PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
31/08/2016*
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
INVESTIČNÍ CÍL
Podfond usiluje o zvyšování hodnoty majetku ve střednědobém horizontu investováním převážně do akcií
amerických podniků, které podle týmu manažerů vykazují vyšší dividendové výnosy, než je tržní průměr.
Manažeři fondu jsou přesvědčeni, že vybírání akcií s dlouhodobě vysokými, resp. rostoucími dividendami
představuje strategii s dobrým výnosovým potenciálem. Právě výše dividend a jejich dlouhodobé vyplácení
jsou často považovány za měřítko ocenění podniku. Akcie s dlouhodobě vysokými výnosy jsou zpravidla
dobře chráněny před propady na trhu. Dlouhodobě vysoké výnosy jsou zároveň indikátorem poměrně
nízkého ocenění. Manažeři fondu navíc věří, že akcie se zvyšujícími se dividendami mají ještě lepší výnosový
potenciál než akcie podniků, které vyplácejí konstantní nebo stále nižší dividendy.
KÓDY
kód distribuční třídy
LU0823408157
FEDUCCU LX
A1T8V3
LU0823408231
FEDUCDU LX
A1T8V4
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (USD) po odečtení poplatků
Za 5 let
Přepočet na základ 100
175
172.09
160.02
150
125
100
28.52
75
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - USD
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (22/07/16)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (20/01/16)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH
7.03
116.93
126.97
117.34
97.80
85.52
2.59
51.87
10.50
6.39
10.58
24.70
30
5.69
10.24 7.82
8.08
-6.15
20
10
0
-3.08
(%)
Kód kapitalizační třídy
ISIN
BLOOMBERG
WKN
-10
-20
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 31/08/2016 (USD) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
S&P 500 Composite (RI)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
24.květen 2013
Americký dolar
Henry SANDERS
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
2,12%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Srpen 2015 - Srpen 2016
Srpen 2014 - Srpen 2015
Srpen 2013 - Srpen 2014
Srpen 2012 - Srpen 2013
Srpen 2011 - Srpen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (21/11/2008)
Fond
- 0,11
3,53
10,24
13,77
- 7,73
16,41
14,37
14,30
Benchmark
0,14
4,10
7,82
13,31
- 8,49
20,00
14,27
16,69
13,77
6,90
9,82
11,02
13,31
7,55
10,66
14,72
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.50%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 24. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY HIGH DIVIDEND USA spojen do nového podfondu PARVEST
Luxembourg SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA. Fond je spravován na základě stejných
procesů, investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto dokumentu před 24.
květen 2013 se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY HIGH DIVIDEND USA. Minulá výkonnost ani
výsledky nejsou ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Fond ve 2. čtvrtletí 2016 zaostal za svým srovnávacím indexem, což bylo způsobeno jak špatným výběrem
jednotlivých titulů, tak i negativní alokací do sektorů. Sedm z deseti ekonomických sektorů vykázalo kladný
celkový výnos, a nejvýznamnějším dopadem na relativní výkonnost byl slabý výběr titulů v průmyslu a v
sektoru zbytného spotřebního zboží a služeb. Šest z deseti průmyslových titulů mělo horší výkonnost, než
byla výkonnost příslušného sektoru, a dva nejhorší negativní tituly byly právě ze sektoru zbytného spotřebního
zboží a služeb. K nejvýznamnějším změnám v rozložení portfolia došlo během čtvrtletí v sektorech financí,
průmyslových podniků a informačních technologií. Nedávné referendum ve Velké Británii pravděpodobně v
nadcházejících čtvrtletích zvýší volatilitu trhu a asi zbrzdit další zpřísňování měnové politiky ze strany Fedu,
což by mohlo vést ke zvýšené kumulativní poptávce po amerických akciích. Manažerský tým portfolia věří,
že portfolio je rozmístěno tak, aby se mu i nadále dařilo, přestože akciový trh zůstává nestabilní.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
10.59
10.77
3.86
-
-0.17
0.62
0.02
0.92
0.87
0.67
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
MICROSOFT CORP
IRON MOUNTAIN INC
PNC BANK CORP
INTEL CORP
VERIZON
US BANCORP
OMNICOM GROUP
WELLS FARGO & COMPANY
MOTOROLA SOLUTIONS INC
FASTENAL COM
Počet pozic držených v portfoliu: 55
3.62
3.39
3.09
2.96
2.93
2.76
2.69
2.55
2.52
2.40
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Nadvážené pozice Tituly
Iron Mountain Inc
Pnc Bank Corp
Omnicom Group
Motorola Solutions Inc
Us Bancorp
Fastenal Co
Cinemark Holdings Inc
Bb & T Corp
Intel Corp
Corning Inc.
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
9.44
6.91
6.58
6.39
11.81
Finanční služby
Technologie
Zbytné spotřební zboží
Předměty dlouhodobé spotřeby pro
výrobce
Energie
Komunální služby
Materiály a zpracování
Ostatní
Celková expozice:96,11 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Tituly
32.24
14.74
11.88
3,48%
2,98%
2,69%
2,56%
2,49%
2,43%
2,33%
2,28%
2,18%
2,17%
Apple Inc.
Johnson & Johnson
Amazon.com.inc.
Facebook Inc
General Electric Co
Berkshire Hathaway Inc
At&t Inc Sbc Us
Jp Morgan Chase & Co
P&g
Alphabet Inc-cl A
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Podvážené pozice
-3,09%
-1,74%
-1,58%
-1,55%
-1,53%
-1,50%
-1,34%
-1,31%
-1,23%
-1,23%
v portfoliu
Finanční služby
32.24
Technologie
14.74
Zbytné spotřební zboží
11.88
ve srovnání s indexem
13.89
-3.48
-1.85
Výrobní zboží dlouhodobé s…
9.44
-0.52
Energie
6.91
-0.11
Komunální služby
6.58
Materiály a zpracování
6.39
Zdravotnictví
5.85
Základní spotřební zboží
2.32
Automobil
1.49
0.69
3.22
-8.72
-6.67
1.49
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2