PARVEST EQUITY INDONESIA - (Classic)

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
31/08/2016*
PARVEST EQUITY INDONESIA - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
KÓDY
Kód kapitalizační třídy
kód distribuční třídy
LU0823430243
FOREICC LX
A1T8ZS
LU0823430326
FOREICD LX
A1T8ZT
ISIN
BLOOMBERG
WKN
INVESTIČNÍ CÍL
Toto oddělení nabízí přímý přístup na indonéský kapitálový trh prostřednictvím týmu analytiků a manažerů
sídlících v tomto regionu. Oddělení investuje alespoň 2/3 svého kapitálu do akciového kapitálu společností,
jejichž ředitelství sídli v Indonésii, nebo se zde odehrává většina jejich ekonomické činnosti. Může také
investovat maximálně 1/3 svého kapitálu do dalších cenných papírů kromě půjček, včetně nástrojů
peněžního trhu, derivátů a hotovosti maximálně do 15 % a do dalších UCITS nebo otevřených fondů za
méně než 10 % svých aktiv. Indonésie je rychle rostoucím trhem a zdejší společnosti jsou v dobrém stavu:
příliv kapitálu vede k ostrému nárůstu zisků společností. Parvest Equity Indonesia používá k hodnocení
většiny atraktivních průmyslů a společností přístup shora dolů (založený na ekonomice) a zdola nahoru
(založený na specifických vlastnostech každé pozice). Manažeři vybírají akcie v rámci svého průmyslu
na základě diferenciálů ocenění a analýze katalyzátorů.
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (USD) po odečtení poplatků
Za 5 let
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - USD
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (18/08/16)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (28/09/15)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH
125
98.62
92.68
100
75
50
207.14
170.49
215.35
139.75
80.08
3.22
100.00
28.18
2.38
6.66
50
17.83 21.86
20.56
6.26
25
(%)
Přepočet na základ 100
150
0
-2.68
-25.46 -21.85
-20.70 -21.05
-25
-50
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 31/08/2016 (USD) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
Jakarta SE Composite (PI)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
17.květen 2013
Americký dolar
Alex Wai Shing KO
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS ASIA Ltd
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
2,22%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Srpen 2015 - Srpen 2016
Srpen 2014 - Srpen 2015
Srpen 2013 - Srpen 2014
Srpen 2012 - Srpen 2013
Srpen 2011 - Srpen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (04/04/2007)
Fond
0,79
13,36
17,83
27,29
- 27,96
18,29
- 9,28
- 8,73
Benchmark
1,96
15,63
21,86
26,50
- 26,91
14,31
- 9,79
- 5,42
27,29
2,75
- 2,12
7,78
26,50
1,86
- 2,04
7,21
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.75%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 17. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY INDONESIA spojen do nového podfondu PARVEST Luxembourg
SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY INDONESIA. Fond je spravován na základě stejných procesů, investiční strategie
a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto dokumentu před 17. květen 2013 se týkají
předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY INDONESIA. Minulá výkonnost ani výsledky nejsou ukazatelem
současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Index akciové burzy v Jakartě (JCI) pokračoval v dobré výkonnosti v průběhu druhého čtvrtletí roku 2016. Po
poklesu od března do poloviny května se trh na konci května a v červnu odrazil k růstu, aby nakonec vykázal
výkon zvýšený o 3,06% v USD. Při vyjádření v rupiích (IDR) trh během čtvrtletí vzrostl o 3,53%. IDR mírně
devalvovala a na konci června skončila na kurzu 13220/USD. Indonéský růst HDP v Q1 byl meziročně 4,9%.
Zpomalení oproti 4. čtvrtletí 2015 bylo způsobeno zejména poklesem sociálního financování. Na druhou
stranu, soukromá spotřeba zůstala pružná. Index spotřebitelských cen byl i nadále mírný a je nyní na 3,3%
meziročně (ke konci května), což přimělo Bank Indonesia, aby v červnu opět snížila své úrokové sazby. Věříme,
že dojde ke zvýšení tržeb a růstu HDP za rok 2016, přičemž očekáváme 10%, resp. 5,1%. V této souvislosti
jsme se zaměřili na dobře řízené podniky zejména v oblasti infrastruktury, stavebnictví a realitních a
telekomunikačních služeb.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
20.69
18.60
4.22
-
0.21
0.12
0.94
1.09
0.96
0.08
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
TELEKOMUNIKAS IDR50
BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO TBK PT
Astra International Tbk PT
BANK CENTRAL ASIA TBK PT
HM SAMPOERNA TBK PT
BANK MANDIRI
UNILEVER INDONESIA
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR
INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK
BUMI SERPONG DAMAI PT
Počet pozic držených v portfoliu: 37
9.54
6.74
6.51
6.35
5.20
5.19
5.00
4.61
3.51
3.33
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Nadvážené pozice Tituly
Indofood Cbp Sukses Makmur
2,86%
Bumi Serpong Damai Pt
2,80%
Telekomunikas Idr50
2,72%
Ciputra Development Tbk Pt
2,69%
Indofood Sukses Makmur Tbk
2,50%
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Pt 2,19%
Wijaya Karya Pt
2,11%
Surya Citra Media Tbk Pt
1,97%
Bank Tabungan Negara Tbk Pt
1,92%
Pacific Utama Tbk Pt
1,71%
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Finance
Spotřební zboží
Zbytné spotř. zb.
Telekom. služby
Průmysl
Zdravotnictví
Suroviny
Ostatní
Celková expozice:93,17 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Tituly
32.29
25.98
13.27
12.04
7.51
3.55
2.43
2.92
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Podvážené pozice
Hm Sampoerna Tbk Pt
United Tractors Tbk
Sinar Mas Multhiartha Pt
Elang Mahkota Teknologi Tbk Pt
Indocement Tung.praka Demat.
Unilever Indonesia
Sarana Menara Nusantara Tbk Pt
Bank Danamon
Waskita Karya Persero Tbk Pt
Adaro Energy Pt
-2,52%
-0,91%
-0,89%
-0,88%
-0,77%
-0,75%
-0,71%
-0,67%
-0,66%
-0,64%
v portfoliu
ve srovnání s indexem
Finanční
32.29
Spotřební zboží
25.98
Zbytné spotř. zb.
13.27
3.24
Telekom. služby
12.04
2.97
6.31
1.32
Průmysl
7.51
Zdravotnictví
3.55
Suroviny
2.43
-2.01
Energie
1.48
-2.09
Komunální služby
1.44
Informační technol.
0.00
3.97
0.95
0.17
-0.09
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2