Konzervativní portfolio

12. června 2013
KONZERVATIVNÍ PORTFOLIO
ERGO POJIŠŤOVNA
ZPRÁVA INVESTIČNÍHO MANAGERA ZA MĚSÍC
KVĚTEN 2013
Výkonnost portfolia za uvedená období k 31. květnu 2013
Období
Konzervativní portfolio (CZK)
Od 1.12.2009
1M
3M
6M
1 rok
3 roky
Celkem
-0,28%
0,50%
1,41%
7,96%
14,80%
19,01%
9.12
12.12
3.13
6.12
9.11
12.11
3.12
6.11
9.10
12.10
3.11
6.10
12.09
3.10
Květen byl měsíc, kdy investoři spíše vybírali zisky.
124 Kč
Index MSCI World, reprezentující akcie obchodované na
120 Kč
vyspělých trzích, ztrácel 0,4 procenta. Proti proudu šly
116 Kč
akcie německých a amerických firem, které byly taženy
112 Kč
pozitivními čísly z trhu práce, kdy americká ekonomika
108 Kč
vytvořila v dubnu 165 tisíc míst. Rovněž počet prodaných
104 Kč
nových bytových jednotek se zvýšil. Index S&P 500,
100 Kč
představující výkonnost největších firem ve Spojených
96 Kč
státech, vzrostl o 2,5 procenta. Z evropských akcií se dařilo
nejvíce těm obchodovaným na frankfurtské burze, když
index DAX vzrostl o 5,5 procent. Japonský akciový index
nejprve pokračoval v prudkém stoupání, v polovině měsíce již dosahoval dvouciferného zhodnocení. Poté
však přišel propad, když japonský státní penzijní fond narazil na strop povoleného podílu akcií a začal své
pozice vyprodávat. Méně se dařilo rozvíjejícím se trhům. Index MSCI Emerging Markets ztratil během května
téměř 3 procenta, když jej stahovaly zejména ruské a asijské trhy s výjimkou Koreje.
Menší propad zažily trhy dluhopisů vyspělých zemí. Výnos do splatnosti amerických treasuries se
vyšplhal nahoru téměř o půl procentního bodu na 2,13 procent. Ty rostly zejména na spekulace, že by
americká centrální banka měla omezit kvantitativní uvolňování na podzim letošního roku. Stejná veličina
rovněž rostla i pro německé vládní obligace, i když pomalejším tempem. Výnos do splatnosti desetiletých
bundů zakončil měsíc na 1,53 procenta, tedy asi o tři desetiny procentního bodu výše než na začátku
měsíce. České vládní dluhopisy rovněž korigovaly, když jejich výnos do splatnosti vzrostl o 14
bazických bodů.
Přehled podílových listů obsažených v portfoliu
Zákl.
měna
1M výkonnost
v z. měně
Fondy velmi krátkodobých investic v Kč
Conseq Konzervativní Dluhop.
Česká republika
CZK
0,26%
30%
---
22,42%
22,42%
Dluhopisové fondy v Kč
Conseq Dluhopisový
Conseq Korporátních Dluhopisů
CZK
CZK
-0,41%
-0,70%
56%
-----
56,83%
30,93%
25,90%
5%
7,31%
Východní Evropa
Svět
CZK
USD
-2,60%
-2,26%
-----
4,86%
2,45%
0%
2,52%
Svět
EUR
1,76%
---
2,52%
4%
5,14%
Název fondu
Teritoriální zaměření
Česká republika
Česká republika
Dluhopisové fondy – zahraniční dluhopisy
Conseq Dluhop. Nové Evropy
Templeton Global Bond
Fondy konvertibilních dluhopisů
Parvest Convertible Bond World
Nemovitostní fondy
Conseq Realitní OPF
Česká republika
CZK
0,05%
Akciové fondy
Franklin Mutual Beacon
Parvest US Small Cap
Franklin Europ. Sm-Mid Cap
Parvest Best Selection Europe
ING Invest Japan (CZK)
Conseq Akciový
ING Emerging Markets High Div.
USA
USA
Evropa
Evropa
Japonsko
Střední Evropa
Rozvíjející se trhy
USD
USD
EUR
EUR
CZK
CZK
CZK
2,30%
3,80%
4,40%
2,55%
-3,32%
4,22%
-0,26%
Rozložení portfolia
Neutrální
31.5.13
---
5,14%
5%
5,78%
---------------
1,33%
0,31%
0,31%
1,02%
0,29%
0,73%
1,77%