Franklin TempleTon STraTegic allocaTion FundS

Transkript

NEAUDITOVANÁ
POLOLETNÍ ZPRÁVA
30. ZÁŘÍ 2011
R.C.S. B113 696
F ranklin T empleton
S trategic A llocation F unds
SOCIÉTÉ D’INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
FRANKLIN TEMPLETON STRATEGIC ALLOCATION FUNDS
société d’investissement à capital variable
NEAUDITOVANÁ POLOLETNÍ ZPRÁVA
ZA ŠEST MĚSÍCŮ K 30. ZÁŘÍ 2011
Tato zpráva nepředstavuje nabídku prodeje podílů společnosti Franklin Templeton Strategic Allocation Funds (dále
jen „FTSAF“ nebo „Společnost“) ani výzvu k jejich koupi. Podíly lze upsat na základě aktuálního zjednodušeného
prospektu spolu s aktuálním úplným prospektem a jeho dodatkem, nejnovější dostupné auditované výroční zprávy
a nejnovější dostupné neauditované pololetní zprávy, pokud byla mezitím zveřejněna.
Obsah
Všeobecné informace
Zpráva investičních manažerů
Výkonnost fondů
Výkaz čistých aktiv
Výkaz činností a změn stavu čistých aktiv
Statistické informace
Příloha k účetní závěrce
Přehled investic
Franklin Templeton Equity Selection Fund
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD Fund
Franklin Templeton Strategic Balanced USD Fund
Franklin Templeton Strategic Conservative USD Fund
Franklin Templeton Strategic Dynamic Fund
Franklin Templeton Strategic Balanced Fund
Franklin Templeton Strategic Conservative Fund
Adresář kanceláří Franklin Templeton Investments
2
Neauditovaná pololetní zpráva
3
4
6
7
8
9
10
15
15
16
17
18
19
20
21
22
www.franklintempleton.lu
société d’investissement à capital variable
26, boulevard Royal, L-2449 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství
(společnost je zapsaná v lucemburském rejstříku Registre de commerce et des sociétés pod číslem B113 696)
Všeobecné informace (k 30. září 2011)
PŘEDSTAVENSTVO:
William Jackson
Člen představenstva
FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A.
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
Lucemburské velkovévodství
Gregory E. McGowan
Výkonný viceprezident a hlavní právní poradce
INVESTIČNÍ MANAŽEŘI:
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
5 Morrison Street
Edinburgh EH3 8BH, Skotsko
Spojené království
Jedná prostřednictvím své německé pobočky sídlící na adrese
Mainzer Landstrasse 16
D-60325 Frankfurt-am-Main
Německo
TEMPLETON WORLDWIDE, INC.
500 East Broward Boulevard, Suite 2100
Fort Lauderdale, FL 33394-3091
USA
FIDUCIARY TRUST COMPANY OF CANADA
200 King Street West, Suite 1500
Toronto, Ontario M5H 3T4
Jed A. Plafker
Výkonný ředitel
FRANKLIN TEMPLETON COMPANIES LLC
One Franklin Parkway
San Mateo, CA 94403-1906
USA
Společnost Franklin Templeton Investment Management Limited
byla jmenována společným investičním manažerem fondů společně
s Fiduciary Trust Company of Canada.
Hans-J. Wisser
Člen představenstva
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT SERVICES GmbH
Mainzer Landstrasse 16
60325 Frankfurt-Am-Main
Německo
VÝKONNÍ PRACOVNÍCI:
William Lockwood
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
Denise Voss
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
SÍDLO:
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
HLAVNÍ DISTRIBUTOR:
TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED
P.O. Box N-7759
West Bay Street
Lyford Cay
Nassau, Bahamské společenství
Kanada
DEPOZITÁŘ, ZÁSTUPCE PRO KOTACE A HLAVNÍ
ZPROSTŘEDKOVATEL PLATEB:
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.
European Bank and Business Centre
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
REGISTRÁTOR A ZÁSTUPCE PRO PŘEVODY, FIREMNÍ
ZÁLEŽITOSTI, DOMICILNÍ SPRÁVU A ADMINISTRATIVU:
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
AUDITOŘI:
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l.
Réviseur d’entreprises
400, route d’Esch, B.P. 1443
L-1014 Lucemburk
PRÁVNÍ PORADCI:
ELVINGER, HOSS & PRUSSEN
2, place Winston Churchill
L-2014 Lucemburk
3
Zpráva investičních manažerů
V průběhu šesti hodnocených měsíců byly finanční trhy velmi volatilní. Masivní dluh Řecka a pokus o jeho záchranu s nejistým výsledkem vnesly
zmatek do řad evropských politiků, kteří se snažili zahnat obavy z platební neschopnosti Řecka a následné destabilizace. Globální tlaky na to,
aby vedoucí evropští činitelé podnikli rozhodná opatření a uklidnili paniku v souvislosti s horšící se krizí zadlužení eurozóny, zesílily s tím, jak
investoři ztráceli důvěru v Portugalsko, Itálii a Španělsko a zaměřovali pozornost na evropský bankovní sektor. Obavy z další globální recese
dále posílila řada neuspokojivých ukazatelů ze stagnujících ekonomik USA a evropských zemí a údaje o zpomalení růstu rozvíjejících se trhů.
Snížení úvěrového hodnocení Spojených států a konec druhého kola programu kvantitativního uvolňování amerického Federálního rezervního
systému dále umocnily nejistotu na trhu a hospodářské signály poklesu cen na trhu cenných papírů, přičemž účinky nejnovější pomoci ze strany
Federálního rezervního systému oznámené v září se zatím neprojevily. V globálním měřítku se projevil široký přesun kapitálu z akcií do domněle
bezpečných investic; ironické přitom je, že za ně byly považovány i americké státní dluhopisy. Jejich výnosy se blížily hodnotám z konce roku
2008 a s široce rozšířenými poklesy na trzích majetkových cenných papírů se úvěrová rozpětí vládních i podnikových dluhových cenných papírů
u většiny emitentů zvětšila. Měny považované za bezpečné, jako například japonský jen a americký dolar, vůči většině ostatních významných
měn posílily.
Ve Spojených státech přilévala do ohně nejistoty na trzích olej protahovaná jednání zákonodárců o zvýšení federálního dluhového stropu a snížení
ohromného rozpočtového deficitu; snížení úvěrového hodnocení USA ze strany Standard & Poor’s pak situaci dále přiostřilo. Federální rezervní
systém dal najevo, že si křehkost hospodářské situace Spojených států uvědomuje, a přišel s plány na restrukturalizaci alokace portfolia cenných
papírů tak, aby obsahovalo větší podíl dlouhodobějších amerických státních dluhopisů a hypotéčních úvěrů. Doufá, že se mu podaří snížit
dlouhodobé úrokové míry a tím podpořit investice a výdaje a pomoci také potížemi sužovanému bytovému trhu. Ačkoli ceny domů a výdaje na
stavebnictví vzrostly, zůstaly nadále na velmi nízkých úrovních a údaje o prodeji domů nebyly jednoznačně dobré. Míra nezaměstnanosti, jeden
z nejbolavějších problémů Spojených států, se nadále držela tvrdošíjně vysoko a trh práce v širokém měřítku vykazoval oslabení a neschopnost
vytvářet větší množství nových pracovních příležitostí. Průmyslová výroba klesá v globálním měřítku a americká výrobní aktivita po většinu
sledovaného období klesala také, i když v září došlo k vzepětí; celkově vzato byl však objem objednávek počínaje červencem slabý.
Evropské sváry ohledně pomoci Řecku podkopaly důvěru trhu a komponent výměny dluhu posledního plánu záchrany má podle očekávání
spustit omezenou platební neschopnost, která by byla pro toto seskupení zemí historicky první. Ke konci sledovaného období Atény horečnatě
přemýšlely, kde by ještě mohly zkrátit výdaje a uvalit nové daně, aby se jim podařilo naplnit podmínky dalšího uvolnění záchranných finančních
prostředků, které mezinárodní věřitelé Řecka pozdrželi s tím, že musí vyhodnotit jeho pokrok na poli reforem. Situace v Řecku vedla v průběhu
vykazovaného období k výraznému nárůstu cen úvěrů pro Portugalsko, Itálii a Španělsko. Portugalsko následně jako třetí země eurozóny
požádalo o záchranný balíček a Itálie rychle oznámila omezování deficitu a restrukturalizaci. Evropská centrální banka (ECB) na pomoc rozšířila
své hlavní záchranné zdroje a reaktivovala svůj program nákupu dluhopisů. I tak však bylo vypětí na trhu jasně cítit, když investoři následně
po snížení úvěrového hodnocení USA podrobili přísnému zkoumání nejvyšší úvěrové hodnocení Francie (AAA). Navíc skutečnost, že evropské
banky jsou vystaveny státnímu zadlužení eurozóny, vedla k pochybám ohledně finančního krytí a solventnosti; zvýšené napětí vedlo ECB a další
významné centrální banky k tomu, aby poskytly neomezené krytí v USD a tím odlehčily krizi likvidity v Evropě. Ke konci sledovaného období
došlo v eurozóně poprvé od července 2009 k poklesu průmyslové aktivity, mezi spotřebiteli a podnikateli vzrostl pocit pesimismu a inflace
nabrala největší zrychlení za bezmála tři roky.
V Asii se globální vyhlídky růstu těžce vyrovnávaly s obavami ze zpomalení v Číně. Čínský výrobní sektor v průběhu pololetí vykázal pokles a
průmyslová produkce napříč odvětvími se ztlumila a zpomalila. Na čínském bytovém trhu je přetlak, ale zhodnocování cen nových bytů se konečně
zpomalilo a spotřebitelské ceny ke konci období poklesly vůči tříletému maximu následkem řady opatření na jejich omezení implementovaných
minulý podzim a v průběhu roku. Zemětřesení v Japonsku přineslo prudký pokles průmyslové produkce, vývozů a spotřebitelských výdajů, což
se projevilo nad očekávání hlubokým poklesem hrubého domácího produktu za první čtvrtletí; dodavatelské řetězce se ale z vážného šoku začaly
vzpamatovávat a významné automobilky přišly s výrazně zlepšenými odhady výroby. Jen na historických maximech byl však hrozbou náběhu
Japonska k obnově, některá průmyslová odvětví se nedařilo vrátit zpět a celková průmyslová aktivita se vrátila k poklesu, podlomena slabou
globální poptávkou ke konci období.
V Latinské Americe se tovární produkce ve vykazovaném období prokazatelně snížila. Síla brazilského realu v průběhu roku vyvíjela tlak na
vývozce a její dramatický pokles od konce července by měl jednotlivým obdobím výhledově usnadnit situaci. Inflace se nadále držela na vysoké
úrovni, ale vládní činitelé doufali, že jejich snaha dostat výdaje pod kontrolu povede k odlehčení tlaku na ceny a umožní mírná snížení úrokových
měr, která pomohou brazilskému hospodářství. Vítězství Ollanty Humaly v prezidentských volbách v Peru nejprve podnítilo obavy investorů z
toho, že stát bude upevňovat svou kontrolu přírodních zdrojů a zvyšovat odvody z těžebních operací, ale po měsících napětí se atmosféra na trhu
zlepšila zejména díky známkám toho, že hospodářská politika země bude pokračovat v nastoleném kurzu, a také díky zlepšenému úvěrovému
hodnocení země. Zlepšení úvěrového hodnocení Kolumbie na investiční stupeň také podpořilo náladu na trhu, které prospělo i integrované
obchodování na nové společné burze cenných papírů Chile, Kolumbie a Peru.
Na trzích majetkových cenných papírů celého světa došlo po většinu sledovaného období k poklesu cen akcií a oslabení s tím, jak se investoři
hromadně zbavovali aktiv považovaných za riziková. Dramatický byl zejména globální odliv kapitálu z rozvíjejících se trhů, neboť akcie na
rozvinutých trzích poklesly jako celek výrazně méně než na trzích, které se teprve rozvíjejí. Z regionálního hlediska vykázaly nejmenší pokles za
daný půlrok akcie ve Spojených státech a nejhůře si vedly akcie v Latinské Americe.
Globální trhy dluhopisů a deviz také v průběhu období odrážely rostoucí neochotu investorů riskovat. Výnosy na většině trhů se státními
dluhopisy klesaly a ceny dlouhodobých amerických a německých státních dluhopisů (tj. se splatností za 10 nebo více let) prudce vzrostly, což
výnosy stlačilo na historicky nízké hodnoty. Výnosy státních dluhopisů některých zemí eurozóny, jako například Itálie a Španělska, s rostoucí
krizí státní zadluženosti vzrostly a rozpětí se zvětšila. Podnikové dluhopisy v tomto nejistém prostředí zaznamenaly dramatickou korekci a rozpětí
se zvětšila, ale podnikové dluhopisy investičního stupně vykázaly menší ztráty než ty s vysokými výnosy.
Na devizových trzích si americký dolar držel pevnou pozici vůči většině významných měn a síla dolaru byla zřejmá zejména v porovnání s měnami
rozvíjejících se trhů, které ve druhé polovině vykazovaného období zaznamenaly prudký pokles, což si v některých případech vyžádalo vládní
intervence na trzích. Jen také posílil díky svému statutu bezpečné měny. Posilování švýcarského franku vymezila hranici Švýcarská národní
banka, která stanovila limit ve vztahu k euru, jehož dodržování hodlá zajistit intervencemi na devizovém trhu.
4
Zpráva investičních manažerů (pokračování)
Hodnocené období jsme začali s více méně neutrální pozicí v majetkových cenných papírech a s nižší investicí do cenných papírů s pevným
výnosem. Průběžně jsme však snižovali vytíženost v majetkových cenných papírech a koncem května jsme dosáhli omezené pozice. Investice do
cenných papírů s pevným výnosem jsme udržovali na nižší úrovni u státních dluhopisů rozvinutých zemí, což jsme vyvažovali vyšší alokací do
rozvíjejících se trhů a úvěrů. Fondy ale relativně vzato utrpěly ztráty v srpnu vzhledem k silnému nárůstu neochoty účastníků trhu riskovat. Naše
pozice v rizikových aktivech, jako jsou například dluhové cenné papíry rozvíjejících se zemí a podnikové dluhopisy - jak s vysokým výnosem tak
investičního stupně - nenabízela výraznější ochranu proti poklesu. Americké a německé státní dluhopisy navíc v průběhu srpna a září zaznamenaly
růst cen i přes již tak velmi nízké výnosy a naše omezená pozice v této třídě aktiv nestačila ztlumit ztráty v jiných třídách aktiv. Mnohé podkladové
aktivně spravované fondy, jak se zaměřením na majetkové cenné papíry, tak na cenné papíry s pevným výnosem, zároveň vykázaly slabý relativní
výkon. Pro aktivní manažery bylo druhé čtvrtletí obecně obtížné, stejně jako to první, vzhledem k rychlým změnám tržních trendů a rotacím
sektorů. Výkon některých podkladových fondů se však ke konci hodnoceného období zlepšil.
INVESTIČNÍ MANAŽEŘI
říjen 2011
Informace uvedené v této zprávě představují historické údaje a nejsou ukazatelem budoucích výsledků.
5
Výkonnost fondů v základní měně
Procentuální změna k 30. září 2011
Datum
založení
Základní
měna
3
měsíce
   %
6
měsíců
   %
1
rok
   %
3
roky
   %
Od
založení
   %
11.12.07
EUR
(11,0)
(13,5)
(8,7)
2,9
(17,7)
31.7.07
USD
(13,4)
(13,8)
(7,2)
2,2
(19,3)
31.7.07
USD
(9,8)
(9,9)
(5,0)
9,2
(5,8)
31.7.07
USD
(4,6)
(4,1)
(1,9)
16,2
13.2.06
EUR
(7,4)
(9,1)
(5,3)
6,6
(13,8)
13.2.06
EUR
(4,9)
(6,1)
(3,8)
10,4
(5,4)
13.2.06
EUR
(2,0)
(2,0)
(2,6)
13,2
10,5
12,5
Zdroj dat
Údaje o výkonnosti - Franklin Templeton Investments
Všechna výše uvedená čísla platí pro akumulační akcie třídy A „A(acc)“. Franklin Templeton Equity Selection Fund emituje pouze podíly třídy N(acc) a údaje
o výkonnosti se týkají této třídy podílů. Informace o jiných třídách podílů jsou k dispozici na požádání. Tato zpráva nepředstavuje nabídku podílů, ani její část,
a není ani výzvou k podání žádosti o podíly. Upsat podíly lze na základě aktuálního zjednodušeného prospektu spolu s aktuálním úplným prospektem, nejnovější
dostupné auditované výroční zprávy a nejnovější dostupné neauditované pololetní zprávy, pokud byla mezitím zveřejněna. Cena podílů a výnosy z nich se mohou snížit
i zvýšit a je možné, že se vám investice nevrátí v plné výši. Minulý výkon není zárukou budoucího výkonu. Pohyby měnových kurzů mohou ovlivnit hodnotu investic.
6
Výkaz čistých aktiv
k 30. září 2011
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Statement
of
Net Assets
Templeton
Templeton
Templeton
Templeton
Equity
Strategic
Strategic
Strategic
at Selection
March
31, 2011
Dynamic
Balanced
Conservative
CELKEM
(EUR)
Fund
USD Fund
USD Fund
USD Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Dynamic
Fund
(EUR)
(USD)
(USD)
(USD)
(EUR)
Franklin
Templeton
Strategic
Balanced
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Conservative
Fund
(EUR)
(EUR)
AKTIVA
Investice do cenných papírů v tržní hodnotě
(poznámka 2(b))
Peníze
Pohledávky z úpisů podílů
Čisté pohledávky z úroků a dividend
Ostatní pohledávky
107.718.371
7.856.032
153.437
125.310
2.410
20.608.465
2.160.505
12.182
16.879
–
4.976.368
578.021
4.994
9.571
–
7.756.897
508.248
563
25.214
3.228
17.507.177 24.392.870
954.193 2.461.163
166.141
–
80.268
13.771
–
–
25.126.396
976.678
–
8.764
–
15.013.879
734.328
13.070
–
–
AKTIVA CELKEM
115.855.560
22.798.031
5.568.954
8.294.150
18.707.779 26.867.804
26.111.838
15.761.277
PASIVA
Závazky z nákupu investic
Závazky ze zpětného odkoupení podílů
Splatné poplatky za obhospodařování investic
(poznámka 3)
Splatné daně a výlohy
54.018
52.484
–
35.896
4.366
–
14.092
–
53.896
3.400
–
1.750
–
1.950
–
10.350
32.115
250.718
7.555
106.246
1.893
21.886
2.113
24.421
3.743
20.680
8.965
36.271
6.535
30.118
3.275
28.071
PASIVA CELKEM
389.335
149.697
28.145
40.626
81.719
46.986
38.603
41.696
CELKOVÁ ČISTÁ AKTIVA
115.466.225
22.648.334
5.540.809
8.253.524
18.626.060 26.820.818
26.073.235
15.719.581
PŘEHLED AKTIV ZA TŘI ROKY
31. březen 2011
31. březen 2010
31. březen 2009
118.734.198
102.859.067
55.334.679
24.358.470
21.341.604
11.606.921
6.355.590
6.293.175
3.463.950
7.780.171
5.675.725
4.383.468
16.736.541 28.272.933
23.080.822 23.176.097
5.582.224 12.316.815
25.935.060
21.778.958
13.271.190
18.379.882
10.619.826
8.023.261
Připojená Příloha k účetní závěrce tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
7
Výkaz činností a změn stavu čistých aktiv
za rok končící
30. září 2011
CELKEM
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Templeton
Strategic
Conservative
USD Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Dynamic
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Balanced
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Conservative
Fund
(EUR)
(EUR)
(USD)
(USD)
(USD)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
Templeton
Templeton
Statement
of Templeton
Net Assets
Equity
Strategic
Strategic
Selection
Dynamic
Balanced
at March
31,
2011
Fund
USD Fund
USD Fund
ČISTÁ AKTIVA NA POČÁTKU OBDOBÍ
Úprava o kurzové rozdíly
118.734.198
1.260.637
24.358.470
–
6.355.590
–
7.780.171
–
16.736.541 28.272.933
–
–
25.935.060
–
18.379.882
–
119.994.835
24.358.470
6.355.590
7.780.171
16.736.541 28.272.933
25.935.060
18.379.882
PŘÍJMY
Dividendy (po odečtení srážkových daní)
Jiné příjmy
413.630
41.210
750
10.532
6.099
3.085
36.807
2.787
148.384
204
23.692
15.148
106.643
10.583
139.733
411
PŘÍJMY CELKEM
454.840
11.282
9.184
39.594
148.588
38.840
117.226
140.144
200.011
152.261
6.794
49.355
95.314
48.929
93.282
972
6.397
19.336
12.464
4.392
307
10.576
5.342
12.876
6.697
552
10.605
8.251
20.822
11.457
1.253
10.692
13.034
55.833
16.738
1.312
6.434
21.800
39.301
15.131
1.640
6.418
20.732
21.485
10.278
1.293
6.310
13.567
189.364
208.549
144.808
–
152.902
42.752
22.917
712
8.205
27.789
5.867
13.805
34.035
15.217
17.593
66.883
128
27.982
48.418
1.068
26.688
10.797
38.179
17.819
VÝDAJE
Poplatky za obhospodařování investic
(poznámka 3)
Poplatky za administrativu a převody
Daň z úpisů podílů (poznámka 4)
Poplatky depozitáři
Náklady na audit, tisk a zveřejňování (poznámka 14)
Poplatek za správu podílů tříd A(dis) a A(acc)
(poznámka 7)
Poplatek za distribuci podílů tříd N(acc) (poznámka 7)
Jiné poplatky (poznámka 14)
VÝDAJE CELKEM
Úhrada výdajů (poznámka 9)
1.046.456
(2.495)
364.570
(73)
64.915
(16)
86.442
(3.228)
124.103
–
197.110
–
159.396
–
119.728
–
ČISTÉ VÝDAJE
1.043.961
364.497
64.899
83.214
124.103
197.110
159.396
119.728
ČISTÝ ZISK/(ZTRÁTA) Z INVESTIC
Čistý realizovaný zisk z prodeje investic
Čistý realizovaný zisk/(ztráta) z forwardových
měnových smluv
Čistý realizovaný zisk/(ztráta) z transakcí
v cizích měnách
(589.121)
2.425.838
(353.215)
1.350.845
(55.715)
136.249
(43.620)
200.588
24.485
579.799
(158.270)
216.200
(42.170)
55.351
20.416
119.104
(70.566)
(17.725)
(11.830)
(9.790)
(11.014)
(15.621)
(9.400)
(3.456)
(70.070)
(48.944)
3.401
(4.827)
(24.283)
5.566
(8.816)
1.317
47.875
(5.035)
137.381
ČISTÝ REALIZOVANÝ ZISK/(ZTRÁTA) ZA OBDOBÍ
1.696.081
Změna stavu nerealizovaného čistého zvýšení/(snížení)
hodnoty následujících položek:
Investice
(11.766.475)
Transakce v cizích měnách
4.476
(4.445.353)
8.464
(942.808)
(1.902)
(1.040.212)
(2.180)
(1.354.188) (2.695.716) (1.653.071)
(1.029)
–
(172)
(480.859)
–
ČISTÉ ZVÝŠENÍ ČISTÝCH AKTIV
V DŮSLEDKU PROVOZNÍ ČINNOSTI
(10.065.918)
(3.505.928)
(872.605)
(900.041)
(786.230) (2.647.841) (1.658.278)
(343.478)
ZMĚNA KAPITÁLU
Emise podílů
Zpětné odkoupení podílů
Vyrovnávání (poznámka 6)
20.700.069
(15.157.051)
(5.710)
4.233.636
(2.437.844)
–
493.001
(435.177)
–
2.066.626
(693.232)
–
1.795.792
57.824
1.373.394
5.537.308
ČISTÉ ZVÝŠENÍ/(SNÍŽENÍ) ČISTÝCH AKTIV
V DŮSLEDKU ZMĚNY KAPITÁLU
930.961
72.105
142.351
5.537.308
1.795.792
57.824
1.373.394
115.466.225
22.648.334
5.540.809
8.253.524
Koeficient obratu portfolia (poznámka 12)
152,26 %
98,35 %
117,65 %
ČISTÁ AKTIVA NA KONCI OBDOBÍ
568.987
8.273.065 2.982.486
(5.597.503) (1.786.760)
187
–
2.592.634
(796.181)
–
2.803.895
(5.114.868)
(5.850)
1.796.453
(2.316.823)
2.675.749
1.195.726
2.675.749
1.195.726
1.796.453
18.626.060 26.820.818
26.073.235
15.719.581
118,45 %
151,36 %
136,60 %
106,19 %
(2.316.823)
Připojená Příloha k účetní závěrce tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
8
Statistické informace
Ukazatel
celkových nákladů
30. září
2011
(viz poznámka 15)
Podíly
v oběhu
Čistá hodnota aktiv na 1 Podíl
30. září
2011
30. září
2011
31. březen
2011
31. březen
2010
2,98 %
2.753.237
8,23
9,51
9,05
Franklin Templeton Equity Selection Fund – EUR
Franklin Templeton Equity Selection – N (Acc)
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD Fund – USD
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD – A (Acc)
2,08 %
652.233
8,07
9,36
8,65
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD – I (Acc)
0,80 %
500
12,61
14,53
13,24
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD – N (Acc)
2,57 %
29.969
8,93
10,39
–
Franklin Templeton Strategic Balanced USD Fund – USD
Franklin Templeton Strategic Balanced USD – A (Acc)
1,90 %
698.883
9,42
10,46
9,67
Franklin Templeton Strategic Balanced USD – N (Acc)
2,23 %
179.995
9,27
10,32
–
Franklin Templeton Strategic Conservative USD Fund – USD
Franklin Templeton Strategic Conservative USD – A (Acc)
1,41 %
1.085.414
11,25
11,73
10,97
Franklin Templeton Strategic Conservative USD – A (Qdis)
1,40 %
322.880
11,26
11,74
10,98
Franklin Templeton Strategic Conservative USD – N (Acc)
1,90 %
286.436
9,71
10,15
–
Franklin Templeton Strategic Dynamic – A (Acc)
1,43 %
2.930.126
8,62
9,48
9,02
Franklin Templeton Strategic Dynamic – A (Ydis)
1,44 %
75.047
8,62
9,48
9,02
Franklin Templeton Strategic Dynamic Fund – EUR
Franklin Templeton Strategic Dynamic – I (Acc)
0,90 %
50.720
8,88
9,74
9,22
Franklin Templeton Strategic Dynamic – I (Ydis)
0,90 %
50.720
8,87
9,74
9,22
Franklin Templeton Strategic Dynamic – N (Acc)
2,18 %
2.323
8,26
9,13
8,75
Franklin Templeton Strategic Balanced – A (Acc)
1,23 %
2.439.622
9,46
10,07
9,68
Franklin Templeton Strategic Balanced – A (Ydis)
1,23 %
113.218
9,46
10,07
9,68
Franklin Templeton Strategic Balanced Fund – EUR
Franklin Templeton Strategic Balanced – I (Acc)
0,80 %
88.846
9,69
10,29
9,85
Franklin Templeton Strategic Balanced – I (Ydis)
0,80 %
88.846
9,69
10,29
9,85
Franklin Templeton Strategic Balanced – N (Acc)
1,82 %
22.751
9,15
9,76
9,45
Franklin Templeton Strategic Conservative Fund – EUR
Franklin Templeton Strategic Conservative – A (Acc)
1,13 %
492.981
11,05
11,28
11,07
Franklin Templeton Strategic Conservative – A (Ydis)
1,13 %
151.451
11,05
11,28
11,07
Franklin Templeton Strategic Conservative – I (Acc)
0,79 %
94.206
11,26
11,47
11,22
Franklin Templeton Strategic Conservative – I (Ydis)
0,79 %
94.206
11,26
11,47
11,22
Franklin Templeton Strategic Conservative – N (Acc)
1,83 %
609.504
10,62
10,88
10,75
9
k 30. září 2011
Poznámka 1 – Společnost
Franklin Templeton Strategic Allocation Funds (dále jen ,,FTSAF‘‘ nebo ,,Společnost‘‘) je jednotkou kolektivního investování podle části
1 lucemburského zákona z 17. prosince 2010 o podnicích kolektivního investování v platném znění a kvalifikuje se jako société d’investissement
à capital variable. Společnost byla založena dne 26. ledna 2006 v Lucembursku, a to na dobu neurčitou. K datu této zprávy nabízí podíly
7 podfondů Společnosti (dále jen ,,fondy‘‘). Představenstvo Společnosti může v budoucnu schválit zakládání dalších podfondů s různými
investičními cíli.
Cílem Společnosti je usilovat o střednědobé a dlouhodobé zhodnocení kapitálu, zejména prostřednictvím investic do investičních fondů
obhospodařovaných společností Franklin Templeton Investments i jinými správci aktiv, kteří investují do akcií a dluhových cenných papírů na
celém světě.
Poznámka 2 – Významné účetní zásady
(a) Všeobecné informace
Účetní závěrka byla vypracována v souladu s předpisy Lucemburského velkovévodství vztahujícími se na investiční fondy.
(b) Investice do cenných papírů
Cenné papíry, jež jsou kotovány na burze cenných papírů nebo obchodovány na kterémkoli jiném organizovaném trhu, jsou oceňovány
v poslední ceně, která je nabízena na burze nebo trhu, který je obvykle hlavním trhem pro tyto cenné papíry. Cenné papíry obchodované na
mimoburzovním trhu jsou oceňovány způsobem, jenž se co nejvíce přibližuje způsobu oceňování kotovaných cenných papírů.
Cenné papíry nekotované na žádné burze cenných papírů ani neobchodované na žádném organizovaném trhu jsou oceňovány v poslední ceně,
za niž byly nabízeny, nebo pokud tato cena neodpovídá jejich skutečné hodnotě, jsou tyto cenné papíry oceňovány obezřetně a v dobré víře
na základě jejich přiměřeně předvídatelných prodejních cen.
Akcie, podíly nebo podílové jednotky v otevřených investičních fondech se oceňují na základě poslední čisté hodnoty aktiv stanovené podle
ustanovení prospektu konkrétního investičního fondu, který je k dispozici u zástupce pro administrativu tohoto investičního fondu.
Během zkoumaného účetního období se zisky a ztráty z prodaných investičních cenných papírů počítaly pro všechny fondy na základě
průměrné ceny.
(c) Transakce v cizích měnách
Transakce vyjádřené v jiných měnách, než je měna jednotlivých fondů, jsou přepočteny na měny každého fondu ve směnných kurzech
platných ke dni obchodu.
Aktiva a pasiva vyjádřená v jiných měnách, než je měna jednotlivých Fondů, se převádějí na měnu daného Fondu příslušným směnným kurzem
platným na konci období. Zisky a ztráty z devizových transakcí jsou pro účely určení hospodářského výsledku za účetní období zahrnuty do
Výkazu činností a změn stavu čistých aktiv. Směnný kurz k 30. září 2011 byl 1 USD = 0,74658 EUR.
(d) Zřizovací výdaje
Zřizovací výdaje spojené se zahájením činnosti nových fondů se odepisují do nákladů k datu svého vzniku.
(e) Forwardové (termínové) měnové smlouvy
Forwardové měnové smlouvy se pro zbývající období do data splatnosti oceňují na základě forwardového (termínového) směnného kurzu
platného k datu sestavení Výkazu čistých aktiv. Zisky a ztráty z forwardových měnových smluv se účtují do výsledků za dané účetní období
prostřednictvím Výkazu činností a změn stavu čistých aktiv.
(f) Výnosy
Dividendy se účtují do výnosů k datu vzniku nároku na výplatu dividendy. Případné úrokové příjmy se počítají denně.
Poznámka 3 – Poplatky za obhospodařování investic
Investiční manažeři uvedení na straně 3 dostávají od Společnosti měsíční odměnu odpovídající určitému ročnímu procentu (uvedenému níže)
z denních průměrů čistých aktiv jednotlivých fondů za období. Pro jednotlivé fondy platí k 30. září 2011 následující procenta:
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Franklin
Templeton
Templeton
Templeton
Templeton
Templeton
Templeton
Templeton
Equity Selection Fund
Strategic Dynamic USD Fund
Strategic Balanced USD Fund
Strategic Conservative USD Fund
Strategic Dynamic Fund
Strategic Balanced Fund
Strategic Conservative Fund
0,40  %
0,40  %
0,30  %
0,25  %
0,40  %
0,30  %
0,25  %
Kromě toho se poplatky za obhospodařování investic účtují k tíži podkladovým cílovým fondům, jak je uvedeno v poznámce 16.
Poznámka 4 – Daně
V souladu se současnými právními předpisy a praxí Společnost nepodléhá v Lucemburském velkovévodství žádné dani z příjmu nebo dani
z realizovaných nebo nerealizovaných kapitálových zisků.
Společnost podléhá v Lucemburském velkovévodství dani v roční sazbě 0,05 %, která se počítá z čisté hodnoty aktiv každého fondu na konci
příslušného čtvrtletí. Tato daň se počítá měsíčně a platí čtvrtletně. Tato daň se nevztahuje na část aktiv fondu investovaných do jiných podniků
kolektivního investování, které již tuto daň odvedly. Podíly třídy I mají sníženou roční sazbu na 0,01 %, pokud jsou všichni podílníci této třídy
institucionálními investory.
Příjmy z investic nebo kapitálové zisky realizované Společností mohou podléhat dani v zemi původu. Na všechny závazky ze splatných daní
vyplývající z nerealizovaných kapitálových zisků z investic jsou vytvářeny rezervy ihned po získání přiměřené jistoty, že daný závazek vznikne.
V Lucemburském velkovévodství neexistuje povinnost platit kolkovné ani jinou daň z emise podílů Společnosti.
Emise akcií Společnosti nepodléhají v Lucemburském velkovévodství žádnému kolkovnému ani jiné dani.
10
k 30. září 2011 (pokračování)
Poznámka 5 – Výkaz změn investičního portfolia
Seznam, který pro každý fond upřesňuje celkové nákupy a celkové prodeje realizované během zkoumaného období, lze obdržet na požádání
v sídle Společnosti.
Poznámka 6 – Vyrovnávání
Fondy Společnosti používají účetní metodu známou jako vyrovnávání, v jejímž rámci je část výnosů z prodeje a nákladů na zpětný odkup podílů
(rovnající se částce nerozděleného čistého příjmu z investic na jeden podíl k datu transakce) zúčtována ve prospěch nebo na vrub nerozděleného
zisku. V důsledku tohoto postupu není nerozdělený čistý zisk z investic na jeden podíl ovlivněn prodejem nebo zpětným odkupem podílů.
Poznámka 7 – Třídy podílů: A(acc), A(dis), B(acc), B(dis), C(acc), C(dis), I(acc), I(dis), N(acc)
Podíly třídy A(acc): u podílů třídy A(acc) nebudou vypláceny dividendy, avšak příslušný čistý příjem se projeví ve zvýšené hodnotě podílů.
Všechny ostatní podmínky jsou stejné jako podmínky platné pro podíly třídy A(dis).
Podíly třídy A(dis): jsou nabízeny v příslušné hodnotě čistých aktiv plus počáteční poplatek z prodeje ve výši maximálně 6,50 % z celkové investované
částky. Kromě toho je odečten a zaplacen hlavnímu distributorovi poplatek za správu ve výši maximálně 0,75 % ročně z příslušné průměrné hodnoty
čistých aktiv. Tento poplatek se počítá denně a sráží se a vyplácí hlavnímu distributorovi měsíčně. U některých odkupů kvalifikovaných investic
v částce od 1 miliónu USD se do 18 měsíců po odkupu vyplácí eventuální odložený prodejní poplatek ve výši 1 %.
Podíly třídy I(acc): dividendy se nevyplácejí, avšak příslušný čistý příjem se projeví ve zvýšené hodnotě podílů. Všechny ostatní podmínky jsou
stejné jako podmínky platné pro podíly třídy I(dis).
Podíly třídy I(dis): jsou nabízeny institucionálním investorům, jak je podrobněji uvedeno v aktuálním prospektu Společnosti. Nákupy podílů třídy
I(dis) nepodléhají počátečnímu poplatku ani eventuálnímu odloženému prodejnímu poplatku nebo poplatku za správu, distribuci či servis.
Podíly třídy N(acc): dividendy se nevyplácejí, avšak příslušný čistý příjem se projeví ve zvýšené hodnotě podílů. Podíly N(acc) podléhají počátečnímu
prodejnímu poplatku ve výši maximálně 5 % z celkové investované částky. Kromě toho se platí poplatek za distribuci ve výši maximálně 1,25 %
ročně z příslušné průměrné hodnoty čistých aktiv, který se počítá denně a sráží se a vyplácí hlavnímu distributorovi měsíčně. Podíly třídy N(acc)
mohou být za určitých omezených okolností nabízeny způsobem, který je podrobněji uveden v aktuálním prospektu Společnosti.
Poznámka 8 – Transakce se spřízněnými stranami
Někteří členové představenstva Společnosti jsou nebo mohou být rovněž vedoucími pracovníky a členy představenstva jedné nebo více investičních
manažerských společností fondů, mimo jiné Fiduciary Trust Company of Canada a Franklin Templeton Investment Management Limited. Veškeré
transakce se spřízněnými stranami byly uzavřeny za běžných obchodních podmínek a v rámci běžné obchodní činnosti.
Poplatky za obhospodařování investic, které Společnost platí investičním manažerům, jsou podrobně uvedeny v poznámce 3 k účetní závěrce.
Společnost Franklin Templeton Investments nemá žádné spřízněné makléře a během účetního období končícího 30. září 2011 nebyly uzavřeny
žádné transakce se spřízněnými makléři.
Společnost zaplatila následující poplatky společnosti Franklin Templeton International Services S.A. jako zástupci pro registraci a převody, firemní
záležitosti, domicilní správu a administrativu za období končící 30. září 2011:
➤
Poplatky za administrativu a převody
146.554 EUR
Společnost zaplatila následující poplatky společnosti Templeton Global Advisors Limited jako hlavnímu distributorovi fondů za
období končící 30. září 2011:
➤
Poplatek za správu a distribuci
396.858 EUR
Poznámka 9 – Úhrada výdajů
Za období končící k 31. březnu 2011 uhradí následující náklady nejprve zástupce pro administrativu, Franklin Templeton International Services
S.A. Pokud tyto náklady překročí poplatek za administrativu, uhradí je investiční manažeři jednotlivých fondů uvedení na straně 3. Jestliže
pak tyto výdaje překročí poplatky za administrativu a obhospodařování investic, budou započteny proti poplatkům za správu a distribuci
a všechny zbylé částky proplatí Franklin Templeton International Services S.A.
Fond
Měna
Franklin Templeton Equity Selection Fund EUR
Franklin Templeton Strategic Dynamic USD Fund USD
Franklin Templeton Strategic Balanced USD Fund USD
Částka
73
16
3.228
Poznámka 10 – Roční a pololetní dividendy vyplacené za období končící 30. září 2011
V daném období se neakumulovaly ani nevyplácely žádné dividendy.
Poznámka 11 – Auditované výroční zprávy a neauditované pololetní zprávy
Auditované výroční zprávy a neauditované pololetní zprávy budou k dispozici na místním webu Franklin Templeton Investments nebo je možné je získat
na požádání v registrovaném sídle Společnosti; budou rozesílány pouze zaregistrovaným Podílníkům v těch zemích, kde to vyžadují místní předpisy. Plné
znění auditovaných výročních zpráv a neauditovaných pololetních zpráv bude k nahlédnutí v sídle Společnosti.
Poznámka 12 – Koeficient obratu portfolia
Koeficient obratu portfolia vyjádřený v procentech se rovná celkové výši nákupů a prodejů cenných papírů po odečtení absolutní hodnoty
upsaných a zpětně odkoupených cenných papírů v poměru k průměru čistých aktiv fondu za daný rok. Jedná se o účinné měřítko toho, jak často
fond kupuje nebo prodává cenné papíry kromě případů, kdy to vyžadují úpisy a zpětné odprodeje.
11
Poznámka 13 – Měkké provize
Investiční manažeři mohou s makléři/prodejci, kteří jsou organizacemi, nikoli fyzickými osobami, uzavírat ujednání o měkkých provizích,
jestliže z nich plyne přímá a identifikovatelná výhoda pro klienty investičních manažerů, včetně Společnosti, a jestliže jsou investiční
manažeři přesvědčeni, že transakce, na základě kterých jsou měkké provize vypláceny, jsou uzavřeny v dobré víře, v přísném souladu
s příslušnými regulačními požadavky a v nejlepším zájmu Společnosti. Všechna taková ujednání musí investiční manažeři uzavírat za podmínek
odpovídajících nejlepší tržní praxi.
Poznámka 14 – Analýza nákladů
Níže uvádíme přehled nákladových kategorií:
CELKEM
Franklin
Templeton
Equity
Selection
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Dynamic
USD Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Balanced
USD Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Conservative
USD Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Dynamic
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Balanced
Fund
Franklin
Templeton
Strategic
Conservative
Fund
(EUR)
(EUR)
(USD)
(USD)
(USD)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
Náklady na audit, tisk a zveřejňování
Tisk
Zveřejňování
Audit
29.203
24.673
41.438
5.714
5.084
8.538
1.829
1.311
2.202
3.360
1.825
3.066
4.023
3.363
5.648
6.420
5.740
9.640
6.110
5.457
9.165
4.082
3.540
5.945
95.314
19.336
5.342
8.251
13.034
21.800
20.732
13.567
25.422
30.233
34.714
22.491
8.087
23.861
5.235
19.614
7.158
4.637
1.629
4.479
1.351
2.240
1.844
1.195
420
1.155
1.876
2.338
2.578
1.669
895
4.449
3.469
2.370
4.723
3.060
1.007
2.964
5.916
1.862
8.074
5.232
1.840
5.058
5.619
1.848
7.685
4.978
1.749
4.809
3.653
1.722
4.970
3.221
1.135
3.118
144.808
42.752
8.205
13.805
17.593
27.982
26.688
17.819
Jiné poplatky
Poplatky za právní zastoupení
Různé výdaje
Daně
Zprostředkovatel plateb
Honoráře výkonných pracovníků
Registrační a podací poplatky
Poznámka 15 – Ukazatel celkových nákladů FTSAF
Ukazatel celkových nákladů (Total Expense Ratio, TER) vyjádřený v procentech představuje poměr mezi celkovými náklady fondů a jejich
průměrnou čistou hodnotou aktiv za období končící 30. září 2011. Celkové náklady zahrnují poplatky za obhospodařování investic, poplatky za
administrativu a převody, poplatky depozitáři a jiné náklady uvedené ve Výkazu činností a změn stavu čistých aktiv.
Poznámka 16 – Ukazatele celkových nákladů a poplatky za správu podkladových cílových fondů
Níže uvedené ukazatele celkových nákladů (TER) a poplatky za správu se týkají fondů FTSAF k 30. září 2011. Poplatky za správu jsou zahrnuty
v uvedených TER.
Ukazatel
FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc) EUR
FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc) EUR
FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc) EUR
FTIF Franklin Mutual European Fund, třída I (Acc)
FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc) EUR
FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc)
FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc) EUR
FTIF Templeton Latin America Fund, třída I (Acc)
Invesco Pan European Structured Equity Fund, třída C
First State Investments ICVC Asia Pacific Leaders Fund, třída A Euro (Acc)
Polar Capital Funds PLC – Japan Fund, třída R JPY
GLG Japan CoreAlpha Equity Fund, třída AAX JPY
0,96
0,96
1,05
0,96
1,21
0,97
1,55
1,31
1,12
1,57
1,84
1,15
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,70
0,70
0,70
0,90
0,70
1,10
1,00
0,80
1,50
1,50
0,75
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc)
0,96
FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc)
0,96
FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc)
1,05
FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc)
1,21
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc)
1,01
0,96
FTIF Franklin U.S. Government Fund, třída I (Acc)
0,60
FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc) USD
0,98
FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc)
1,55
1,31
1,12
1,57
Man Umbrella SICAV – Man AHL Trend, třída USD MUS I121
2,35
Delaware Corporate Bond Fund, Institucionální třída
0,70
1,84
1,15
Standard Life Investments Global SICAV – European Corporate Bond Fund, třída D (Acc) 0,54
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,70
0,70
0,90
0,70
0,70
0,40
0,70
1,10
1,00
0,80
1,50
2,00
až 0,50
1,50
0,75
0,50
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
12
Poplatky za
správu
Poznámka 16 – Ukazatele celkových nákladů a poplatky za správu podkladových cílových fondů (pokračování)
Ukazatel
FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc)
FTIF Templeton Global Total Return Fund, třída I (Acc)
Franklin High Income Fund, Třída pro poradce
FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc) USD
FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc)
db x-trackers II iBoxx $ Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
Standard Life Investments Global SICAV – European Corporate Bond Fund, třída D (Acc)
db x-trackers II USD IG Inflation Linked Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
FTIF Templeton Global Total Return Fund, třída I (Acc)
Franklin High Income Fund, Třída pro poradce
FTIF Franklin European Growth Fund, třída I (Acc)
db x-trackers II iBoxx $ Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
db x-trackers II USD IG Inflation Linked Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
FTIF Templeton Global Bond Fund, třída I (Acc) EUR zajištěné (H1)
Man Umbrella SICAV – Man AHL Trend, třída EUR MUS I20
iShares eb.rexx Government Germany, ETF
Kathrein Euro Bond Fund, třída I
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc) EUR zajištěné (H1)
FTIF Templeton Euro Short Term Money Market Fund, třída I (Acc)
Robeco Capital Growth Funds – Robeco European High Yield Bonds, třída DH EUR
db x-trackers II iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Total Return Index ETF, třída 1C
iShares eb.rexx Government Germany, ETF, 1,5-2,5
db x-trackers MSCI World TRN Index ETF, třída 1C
Poplatky za
správu
0,96
0,96
1,01
0,60
1,05
0,86
0,60
1,21
0,96
0,98
1,55
1,31
0,70
0,15
0,54
2,35
1,12
1,57
0,20
1,84
1,15
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,70
0,70
0,40
0,70
0,55
až 0,625
0,90
0,70
0,70
1,10
1,00
až 0,50
0,05
0,50
2,00
0,80
1,50
0,10
1,50
0,75
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,01
0,60
0,86
0,60
0,96
0,96
1,21
0,97
0,70
0,54
0,15
0,20
2,35
1,15
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,40
0,55
až 0,625
0,70
0,70
0,90
0,70
až 0,50
0,50
0,05
0,10
2,00
0,75
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,96
0,96
1,05
1,21
0,85
0,96
0,97
1,55
1,31
1,12
1,57
2,38
0,16
0,60
0,54
1,15
1,84
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,70
0,70
0,90
0,55
0,70
0,70
1,10
1,00
0,80
1,50
2,00
0,15
0,50
0,50
0,75
1,50
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,96
0,96
0,85
1,05
1,02
1,21
0,96
0,97
0,22
1,55
1,31
0,16
0,60
0,54
2,38
1,12
1,57
1,13
0,15
0,16
1,15
1,84
0,45
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
0,70
0,70
0,55
0,70
0,70
0,90
0,70
0,70
0,20
1,10
1,00
0,15
0,50
0,50
2,00
0,80
1,50
1,00
0,05
0,15
0,75
1,50
0,35
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
13
Poznámka 16 – Ukazatele celkových nákladů a poplatky za správu podkladových cílových fondů (pokračování)
Ukazatel
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc) EUR zajištěné (H1)
Robeco Capital Growth Funds – Robeco European High Yield Bonds, třída DH EUR
iShares eb.rexx Government Germany, ETF, 1,5-2,5
db x-trackers II iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Total Return Index ETF, třída 1C
0,85
1,02
0,96
0,96
0,97
0,22
1,21
0,16
0,60
0,54
1,13
0,16
2,38
0,15
1,15
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Poplatky za
správu
0,55
0,70
0,70
0,70
0,70
0,20
0,90
0,15
0,50
0,50
1,00
0,15
2,00
0,05
0,75
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Údaje o celkové nákladovosti (TER) a poplatcích za obhospodařování investic Fondů FTIF jsou převzaty z výroční zprávy k 30. červnu 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondů Invesco Fund, Kathrein Euro Bond Fund a Robeco Capital Growth
Funds jsou převzaty z přehledu základních faktů k 31. srpnu 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondů First State Investments ICVC Funds jsou převzaty z pololetní zprávy
k 31. lednu 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondů Polar Capital Funds jsou převzaty z výroční zprávy k 30. červnu 2010.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondu GLG Fund jsou převzaty ze zjednodušeného prospektu z dubna 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic Man Umbrella SICAV jsou převzaty z výroční zprávy k 31. prosinci 2010.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondu Delaware Corporate Bond Fund jsou převzaty z výroční zprávy
k 31. červenci 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic Standard Life Investments Global SICAV jsou převzaty ze zjednodušeného
prospektu z června 2011.
Údaje o celkové nákladovosti a poplatcích za obhospodařování investic fondu Franklin High Income Fund jsou převzaty z výroční zprávy
k 31. květnu 2011.
Údaje o celkové nákladovosti pro fondy db x-trackers Fund a db x-trackers II Funds jsou převzaty z webu db x-trackers.
Poplatek za obhospodařování investic fondu db x-trackers je převzat z prospektu ze září 2011.
Poplatky za obhospodařování investic fondu db x-trackers II Funds a fondy iShares ETF jsou převzaty z prospektu z července 2011.
Údaje o celkové nákladovosti pro fondy iShares ETF jsou převzaty z přehledu základních faktů k 29. září 2011.
Poznámka 17 – Forwardové (termínové) měnové smlouvy
K 30. září 2011 Společnost neměla žádné otevřené forwardové měnové smlouvy.
Poznámka 18 – Termínové vklady
K 30. září 2011 společnost neměla žádnou hotovost investovanou do termínových vkladů.
14
— Franklin Templeton Equity Selection Fund —
Přehled investic k 30. září 2011
(Měna — EUR)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
521.122
334.661
202.656
102.812
61.003
55.000
60.945
52.449
Popis
OTEVŘENÉ PODÍLOVÉ FONDY
Franklin Templeton Investments
Kód
země
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
Měna
obchodování
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
198.992
1.477.134
105.764
12.652
Fondy třetích stran
First State Investments ICVC Asia Pacific Leaders Fund,
třída A Euro (Acc)
Tržní
hodnota
 %
čistých
aktiv
3.965.737
3.905.496
1.667.859
1.301.594
1.285.333
1.092.850
873.347
829.739
17,51
17,24
7,36
5,75
5,67
4,83
3,86
3,66
14.921.955
65,88
LUX
EUR
1.812.814
8,00
GBR
IRL
IRL
EUR
JPY
JPY
1.767.982
1.075.013
1.030.701
7,81
4,75
4,55
5.686.510
25,11
OTEVŘENÉ PODÍLOVÉ FONDY CELKEM
20.608.465
90,99
20.608.465
90,99
Rozdělení portfolia k 30. září 2011
Akciové fondy
90,99
90,99
INVESTICE CELKEM
15
— Franklin Templeton Strategic Dynamic USD Fund —
(Měna — USD)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
VALEURS MOBILIÈRES ADMISES À LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE
ACTIONS
674 ETFS Physical Gold, ETF Kód
země
Měna
obchodování
JER USD  %
čistých
aktiv
107.449 1.94
AKCIE CELKEM
107.449 1.94
PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIJATÉ KE KOTACI NA
OFICIÁLNÍ BURZE CELKEM
107.449 1.94
66.890 FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc) 45.908 FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc) 29.846 FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc) 9.637 FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc) 12.093 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc) 14.011 FTIF Franklin Mutual European Fund, třída I (Acc) 18.526 FTIF Franklin U.S. Government Fund, třída I (Acc) 7.597 FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc) USD 11.553 FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc) 6.896 FTIF Templeton Latin America Fund, třída I (Acc)
737.128
718.001 329.201 272.052 244.634 237.591 237.133 202.080 162.551 146.126
13.30
12.96
5.94
4.91
4.41
4.29
4.28
3.65
2.93
2.64
LUX
LUX LUX LUX LUX LUX LUX LUX LUX LUX
USD
USD USD USD USD EUR USD USD USD USD
27.750
201.357
2.394
34.985
13.095
1.625
6.235
16
Tržní
hodnota
Standard Life Investments Global SICAV –
European Corporate Bond Fund, třída D (Acc)
3.286.497
59.31
LUX
EUR
338.612
6.11
GBR
LUX
USA
IRL
IRL
EUR
USD
USD
JPY
JPY
322.813
246.127
206.412
178.282
177.339
5.83
4.44
3.72
3.22
3.20
LUX
EUR
112.837
2.04
1.582.422
28.56
4.868.919
87.87
INVESTICE CELKEM
4.976.368
89.81
Akciové fondy
Fondy obligací
Alternativní investice
Komoditní fondy
68.98
14.45
4.44
1.94
89.81
— Franklin Templeton Strategic Balanced USD Fund —
(Měna — USD)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
Kód
země
Měna
obchodování
Tržní
hodnota
PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIJATÉ KE KOTACI NA OFICIÁLNÍ BURZE
AKCIE
1.025 ETFS Physical Gold, ETF
JER
USD
163.405
AKCIE CELKEM
163.405
163.405
67.122 FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
739.684
46.883 FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
733.250
32.339 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
654.218
40.126 FTIF Franklin U.S. Government Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
513.613
30.059 FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
331.551
15.012 FTIF Templeton Global Total Return Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
323.959
157.355 Franklin High Income Fund, Třída pro poradce
USA
USD
294.253
9.452 FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
266.830
14.130 FTIF Franklin Mutual European Fund, třída I (Acc)
LUX
EUR
239.609
7.561 FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc) USD LUX
USD
201.123
11.608 FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
163.326
6.724 FTIF Templeton Latin America Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
142.482
4.603.898
86.302 Delaware Corporate Bond Fund, Institucionální třída
USA
USD
509.180
2.237 db x-trackers II iBoxx $ Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
LUX
USD
452.836
23.072 Standard Life Investments Global SICAV –
LUX
EUR
417.510
3.344 Man Umbrella SICAV – Man AHL Trend, třída USD MUS I121
LUX
USD
343.797
27.606 Invesco Pan European Structured Equity Fund, třída C
LUX
EUR
336.862
206.116 First State Investments ICVC Asia Pacific Leaders Fund, třída A Euro (Acc) GBR
EUR
330.443
920 db x-trackers II USD IG Inflation Linked Treasuries Total Return
Index ETF, třída 1C
LUX
USD
242.871
13.236 Polar Capital Funds PLC – Japan Fund, třída R JPY
IRL
JPY
180.201
1.612 GLG Japan CoreAlpha Equity Fund, třída AAX JPY
IRL
JPY
175.894
2.989.594
7.593.492
INVESTICE CELKEM
7.756.897
Akciové fondy
Fondy obligací
Komoditní fondy
 %
čistých
aktiv
1,98
1,98
1,98
8,96
8,88
7,93
6,22
4,02
3,92
3,57
3,23
2,90
2,44
1,98
1,73
55,78
6,17
5,49
5,06
4,17
4,08
4,00
2,94
2,18
2,13
36,22
92,00
93,98
46,53
41,30
4,17
1,98
93,98
17
— Franklin Templeton Strategic Conservative USD Fund —
(Měna — USD)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
Kód
země
Měna
obchodování
Tržní
hodnota
AKCIE
JER
USD
314.376
AKCIE CELKEM
314.376
314.376
134.159 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
2.714.036
168.601 FTIF Franklin U.S. Government Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
2.158.098
63.465 FTIF Templeton Global Total Return Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
1.369.575
658.554 Franklin High Income Fund, Třída pro poradce
USA
USD
1.231.495
54.174 FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
596.997
36.756 FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
574.865
17.985 FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
507.731
21.106 FTIF Franklin European Growth Fund, třída I (Acc)
LUX
EUR
471.543
9.624.340
363.229 Delaware Corporate Bond Fund, Institucionální třída
USA
USD
2.143.053
96.187 Standard Life Investments Global SICAV – European Corporate Bond Fund, LUX
EUR
1.740.597
třída D (Acc)
8.117 db x-trackers II iBoxx $ Treasuries Total Return Index ETF, třída 1C
LUX
USD
1.643.124
3.558 db x-trackers II USD IG Inflation Linked Treasuries Total Return Index ETF, LUX
USD
939.277
třída 1C
7.242 Man Umbrella SICAV – Man AHL Trend, třída USD MUS I121
LUX
USD
744.550
IRL
JPY
357.860
7.568.461
17.192.801
INVESTICE CELKEM
17.507.177
Fondy obligací
Akciové fondy
Komoditní fondy
18
 %
čistých
aktiv
1,69
1,69
1,69
14,57
11,59
7,35
6,61
3,20
3,09
2,73
2,53
51,67
11,51
9,34
8,82
5,04
4,00
1,92
40,63
92,30
93,99
74,83
13,47
4,00
1,69
93,99
— Franklin Templeton Strategic Dynamic Fund —
(Měna — EUR)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
Kód
země
Měna
obchodování
Tržní
hodnota
AKCIE
JER
USD
532.848
AKCIE CELKEM
532.848
532.848
478.299 FTIF Franklin U.S. Equity Fund, třída I (Acc) EUR
LUX
EUR
3.639.859
309.135 FTIF Franklin U.S. Opportunities Fund, třída I (Acc) EUR
LUX
EUR
3.607.605
198.457 FTIF Franklin Mutual Beacon Fund, třída I (Acc) EUR
LUX
EUR
1.633.298
60.897 FTIF Templeton Asian Growth Fund, třída I (Acc) EUR
LUX
EUR
1.283.111
81.006 FTIF Templeton Global Bond Fund, třída I (Acc) EUR zajištěné (H1)
LUX
EUR
1.166.486
91.223 FTIF Franklin Mutual European Fund, třída I (Acc)
LUX
EUR
1.154.878
49.699 FTIF Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund, třída I (Acc)
LUX
EUR
987.528
53.456 FTIF Templeton Frontier Markets Fund, třída I (Acc) EUR
LUX
EUR
766.021
42.890 FTIF Templeton Latin America Fund, třída I (Acc)
LUX
USD
678.511
14.917.297
181.511 Invesco Pan European Structured Equity Fund, třída C
LUX
EUR
1.653.565
1.299.278 First State Investments ICVC Asia Pacific Leaders Fund, třída A Euro (Acc) GBR
EUR
1.555.106
11.126 Man Umbrella SICAV – Man AHL Trend, třída EUR MUS I20
LUX
EUR
1.132.627
7.290 iShares eb rexx Government Germany, ETF
DEU
EUR
1.036.857
5.770 Kathrein Euro Bond Fund, třída I
AUT
EUR
929.201
68.765 Standard Life Investments Global SICAV –
LUX
EUR
929.018
IRL
JPY
860.464
83.222 Polar Capital Funds PLC – Japan Fund, třída R JPY
IRL
JPY
845.887
8.942.725
23.860.022
INVESTICE CELKEM
24.392.870
Akciové fondy
Fondy obligací
Komoditní fondy
 %
čistých
aktiv
1,99
1,99
1,99
13,57
13,45
6,09
4,78
4,35
4,31
3,68
2,86
2,53
55,62
6,17
5,80
4,22
3,87
3,46
3,46
3,21
3,15
33,34
88,96
90,95
69,60
15,14
4,22
1,99
90,95
19
— Franklin Templeton Strategic Balanced Fund —
(Měna — EUR)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
AKCIE
4.369 ETFS Physical Gold, ETF Kód
země
2,00
519.994 2,00
519.994 2,00
LUX
LUX
LUX
LUX
EUR
EUR
EUR
EUR
2.347.917
2.327.119
2.014.936
1.053.577
9,01
8,93
7,73
4,04
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
983.720
808.901
750.275
632.091
532.696
520.870
370.424
3,77
3,10
2,88
2,42
2,04
2,00
1,42
12.342.526
47,34
13.117
9.894
117.908
10.621
118.160
826.894
6.452
4.688
8.109
6.888
55.190
25.887
20
 %
čistých
aktiv
519.994 OTEVŘENÉ PODÍLOVÉ FONDY
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc) EUR
zajištěné (H1)
USD
Tržní
hodnota
AKCIE CELKEM
308.531
199.410
139.926
128.017
94.589
38.391
59.264
31.811
527
36.348
23.415
JER Měna
obchodování
iShares eb,rexx Government Germany, ETF
Robeco Capital Growth Funds – Robeco European High Yield Bonds,
třída DH EUR
db x-trackers II iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Total Return Index ETF,
třída 1C
iShares eb,rexx Government Germany, ETF, 1,5-2,5
db x-trackers MSCI World TRN Index ETF, třída 1C
DEU
AUT
EUR
EUR
1.865.631
1.593.330
7,15
6,11
LUX
LUX
LUX
EUR
EUR
EUR
1.592.936
1.081.218
1.076.440
6,11
4,15
4,13
GBR
EUR
989.709
3,79
LUX
EUR
808.242
3,10
LUX
DEU
IRL
IRL
LUX
EUR
EUR
JPY
JPY
USD
807.836
800.683
561.122
560.964
525.765
3,10
3,07
2,15
2,15
2,02
12.263.876
47,03
24.606.402
94,37
INVESTICE CELKEM
25.126.396
96,37
Akciové fondy
Fondy obligací
Fondy peněžních trhů
Komoditní fondy
48,03
40,15
4,15
2,04
2,00
96,37
— Franklin Templeton Strategic Conservative Fund —
(Měna — EUR)
Počet akcií
nebo jmenovitá
hodnota
Popis
AKCIE
2.902 ETFS Physical Gold, ETF Kód
země
Měna
obchodování
JER USD Tržní
hodnota
 %
čistých
aktiv
345.393 2,20
AKCIE CELKEM
345.393 2,20
345.393 2,20
162.323
114.892
67.886
42.875
28.182
331
14.033
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, třída I (Acc) EUR
zajištěné (H1)
LUX
EUR
2.337.451
14,87
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
LUX
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.194.877
516.608
500.354
470.080
334.482
295.672
7,60
3,29
3,18
2,99
2,13
1,88
5.649.524
35,94
14.737
11.187
133.320
7.231
9.087
6.881
2.814
4.072
iShares eb,rexx Government Germany, ETF
Robeco Capital Growth Funds – Robeco European High Yield Bonds,
třída DH EUR
iShares eb,rexx Government Germany, ETF, 1,5-2,5
db x-trackers II iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Total Return Index ETF,
třída 1C
DEU
AUT
EUR
EUR
2.096.044
1.801.555
13,33
11,46
LUX
EUR
1.801.155
11,46
LUX
DEU
LUX
EUR
EUR
EUR
905.827
897.250
700.486
5,76
5,71
4,46
LUX
IRL
EUR
JPY
484.908
331.737
3,08
2,11
9.018.962
57,37
14.668.486
93,31
INVESTICE CELKEM
15.013.879
95,51
Fondy obligací
Akciové fondy
Komoditní fondy
Fondy peněžních trhů
73,27
13,45
4,46
2,20
2,13
95,51
21
Adresář kanceláří Franklin Templeton Investments
Další informace týkající se společnosti Franklin Templeton Strategic Allocation Funds jsou k dispozici v níže uvedených kancelářích Franklin Templeton
Investments:
EVROPA
Německo a Rakousko
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT SERVICES GMBH
Mainzer Landstr. 16
Postfach 11 18 03
D-60325 Frankfurt nad Mohanem, Německo
Tel: 49 (0) 69 272 23 0 Fax: 49 69 272 23 120
Bezplatné volání Německo: 08 00 0 73 80 02
Bezplatné volání Rakousko: 08 00 29 59 11
www.franklintempleton.de
www.franklintempleton.at
Lucembursko
26, boulevard Royal, L-2449 Lucemburk
B.P. 169, L-2011 Lucemburk
Tel: 352 46 66 67 1 Fax: 352 46 66 76
VÝCHODNÍ EVROPA, BLÍZKÝ VÝCHOD A AFRIKA
Spojené arabské emiráty
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT
MANAGEMENT LIMITED
Office No. 505, Level 5, Building No. 3
Dubai International Financial Centre
P.O. Box 506613
Dubaj, Spojené arabské emiráty
Tel: 971 4 428 4100
Fax: 971 4 428 4140
www.franklintempletongem.com
JIŽNÍ AMERIKA
Spojené státy (zahraniční prodejní kancelář)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS
OFFSHORE
100 Fountain Parkway
Saint Petersburg, FL 33716
USA
Tel: 1 800 239 3894
Fax: 1 727 299 8736
Nizozemsko
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT
MANAGEMENT LIMITED
World Trade Center Amsterdam
H-Toren 16e verdieping
Zuidplein 134
1077 XV Amsterdam, Nizozemsko
Tel: 31 (0)20 575 2890 Fax: 31 (0)20 575 2892
Bezplatné volání Nizozemsko: 0800 256 8049
www.franklintempleton.nl
Poznámka: výše uvedené webové stránky jsou zaměřeny na rezidenty
zemí na nich uvedených (viz omezení odpovědnosti uvedené na
webových stránkách).
FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL
SERVICES S.A.
Tel: (352) 46 66 67 1
Fax: (352) 46 66 76
26, boulevard Royal
L-2449 Lucemburk
FTSAF IR RCZE 09/11
Lit Code XX/XX

Franklin TempleTon STraTegic allocaTion FundS

Transkript

Podobné dokumenty

Konzervativní portfolio

Orchestr mladých Evropské unie

politické vedy / political sciences

KRAJANÉ A ČESKÁ REPUBLIKA sborníktxt1172

TEMPLETON GLOBAL FUND

franklin templeton global growth and value fund

TEMPLETON LATIN AMERICA FUND

FRANKLIN ASIAN FLEX CAP FUND

Solární revoluce - Fragmenty astrologie

Data sheet