsobem: prostřednictvím vlastního kapitálu, zejména díky volbě provedené akcionáři
(představujících 77% podíl na základním kapitálu) získat zůstatek jejich dividend za rok 2011 v akciích, a to prostřednictvím dluhu
za velmi atraktivních podmínek, a konečně prostřednictvím nového programu odprodeje aktiv ve výši 3 miliardy EUR. To bude mít
po plánovaném zaúčtování dodatečných odprodejů a vyplácení dividend v akciích přírůstkový dopad na čistý zisk. Kromě této
strategické operace skupina od začátku roku pokračovala v rozvoji všech svých obchodních aktivit:
POWER
4
•
V Bahrajnu, Al Dur zahájilp plný provoz zařízení na odsolování a elektrárna 1234 MW.
•
V Kuvajtu skupina získala zakázku jako firmy, která provede výstavbu a zajistí provoz projektu 1500 MW Az Zour
Independent Water & Power (IWPP).
•
V Saúdské Arábii došlo k rozšíření elektrárny Tihama 532MW , čímž její celková schopnost vzrostla na 1595 MW a 8112
GJ/h páry.
•
V Brazílii došlo k uvedení do provozu 5 a 6 bloku vodní elektrárny Estreito. Stavba přehrady je nyní z 75% dokončena a
elektrárna dosáhla 92% zajištěné výroby energie.
•
V Indonésii došlo k podpisu dvou 30-letých smluv na nákupu elektřiny (PPA) u 220MW geotermálních projektů.
•
V Indonésii zahájila plný provoz uhelná elektárna Paiton 3, 815MW.
•
V Thajsku zahájila plný provoz uhelná elektárna Gheco-One, 660MW.
•
V Mongolsku byla skupina vybrána jako zhotovitel kogenerační elektrárny 415MW.
•
V Kanadě došlo k zahájení výstavby 10MW solární elektrárny v Ontariu.
2011 pro forma.
2/7
GAS
•
GASNOR a GDF SUEZ podepsaly 12-letou smlouvu, podle které
7.5TWh LNG od roku 2013.
bude GDF SUEZ dodávat GASNOR celkem
•
V Indii byla GDF SUEZ vybrána Andhra Pradesh Gas Distribution Corporation (APGDC) jako strategický partner
pro rozvoj projektu plovoucího terminálu LNG.
•
Ve Spojených státech došlo k podpisu smlouvy o obchodním rozvoji s Cameron LNG, dceřinou společností
Sempra Energy, a to v rámci rozvoje zařízení na zkapalnění zemního plynu v Louisianě.
•
V Thajsku GDF SUEZ dodala svůj první náklad LNG na PTT, a to v rámci smlouvy o dodávkách pokrývajících tři
karga v roce 2012.
•
V Ázerbájdžánu došlo k oznámení slibných výsledků licence Absheron.
•
V Kataru došlo ke vstupu do PetroChina a GDF SUEZ získala licenci na blok 4.
•
Ve Spojeném království došlo k rozhodnutí zahájit projekt průzkumu a vývoje Cygnus v Severním moři, a to po
oznámení podpory projektu ze strany britských úřadů.
SERVICES
•
V Chile došlo k akvizici Termika, lídra v oblasti návrhu, výstavby a řízení energetických služeb.
•
V Číně došlo k podpisu smlouvy na výstavbu a provoz sítě dálkového chlazení pro Yujiapu, nové obchodní čtvrti ve
městě Tianjin.
•
V Malajsii došlo k podepsání základního rámce smlouvy na získání 49% dálkového chladicího systému.
•
V Austrálii podepsala SUEZ ENVIRONNEMENT 10-letou smlouvu s městem Perth na provoz a údržbu zařízení na
distribuci vody a čištění odpadních vod.
•
V Jordánsku podepsala SUEZ ENVIRONNEMENT 25-letou smlouvu na rozšíření ČOV As Samra .
Výnosy byly k 30. červnu 2012 na úrovni 50,5 miliardy s 10,6% hrubým nárůstem oproti první polovině roku 2011 (8,8%
organický růst). Tato expanze vycházela z pokračujícího vývoje skupiny v oblasti mezinárodních aktivit, zejména v
Latinské Americe a Asii, a to se silnou podporou průzkumu a výroby a prodeje LNG prodeje, dobrou výkonností v oblasti
prodeje zemního plynu a objemy distribuovanými ve Francii, což bylo způsobeno chladnějším počasím než v roce 2011.
EBITDA skupiny dosáhla za prvních šest měsíců 9,2 miliardy EUR, což je hrubý růst o + 4,2% (3,7% organický růst).
Tento hrubý nárůst je vysvětlován dopadem nových zařízení, která jsou uváděna do provozu ve všech činnostech
skupiny, větším podílem činností v oblasti průzkumu a výroby a účinkem příznivějších klimatických podmínek, než tomu
bylo v první polovině roku 2011. Tyto růstové faktory kompenzovaly zeslabení EBITDA způsobené odprodejem firem v
rámci programu optimalizace majetkového portfolio skupiny, nepříznivými vlivy vývoje spreadu plynu a elektřiny a
obecnějšími dopady hospodářské krize na vyspělých trzích, na kterých skupina působí.
EBITDA divize Energy International vzrostla během prvního pololetí roku 2011 o +5,2% a dosáhla 2 164 milionů EUR,
a to především v důsledku pozitivních změn v rozsahu a příznivému kolísání směnných kurzů. EBITDA v Latinské Americe
a Asii zažila organický růst, aniž by to však kompenzovalo pokles marží na vyspělých trzích, kde je tato divize přítomna,
především v Evropě a Austrálii.
Divize Energy Europe vykázala EBITDA ve výši 2 485 milionů EUR, což je nárůst o 10,4% v důsledku příznivějších
klimatických podmínek, než tomu bylo v prvním pololetí roku 2011 (18,5 TWh) a lepších podmínek dodávek zemního
plynu, které byly částečně vyrovnány poklesem cen elektřiny na trhu v souvislosti se zvýšením cen za přístup do sítí
přenosu elektřiny v Belgii a nevýhodnou změny v rozsahu skupiny v Itálii (odprodej G6 Rete Gas v druhé polovině roku
2011).
3/7
Divize Global Gas & LNG pokračovala ve svém silném růstu s růstem EBITDA o +13,6% na 1 415 milionů EUR. Tento růst byl
podpořen činnostmi průzkumu a výroby, s příznivým vývojem cen komodit během tohoto období a se zvýšenou produkcí pole
Gj0a v Norsku, stejně jako zvýšeným výkonem v oblasti LNG, a to zejména v Asii. Cíl roční produkce plynu a kapalných
uhlovodíků zůstává na úrovni 55 Mbep.
Divize Infrastructures vykázala mírný růst EBITDA + 2,9% na 1 718 milionů EUR, což bylo způsobeno zejména návratem
chladnějšího počasí (21 TWh), i když zde byly nepříznivé vlivy nižších tržeb ze skladovacích kapacit ve Francii.
Divize Energy Services vykázala pokles EBITDA o 1,7% na 531 milionů EUR, a to především jako následek pozitivního
jednorázového účinku ve výši 17 milionů EUR vykázaného v průběhu první poloviny roku 2011.
SUEZ ENVIRONNEMENT vykázala pokles EBITDA o -8,1% na EUR 1 133 mil. EUR, a to zejména
vzhledem ke zhoršení ekonomické aktivity, která významně ovlivnila objemy zpracovávané v Evropě a překročení nákladů na
projektu výstavby závodu v Melbourne.
Čistý dluh činil k 30. červnu po zohlednění výkupu menšinových podílů v International Power 45,1 miliardy EUR. Poměr čistého
dluhu/EBITDA byl zatím 2,7, s cílem návratnosti kolem 2,5 na konci roku 2012 a to díky revizi programu optimalizace portfolia
ve výši 10 miliard eur na 13 miliard EUR v souvislosti s provozem International Power. Ke konci června byl tento program z 62%
dokončen- v průběhu prvního pololetí bylo vykázáno 1,5 miliard EUR, s cílem dosáhnout 13 miliard EUR do konce roku 2013.
GDF SUEZ mezi květnem a červencem úspěšně vydala dluhopisy v hodnotě 4,5 miliardy EUR při průměrných nákladech 1,68% po
swapu a s průměrnou splatností 7 let. Na konci června skupina vykázala velmi vysokou úrovně likvidity ve výši 30,7 miliardy EUR,
z toho 17,6 miliardy EUR v hotovosti a 13 miliard EUR ve formě dostupných úvěrových linek.
Druhá polovina proaktivní roadmap
V druhé polovině, v ekonomickém prostředí, které bude obtížné, bude skupina pokračovat ve svém akčním plánu zaměřeném na
optimalizaci nákladů a na výkon skupiny, a to při zachování své dynamické sociální politiky s cílem využít know-how svých
zaměstnanců.
Skupina navíc na podzim očekává legislativní upřesnění prohlášení belgické vlády týkající se budoucnosti jaderné energetiky.
Skupina na konci povoleného období provedla uzavření Doel 1 a Doel 2 (tj. 866MW) a možné rozšíření Tihange 1. Při prodloužení
Tihange 1, u kterého odhad nákladů dosahuje 600 milionů EUR (podíl skupiny 300 milionů EUR), skupina zdůrazňuje nutnost
vyjasněného a stabilního právního rámce, který umožní vyhodnotit ekonomickou výhodnost takovéto investice.
Uzavření Doel 1 a 2 by mělo po roce 2015 snížit čistý zisk před zdaněním o přibližně 100 milionů EUR. Obecně řečeno, skupina v
této fázi nezměnila svou průmyslovou vizi tohoto odvětví a čeká na potřebné upřesnění informací o podmínkách realizace.
Pokud jde o tarify zemního plynu ve Francii, rozhodnutí vlády omezit zvýšení tarifů v červenci na 2% nestačí k pokrytí nákladů na
dodávky GDF SUEZ, jak uvedla Francouzská energetická regulační komise (CRE) na svém jednání dne 17. července. Skupina
hodnotí dopad omezení tohoto růstu na EBITDA ve třetím čtvrtletí na asi 30 milionů EUR.
Na základě zrušení zmrazení tarifů Radou státu od 1. října 2011 do 1.ledna 2012 bude skupina svým zákazníkům během tohoto
období účtovat 290 mil. EUR což umožní snížit dopad na její kupní sílu. GDF SUEZ také usiluje o jednání s vládou o vytvoření
progresivního tarifu a rozšíření sociálního tarifu na ochranu domácností v nesnázích.
4/7
GDF SUEZ bude také pokračovat v jednání s jeho dlouhodobými dodavateli zemního plynu s pokračujícím cílem udržení
ziskovosti své činnosti v oblasti dodávek plynu.
Skupina udržuje svou strategii týkající se poskytování udržitelné a konkurenceschopné návratnosti akcionářům a potvrzuje
stabilní nebo zvýšenou dividendu za rok 2012. Dne 25. října 2012 bude GDF SUEZ vyplácet prozatímní dividendu ve výši
0,83 EUR/za akcii za fiskální rok 2012, s ex-dividend datem nastaveným na 25.září 2012. V souvislosti s financováním pro
odkup menšinového podílu v International Power budou mít akcionáři GDF SUEZ výjimečně možnost získat tuto
prozatímní dividendu ve formě akcií.
Nadcházející události:
-
31. října 2012: zveřejnění výsledků za 3. čtvrtletí 2012
-
4. čtvrtletí 2012: GDF SUEZ Investors' Day
Prezentace pololetních výsledků a příslušné finanční zprávy, včetně zprávy o činnosti, konsolidované účetní
závěrky a příloh, jsou k dispozici na internetových stránkách GDF SUEZ:
http: //www.gdfsuez.com/en/investors/resu lts/2012-results/
Od nynějška bude skupina každé čtvrtletní na svých internetových stránkách na stránce "výsledky“ zveřejňovat
korekční faktory počasí, které mají vliv na činnosti Energy Europe a Infrastructures.
5/7
Souhrnná rozvaha
V mld. EUR
AKTIVA
DLOUHODOBÁ AKTIVA
BĚŽNÁ AKTIVA
Finanční majetek ohodnocený tržní cenou
přes zisk/ztrátu
Hotovost a hotovostí ekvivalenty
AKTIVA CELKEM
PASIVA
Kapitál, podíl skupiny
Menšinové podíly
CELKOVÝ KAPITÁL
Rezervy
Finanční dluh
Ostatní pasiva
PASIVA CELKEM
12/31/11
149.9
63.5
6/30/12
149.7
64.4
2.9
1.0
14.7
18.3
213.4
214.1
12/31/11
62.9
17 3
80.3
16.2
56.6
60 3
6/30/12
62.2
11.4
73.7
16.5
65.8
58.1
213.4
214.1
2
Souhrnný výkaz zisků
V mil. EUR
Výnosy
Nákupy
Osobní náklady
Amortizace, odpisy a rezervy
Ostatní provizní zisky a výdaje
Běžný provozní zisk
MtM, snížení hodnoty, restrukturalizace, odprodeje a ostatní
Zisk z provozních činností
Finanční výsledek (náklady)
Náklady na čistý dluh
Restrukturalizace dluhu a změna tržní hodnoty derivátů nezahrnuta do čistého dluhu
Ostatní
Daň z příjmu
běžná daň z příjmu
Odložená daň z příjmu
Podíl na čistém zisku dceřiných společností
Menšinové podíly
Čistý zisk podíl skupiny
EBITDA
H1 2011
45,678
-23,534
-6 395
-3,425
H1 2012
50,535
-27,546
-6,625
5,231
433
5,664
-1,075
-3,589
-7,340
5,436
133
5,569
-1,528
-903
62
-233
-979
-296
-253
-7,093
-1,371
-1,208
-958
-413
-1461
252
300
-781
2,738
8,865
261
-763
2,331
9,236
(1) Reklasifilkace podle nové definice čistého dluhu za celý rok 2011
3
6/7
Výkaz cash flow
H1 2011
v mil.
Hrubá změna před finančními ztrátami a daní z příjmu
Uhrazená daň z příjmu (vyjma daně z příjmu z odprodejů)
Změna provozního pracovního kapitálu
CASH FLOW Z PROVOZNÍCH ČINNOSTÍ
Čisté hmotné a nehmotné investice
Finanční investice
Odprodeje a ostatní finanční toky
CASH FLOW Z INVESTIČNÍCH ČINNOSTÍ
Vyplacený dividendy
Zpětný odkup akcií
Zůstatek splácení dluhu/nový dluh
Úroky z finančních činností
Zvýšení kapitálu
Ostatní cash flow
CASH FLOW Z FINANČNÍCH ČINNOSTÍ
Dopad směnných kurzů a ostatní
HOTOVOST A HOTOVOSTNÍ EKVIVALENTY NA ZAČÁTKU OBDOBÍ
CELKOVÝ CASH FLOW ZA DANÉ OBDOBÍ
HOTOVOST A HOTOVOSTNÍ EKVIVALENTY NA KONCI OBDOBÍ
H1 2012
8,670
-1,082
-741
6,847
-3,811
-511
1,134(1)
-3,188
-2,066
-85
-1,645
-1,163
181
425
-4,353
-230
11,296
-924
10,372
8,848
-687
-1,114
7,048
-4,049
-274
258
-4,065
-1,164
-302
1,822
-1,158
108
1,350
656
4
14,675
3,643
18,318
4
Výnosy podle geografické oblasti
V mil. EUR
Francie
Belgie
Mezisoučet Francie-Belgie
Ostatní země EU
Ostatní země Evropy
Mezisoučet Evropa
Severní Amerika
H1 2011
16,261
6,214
22,475
13,247
957
36,679
H1 2012
19,108
5,974
25,082
15,189
501
40,772
2,580
A 12/11
+17.5%
-3.9%
+ 11.6%
14.7%
-47.7%
+ 11.2%
-5.7%
Mezisoučet Evropa a Severní Amerika
Asie, Střední východ a Oceánie
Jižní Amerika
Afrika
CELKEM
39,415
3,470
2,350
444
45,678
43,352
4,149
2,571
462
50,535
+ 10.0%
+19.6%
+9.4%
+4.1%
+10 6%
5
7/7