Rok 2012 - Generali

Transkript

Rok 2012 - Generali

Výroční zpráva | Annual Report
Generali Pojišťovna a.s.
oční zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Annual Report
Výroční zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Annual Report
ní zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Annual Report
Základní údaje o společnosti
Basic Information about the Company
Obchodní firma: Generali Pojišťovna a.s.
Sídlo: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132
IČ: 618 59 869
Základní kapitál: 500 000 000 Kč
Akcionář: Generali PPF Holding B.V.
Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam, Netherlands
Zápis do obchodního rejstříku: 1. 1. 1995
Počátek činnosti: 1. 1. 1995
Business Company: Generali Pojišťovna a.s.
Registered Office: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132
ID: 618 59 869
Registered Capital: 500,000,000 CZK
Share Holder: Generali PPF Holding B.V.
Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam, Netherlands
Entry in the Commercial Register: 1. 1. 1995
Start of Business Activities: 1. 1. 1995
2
Obsah
Content
Základní údaje o společnosti
2
Basic Information about the Company
2
Představenstvo
4
Board of Directors
4
Dozorčí rada
5
Supervisory Board
5
Úvodní slovo generálního ředitele
6
Introduction by the CEO
7
Zpráva představenstva o situaci
8
Situation Report by the Board of Directors
21
Produkty, služby a situace v klíčových oblastech
11
Products, Services and Situations in Key Areas
24
Zpráva dozorčí rady
34
Supervisory Board's Report
35
Zpráva auditora
36
Auditor’s Report
40
Finanční výkazy
44
Financial Statements
50
Příloha účetní závěrky
56
Notes to the Financial Statements
90
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
123
Report on the relations between related entities
126
Adresy, Addresses
129
Výroční zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Ann
3
Výroční zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Annual Report Výroční zpr
Výroční zpráva | Annual Report Výroční zpráv
Výroční zpráva | Annual R
zpráva | Annual Report Výroční zpráva | Annual Report
Představenstvo
Board of Directors
Ing. Štefan Tillinger
Mgr. Roman Koch
Mgr. Jiří Střelický, M.A., Ph.D.
předseda představenstva
a generální ředitel
člen představenstva
a ředitel úseku financí
člen představenstva a ředitel
úseku product management &
operations
Chairman of the Board of
Directors and CEO
Member of the Board of Directors
and Deputy CEO for Finance
Member of the Board of
Directors and Deputy CEO
for Product Management &
Operations
Ing. Pavel Mencl, MBA
člen představenstva a ředitel
úseku obchodní služba
Member of the Board of
Directors and Deputy CEO
for Sales
Během roku 2012 došlo k následujícím změnám:
s účinností k 30. 9. 2012 ukončil své působení v představenstvu pan Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.,
s účinností k 1. 10. 2012 byl zvolen členem představenstva pan Mgr. Jiří Střelický, M.A., Ph.D.,
s účinností k 1. 10. 2012 byl zvolen členem představenstva pan Ing. Pavel Mencl, MBA,
s účinností k 9. 10. 2012 byl zvolen předsedou představenstva pan Ing. Štefan Tillinger.
During the year of 2012, the following changes occurred:
Mr. Jaroslav Mlynář resigned from the Board of Directors effective on 30th of September 2012,
Mr. Jiří Střelický was elected member of the Board of Directors effective on 1st of August 2012,
Mr. Pavel Mencl was elected member of the Board of Directors effective on 1st of August 2012
Mr. Štefan Tillinger, was elected Chairman of the Board of Directors effective on 1st of August 2012.
4
Dozorčí rada
Supervisory Board
předseda dozorčí rady
Chairman of Supervisory Board
Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.
místopředseda dozorčí rady
Member of Supervisory Board
Dr. Lorenzo Kravina
členka dozorčí rady
Member of Supervisory Board
Ing. Alžběta Polišenská
Během roku 2012 došlo k následujícím změnám:
s účinností k 1. 10. 2012 ukončila své působení v dozorčí radě Mag. Klára Starková,
s účinností k 1. 10. 2012 byl zvolen členem dozorčí rady Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.,
s účinností k 18. 10. 2012 rezignoval na funkci předsedy dozorčí rady Dr. Lorenzo Kravina,
s účinností k 18. 10. 2012 byl zvolen místopředsedou dozorčí rady Dr. Lorenzo Kravina,
s účinností k 19. 10. 2012 byl zvolen předsedou dozorčí rady Ing. Jaroslav Mlynář, CSc.
During the year of 2012, the following changes occurred:
Mrs. Klára Starková resigned from the Supervisory Board effective on 1st of October 2012,
Mr. Jaroslav Mlynář was elected as member of the Supervisory Board effective on 1st of October 2012,
Dr. Lorenzo Kravina resigned from Chairman of the Supervisory Board effective on 18th of October 2012,
Dr. Lorenzo Kravina was elected Vice-Chairman of the Supervisory Board effective on 18th of October 2012,
Mr. Jaroslav Mlynář, was elected Chairman of the Supervisory Board, effective on 19th of October2012.
5
Úvodní slovo generálního ředitele
Pojišťovna Generali v loňském roce opět ukázala svou sílu a v dobré
hospodářské kondici úspěšně překonala významné dopady ekonomické
recese, jejíž dozvuky i loni nadále stále výrazně ovlivňovaly český pojistný
trh. Výsledná, řečeno účetní terminologií, pozitivní černá čísla loňského
roku jasně signalizují stabilitu naší společnosti, která i přes nepříznivé
vlivy dokáže dlouhodobě generovat přidanou hodnotu pro své akcionáře,
klienty i obchodní partnery. Efektivita při nakládání se svěřenými prostředky
a hospodárnost jsou pro pojišťovnu Generali samozřejmostí, totéž se
týká i péče a individuálního přístupu k potřebám klientů. Přes nelehkou
makroekonomickou situaci jsme společně naplňovali své vize, dokázali jsme
plnit vytčené cíle a činili další reálné kroky k postupné realizaci dlouhodobé
strategie, jejímž nosným pilířem je komplexní péče o klienta. O to více jsou
dosažené hospodářské výsledky cennější.
Český pojistný trh vykazoval v průběhu roku výraznou dynamiku především
v oblastech pojištění motorových vozidel, podnikatelského pojištění a běžně
placeného životního pojištění. I přes tyto nepříznivé vlivy se pojišťovně
Generali podařilo udržet významnou pozici. Díky podílu na trhu ve výši 6,8 %
je čtvrtou největší pojišťovnou. V segmentu podnikatelského pojištění patří
dokonce mezi tři nejsilnější hráče na trhu. Mezi výrazné úspěchy loňského
roku patří pokračující efektivnější řízení rizikovosti kmene povinného ručení,
které by v budoucnu mělo kromě vyšší ziskovosti přinést i dlouhodobější
generální ředitel, předseda představenstva
vazby s klienty. Nové životní pojištění se spořící složkou, která je jistým
garantem stálosti vztahu klient – pojišťovna, a tedy i nižší stornovosti, přineslo
své ovoce, když především díky němu několikanásobně vzrostlo průměrné pojistné u běžně placeného životního pojištění.
Podařilo se nám zrevidovat a zatraktivnit i další produkty, a to zejména v oblasti havarijního, majetkového a podnikatelského
pojištění. V těchto aktivitách budeme pokračovat i v letošním roce tak, abychom se pro naše klienty i obchodní partnery stali
volbou číslo jedna, a to nejen z hlediska pojistné ochrany, ale také ohledně poskytované péče.
Pro velice pozitivní výsledovku loňského roku byly klíčové zejména tři základní faktory: Obezřetná investiční politika, efektivní
řízení provozních nákladů a technické výsledky vybraných druhů pojištění. Vzhledem k makroekonomickým poměrům platilo
stejně jako v předchozích letech i v loňském roce, že výchozí situace nebyla vůbec jednoduchá. Společně jsme se ale opět
dokázali semknout a jako jeden tým jsme dosáhli výborných hospodářských výsledků. Výrazným způsobem k nim přispěla
vlastní obchodní služba a potvrdila tak stabilitu, o kterou se pojišťovna Generali dlouhodobě opírá. Současně nemohu
opomenout vysokou produkci, kterou nám přinesla spolupráce s externími partnery. Uvnitř pojišťovny Generali se nám podařilo
dále rozvíjet naši jedinečnou firemní kulturu, která se zakládá na silných vztazích a která z mého pohledu představuje naši
strategickou konkurenční výhodu.
Jménem vedení společnosti děkuji všem našim zaměstnancům, pojišťovacím agentům a makléřům za kvalitní práci, kterou pro
Generali po celý rok odváděli. Poděkování patří také našim klientům, kteří naší společnosti svěřili nejen své finanční prostředky,
ale především pojistnou ochranu svých životů a majetku. V neposlední řadě děkuji všem našim obchodním partnerům, kteří
ve svém podnikání spoléhají na spolupráci se značkou Generali.
Přeji pečující pojišťovně Generali další neméně úspěšný rok. Jsem hluboce přesvědčen o tom, že špičkové služby šité na míru
klientům i obchodním partnerům jsou tou správnou cestou.
generální ředitel, předseda představenstva
6
Introduction by the CEO
Last year, Generali once again showed its strength and successfully overcame
the significant impacts of the economic recession in a good economic
condition, the aftermath of which remained to strongly influence the Czech
insurance market last year. Last year's resulting positive figures, or black digits
in accounting terminology, clearly indicate the stability of our company which
was able to generate added value for its shareholders, clients and business
partners despite the adverse effects. For the Generali insurance company,
efficiency in managing entrusted funds and economy are a matter of course, as
are the care and individual approach to our clients' needs. Despite the difficult
macroeconomic situation, we managed to fulfil our visions together and were
able to meet our set targets and make other real steps towards the progressive
implementation of our long-term strategy, the key to which is comprehensive
client care. This makes the economic results achieved even more valuable.
Throughout the year, the Czech insurance market showed a strong dynamics,
particularly in the fields of motor vehicle insurance, business insurance and
regular life insurance. Generali managed to maintain an important position,
even despite these adverse influences. Our 6.8 % share of the market makes
us the fourth largest insurance company. In the business insurance sector, we
are even one of the three strongest players on the market. One of last year's
success stories was the ever-more effective management of the risk-levels in
the motor vehicle third party liability insurance portfolio which should not only
CEO, Chairman of the Board of Directors
bring higher profitability in the future, but also a longer lasting relationship with
the clients. New life insurance with a savings component that provides a certain guarantee of client-insurance company stability
and thus a lower cancellation rate was particularly fruitful, since it resulted in a multiple increase of the average regular life insurance
premium. We were able to revise and improve the attractiveness of other products, especially in motor, property and business
insurance. We will continue our activities to become the number one choice for our clients and business partners - not only in
insurance protection but, also the care provided.
There are three essential factors in particular which were crucial for the very positive profit and loss account of the last year. A prudent
investment policy, the efficient management of operating expenses, and the technical results of selected types of insurance. Given
the macroeconomic situation, it was true that just like in previous years, the initial situation was not easy at all. Together, though,
we managed to pull together as a team again and achieve excellent financial results. Business service contributed significantly to
this, confirming the stability on which Generali builds in the long term. At the same time, I must recognise the high sales achieved
through our cooperation with external partners. Inside Generali we continued to develop our unique corporate culture based on
strong relationships and which, from my point of view, presents our strategic competitive advantage.
On behalf of the company management, I would like to thank all our employees, insurance agents and brokers for the high quality
of work they performed for Generali during the entire year. Our thanks also go out to our clients as well as to those who have
entrusted us with not only their financial means but, first and foremost, with the protection of their lives and property through
insurance. Last but not least, I would like to thank all our business partners who rely on cooperation with Generali to conduct their
businesses.
I wish our caring Generali insurance company another very successful year, and I am convinced that the superior services that we
tailor to our client and business partners needs are the right path.
CEO, Chairman of the Board of Directors
7
Zpráva představenstva o situaci
Ekonomická situace
Pojišťovnictví
Rok 2012 se nesl ve znamení výrazné dynamiky finančních
trhů. Zejména americké akciové indexy se počátkem
roku vezly na vlně optimismu. Jednání o záchranném
balíčku pro Řecko, které bylo doprovázeno zapojením
soukromých věřitelů, mělo negativní dopad na finanční
trhy. Držitelé řeckých státních dluhopisů se museli
vyrovnat s markantním snížením nominální hodnoty o více
než polovinu. Hrozící krizi se podařilo odvrátit a evropské
trhy na to kladně zareagovaly.
Po několika letech průběžného růstu zůstal pojistný trh
na hranici stagnace i v loňském roce. Jeho vývoj odpovídal
průběžným trendům předchozího období stejně jako
celkovému vývoji české ekonomiky. Předpis pojistného
pojišťoven, které jsou členy České asociace pojišťoven,
meziročně poklesl o jednu desetinu procenta.
Následovalo oživení, které doprovázel růst cen rizikových
aktiv. Neuspokojivý výsledek řeckých voleb a politické
události ve Francii však přinesly změnu trendu.
Dluhopisové trhy zažívaly situaci, kdy se výnos dluhopisů
periferních zemí vyšplhal na vysokou úroveň, která je
z pohledu dlouhodobého financování neudržitelná,
zatímco dluhopisy bezpečných zemí, jako je například
Německo, se obchodovaly s extrémně nízkým, až
záporným výnosem.
K uklidnění situace na finančních trzích přispělo až
prohlášení guvernéra Evropské centrální banky (ECB)
o nutnosti použití všech dostupných prostředků pro
záchranu Eura. Centrální banka představila program
nákupů dluhopisů periferních zemí, které budou
podmíněny realizací dodatečných úsporných opatření.
Tato prohlášení ECB měla poté značný efekt na pokles
výnosů dluhopisů periferních zemí.
Na druhé straně Atlantiku byl prvořadým problémem
fiskální útes, tedy automatická expirace daňových úlev
a fiskální škrty. Po uklidnění politické situace zahájila
americká centrální banka Fed třetí kolo kvantitativního
uvolňování, které navázalo na snížení nezaměstnanosti.
Zatímco celkový trh klesal, trh životního pojištění mírně
rostl. Na rozdíl od předchozích let posílila v roce 2012 role
životního pojištění jako dlouhodobého nástroje ochrany
před možnými riziky díky nárůstu zájmu o běžně placené
produkty před jednorázovým pojistným s primárním cílem
zhodnocení prostředků. I přes tento pozitivní vývoj počet
pojištěných osob napříč trhem nadále klesá. Celkový
počet pojistných smluv se oproti předchozímu roku snížil
o téměř 100 tisíc.
Klesající trend z předchozích období pokračoval
i v roce 2012 u neživotního pojištění. Určitá diferenciace
se projevuje ve vývoji jednotlivých odvětví. U pojištění
motorových vozidel je patrné zbrzdění poklesu
předepsaného pojistného v průměru na – 3,7 % z – 7 %
v roce 2011. I přesto pojišťovny vybraly v tomto odvětví
na pojistném o více než miliardu méně než v roce 2011.
Jedná se o vcelku očekávaný vývoj, protože pojistné
sazby již dosáhly svého minima ekonomické rentability
a logicky rostly.
Na rozdíl od předchozích let se nepříznivě změnil trend
v oblasti podnikatelského pojištění. Přestože růst v tomto
segmentu činil začátkem roku 2012 více než 3 %, jeho
dynamika průběžně zpomalovala a závěrem roku se
zastavila na hranici 1,1 %.
Vývoj obchodní činnosti Generali Pojišťovna a.s.
Rok 2012 nebyl z makroekonomického pohledu
rokem jednoduchým, přesto jej lze označit za úspěšný.
Katastrofické scénáře jako rozpad Eurozóny, neřízený
krach Řecka nebo pád z fiskálního útesu v USA přestaly
hrozit. Dluhová krize však není zdaleka zažehnána.
Fiskální škrty prosazované v celé Evropě totiž utlumují
spotřebu a Evropu tak zřejmě čeká ještě několik let
slabého hospodářského růstu, který bude provázen
vysokou nezaměstnaností.
8
Pojišťovně Generali se v roce 2012 opět podařilo udržet
tržní postavení mezi pojišťovnami. I nadále je čtvrtou
největší pojišťovnou na českém pojistném trhu. V oblasti
životního pojištění je díky svému podílu na trhu ve výši
6,8 % součástí desítky největších životních pojistitelů.
V neživotním pojištění je s tržním podílem ve výši 7,7 %
čtvrtou nejsilnější pojišťovnou na trhu. Výborného výsledku
dosahuje v oblasti podnikatelského pojištění. Podíl na trhu
ve výši 11,1 % ji posouvá na třetí místo mezi pojišťovnami,
které tento typ pojištění nabízejí.
K 31. prosinci 2012 pojišťovna Generali spravovala
celkem více než 1 412 300 pojistných smluv s kmenovým
pojistným ve výši téměř 8,2 miliardy Kč. Celkové
předepsané hrubé pojistné mírně kleslo na 8 105,4 milionu
Kč oproti 8 649,5 milionu Kč v roce předcházejícím.
V oblasti životního pojištění předepsané pojistné přesáhlo
částku 2,8 miliardy Kč. Celkový předpis v neživotním
pojištění činil 5,3 miliardy Kč.
Technické rezervy se v naší pojišťovně stanovují tak,
aby mohly být splněny všechny závazky pojišťovny
vůči klientům v souladu s uznávanými pravidly pojistné
matematiky. Rezervy jsou bezpečně kryty kapitálovými
investicemi. Proti pojistně-technickým rezervám v rámci
životního a neživotního pojištění v celkové výši 13,8 miliardy
Kč stojí kapitálové investice v hodnotě 17,9 miliardy Kč.
Naše investice se řídí zásadami nejvyšší jistoty, přiměřené
rentability a zároveň dostatečné likvidity. Prostředky
diverzifikujeme v rozptýleném portfoliu. Velká část investic
byla směřována do státních dluhopisů, korunových
eurobondů a termínovaných vkladů u prvotřídních bank.
Naše uvážlivá investiční politika přinesla své výsledky
i v roce 2012, kdy český pojistný trh výrazně ovlivnila
doznívající ekonomická recese.
Přes výrazné makroekonomické vlivy na český pojistný
trh dosáhla pojišťovna Generali zisku ve výši 245,7
milionu Kč (oproti 576,6 milionu Kč v roce 2011) podle
mezinárodních účetních standardů IFRS, a to především
díky třem hlavním faktorům: Obezřetné investiční politice,
efektivnímu řízení provozních nákladů a technickým
výsledkům vybraných druhů pojištění. V dosavadním
průběhu obchodů nenastaly žádné události, které by
mohly ovlivnit plánovaný roční výsledek za rok 2013. Naší
hlavní prioritou i nadále zůstává proklientská orientace.
Pojišťovna Generali tomuto úkolu věnuje nemalé úsilí
a finanční prostředky.
Snažíme se zvyšovat objem předepsaného pojistného
ve všech perspektivních pojistných odvětvích při nižší
úrovni růstu nákladů. V příštích letech očekáváme zvyšující
se hospodářské výsledky při zachování odpovídajícího
růstu a upevňování tržní pozice.
Závěrem bychom chtěli především svým zákazníkům
a obchodním partnerům poděkovat za důvěru, kterou
pojišťovně Generali projevili. Naše poděkování patří
rovněž i všem zaměstnancům, výhradním i nevýhradním
pojišťovacím agentům, pojišťovacím makléřům a všem,
kteří denně přispívají k rozvoji naší společnosti.
Náklady na pojistná plnění nepřekročily kalkulovanou
částku a činily 4 977,6 milionu Kč. Poskytnutá pojistná
plnění v neživotním pojištění včetně nákladů na likvidaci
škod činila 2 805,3 milionu Kč. V životním pojištění dosáhla
pojistná plnění částky 2 172,3 milionu Kč.
Milion Kč
neživotní
životní
10000
8000
6000
4000
2000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
0
Hrubé předepsané pojistné
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Životní
2 812,5
2 790,1
2 835,0
2 584,1
2 600,3
2 366,2
1 964,7
1 556,1
1 223,4
1 034,1
758,1
Neživotní
5 292,9
5 859,4
6 111,5
6 327,9
5 979,3
5 234,8
4 423,4
3 997,8
3 797,8
3 591,4
1 965,9
8 105,4
8 649,5
8 946,5
8 912,0
8 579,6
7 601,0
6 388,1
5 553,9
5 021,2
4 625,5
2 724,0
Celkem
2002
9
Struktura finančního
majetku (v mil. Kč)
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
Cenné papíry s pevným výnosem
10 816,3
60,7%
10 159,7
62,4%
11 054,5
62,9%
11 335,1
67,9%
1 172,2
6,6%
1 004,5
6,2%
1 500,8
8,5%
1 070,3
6,4%
813,4
4,6%
843,0
5,2%
391,4
2,2%
742,2
4,4%
85,4
0,5%
206,9
1,3%
208,1
1,2%
156,9
0,9%
723,0
4,1%
717,1
4,4%
720,8
4,1%
716,4
4,3%
Cenné papíry s proměnlivým výnosem
Depozita u bank
Finanční umístění v podnikatelských
seskupeních
Pozemky a stavby
Ostatní půjčky
Ostatní finanční umistění (fin. deriváty)
Finanční umístění životního pojištění,
je-li nositelem investičního rizika pojistník
Celkem
2012
3
2
5
5,4
0,0%
5,2
0,0%
7,7
0,0%
7,2
0,0%
-98,5
-0,6%
-295,0
-1,8%
37,7
0,2%
-80,4
-0,5%
4 290,6
24,1%
3 643,7
22,4%
3 652,3
20,8%
2 736,7
16,4%
17 807,7
100,0%
16 285,2
100,0%
17 573,3
100,0%
16 684,4
100,0%
4 78
1
2010
8
3
5
476
1
2
8
2011
3
2
5
4 67
1
2009
8
3
5
4 67
2
1
8
10
Produkty, služby a situace v klíčových oblastech
Pojištění osob
Životní pojištění přineslo celkem 66 067 nových pojistných
smluv a celkové kmenové pojistné ve výši téměř 700
milionů Kč. Celkový kmen životního pojištění reprezentuje
2,7 miliardy Kč při počtu 315 800 smluv.
Životní pojištění
Pojišťovna Generali patří mezi přední poskytovatele
komplexního životního pojištění. Ve svém produktovém
portfoliu nabízí od investičního, kapitálového a rizikového
životního pojištění až po samostatně stojící nemocenské,
úrazové či cestovní pojištění. Společnost Generali byla a je
připravena vyhovět nejen individuálním potřebám, ale stejně
tak i potřebám celé rodiny.
Rok 2012 přinesl řadu produktových inovací, které se
projevily v jednotlivých výsledcích každého produktu ze
shora specifikované rodiny pojištění osob. Marketingová
podpora věnovaná investičnímu životnímu pojištění se
výrazně odrazila ve výši předepsaného pojistného, které
s více než 43 tisíci smlouvami činilo přes půl miliardy korun.
Předpis tohoto pojistného ve svém souhrnu představuje
navýšení oproti předchozímu roku o 50 %.
V prvním čtvrtletí roku 2012 vstoupilo na trh variabilní životní
pojištění BeneFit EXTRA. Pojištění rozšířilo produktovou
řadu investičního životního pojištění a oproti starším
produktům současně nabídlo zavedení více pojištěných
osob na jednu pojistnou smlouvu. Rozsah pojistné ochrany
tvoří 21 doplňkových pojištění, která nabízejí širokou škálu
pojistné ochrany životního, úrazového a nemocenského
pojištění. BeneFit EXTRA nabízí prémii pro dlouhodobé
smlouvy v podobě navýšení aktuální hodnoty podílového
účtu o 5 %. Kmen se díky tomuto novému produktu rozšířil
o necelých 6,5 tisíc smluv s průměrným ročním pojistným
ve výši téměř 14 tisíc Kč.
Dalším každoročním faceliftem prošel i stále oblíbenější
produkt Allegro. Rizikové životní pojištění nabídlo rozšíření
diagnóz závažných onemocnění, například v podobě
dětského diabetu I. typu. Za rok 2012 evidujeme více než
12 tisíc nových smluv a 86 milionů Kč.
Pojistný trh byl v roce 2012 zasažen legislativní úpravou
genderové politiky Evropské unie v podobě sjednocení sazeb
pojistného pro muže a ženy. Jako reakce na tuto skutečnost
byly vytvořeny nové postupy pro stanovení rizikových sazeb
pojistného v životním a nemocenském pojištění.
Za zmínku stojí také téměř 45% nárůst v počtu smluv
u skupinového životního pojištění, za kterým stojí zejména
korporátní klientela a do ní dlouhodobě vkládaná odborná
péče.
Úrazové pojištění
Odvětví samostatného úrazového pojištění potvrdilo
negativní trend z předchozího roku. Došlo jak k poklesu
počtu pojistných smluv, tak i objemu předepsaného
pojistného nejen u kolektivního úrazového pojištění, ale
i u jednotlivců. Pojištění denních dávek netvořilo výjimku.
Úrazové pojištění se stává spíše výsadou korporátní
a zájmové klientely, která pojištění využívá jako formu
benefitu. Retailová klientela si produkty úrazového pojištění
našla v rámci životního rizikového pojištění jako formu
doplňkových pojištění.
Kmen úrazového pojištění zastupuje pojistné ve výši 104
milionů Kč a 41 608 pojistných smluv.
Cestovní pojištění
Pojišťovna Generali jako první zareagovala na legislativní
mezeru na trhu cestovního ruchu a veřejnosti nabídla
unikátní pojištění finanční ztráty v důsledku insolvence
cestovní kanceláře. Jen během prvních tří měsíců prodeje
pojištění pro případ neuskutečnění zájezdu bylo uzavřeno
více než 1 200 smluv s tímto připojištěním.
Ačkoliv cestovní pojištění zaznamenalo mírný pokles
předepsaného pojistného, představovala jeho výše
k 31. 12. 2012 hodnotu 142 778 021 Kč. Stejně jako
v loňském roce evidujeme 1,8 milionu kusů smluv.
Nemocenské pojištění
Nemocenské pojištění prošlo ve 3. čtvrtletí revoluční změnou
v oblasti úpisu, kdy byly upraveny parametry pro akceptaci
klienta dle jím vykonávaného povolání. Uvolnění v oblasti
akceptace bylo vyváženo detailním šetřením při ověřování
nároku na pojistné plnění v důsledku škodní události.
Samostatné nemocenské pojištění i nadále zastupují denní
dávky v případě pracovní neschopnosti a denní dávky při
pobytu v nemocnici.
Celkový kmen v nemocenském pojištění k 31. 12. 2012
se snížil na 9 130 aktivních pojistných smluv s pojistným
ve výši 22,5 milionů Kč.
11
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
2 812,5
90,6%
2 790,1
89,4%
2 835,0
89,5%
2 584,1
88,7%
Úrazové
125,7
4,1%
143,3
4,6%
176,8
5,6%
191,2
6,6%
Cestovní
142,8
4,6%
163,4
5,2%
132,3
4,2%
112,3
3,9%
23,1
0,7%
24,0
0,8%
22,8
0,7%
24,1
0,8%
3 104,2
100,0%
3 120,8
100,0%
3 167,0
100,0%
2 911,7
100,0%
Pojištění osob
(v mil. Kč)
Životní
Denní dávky při nemoci
Celkem
2012
2
3
4
1
2010
2
3
4
1
2011
2
3
4
1
2009
2
3
4
1
12
Pojištění majetku a ostatní neživotní pojištění
Pojištění domácnosti
Pojištění domácnosti je určeno široké veřejnosti a díky
tomu se stává pomyslným klíčem ke klientovi. Produkt
Domácnost s asistencí umožňuje přizpůsobit pojištění
i nejnáročnějším potřebám klientů. Od roku 2007 je nabídka
rozšířena o pojistný program „Pojištění bez bariér“, který
se v rámci pojištění domácnosti zaměřuje na specifické
potřeby klientů se zdravotním handicapem. Jedná se
zejména o pojištění speciálních zdravotních pomůcek
včetně jejich pojištění na území celé Evropy. Samozřejmou
součástí pojištění domácnosti je asistenční služba „Home
Assistance“. V roce 2009 bylo pojištění domácnosti
rozšířeno o připojištění rozšířených asistenčních služeb,
jejichž součástí je i právní asistence. V roce 2011 došlo
k dalšímu rozšíření o připojištění jízdních kol mimo místo
pojištění a jízdních kol ve společných prostorách a v roce
2012 o připojištění onemocnění klíšťovou encefalitidou
a odpovědnosti za škodu způsobenou při výkonu práva
myslivosti. Ke konci roku 2012 jsme měli uzavřeno více
než 104 tisíc smluv s celkovým pojistným přesahujícím
139 milionů Kč. Škodní průběh se dlouhodobě udržuje
na příznivé úrovni
Pojištění rodinných domů a bytových jednotek
Produkt Bydlení je určen zájemcům o pojištění rodinných
domů a bytových jednotek z řad jednotlivých vlastníků
nemovitostí, společenství vlastníků nebo developerů.
V tomto odvětví je pod názvem produktu Víkend nabízeno
rovněž i pojištění nemovitostí sloužících k individuální
rekreaci včetně vnitřního vybavení. V roce 2008 byla
nabídka rozšířena o pojistný produkt nazvaný „Zahradní
architektura“, určený pro pojištění okrasných zahrad a jejich
vybavení, zejména terénních úprav a porostů.
Součástí pojištění rodinných domů a bytových jednotek
se stala možnost bezplatného využívání služby „Domovní
asistence“. V roce 2009 došlo u pojištění rodinných domů
a bytových jednotek k rozšíření o připojištění rozšířených
asistenčních služeb, jejichž součástí je i právní asistence.
V roce 2011 bylo pojištění rodinných domů a bytových
jednotek rozšířeno o možnost připojištění vandalismu
a srážkové vody, v roce 2012 potom o připojištění poškození
zateplených fasád destruktivní činností ptactva, hmyzu nebo
hlodavců a o připojištění onemocnění klíšťovou encefalitidou.
Výhodou všech těchto produktů je značná variabilita
ohledně pojištěných nebezpečí a možnost rychle reagovat
na rostoucí potřeby a zájmy klientů. V této oblasti se již také
několik let úspěšně rozvíjí spolupráce s bankovním sektorem
v rámci financování koupě nemovitosti prostřednictvím
hypotečních úvěrů. Na konci roku 2012 bylo uzavřeno
téměř 113 tisíc smluv s pojistným ve výši téměř 233 milionů
Kč. Rovněž škodní průběh je u tohoto pojištění příznivý.
Pojištění rodinného domu, bytové jednotky a domácnosti VARIO
Pojištění Vario zahrnuje pojištění občanského majetku
a odpovědnosti za škodu na jedné pojistné smlouvě a tím
umožňuje jeho snadné a rychlé uzavření, zejména online.
Produkt Vario disponuje širokou pojistnou ochranou, která
umožňuje uspokojit většinu standardních pojistných potřeb
široké veřejnosti. Součástí produktu Vario je rovněž asistenční
služba Home Assistance. Produkt Vario byl do prodeje
zaveden v roce 2011. V roce 2012 byly provedeny úpravy,
které dále zvýšily jeho variabilitu. Ke konci roku 2012 dosáhla
výše předepsaného pojistného téměř 1,25 milionu korun.
Pojištění obecního majetku
Pojištění Region se za prahem druhé desítky let od počátku
svého samostatného vývoje stalo ideálním nástrojem
sloužícím k pokrytí rizik spjatých s majetkem a odpovědností
obcí, měst a jiných celků, které disponují finančními
prostředky z veřejných rozpočtů. Konkurenceschopnost si
tento pojistný produkt udržuje zejména řadou aktualizací,
které kontinuálně reflektují jak nové potřeby klientů v oblasti
rozsahu pojištění, tak i požadavky související s vývojem
ve státní správě.
Rok 2012 byl v tomto segmentu pojistného trhu mimo
jiné ovlivněn také novelou zákona o veřejných zakázkách,
která rozšířila objem obchodů sjednávaných prostřednictvím
administrativně náročnějšího institutu veřejných výběrových
řízení, kdy si Generali udržuje své pozice i po změnách. Díky
úpravám z předcházejících let je navíc pojištění obecního
majetku stále vstřícnější směrem ke svým klientům a dokáže
pružněji reagovat i na jejich ryze individuální požadavky.
Pojištění Region pokrývá skladbou pojistných nebezpečí
kompletní živelní pojištění, pojištění odcizení, vandalismu,
strojů, elektroniky či odpovědnosti za škodu, a to v jedné
komplexní a transparentní pojistné smlouvě. Předepsané
pojistné na 872 smlouvách dosáhlo v tomto odvětví výše
přesahující 82 milionů Kč, škodní průběh byl v roce 2012
stabilní.
Pojištění podnikatelů
V segmentu malá a střední podnikatelská rizika nabízí
společnost Generali dva produkty TopGEN a Drobný
podnikatel.
13
Pojištění majetku
a ostatní neživotní
pojištění (v mil. Kč)
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
Požár/přerušení provozu
597,4
23,2%
743,8
27,5%
797,3
29,9%
718,7
28,8%
Odpovědnost
546,1
21,2%
524,5
19,4%
485,7
18,2%
451,4
18,1%
Podnikatelé
258,9
10,0%
275,5
10,2%
288,5
10,8%
302,8
12,2%
Technické pojištění
235,6
9,1%
235,2
8,7%
250,0
9,4%
217,7
8,7%
Zemědělství
255,0
9,9%
240,8
8,9%
201,5
7,5%
199,8
8,0%
Rodinné domy
234,7
9,1%
230,7
8,5%
219,4
8,2%
207,4
8,3%
Domácnost
140,2
5,4%
139,0
5,1%
132,2
5,0%
124,4
5,0%
87,6
3,4%
88,1
3,3%
92,1
3,4%
86,7
3,5%
Obecní majetek
Obytné a kancelářské budovy
94,6
3,7%
97,7
3,6%
98,5
3,7%
95,1
3,8%
Pojištění CK
39,9
1,5%
43,0
1,6%
41,8
1,6%
29,4
1,2%
Doprava
47,1
1,8%
47,1
1,7%
40,1
1,5%
40,3
1,6%
Ostatní
42,1
1,6%
38,1
1,4%
22,7
0,8%
18,6
0,7%
2 579,3
100,0%
2 703,5
100,0%
2 669,7
100,0%
2 492,5
100,0%
Celkem
2012
9
8 10 11 12
7
2010
1
9
8
11 10 12
1
7
5
5
6
6
2
4
2011
9
4
3
8 11 10 12
7
2
3
1
2009
9
8
11 10 12
1
7
6
5
4
2
5
3
14
6
4
3
2
Produkt „TopGEN“ je vytvořen speciálně pro segment
malých a středních podnikatelů, a to bez ohledu na právní
strukturu nebo podnikatelské zaměření podniku, s celkovým
majetkem nepřesahujícím 50 mil. Kč.
Na jedné smlouvě je takto možné pojistit podnikatelský
subjekt proti živelním nebezpečím a zároveň i proti nebezpečí
odcizení, dále lze připojistit další předměty pojištění (např.
peníze a cennosti nebo osobní věci zaměstnanců) nebo
další pojistná nebezpečí, jako jsou vandalismus, povodně,
přírodní katastrofy a speciálně i elektronická rizika, strojní
rizika, přerušení provozu či pojištění přepravy a pojištění
odpovědnosti.
Pojištění TopGEN se prostřednictvím pojistného balíčku
Menu nově zaměřilo na unikátní podnikatelský segment
hotelů a restaurací.
Produkt MENU, který byl sestaven na základě potřeb
restauračních zařízení, hotelů a penzionů, obsahuje
kromě standardního pojištění majetku a odpovědnosti
také speciální rizika, jako jsou například pojištění zahrádek
a dětských hřišť, znehodnocení zásob v důsledku výpadku
elektrické energie nebo pojištění škod na zdraví v důsledku
salmonelózy aj.
Produkt „Drobný podnikatel“ je určen výlučně pro malé
podnikatelské subjekty s jedním místem pojištění a objemem
majetku do 10 milionů Kč. Největší výhodou produktu
Drobný podnikatel je jednoznačně jeho jednoduchost,
přehlednost a srozumitelnost, které jsou dány balíčkovou
formou pojištění, která již v základu dokáže pokrýt všechny
běžné potřeby, této speciální skupiny podnikatelů.
Výše předepsaného pojistného dosáhla výše 249,8 mil. Kč.
Škodní průběh nepřekročil kalkulované hodnoty.
Pojištění obytných a kancelářských budov
V produktu Reality s asistencí společnost Generali nabízí
komplexní pojištění obytných a kancelářských budov,
kterým reaguje na potřeby vlastníků domu, a to bez ohledu
na typ vlastnictví budovy. Rozsah pojistného krytí umožňuje
vytvořit pojištění na míru všem potřebám vlastníků, a to
i v případě rozestavěných nebo rekonstruovaných budov.
Součástí kompletního pojištění jsou i asistenční služby.
Výše předepsaného pojistného dosáhla částky 92,9 mil. Kč.
Škodní průběh je dlouhodobě příznivý.
odpovědnostních rizik, přiměřený nárůst pojistného kmene
v tomto pojištění, očekávaný vývoj škod i žádoucí vývoj
a úpravu pojistných odpovědnostních produktů. Daří se nám
dostatečně rychle reagovat na výzvy trhu. Odpovědnostní
produkty Generali jsou mezi obchodními partnery
považovány za hodné zájmu.
Celkový předpis pojistného v této oblasti dosáhl 546
milionů Kč. Portfolio je záměrně a rozumně rozprostřeno
do tradičních produktů pro občanskou sféru, do produktů
pro menší a střední podnikatele, do profesního pojištění
pro svobodná povolání a do produktů speciální povahy.
Mezi ně se zařadil i produkt nového pojištění odpovědnosti
za ekologickou újmu, který byl vytvořen v průběhu roku 2012.
V oblasti velmi žádaného pojištění odpovědnosti zaměstnance
za škodu způsobenou zaměstnavateli pokračujeme v trendu
realizace opatření s cílem zachovat výhodnost produktu
a současně i jeho profitabilitu. Pro oblast pojištění korporátní
klientely flexibilně reagujeme na specifické požadavky, které
nezřídka vyplývají z požadavků výběrových řízení zadavatelů.
Vysoký standard je poskytován rovněž stávajícím smluvním
partnerům z rámcových pojistných smluv a smluv
o spolupráci. Management produktů odpovědnosti realizuje
aktivity k získání nových obchodů a rovněž si je dobře
vědom nutnosti udržení současných klientů.
Pojištění průmyslových rizik
Do oblasti pojištění průmyslových rizik patří pojištění
majetku, který svou celkovou hodnotou přesahuje částku
50 milionů Kč v jednom místě pojištění. Pojistnou ochranu
lze sjednat pro vyjmenovaná pojistná nebezpečí (zejména
živel, odcizení, vandalismus aj.) nebo proti všem rizikům (All
Risks). Pojištění majetku je možné doplnit pojištěním pro
případ přerušení provozu. V rámci průmyslového pojištění
lze sjednat také připojištění proti terorismu, které je nabízeno
a sjednáváno podle mezinárodních standardů. Všechny
pojistné smlouvy jsou sjednávány individuálním způsobem
jako pojištění „na míru“ s následnou průběžnou aktualizací
pojistné ochrany podle měnící se pojistné potřeby klientů.
V roce 2012 pokračoval vývoj z předchozích let, který
byl charakterizován tlakem na pokles pojistných sazeb
a požadavky na rozšíření pojistné ochrany pomocí zvláštních
ujednání.
I nadále rostl objem obchodu sjednaného formou aktivního
zajištění, které nahrazuje v minulosti standardně využívané
soupojištění.
Pojištění odpovědnosti za škodu
V pojištění odpovědnosti za škodu znamenal rok 2012
pro společnost Generali stabilizaci mezi hlavními pojistiteli
Pokračoval zájem o pojištění fotovoltaických elektráren
15
a bioplynových stanic, které je nabízeno prostřednictvím
pojistného produktu specializovaného na tyto ekologické
technologie výroby elektřiny.
Významnou část předepsaného pojistného za průmyslové
pojištění tvořily mezinárodní pojistné programy.
Kvalitní a zodpovědná práce vlastního rizikového inženýrství
měla i v loňském roce velký vliv na udržení škodního průběhu
v uspokojivých mezích.
Prodej produktu byl v roce 2012 podpořen vznikem oddělení
Centrální úpis makléřských obchodů
Technické pojištění
V oblasti technického pojištění společnost Generali
dlouhodobě nabízí standardní produkty, jako jsou
pojištění strojů, strojních zařízení a strojních technologií
včetně možnosti připojištění škod způsobených strojním
přerušením provozu, pojištění elektroniky a pojištění
realizace projektů stavební a montážní činnosti. Pojištění
technických rizik zaznamenalo v roce 2012 i přes
přetrvávající finanční krizi udržení výše přijatého pojistného
ve srovnání s rokem 2011. Nosnými produkty v r. 2012 bylo
pojištění strojů s podílem 61,2 % a pojištění stavební činnosti
s podílem 23,2 %. V oblasti pojištění obnovitelných zdrojů
se společnost Generali podílela na řadě projektů pojištění
výstavby a provozu bioplynových stanic a fotovoltaických
elektráren. I v roce 2012 se pojišťovna Generali významně
účastnila velkých projektů jako samostatný pojistitel či jako
významný soupojistitel, popř. jako zajistitel těchto velkých
realizovaných obchodů na našem pojistném trhu. V roce
2012 se opět díky selektivnímu, individuálnímu přístupu při
posuzování technických rizik podařilo dosáhnout příznivého
škodního průběhu a efektivity nabízených produktů.
Dopravní pojištění
Nabídka produktů dopravního pojištění je v rozsahu obvyklém
na českém pojistném trhu a zahrnuje pojištění přepravy
zboží včetně výstav a veletrhů a pojištění odpovědnosti
silničního dopravce a zasilatele.
Přijaté pojistné v roce 2012 zaznamenalo oproti předchozímu
roku stabilní předpis v pojištění přepravovaných zásilek
a zohledňuje tak stagnaci objemu zámořských přeprav.
Oblast pozemních přeprav včetně odpovědnosti silničních
dopravců a zasilatelů nadále stagnuje v souvislosti
s prohloubením finanční krize v odvětví přepravy a logistiky.
Kvůli hledání úspor v nákladech spojených s přepravou jsme
zaznamenali zvýšený tlak obchodních partnerů na pokles
pojistných sazeb. Škodní průběh v dopravním pojištění
zůstává uspokojivý.
16
Stejně jako v předchozích letech byla i v roce 2012 zřejmá
tendence k unifikaci podmínek pojištění pro všechny
subjekty podílející se na dopravním řetězci a k odstranění
rozdílu v rozsahu krytí mezi pojištěním přepravy zboží
a pojištěním odpovědnostním jako následek posilování
postavení dopravně logistických činností. Narůstá počet
komplexních logistických řešení zahrnujících pojištění, které
obstarává poskytovatel transportních služeb.
Rizikové inženýrství
Rizikové inženýrství zajišťuje podporu úpisu nejen
individuálních rizik, ale i dalších neživotních produktů. Zabývá
se popisem aktuální úrovně jednotlivých rizik (především
požáru, povodní, odcizení a odpovědnosti za škodu) a jejich
standardním hodnocením u potenciálních i stávajících
klientů.
V roce 2012 zpracovalo rizikové inženýrství stovky
rizikových zpráv a provedlo desítky rizikových prohlídek
v místech pojištění, a to i v zahraničí. Součástí rizikových
zpráv jsou návrhy opatření a doporučení, která po realizaci
klientem umožňují zlepšit řízení rizika a snížit tak vznik,
případně rozsah škod. Rizikoví inženýři provádějí pomocí
vlastní infrakamery i měření elektroinstalací a elektrozařízení.
Provádění termoinspekcí pomáhá identifikovat potenciální
nebezpečí vznikající z přehřátí elektroinstalací nebo točivých
strojů. Předchází se tak případným pojistným událostem
z následného požáru nebo poškození stroje. Termoinspekce
se provádějí v rizikových provozech potenciálních klientů,
nebo jsou benefitem poskytovaným dlouhodobým klientům.
Tato strategie významně přispívá k dlouhodobě přijatelnému
škodnímu průběhu v oblasti korporátního pojištění.
Skupina rizikového inženýrství poskytuje také poradenství
a školení v oblasti prevence požární ochrany a rizika odcizení.
Spolupracuje nejen s produkt manažery korporátního
pojištění, ale i s produkt manažery SME & retail business
a s oddělením likvidace korporátní klientely. Rizikoví inženýři
provádějí také školení externích makléřů.
Skupina rizikového inženýrství spolupracuje s obdobnými
útvary v rámci Generali PPF Holding na mezinárodní úrovni.
Pojištění záruky pro případ úpadku cestovní kanceláře
V roce 2012 společnost Generali pojistila celkem 399
cestovních kanceláří. Z hlediska počtu pojištěných
cestovních kanceláří si Generali udržela vedoucí pozici
na trhu uvedeného pojištění.
Na rozdíl od roku 2011 se čeští turisté začali pomalu
vracet do destinací jako Řecko, Egypt či Tunisko, které
byly v předchozích letech zasaženy vlnou protestů, stávek
a demonstrací. Stále atraktivní zůstala destinace Turecko.
Velké cestovní kanceláře zařadily do svého programu nově
destinaci Maroko, které se taktéž těší velkému zájmu.
Z autobusových zájezdů vede u českých turistů jasně
Chorvatsko.
V roce 2012 řešila pojišťovna Generali 2 pojistné události.
Jednalo se o krach cestovní kanceláře Marcela Pavelková
– BG Travel a cestovní kanceláře PRADOK s.r.o. Pojišťovna
Generali v této souvislosti zajistila návrat celkem 464 českých
turistů zpět do vlasti.
Zemědělské pojištění
V roce 2012 došlo k abnormálnímu výskytu škod
způsobených riziky již na začátku roku – mráz zimní a jarní
u vinné révy (plnění za tuto plodinu ve výši 42 milionů Kč),
dále pak vymrznutí ozimých plodin na velkém množství
hektarů (okresy Uherské Hradiště, Uherský Brod – plnění
přibližně 12 milionů Kč) a také četnost škod způsobených
krupobitím (více než 250 škod). Jen pro srovnání s rokem
2011, kdy bylo nahlášeno 242 škod, jich bylo v roce 2012
již 320. Celá skupina zemědělského pojištění tak byla
zaměřena hlavně na likvidaci pojistných událostí.
V roce 2012 došlo k nárůstu pojistného kmene o 14,5 milionů
Kč, který činil na konci roku 260 355 622 Kč při počtu 2251
uzavřených pojistných smluv (1099 majetkových, 696 smluv
hospodářských zvířat a 456 smluv plodinových). Celkový
škodní průběh v zemědělském pojištění byl ovlivněn hlavně
škodami na plodinách, a to zvláště poškozením a snížením
výnosu u vinné révy, kde vlivem zimního a jarního mrazu
(18.5.) došlo ke zničení cca 1/3 předpokládané úrody. Bylo
nahlášeno 320 škod, vyplaceno 221 064 113 Kč a škodní
průběh činil 117 %.
již několikátý rok po sobě, se pojišťovně Generali podařilo
navázat na stabilní výsledky z předchozích let, aktivně
pečovat o klientské portfolio, a to při velmi příznivém
škodním průběhu pojištění.
Důležitým faktorem pro úspěch celého roku byla
implementace nového způsobu vytváření tarifů pro pojištění
odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla
do všech odbytových cest. Základním principem je možnost
nabídnout každému klientovi cenu „šitou na míru“, přičemž
je výsledná cena pojistného významně ovlivněna průběhem
škodní historie klienta a jeho řidičskými zkušenostmi. Nově
je nabízena pestrá škála možností, jak lze výslednou cenu
modelovat, např. slevou za dítě v autě, zvýhodněním
za frekvenci placení a mnoha dalšími benefity pro klienta.
Pojišťovně Generali se během celého roku 2012 a zejména
v podzimních měsících podařilo představit inovace produktů
a služeb, díky nimž se podařilo získat nové klienty a zvyšovat
přidanou hodnotu pro ty stávající. Mezi nejdůležitější inovace
řadíme pestrou škálu nových připojištění jako například
pojištění pro případ poškození vozidla živelní událostí nebo
pojištění pro případ poškození zaparkovaného vozidla
zvířetem. Dále došlo k rozšíření krytí střetu se zvěří u rizik
v prémiových produktech POV Komplet a POV Exkluziv
a k rozšíření krytí v rámci asistenčních služeb u všech
produktů pojištění odpovědnosti z provozu motorového
vozidla. Nově tak vznikla unikátní kombinace velmi zajímavé
ceny vs. přidané hodnoty pro klienta.
V rámci koncepce Pečující pojišťovny je do výsledné ceny
pojištění promítnuta i tzv. „Hodnota propojištěnosti klienta“.
Klientům tím vysíláme jasný signál, že si vážíme jejich přínosu
pro Generali, a zároveň je tak motivujeme k propojištěnosti,
která pozitivně působí na vzájemný dlouhodobý vztah
s klientem.
Havarijní pojištění
Výsledky v pojištění plodin značnou měrou ovlivnily negativní
výsledek celého produktu zemědělského pojištění.
Pojištění motorových vozidel
Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou
provozem vozidla
V roce 2012 bylo pojištění motorových vozidel, stejně
jako v předchozích letech, klíčovým odvětvím pro celou
pojišťovnu a právem se řadí mezi významné tahouny celého
hospodářského výsledku.
I přes makroekonomické turbulence a přes reálný propad
celého trhu pojištění motorových vozidel, který pokračuje
Havarijní pojištění bylo v roce 2012 rovněž úspěšné. I přes
celkový pokles trhu se Generali Pojišťovně podařilo udržet
stabilní výsledek při příznivém škodním průběhu tohoto
pojištění. Produkty havarijního pojištění tradičně přispívají
k dosažení dobrého hospodářského výsledku.
V průběhu roku a zejména během podzimu se podařilo
implementovat změny, které významně přispěly ke zvýšení
konkurenceschopnosti havarijních produktů na trhu
pojištění motorových vozidel. Na základě podnětů
od klientů a pojišťovacích zprostředkovatelů byl inovován
a významně zatraktivněn produkt Retro ve variantách Allrisk
a Živel, Odcizení, Vandalismus, a to zároveň s rozšířením
nabídky limitů pojistného plnění. Tento produkt se zaměřuje
17
na segment vozidel ve stáří 6-20 let, nabízí celou řadu
benefitů, např. nízkou spoluúčast a umožňuje klienty stále
více žádanou zrychlenou výplatu pojistného plnění a velmi
zajímavou práci s výsledným pojistným v úzké vazbě
na škodní historii klienta.
Klienti mají obecně možnost získat na základě definovaných
podmínek bonus na havarijním pojištění ve výši až 50 %,
slevu za propojištěnost a další zajímavá zvýhodnění.
Doplňková pojištění
Stávající skladba doplňkových pojištění prochází
pravidelnou obměnou, ve vazbě na potřeby klientů a vývoj
tržního prostředí. V portfoliu doplňkových připojištění
k pojištění motorových vozidel pojišťovna Generali v roce
Pojištění motorových
vozidel (v mil. Kč)
Havarijní pojištění
Povinné ručení
Celkem
2012
2012 nabízela pojištění skel, pojištění právní ochrany,
nadstandardní asistenční služby, pojištění zavazadel,
náhradního vozidla, úrazové pojištění. Od podzimu 2012
poskytuje nově i připojištění GAP, tzn. pojištění, které kryje
klientovi riziko finanční ztráty. Dále sem patří již zmiňované
pojištění pro případ poškození vozidla živelní událostí nebo
pojištění pro případ poškození zaparkovaného vozidla
zvířetem.
V případě kombinace produktů pojištění motorových
vozidel včetně připojištění do tzv. balíčků měli klienti
možnost získat velmi zajímavá cenová zvýhodnění.
Pojištění motorových vozidel je klíčovou součástí nabídky
pojišťovny Generali a na základě efektivního řízení přispívá
ke zdravému růstu a stabilitě celé společnosti.
výsledku celé společnosti.
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
911,4
37,6%
994,7
35,2%
1 043,9
33,6%
1 137
32,4%
1 510,5
62,4%
1 830,5
64,8%
2 065,9
66,4%
2 371
67,6%
2 421,9
100,0%
2 825,2
100,0%
3 109,9
100,0%
3 507,8
100,0%
2010
1
1
2
2011
2009
1
1
2
18
2
2
Projekty zaměřené na podporu kulturních,
společenských a sportovních aktivit
Pojišťovna Generali zahrnula do své komunikační strategie
pro rok 2012 projekty zaměřené na podporu sportu, kultury
a dalších důležitých společenských oblastí.
V oblasti sportu Generali již dlouhodobě podporuje
malé regionální fotbalové oddíly v rámci svého projektu
Malý sportovec pod křídly lva. Generali tak pomáhá
v místech, která pro nedostatek dotací od sportovních
svazů nemají finanční prostředky ani na nákup základního
hráčského vybavení. Díky pojišťovně Generali se mohou
i nejmenší žáčci venkovských fotbalových oddílů
pyšnit profesionálním fotbalovým dresem. Klíčovou
marketingovou aktivitou v oblasti sportu je stále spolupráce
s historicky nejúspěšnějším týmem domácí fotbalové
ligy AC Sparta Praha. Sparťanské sídlo se v létě 2009
proměnilo v Generali Arenu a dosud se v něm odehrály
desítky domácích i mezinárodních fotbalových utkání,
které shlédlo na statisíce sportovních fanoušků jak přímo
na stadionu, tak u televizních obrazovek. Další partnerství
v oblasti sportu vzniklo spojením dvou velkých a tradičních
značek – Generali a světoznámé značky motocyklů Ducati.
Dlouhodobou spolupráci v oblasti kultury představuje
partnerství s houslovým virtuosem Pavlem Šporclem.
V loňském roce se Generali podílela na Sporcelain –
Generali Tour s podtitulem „Na perutích hudby do jiných
sfér…“. Na devíti koncertech po celé republice Pavel
Šporcl předvedl koncertní provedení svého nejnovějšího
crossoverového alba Sporcelain. Jako speciální host zde
vystupovala Tereza Černochová.
V rámci prevence dopravních nehod je možné se po celé
republice setkat se simulátorem nárazů. Společnost
Generali nyní po mimořádném ohlasu laické i odborné
veřejnosti provozuje již jeho II. generaci. V reálném voze,
který je upevněn na speciální otočné plošině, si každý může
vyzkoušet situaci, kdy se automobil převrátí na střechu,
a pozná tak na vlastní kůži naprostou nezbytnost používání
bezpečnostních pásů. Tento simulátor představuje
jedinečné zařízení v České republice, o které je navíc
mimořádný zájem nejen při akcích vlastní obchodní služby,
ale také v rámci akcí záchranných a bezpečnostních složek.
Značka Generali si je vědoma svého významného
postavení na pojistném trhu v České republice a z něj
vyplývající společenské odpovědnosti vůči nejširší
občanské veřejnosti. Nadační činnost je nedílnou součástí
zodpovědného přístupu k podnikání, který je zakotvený
v Etickém kodexu Skupiny Generali. Nadace Generali
dlouhodobě podporuje celou řadu veřejně prospěšných
aktivit a mimo jiné se zaměřuje na projekty, které se týkají
problematiky života zdravotně či mentálně postižených
osob a jejich zapojení do široké občanské společnosti.
Již několik let tak podporuje aktivity České abilympijské
asociace či mezinárodní filmový festival (ne)herců
s mentálním a kombinovaným postižením MentalPower
Prague Film Festival.
V roce 2012 v této oblasti nově podpořila 24hodinový
nonstop závod dvojic v přírodním víceboji Generali Survival,
který je unikátní těsnou integrací tělesně postižených
do závodu nehandicapovaných. Pro všechny existuje
pouze jeden čas a prostor. Vůle, touha překonat sama sebe
a chuť zvítězit, pak během samotného závodu smazávají
rozdíly mezi nehandicapovanými a vozíčkáři. Celý závod
natáčela Česká televize, která jej v průběhu roku odvysílala
jako unikátní dokument pod názvem: „Promáčená výzva,
aneb kde mám tu řasenku“.
Nadace Generali současně dlouhodobě podporuje
projekty, které měřitelně přispívají ke zvýšení bezpečnosti
silničního provozu. V roce 2010 začala iniciovat instalaci
pachových ohradníků, které snižují riziko střetu vozidel
se zvěří až o 80 %. K dnešnímu dni je na území České
republiky pokryto více než 600 kilometrů nejrizikovějších
silničních úseků a další budou jistě následovat.
Ke zlepšení samotného stavu silničních komunikací, ale
také k prevenci škod na zdraví a majetku přispěl projekt
Výmoly.cz, unikátní celoroční monitoring silničních výtluků.
Nadace Generali společně s autory projektu Výmoly.
cz rozšířila původní myšlenku o zapojení a motivaci
krajských samospráv, které mají obvykle správu
komunikací na starosti. Prostřednictvím projektu Výmoly.
cz jsou informace o kritických místech poskytovány přímo
od motoristů. Získaná data následně silničářům pomáhají
nejen s identifikací nejhorších silničních výtluků, ale také
s případnou prioritizací jejich oprav.
Komunikační strategie a získaná ocenění
Komunikační kampaň byla pro r. 2012 zaměřena
na pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla,
tedy na povinné ručení. Kreativní koncept s ústředním
sloganem „Povinné i pro nevinné“ byl použit především
na outdorovou kampaň rozšířenou v rámci mediálního mixu
také o rozhlas, internet a printovou reklamu. Jako podporu
prodeje k této komunikační kampani použila pojišťovna
Generali v loňském roce dva nové nástroje. V jarní části
kampaně to byla spotřebitelská soutěž o osobní automobil
a v podzimní části kampaně pak dárek ke každému nově
uzavřenému povinnému ručení, a to v podobě předplacené
karty v hodnotě 500 korun, která byla určena k nákupu
pohonných hmot.
19
Po ukončení kampaně byla speciálním internetovým
výzkumem změřena její úspěšnost. Z výsledků je patrné,
že reklamní kampaň vedla k 76% znalosti produktu
a značky a že hlubší povědomí o produktu Generali získalo
44 % řidičů z cílové skupiny. Generali si vede stále dobře
také z hlediska obliby – je stále na čtvrté pozici mezi
nejpreferovanějšími značkami v dané kategorii.
V rámci českého finančního trhu patří pojišťovna Generali
mezi průkopníky komunikace na sociálních sítích, která
je nedílnou součástí dlouhodobého programu Pečující
pojišťovna a která značku Generali přibližuje stávajícím
i potencionálním klientům. Komunikace pojišťovny Generali
na sociálních sítích je v odborných kruzích zmiňována jako
ukázková případová studie využití nových médií. V rámci
soutěže Internet Effectiveness Awards byla oceněna
prvním místem v kategorii Bankovnictví, pojišťovnictví
a finance a současně získala Českou cenu za public
relations v kategorii Digital & Social Media. V této soutěži
byla společně s dalšími 4 projekty dokonce nominována
na hlavní cenu napříč všemi kategoriemi.
Pozornost věnovaná lidskému kapitálu
V roce 2012 jsme i nadále pokračovali v započatém
konceptu Pečující pojišťovny a tento koncept jsme
samozřejmě uplatňovali i směrem k našim zaměstnancům
a spolupracovníkům. Cílem bylo rozvíjet a budovat interní
firemní kulturu založenou na vztazích a týmové spolupráci.
Z personálního pohledu jsme v roce 2012 udrželi plánovaný
počet zaměstnanců a na pozicích vedoucích pracovníků
jsme museli stabilizovat nové kolegy a kolegyně. Nedošlo
k žádným dalším zásadním změnám ve vedení společnosti,
jaké jsme realizovali již v roce 2011, a naší strategií bylo
zaměřit se na optimální fungování všech klíčových procesů
ve společnosti. Personálně jsme změnili úsek, který je
odpovědný za externí makléřské obchodní sítě a jehož
úkolem je zásadně změnit naši obchodní politiku a strategii
v úpisu správy velkých průmyslových rizik a zároveň
významně posílit naši obchodní pozici v regionech.
Z hlediska rozvoje lidského kapitálu jsme se zaměřili
na zvyšování a prohlubování odborné kvalifikace našich
vybraných zaměstnanců formou podporovaného studia
vysokých škol a profesního certifikovaného vzdělávání.
Vzhledem k blížící se zásadní legislativní změně v České
republice – k novele občanského zákoníku od roku 2014
– jsme velkou pozornost věnovali vyškolení klíčových
pracovníků celé firmy ohledně budoucích změn v zákoně.
Bez tohoto interního vzdělávání bychom nebyli připraveni
novou agendou úspěšně projít.
20
V roce 2012 jsme i nadále pokračovali v aktivní interní
komunikaci se zaměstnanci formou „Snídaní s vedením
společnosti“, realizovali jsme pravidelná setkání všech
vedoucích pracovníků, pokračujeme v elektronickém
interním časopisu, kde každé dva týdny informujeme celou
společnost o zásadních aktualitách a o dění ve firmě. Pro
většinu útvarů personální oddělení organizovalo výjezdní
porady formou teambuildingu, kde jsme se věnovali interní
komunikaci, týmové spolupráci a firemní kultuře.
V rámci podpory interní firemní kultury jsme začali cíleně
realizovat mimopracovní volnočasová setkání zaměstnanců,
která organizují pracovníci personálního útvaru. Uspořádali
jsme několik víkendových kulturně sportovních akcí,
od lyžařského výletu, raftingu, pěšího přechodu hor až
po cyklistický výlet. Na tyto akce záměrně zveme i rodinné
příslušníky svých zaměstnanců. Významnou událostí bylo
založení „Běžeckého klubu Generali“, který se zúčastnil řady
lokálních závodů, včetně známého Pražského maratónu.
V roce 2013 plánujeme svou účast i ve známém maratónu
v Terstu, hlavní centrále naší společnosti.
V obchodní službě jsme v roce 2012 pokračovali v projektu
„Adaptace nováčka“, který velmi zásadně zkvalitnil nábor
a výběr nových kandidátů do obchodní služby. Významnou
aktivitou bylo systematické zavedení a podpora pojistného
plánování a poradenství, práce s klientem a servisní činnosti
na našich pobočkách. Dále jsme uskutečnili vzdělávací
program na podporu prodeje podnikatelského pojištění,
jehož cílem je získat vyšší podíl na tomto segmentu
trhu. Cíleně jsme začali vzdělávat a certifikovat vybrané
obchodníky a současně jsme je vybavili inovovanými
produkty pro jejich klientelu.
Závěr roku 2012 jsme aktivně věnovali přípravě na budoucí
Penzijní reformu, která v České republice od roku 2013
zásadně změní stávající programy a systémy důchodového
spoření. Dceřiná společnost Generali Care s.r.o. se stala
registrovaným investičním zprostředkovatelem a naše
interní obchodníky vyškolila a připravila na prodej nových
produktů. Koncem roku jsme tak byli legislativně připraveni
nejen na nadcházející změny v oblasti Penzijní reformy,
ale i na případný prodej produktů otevřených podílových
fondů.
Situation Report by the Board of Directors
Economic situation
Insurance business
2012 was a year marked by strong dynamics of financial
markets. American stock indices in January were
particularly floating on a wave of optimism. Negotiations
concerning the rescue package for Greece accompanied
by involvement of private creditors had an adverse impact
on financial markets. Holders of bonds of Greece had to
cope with a prominent decrease of par value by more than
one half. The imminent crisis was successfully averted
and European markets responded positively.
After several years of continuous growth, the insurance
market stayed on the verge of stagnation. Its development
reflected the continuous trends of the preceding period as
well as the overall development of the Czech economy. The
amount of premiums billed by insurers that are members
of the Czech Association of Insurance Companies (Česká
asociace pojišťoven) dropped by 0.10% year-on-year.
A revival followed, accompanied by a growth of prices
of risky assets. The unsatisfactory election results in
Greece and political developments in France, however,
brought a change in the trend. Bond markets experienced
a situation where the yield on bonds of peripheral countries
climbed to a high level unsustainable in view of longterm financing whilst bonds of reliable countries such as
Germany traded with an extremely low or negative yield.
It was not until the Governor of the European Central
Bank (ECB) gave a statement on the necessity to use
all available means to save the Euro that the situation
on financial markets calmed down. The ECB introduced
a scheme to buy bonds from peripheral countries subject
to implementation of additional austerity measures. These
statements by the ECB had subsequently a considerable
effect on the drop of yields on bonds of peripheral
countries.
On the other side of the Atlantic, the overriding issue was
a fiscal cliff, i.e. the automatic expiration of tax reliefs and
fiscal cuts. To calm the political situation, the American
FED initiated a third round of quantitative easing, as
a follow-up to the decrease of unemployment.
2012 was not an easy year in view of macroeconomics,
but still can be called a successful one. Catastrophic
scenarios like disintegration of the eurozone, an undirected
collapse of Greece or a fall off the fiscal cliff in the USA
were no longer threatening. . The debt crisis, however,
is far from warded off, since the fiscal cuts pressed for
across Europe suppress consumption and several years
of weak economic growth are obviously still awaiting
Europe, to be accompanied by high unemployment.
Whilst the market in general followed a downward trend,
the life insurance market grew moderately. In contrast
to previous years, life insurance gained strength in 2012
as a long-term instrument of protection against potential
risks, in consequence of a growing interest in commonly
paid products rather than lump-sum premiums where the
primary aim is appreciation of funds. Despite this positive
trend, the number of insured persons across the market
is still on the decline. The total number of insurance
contracts dropped by almost 100,000 on last year.
The downward trend from previous periods continued
also in 2012 in non-life insurance. There is a certain
differentiation in the development of individual sectors.
A slowdown of the decline of billed premium is apparent in
motor vehicle insurance, with an average drop to – 3.7 %
compared to – 7 % in 2011. Despite this, the amount of
premiums collected by insurance companies in this sector
decreased by more than 1 billion compared to 2011. This
is, all in all, an anticipated development since premium
rates already achieved their minimal economic profitability
and were, logically, growing.
In contrast to previous years, the trend in business
insurance saw an adverse change. Whilst this segment
saw a growth higher than 3% at the beginning of 2012,
its dynamics decreased continuously, stopping at a 1.1%
threshold towards the end of the year.
Development of business activities of Generali Pojišťovna a.s.
In 2012, Generali CZE managed to keep its position on
the market among other insurance companies. Generali
is still the fourth biggest insurance company on the Czech
insurance market. With its 6.8% market share, it ranks
21
among the top ten biggest life insurers in the area of life
insurance. In the non-life insurance sector, it is the fourth
strongest insurance company on the market with a 7.7%
market share. Excellent results have been achieved with
our business insurance products. The 11.1% market
share moves the company up to the third place among
insurance companies offering this type of insurance.
By the 31st of December 2012, Generali CZE was
managing over 1,412,300 insurance contracts with
premiums portfolio reaching almost CZK 8.2 billion. Total
billed gross insurance premiums decreased slightly to CZK
8,105.4 million on the previous year’s CZK 8,649.5 million.
Billed premiums in the life insurance sector amounted to
over CZK 2.8 billion. The total billed premiums in the nonlife insurance sector reached CZK 5.3 billion.
Technical reserves are set in our insurance company
in such a way that the company is able to meet all its
obligations towards clients in compliance with recognised
principles of insurance mathematics. Reserves are safely
covered by capital investments. Capital investments worth
CZK 17.9 billion secure insurance-technical reserves
under life and non-life insurance totalling CZK 13.8 billion.
Our investments follow principles of highest security,
reasonable profitability and, at the same time, sufficient
liquidity. We diversify the means in a dispersed portfolio.
A large part of the investments was channelled into
government bonds, crown Euro bonds and fixed term
deposits at first-class banks. Our judicious investment
policy delivered results in 2012 as well, whilst the Czech
insurance market experienced significant repercussions of
a receding economic crisis.
claim settlements amounted to CZK 2,805.3 million. In life
insurance, policy money paid amounted to CZK 2,172.3
million.
Despite strong macroeconomic factors affecting the
Czech insurance market, Generali CZE achieved profit
of CZK 245.7 million (compared to CZK 576.6 million
in 2011) according to IFRS international accounting
standards. This result is based on three main factors:
cautious investment policy, effective management of
operating costs and technical results of selected types of
insurance. There have been no developments in trading
so far which might affect the planned annual result for
2013. Our top priority is still the focus on clients. Generali
CZE channels a considerable amount of effort and funds
into this area.
We strive to boost the volume of billed premiums in all
promising insurance sectors whilst keeping the growth
of costs at a lower level. In the years to come, we
expect growing economic results whilst maintaining
a corresponding growth and reinforcing our position on
the market.
In the end, we would like, first of all, to thank our customers
and our business partners for the confidence they have
shown in Generali. Our thanks are also addressed to
all our employees, both exclusive and non-exclusive
insurance agents, insurance brokers and everyone else
contributing to our company’s development on a daily
basis.
CZK Million
non-life
life
10000
8000
Costs spent on policy money did not exceed the calculated
amount and totalled CZK 4,977.6 million. Policy money
paid in the non-life insurance sector including cost of
6000
4000
2000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Gross written premiums
0
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Life
2 812,5
2 790,1
2 835,0
2 584,1
2 600,3
2 366,2
1 964,7
1 556,1
1 223,4
1 034,1
758,1
Non-life
5 292,9
5 859,4
6 111,5
6 327,9
5 979,3
5 234,8
4 423,4
3 997,8
3 797,8
3 591,4
1 965,9
8 105,4
8 649,5
8 946,5
8 912,0
8 579,6
7 601,0
6 388,1
5 553,9
5 021,2
4 625,5
2 724,0
Total
22
2002
Structure of Financial
Investment (CZK Million)
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
Bonds and Other Debt Securities
10 816,3
60,7%
10 159,7
62,4%
11 054,5
62,9%
11 335,1
67,9%
1 172,2
6,6%
1 004,5
6,2%
1 500,8
8,5%
1 070,3
6,4%
813,4
4,6%
843,0
5,2%
391,4
2,2%
742,2
4,4%
85,4
0,5%
206,9
1,3%
208,1
1,2%
156,9
0,9%
723,0
4,1%
717,1
4,4%
720,8
4,1%
716,4
4,3%
5,4
0,0%
5,2
0,0%
7,7
0,0%
7,2
0,0%
-98,5
-0,6%
-295,0
-1,8%
37,7
0,2%
-80,4
-0,5%
4 290,6
24,1%
3 643,7
22,4%
3 652,3
20,8%
2 736,7
16,4%
17 807,7
100,0%
16 285,2
100,0%
17 573,3
100,0%
16 684,4
100,0%
Shares and Other Equity Securities
Deposits with Financial Institutions
Subsidiaries and Associates
Real Estate
Other Loans
Derivative financial instruments
Unit linked financial investments
Total
2012
3
2
5
4 78
1
2010
3
5
8
476
1
2
8
2011
3
2
5
4 67
1
2009
3
5
4 67
2
8
1
8
23
Products, Services and Situations in Key Areas
Personal insurance
Life insurance
Generali is one of the leading providers of comprehensive
life insurance. Its product portfolio offers everything from
investment, capital, and risk life insurance to individually
marketed sickness, accident, or travel insurance. Generali
was and is ready to meet the needs of individuals as well
as the needs of the entire family.
The year 2012 brought a number of product innovations
which were reflected in the individual results of each
product from the aforementioned family of life insurance.
The marketing support of investment life insurance strongly
reflected in the amount of premiums, amounting to over
half a billion CZK from more than 43 thousand policies.
Regular premiums from this insurance represents a 50%
increase in comparison to the previous year.
The BeneFit EXTRA variable life insurance was launched
into the market in the first quarter of 2012. It expanded
the range of investment life insurance products and, in
comparison to the older products, it offered the insurance
of several persons under a single policy. The range of
insurance protection consists of 21 supplementary
insurances that offer a wide range of life, accident, and
sickness insurance. BeneFit EXTRA offers a bonus for
long-term policies as a 5% increase of the investment
account's current value. As a result of this, the insurance
stock increased by almost 6.5 thousand policies with an
average annual premium of nearly 14,000 CZK.
The increasingly popular Allegro product also received an
annual facelift. Risk life insurance offered expansion to cover
diagnoses of serious diseases, such as type I diabetes of
children. In 2012 we registered over 12,000 new policies
and 86 million CZK.
The 2012 insurance market was affected by legislation
governing the gender policy of the European Union which
requires the unification of premium rates for men and
women. In response to this, new procedures have been
developed to determine the risk rates of premiums for life
and sickness insurance.
It is also worth noting that there was a nearly 45% increase
in the number of group life insurance policies coming
especially from our corporate clients as a result of our long
term professional care.
24
Life insurance brought a total of 66,067 new policies and
a total of premium stock of nearly 700 million CZK. The
total stock of life insurance represents 2.7 billion CZK with
315,800 policies.
Accident insurance
Individually marketed accident insurance confirmed the
negative trend of the previous year. There was a decrease
in the number of policies as well as the regular premiums
from both individual and group accident insurance. This
applied to daily allowance insurance as well.
Accident insurance is becoming a privilege rather of
corporate clients and interest groups, who use it as a form of
benefit. Our retail clients found accident insurance products
within risk life insurance as a form of supplementary
insurance.
Accident insurance stock amounted to over 41,608 policies
with the regular premium at over 104 million CZK.
Travel insurance
Generali was the first to respond to the legislative gap on
the tourism market and offer the public a unique insurance
of financial loss due to insolvency of a travel agency. In the
first three months of selling this insurance which covers trip
cancellation, over 1,200 policies with this supplementary
insurance were executed.
Although travel insurance registered a slight decrease in
premiums, the amount represented CZK 142,778,021 as
of December 31, 2012. We registered 1.8 million policies,
just like the previous year.
Sickness insurance
In the third quarter, sickness insurance was subjected to
a revolutionary change in subscription, while the parameters
were modified for client acceptance according to their actual
profession. Relieves in acceptance were counterbalanced
with detailed investigation to verify claim justification as
a result of accident. Individually marketed sickness insurance
continues to be represented by the daily allowance insurance
in case of sickness leave and in case of hospitalization.
The overall portfolio of sickness insurance as of 31/12/2012
was thus reduced to 9,130 active insurance policies with
premiums of 22.5 million CZK.
Personal insurance
(CZK Million)
Life
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
2 812,5
90,6%
2 790,1
89,4%
2 835,0
89,5%
2 584,1
88,7%
Accident
125,7
4,1%
143,3
4,6%
176,8
5,6%
191,2
6,6%
Travel
142,8
4,6%
163,4
5,2%
132,3
4,2%
112,3
3,9%
Health
23,1
0,7%
24,0
0,8%
22,8
0,7%
24,1
0,8%
Total
3 104,2
100,0%
3 120,8
100,0%
3 167,0
100,0%
2 911,7
100,0%
2012
2
3
4
1
2010
2
3
4
1
2011
2
3
4
1
2009
2
3
4
1
25
Property insurance and other non-life
insurance
Household insurance
Household insurance is intended for the general public,
making it an imaginative key to acquiring new clients.
Domácnost (Household) is a product that makes it possible
to adapt insurance to clients’ requirements, no matter how
challenging. Since 2007 we have expanded our household
insurance coverage to include the “Insurance without Barriers”
scheme, which – as part of household insurance – is geared
toward the specific needs of disabled clients. This scheme
insures special medical equipment with coverage that covers
all of Europe. The “Home Assistance” service is naturally
part of household insurance. In 2009, household insurance
was extended by supplementary insurance of assistance
services covering also legal assistance. In 2011, we added
supplementary bicycle insurance of the place of insurance
and the insurance of bikes stored in common areas; in 2012
we launched supplementary insurance in case of tick-borne
encephalitis as well as liability insurance covering damage
caused during the execution of hunting rights. As of the end
of 2012, we signed over 104 thousand insurance policies
with total insurance premiums of over 139 million CZK. Our
claim performance has traditionally been favourable.
Insurance of family homes and flats
The Bydlení (Housing) product is designed for real estate
owners, housing associations and developers interested in
insuring homes and flats. Insurance of private recreational
properties, including equipment, is available under the
Víkend (Weekend) product. In 2008, this insurance was
supplemented by the Zahradní architektura (Landscaping)
product that insures ornamental gardens and their
equipment, in particular landscaping and plants.
The free Domovní asistence (Home assistance) service is
part of the insurance of family homes and flats. In 2009,
the insurance of family homes and flats was supplemented
with additional insurance of extended assistance services
including legal assistance.
In 2011, insurance of family houses and flats was extended
by supplementary insurance in case of vandalism and
rainwater, then in 2012 by supplementary insurance
covering damage to insulated façades by destructive
activities of birds, insects or rodents and in the case of tickborne encephalitis.
of responding promptly to our clients’ changing needs and
interests. Cooperation with the banking sector in real estate
financing through mortgage loans has been progressing
well for several years now. As of the end of 2012, we have
signed nearly 113 thousand insurance policies with total
insurance premiums of almost 233 million CZK. Our claim
performance for this insurance is also very favourable.
VARIO insurance of family homes, flats and households
The Vario product joins together the insurance of personal
property and damage liability in a single policy and is easy
and quick to prepare and sign, especially on-line. Vario
provides extensive insurance protection that can satisfy
most standard insurance needs of the general public. This
insurance also includes the Home Assistance service. The
Vario product was marketed in 2011. In 2012, modifications
were made to further increase its variability. By the end of
2012, the written premium had reached a worth of almost
CZK 1.25 million.
Municipal property insurance
Passing the second decade of its independent development,
Region insurance became an ideal tool for covering
risks related to property and liability of municipalities that
manage public funds. This product is able to maintain its
competitiveness particularly thanks to a series of updates
that continuously reflects the new needs of clients in terms
of the scope of insurance and as a result of developments in
public administration.
Within this insurance market segment, the year 2012 was
influenced, among others, by an amendment to the Public
Procurement Act; this extended the volume of business
contracted through the more challenging practice of public
tenders. Generali is managing to maintain its position even
after these changes. As a result of changes introduced in
previous years, municipal property insurance is more friendly
to clients and capable to respond more flexibly to their purely
individual requirements.
The complex of insurance risks of the Region product
covers complete natural hazards insurance, theft, vandalism,
insurance of machinery, electronics or liability, all in a single
comprehensive and transparent insurance policy. The
regular premiums on 872 policies in this insurance segment
exceeded 82 million CZK, while the claim performance was
stable in 2012.
Business insurance
The advantage of all these products is the high degree of
flexibility in relation to the insured risks and the possibility
26
Generali offers two products covering the needs of the small
Property insurance
and other non-life
insurance (CZK Million)
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
Fire/Business Interruption
597,4
23,2%
743,8
27,5%
797,3
29,9%
718,7
28,8%
Liability
546,1
21,2%
524,5
19,4%
485,7
18,2%
451,4
18,1%
Enterpreneuers
258,9
10,0%
275,5
10,2%
288,5
10,8%
302,8
12,2%
Technical Insurance
235,6
9,1%
235,2
8,7%
250,0
9,4%
217,7
8,7%
Agriculture
255,0
9,9%
240,8
8,9%
201,5
7,5%
199,8
8,0%
Family Houses
234,7
9,1%
230,7
8,5%
219,4
8,2%
207,4
8,3%
Household
140,2
5,4%
139,0
5,1%
132,2
5,0%
124,4
5,0%
87,6
3,4%
88,1
3,3%
92,1
3,4%
86,7
3,5%
Municipalities
Housing and Office Buildings
94,6
3,7%
97,7
3,6%
98,5
3,7%
95,1
3,8%
Insolvency of Travel Agencies
39,9
1,5%
43,0
1,6%
41,8
1,6%
29,4
1,2%
Transport
47,1
1,8%
47,1
1,7%
40,1
1,5%
40,3
1,6%
Other
42,1
1,6%
38,1
1,4%
22,7
0,8%
18,6
0,7%
Total
2 579,3
100,0%
2 703,5
100,0%
2 669,7
100,0%
2 492,5
100,0%
2012
9
8 10 11 12
7
2010
1
9
8
11 10 12
1
7
5
5
6
6
2
4
2011
9
4
3
8 11 10 12
7
2
3
1
2009
9
8
11 10 12
1
7
6
5
4
2
5
3
6
4
3
2
27
and medium enterprise segment – TopGEN and Drobný
podnikatel (Micro Enterprise).
The TopGEN product is designed specifically for small and
medium enterprises regardless of legal structure or line of
business and with total assets not exceeding 50 million CZK.
In a single contract, we can insure a company against natural
hazards and theft at the same time. Furthermore, other
items can be insured (e.g. cash and valuables or employees’
personal belongings), as well as other insurance risks such
as floods, natural disasters, electronic risks, machinery risks,
service interruption, haulage and liability insurance.
TopGEN insurance is newly focused on the unique business
segment of hotels and restaurants and provides the Menu
insurance package.
The MENU product, designed to meet the needs of
restaurants, hotels, and guesthouses also covers special
risks such as insurance of gardens and children's
playgrounds, impairment of inventory due to loss of power
or insurance in case of salmonellosis etc., in addition to
standard property and liability insurance.
The Drobný podnikatel (Micro Enterprise) product is
intended exclusively for small businesses with one insured
location and assets of up to 10 million CZK. The biggest
advantage of this product is the fact that it is simple and
transparent, offered in a comprehensible package that,
even in its rudimentary form, is able to cover all the common
insurance needs of this special group of enterprises.
The written premium amounted to 249.8 million CZK. The
claim performance did not exceed the projected values.
Insurance of residential and office buildings
Through the Reality s asistencí (Real Estate with assistance)
product, Generali offers comprehensive insurance of
residential and office buildings. It responds to the needs of
building owners, regardless of the type of ownership. The
insurance coverage can be tailored to the needs of any
owner, even for buildings that are under construction or
being renovated. Comprehensive insurance also includes
assistance services.
The written premium amounted to 92.9 million CZK. Our
claim performance has traditionally been favourable.
Damage liability insurance
As for damage liability insurance in 2012, Generali achieved
28
stabilisation among the main liability risks insurers,
reasonable growth of its insurance stock, and the expected
development of damages as well as desirable development
and modification of the liability insurance products. It
managed to promptly respond to market challenges, and
business partners considered Generali liability insurance
products worthy of interest.
The overall written premiums reached 546 million CZK.
The product portfolio is intentionally and reasonably spread
to traditional products for the civil sphere, products for
small and medium-sized businesses, insurance for freelance
professionals, and special products. These include a product
developed in 2012 covering liability for environmental
damage.
In the area of the highly sought-after insurance product
of employee liability for damage to the employer, Generali
continued in the trend of implementation of measures
aiming to maintain product benefits as well as its profitability.
In terms of insurance for corporate clients Generali flexibly
responded to specific requirements, often resulting from the
requirements of tendering authorities.
A high standard of service is provided to existing business
partners from insurance policies and cooperation
agreements. In addition to activities directed towards
gaining new business, the liability product management is
well aware of the need to retain the current clients.
Insurance of industrial risks
Industrial risks include insurance of property whose total
value exceeds CZK 50 million per insurance location.
Insurance protection can be negotiated for defined
insurance dangers (in particular natural hazards, theft,
vandalism) or against all risks. Property insurance can be
supplemented by service interruption insurance. Industrial
insurance can also be supplemented with insurance against
terrorism, which is offered and arranged in accordance
with international standards. All insurance contracts are
negotiated individually as custom-made insurance with
subsequent continual updates of insurance protection
based on the changing insurance needs of clients.
In 2012, the development seen over the previous years
continued, characterized by a downward pressure on
premiums and requirements for enhancing insurance
coverage with specific arrangements.
There was an increase in the volume of business done
through active reinsurance, which substitutes the previously
used standard co-insurance.
Steady interest continued in the insurance of photovoltaic
power plants and biogas stations that we offer through
our insurance product focusing on these environmentallyfriendly energy production technologies.
International insurance programs were an important part of
the written premiums for insurance of industrial risks.
transport and logistics. With the ongoing general search
for possible savings in transport-related costs, we have
noticed an increased pressure of our business partners on
lowering premiums. The claims development in the transport
insurance remains satisfactory.
Product sales in 2012 were supported by the emergence of
the Central Subscription Brokerage Businesses.
As in previous years, there was a clear tendency in 2012 to
unify insurance terms and conditions for all entities operating
in the transport chain and to eliminate the difference in the
scope of coverage between the insurance of goods transport
and liability insurance as a consequence of strengthening the
position of transport-logistics activities. There is a growing
number of complex logistics solutions, including insurance
procured by transportation service providers.
Technical insurance
Risk engineering
Generali offers long-term standard products in technical
insurance, such as insurance of machinery, equipment
and mechanical technology, including the option of
supplementary insurance to cover damage caused by
the mechanical disruption of operations, the insurance of
electronics, construction projects and assembly operations.
In spite of the continuing financial crises in 2012, the technical
insurance managed to maintain the amount of premiums
received comparing to 2011. Core products in 2012 were
the insurance of machinery (with a 61.2 % share) and the
insurance of construction projects (with a 23.2 % share). In
the insurance of renewable resources, Generali participated
in many projects insuring the construction and operation
of photovoltaic and biogas power plants. In 2012, Generali
continued to play a major part in large projects, both as
an independent insurer and as an important co-insurer
or reinsurer of these large transactions executed on the
Czech insurance market. In 2012, the selective, individual
approach to the assessment of technical risks once again
resulted in a favourable claim performance and efficiency of
the products offered.
Risk engineering primarily supports the underwriting process,
not only for individual risks, but also for other, non-life
products. Its purpose is to describe the current level of
individual risks (mainly fire, floods, theft and damage liability)
and their standard evaluation for potential and existing clients.
Thorough and responsible work of our own risk engineering
had an important impact on keeping claim performance at
a satisfactory level last year.
Transport insurance
The offer of transport insurance products corresponds
to what is common on the Czech insurance market and
includes the insurance of goods transport, including
transport exhibitions and trade fairs, and liability insurance
of a road transport operator and carrier.
Collected premiums in 2012 experienced stable written
premiums from the shipping insurance as compared to
the previous year, thus reflecting the stagnation in the
amount of overseas transport. Land transport, including
haulier's and forwarder's professional liability, continues
to stagnate in relation to the deepening financial crisis in
In 2012, risk engineering processed hundreds of risk reports
and conducted dozens of risk reviews on the spot, in some
cases abroad. Risk reports include proposals of remedial
measures and recommendations that, if carried out by
the client, can improve risk management and lower the
probability and extent of claims. Risk engineers also assess
the state of electrical installations and electrical equipment
with their own thermal camera. Thermal inspections help
to identify potential hazards arising from overheating of
electric installations or rotating machines. They prevent any
possible damage as a consequence of a subsequent fire or
equipment damage. Thermal inspections are done in risk
operations of potential clients or are provided as a benefit
to long-term clients. This strategy contributes considerably
to acceptable claim performance in corporate insurance in
the long term.
Our group of risk engineers also provides consultancy
and training on fire and theft prevention. It cooperates
with corporate insurance product managers, with product
managers of SME and retail business insurance, and with
the department of corporate claims settlements. Risk
engineers also provide training for external brokers.
The risk engineering group cooperates with similar groups in
Generali PPF Holding at an international level.g.
Insurance of travel agency insolvency
In 2012, 399 travel agencies were insured by Generali. In
29
terms of the number of agencies insured, Generali maintained
its leading position on the market for this insurance.
Unlike in 2011, Czech tourists began to slowly return to
destinations such as Greece, Egypt, and Tunisia which
had been affected by wave of protests, strikes and
demonstrations in the recent years. Turkey remains an
attractive destination. Large travel agencies newly offer
Morocco which also enjoys a great interest. Croatia is the
clear leader among bus tours for Czech tourists.
In 2012, Generali settled cases of bankruptcy for two travel
agencies, namely Marcela Pavelková - BG Travel and
PRADOK s.r.o. In both cases the company organised the
return of clients stranded abroad to the Czech Republic.
Agricultural insurance
In 2012, there was an abnormal occurrence of risk-related
damages from the beginning of the year already - winter
and spring frosts in grapevines (claims performance of 42
million CZK), then a freeze of winter crops on a large number
of hectares (districts of Uherské Hradiště, Uherský Brod claims performance of app. 12 million CZK) as well as a high
frequency of hail damages (over 250 claims). In comparison
with 2011, when 242 claims were reported, there were 320
in 2012. The entire agricultural insurance team was therefore
focused mainly on settlement of the claims.
In 2012 there was an increase in the insurance stock by
14.5 million CZK, totalling to 260,355,622 CZK with 2,251
policies at the year's end (1,099 property insurance policies,
696 livestock insurance policies and 456 crop insurance
policies). The overall claims performance from agricultural
insurance was mainly affected by crop damage, especially
damage and reduced yield of grapevines as a consequence
of a winter and spring frost (18/05) and destruction of
about one third the expected yields. In total 320 claims
were reported, 221,064,113 CZK paid and the claims
performance equalled to 117%.
Results of crop insurance had a significant negative impact
on the entire agricultural insurance product.
Motor vehicle insurance
Motor third-party liability insurance
In 2012, motor insurance was, similarly as in previous
years, a key branch for the entire company and justly takes
the credit as one of the key drivers of our excellent financial
results.
30
In spite of macroeconomic turbulences and a real slump in
the entire motor insurance market for several years already,
Generali managed to continue in its stable results from
previous years and actively care for its client base, all at
a very positive claims performance.
An important factor for the year's success was the
implementation of a new method of determining tariffs for
third party motor liability insurance within all distribution
channels. Its basic principle is the possibility of offering
a "custom price" to each client, while the resulting insurance
premium rate will be significantly influenced by the client's
claim performance history and driver experience. A broad
range of possibilities is now offered that may contribute
to the final rate, considering e.g. a reduction for a child
passenger, advantages for regular payments, and many
other client benefits.
During 2012, and especially during the fall months, Generali
managed to introduce innovations of products and services
and thus gained new clients and increased the added value
for existing clients. Among the most important innovations
were a wide range of new supplementary insurances, such
as natural disaster vehicle insurance or insurance in case
of a parked vehicle damage by an animal. Also expanded
was the coverage of the risk of animal collision within the
premium products of POV Komplet and POV Exkluziv as
well as coverage within assistance services of all motor
third-party liability products. By doing so, we have created
a unique combination of very interesting price vs. added
value for the client.
Within the strategy of Customer Intimacy, the final insurance
rate also considers the “Client Insurance Premium value”.
In this way we are conveying a clear message to clients,
saying that we appreciate their contribution to Generali and
at the same time motivating them to take out insurance
which positively shapes our mutual long-term relationship
with clients.
Casco insurance
In 2012, casco insurance was successful as well, and in
spite of an overall market decrease Generali managed to
maintain stable figures at favourable claim performance
for this insurance. The products of casco insurance
traditionally contribute to good economic figures.
During the year and particularly during the fall, we
managed to implement changes that contributed quite
significantly to casco product competitiveness on the
market of motor insurance. Based on suggestions from
clients and insurance brokers, the Retro product was
innovated and made significantly more attractive in product
variants Retro Allrisk and Živel (Natural disaster), Odcizení
(Theft), Vandalismus (Vandalism), together with extending
the range of indemnity limits. The product is aimed at
a segment of 6-20 year-old vehicles, offering a range
of benefits, such as a low deductible, and allows for
accelerated claim settlement which is ever more requested
by clients as well as an interesting work with the resulting
premium closely related to the client´s claim history.
regular updates in relation to clients’ needs and market
developments. In 2012, within its additional insurance
portfolio in motor insurance, Generali offered glass
insurance, legal assistance insurance, above-standard
assistance services, luggage insurance, and spare vehicle
and accident insurance. Since the autumn of 2012 there
is a new GAP supplementary insurance available which
covers the risk of financial loss to the client. There is also
the aforementioned natural disaster vehicle insurance and
insurance in case of a parked vehicle damage by an animal.
Clients who purchase comprehensive motor insurance
should generally be granted, when fulfilling defined
conditions, a bonus of up to 50% for casco insurance, and
other interesting advantages.
In the case of combining motor insurance products including
additional insurance in packages, clients were eligible for
very attractive discounts.
Additional insurance
The existing structure of additional insurance undergoes
Motor insurance
Motor insurance is a key part of Generali’s portfolio. Thanks
to efficient management, it contributes to the overall financial
performance and stability of the company.
2012
%
2011
%
2010
%
2009
%
911,4
37,6%
994,7
35,2%
1 043,9
33,6%
1 137
32,4%
MTPL
1 510,5
62,4%
1 830,5
64,8%
2 065,9
66,4%
2 371
67,6%
Total
2 421,9
100,0%
2 825,2
100,0%
3 109,9
100,0%
3 507,8
100,0%
(CZK Million)
Motor Hull Insurance
2012
2010
1
1
2
2011
2
2009
1
1
2
2
31
Projects focusing on the promotion of
cultural, social and sports activities
In 2012, Generali Pojišťovna a.s. was involved in projects
focusing on the promotion of sporting, cultural and other
important social activities in its communication strategy.
In sports, Generali has long been supporting small
regional football teams in its project Mladý sportovec pod
křídly lva (Young Athlete under the Lion’s Wing). In this
way, Generali helps out in places where the absence of
subsidies from sports associations results in a lack of funds
for buying even basic equipment for their players. Thanks
to Generali’s generosity, even the youngest members of
rural football teams can boast of their professional football
kit. The cooperation with AC Sparta Praha still remains
a key marketing activity in the sporting field, historically the
most successful team in the Czech football league. The
Sparta stadium became Generali Arena in the summer of
2009. So far dozens of domestic and international football
matches have been played there which attracted hundreds
of thousands of sports fans, both to the stadium and to
watch TV screens. Another partnership in sports resulted
from the alliance of two large and established brands –
Generali and Ducati, a world famous motorcycle producer.
In the cultural sphere, we enjoy a long-term cooperation
with Pavel Šporcl, a brilliant violinist. Last year Generali
contributed to Sporcelain - Generali Tour subtitled "On
the wings of music into other spheres...". In nine concerts
across the country, Pavel Šporcl played a concert version
of his latest crossover album Sporcelain, featuring Teresa
Černochová as a special guest.
As part of a campaign aiming at preventing car accidents,
people can see crash simulators across the entire country.
Because of the extraordinary level of interest on the part of
the lay public and professionals, Generali is now operating
a second generation of crash simulators. In an actual vehicle
attached to a special turntable, people have the chance to
experience a situation where the vehicle turns over, thus
understanding the importance of seat belts. This simulator
is unique in the Czech Republic and attracts much interest
during events organized not only by our own business
services but also by emergency and security units.
Generali brand is aware of its significant position in the
Czech insurance market and its resulting social responsibility
toward the general public. Foundation activities are an
integral part of our responsible approach to business, which
is embodied in the Code of Ethics of the Generali Group.
The Generali Foundation has long supported a variety
of community activities and among other things focuses
32
on projects related to life issues of physically or mentally
disabled persons and their integration into a broad civil
society. Already for several years, then, it has supported
activities of the Czech Abilympic Association or Mental
Power Prague Film Festival, an international film festival of
(non)actors with mental and multiple disabilities.
In 2012 it newly supported the 24-hour non-stop race of
couples in the outdoor multi contest Generali Survival, which
provides a unique tight integration of disabled into the race
of the non-handicapped. There is only one time and space
for everybody. The will, the desire to outrun oneself and to
win, erased all differences between non-handicapped and
wheelchair bound during the race. The whole race was
filmed by the Czech Television which broadcast it during the
year as a unique documentary titled: "The wet challenge, or
where is my mascara."
The Generali Foundation currently supports projects that
measurably contribute to increasing road safety in the long
term. In 2010 it initiated the installation of scent fences which
reduce risk of game collision with vehicles by up to 80%.
To date over 600 km of high-risk roads across the Czech
Republic are covered and more will surely follow.
The Výmoly.cz, a unique year-round road potholes
monitoring project, helped to improve the actual condition
of the roads but also to prevent damage to health and
property. The Generali Foundation, together with the
authors of Výmoly.cz project expanded the original idea by
involvement and motivation of regional governments, which
are usually responsible for managing the roads. Through the
Výmoly.cz projects they are informed about critical locations
directly from motorists. The information obtained help the
road administrators not only to identify the worst potholes
but also to set priorities for repairs.
Communication strategy and awards received
The communication campaign for 2012 was focused
on motor third-party liability insurance. The creative
concept with the central slogan "Mandatory even for the
innocent" was used primarily in the outdoor campaign
accompanied within media mix also with radio, internet and
print advertising. Generali used two new tools to support
sales within this communication campaign. In the spring
months of the campaign it was a consumer competition
with the opportunity to win a passenger car, and in the
autumn months of the campaign a gift was provided with
newly effected vehicle third-party liability insurance in form
of a prepaid credit card worth 500 crowns intended for
purchase of fuel.
After the end of the campaign, its success was measured
using special internet research. The results indicate that the
advertising campaign resulted in 76% knowledge of the
product and the brand, and 44% of drivers from the target
group gained a deeper awareness of the Generali product.
Generali is still doing well in terms of popularity - it maintains
its fourth position among the most preferred brands in the
category.
Within the Czech financial market, Generali ranks among
the pioneers of communication on social networks, which is
an integral part of the long-term Caring Insurance Company
programme which brings Generali closer to its current and
potential clients. Generali communication on social networks
is mentioned in expert circles as a sample case study of new
media utilization. In the Internet Effectiveness Awards it was
awarded first place in the category of Banking, Insurance
and Finance and also won the Czech award for public
relations in the category of Digital & Social Media. In this
competition it was even nominated for the main award
across all categories together with other 4 projects.
Attention paid to human capital
In 2012 we continued in the concept of Caring Insurance
Company and of course we have also applied this concept
towards our employees and associates. The aim was to
develop and build internal corporate culture based on
relationships and teamwork.
From the human resources perspective, we maintained
the planned number of employees and had to stabilize
new colleagues on positions of managers in 2012. No
major changes in the company management occurred,
unlike 2011, and our strategy was to focus on the optimal
functioning of all key processes in the company. We made
personnel changes in the section responsible for external
brokerage networks, while its mission is to fundamentally
change our business policy and strategy in the subscription
of large industrial risks and also significantly strengthen its
market position in the regions.
In terms of human capital development, we focused on
improving and deepening the professional qualification of
our selected employees in form of supported university
study programs and professional certified training. Due to
the impending legislative changes in the Czech Republic
- amendment of the Civil Code of 2014 - we paid great
attention to training key staff throughout the company in the
upcoming statutory changes. Without this internal training,
we would not be prepared to successfully cope with this
new agenda.
In 2012, we continued the active internal communication
with our employees with “Breakfasts with Company
Management", we held regular meetings of all senior
officers, and continued an electronic in-house information
magazine through which we update the entire company
on the current events once in two weeks. The personnel
department organized "travelling" meetings for most units
in the form of teambuilding, where we focused on internal
communication, team cooperation and corporate culture.
As part of our support for an internal corporate culture, the
human resources department began to organize targeted
leisure staff meetings. We organized several cultural and
sporting weekends, from ski trips, rafting, hiking - crossing
the mountains to cycling trips. We deliberately invite family
members of our employees to these events. An important
event was the establishment of the "Generali Running Club",
which has participated in number of local races, including the
famous Prague Marathon. In 2013 we plan our participation
in the famous marathon in Trieste, the main headquarters of
our company.
As for business service, in 2012 we continued in the
implementation of the project of "Novice adaptation", which
very substantially improved the quality of recruitment and
selection of new candidates to the business service. An
important activity was the systematic introduction and
promotion of insurance planning and counselling, and
working with the client and service activities at our branches.
In addition, we implemented an educational program to
promote sales of business insurance, where the aim is to
get a higher share of this market segment. We began to
purposely train and certify selected sales representatives,
providing them with innovated products for their clients.
The end of 2012 was dedicated to active preparation for
the coming Pension Reform which is to substantially change
the existing retirement savings programmes and systems
since 2013. Generali Care Ltd. affiliate became a registered
Investment Agent and they have trained and prepared
our internal sales representatives to sell new products. As
a result of this, at the end of the year we were prepared
not only for the upcoming changes in legislation related to
the Pension Reform, but also for the possible sale of open
shares fund products.
33
Zpráva dozorčí rady
Během obchodního roku plnila dozorčí rada úkoly
v souladu s ustanoveními příslušných zákonů a stanov
společnosti.
Na svých zasedáních se dozorčí rada zabývala především
dohledem a kontrolou nad hospodařením společnosti,
jejími obchodními aktivitami a výsledky, stavem a výnosy
investičního portfolia společnosti a plněním finančního
a obchodního plánu společnosti na rok 2012.
Dozorčí rada společnosti přezkoumala řádnou účetní
závěrku společnosti za účetní období roku 2012 a zprávu
auditora, společnosti Ernst & Young Audit, s.r.o., o jejím
ověření a v souladu s výrokem auditora neshledala žádné
závady. Na tomto základě dozorčí rada společnosti
doporučuje valné hromadě společnosti schválit řádnou
účetní závěrku společnosti za účetní období roku 2012.
Dozorčí rada společnosti rovněž doporučuje rozhodnout
o rozdělení zisku vytvořeného v roce 2012 v souladu
s návrhem předloženým představenstvem společnosti.
Praha, květen 2013
Za dozorčí radu:
Předseda Dozorčí Rady
34
Supervisory Board’s Report
Throughout the fiscal year the Supervisory Board
performed its duties in accordance with the applicable
legal regulations and the Statutes of the company.
In its meetings, the Supervisory Board paid special
attention to supervision and monitoring of the company's
finances, its business activities and performance, status
of and returns on its investment portfolio and fulfilment of
company’s 2012 financial and business plans.
The Supervisory board has reviewed the regular
financial statements of the company for the financial
year 2012 and related report of the company auditor
- Ernst & Young Audit, s.r.o., and, in accordance with
the auditor's statement, it has found no impediments.
Based on the above mentioned, the Supervisory Board
recommends to the general meeting of shareholders to
approve the regular financial statements of the company
for the financial year 2012. The Supervisory Board also
recommends to the general meeting of shareholders
adoption of a decision on distribution of profits generated
by the company in 2012, as proposed by the company's
Board of directors.
Prague, May 2013
On behalf of the Supervisory Board:
Chairman of the Supervisory Board
35
Zpráva auditora
36
37
38
39
Auditor's Report
40
41
42
43
Finanční výkazy
Rozvaha k 31. prosinci 2012
Čistá výše
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
308 299 238 834
69 465
76 855
0
0
0
0
13 517 171
0
13 517 171
12 641 451
723 019
0
723 019
717 108
616 976
0
616 976
606 761
Finanční umístění v podnikatelských seskupeních
85 395
0
85 395
206 881
1. Podíly v ovládaných osobách
64 153
0
64 153
180 507
2. Dluhové cenné papíry vydané ovládanými osobami
a půjčky těmto osobám
20 492
0
20 492
25 624
750
0
750
750
12 708 757
0
12 708 757
11 717 462
1 172 231
0
1 172 231
1 004 497
10 816 306
0
10 816 306
10 159 718
33 962
0
33 962
32 560
10 782 344
0
10 782 344
10 127 158
Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho:
a) zřizovací výdaje
C.
Finanční umístění (investice)
C.I.
Pozemky a stavby (nemovitosti), z toho:
a) provozní nemovitosti
C.II.
3. Podíly s podstatným vlivem
C.III.
31. prosince 2011
Úprava
Aktiva
B.
31. prosince 2012
Hrubá výše
Jiná finanční umístění
1. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem
2. Dluhové cenné papíry v tom:
a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou
proti účtům nákladů a výnosů
b) realizovatelné cenné papíry
5. Ostatní půjčky
Čistá výše
5 394
0
5 394
5 188
6. Depozita u finančních institucí
813 360
0
813 360
843 012
7. Ostatní finanční umístění
-98 534
0
-98 534
-294 953
D.
Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
4 290 572
0
4 290 572
3 643 722
E.
Dlužníci 1 579 833
651 526
928 307
1 054 665
E.I.
Pohledávky z operací přímého pojištění
778 221
508 725
269 496
342 682
1. pojistníci
651 337
400 292
251 045
316 453
2. pojišťovací zprostředkovatelé
126 884
108 433
18 451
26 229
E.II.
Pohledávky z operací zajištění
410 643
0
410 643
405 755
E.III.
Ostatní pohledávky
390 969
142 801
248 168
306 228
F.
Ostatní aktiva
425 358
234 135
191 223
234 012
F.I.
Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky
a stavby (nemovitosti), a zásoby
303 860
234 135
69 725
104 624
F.II.
Hotovost na účtech u finančních institucí
a hotovost v pokladně
121 498
0
121 498
129 388
G.
Přechodné účty aktiv
318 051
0
318 051
372 279
1 327
0
1 327
1 035
270 986
0
270 986
355 367
G.I.
Naběhlé úroky a nájemné
G.II.
Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy,
v tom odděleně:
a) v životním pojištění
b) v neživotním pojištění
G.III.
Ostatní přechodné účty aktiv, z toho:
a) dohadné položky aktivní
AKTIVA CELKEM
44
99 690
0
99 690
147 666
171 296
0
171 296
207 701
45 738
0
45 738
15 877
24 725
0
24 725
2 659
1 124 495 19 314 789
18 022 984
20 439 284
Pasiva
A.
Vlastní kapitál
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
2 250 609
1 673 382
A.I.
Základní kapitál
500 000
500 000
A.II.
Emisní ažio
382 500
382 500
A.IV.
Ostatní kapitálové fondy
3 599
73 709
A.V.
Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku
100 000
100 000
A.VI.
Nerozdělený zisk minulých účetních období
617 174
463 983
A.VII.
Zisk nebo ztráta běžného účetního období
C.
Technické rezervy
C.1.
Rezerva na nezasloužené pojistné:
a) hrubá výše
b) podíl zajistitelů (-)
647 336
153 190
9 524 988
9 656 623
775 781
821 303
1 358 989
1 473 499
-583 208
-652 196
4 885 609
4 990 940
C.2.
Rezerva pojistného životních pojištění:
a) hrubá výše
4 885 609
4 990 940
C.3.
Rezerva na pojistná plnění:
3 434 229
3 326 836
a) hrubá výše
5 701 114
5 453 652
-2 266 885
-2 126 816
Rezerva na prémie a slevy:
93 369
68 544
a) hrubá výše
93 745
68 544
376
0
b) podíl zajišťovatelů (-)
C.4.
b) podíl zajišťovatelů (-)
C.9.
Rezerva na závazky Kanceláře:
336 000
449 000
a) hrubá výše
336 000
449 000
D.
Technická rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
4 290 572
3 603 498
a) hrubá výše
4 290 572
3 603 498
E.
Rezervy
12 197
10 350
E.3.
Ostatní rezervy
F.
Depozita při pasivním zajištění
G.
Věřitelé
G.I.
Závazky z operací přímého pojištění
G.II.
Závazky z operací zajištění
G.IV.
Závazky vůči finančním institucím
G.V.
Ostatní závazky
H.
Přechodné účty pasiv
a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení
12 197
10 350
612 976
512 636
2 039 831
2 021 968
739 795
790 466
1 171 636
1 175 860
3 553
0
124 847
55 642
69 610
30 270
583 616
544 527
H.I.
Výdaje příštích období a výnosy příštích období
6 959
11 782
H.II.
Ostatní přechodné účty pasiv, z toho:
576 657
532 745
a) dohadné položky pasivní
576 657
532 745
19 314 789
18 022 984
PASIVA CELKEM
45
Výkaz zisku a ztráty
za rok končící 31. prosince 2012
2012
I. Technický účet k neživotnímu pojištění
1.
Základna
tis. Kč
Mezisoučet
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
2011
Základna
tis. Kč
Mezisoučet
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:
a) předepsané hrubé pojistné
5 292 899
b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)
2 697 485
Mezisoučet
c) změna stavu hrubé výše rezervy na
nezasloužené pojistné (+/-)
d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné,
podíl zajišťovatelů (+/-)
5 859 411
-2 923 652
2 595 414
2 935 759
106 670
-57 968
-60 326
19 377
Mezisoučet
46 344
Výsledek
-38 591
2 641 758
2 974 350
2.
Převedené výnosy z finančního umístění
(investic) z Netechnického účtu (položka III.6.)
375 758
-20 801
3.
Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění
461 517
432 131
4.
Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:
a) náklady na pojistná plnění:
aa) hrubá výše
2 532 515
ab) podíl zajišťovatelů (-)
1 007 640
3 021 678
1 283 201
1 524 875
Mezisoučet
1 738 477
b) změna stavu rezervy na pojistná plnění (+/-):
ba) hrubá výše
217 969
78 790
bb) podíl zajišťovatelů (-)
140 025
-6 266
77 944
Mezisoučet
Výsledek
5.
Změna stavu ostatních technických rezerv,
očištěné od zajištění (+/-)
6.
Prémie a slevy, očištěné od zajištění
7.
Čistá výše provozních nákladů:
85 056
1 602 819
1 823 533
-113 000
54 117
36 363
32 568
1 035 749
1 198 785
36 405
10 682
c) správní režie
543 986
540 325
d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)
573 561
a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy
b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích
nákladů (+/-)
Výsledek
600 750
1 042 579
1 149 042
8.
Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění
497 071
447 569
9.
Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka III.1.)
413 201
-12 915
II. Technický účet k životnímu pojištění
1.
Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:
a) předepsané hrubé pojistné
b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)
Mezisoučet
46
2 812 511
2 790 119
116 358
121 960
2 696 153
2 668 159
(pokračování)
2012
II. Technický účet k životnímu pojištění
Základna
tis. Kč
c) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné,
očištěné od zajištění (+/-)
ca) hrubá výše
cb) podíl zajistitelů (-)
Mezisoučet
tis. Kč
Základna
tis. Kč
7 841
-15 592
-81
- 2 275
Mezisoučet
7 922
Výsledek
2.
Výsledek
tis. Kč
2011
Mezisoučet
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
-17 868
2 704 075
2 686 027
Výnosy z finančního umístění (investic):
b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic):
ba) výnosy z pozemků a staveb (nemovitostí)
bb) výnosy z ostatních investic
7 779
7 400
233 731
114 858
Mezisoučet
241 510
122 258
d) výnosy z realizace finančního umístění (investic)
222 365
84 296
Výsledek
463 875
206 554
3.
Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic)
677 194
210 914
4.
Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění
60 690
47 817
5.
Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:
a) náklady na pojistná plnění:
aa) hrubá výše
1 556 245
1 621 790
1 821
-1 578
Mezisoučet
1 554 424
1 620 212
b) změna stavu rezervy na pojistná plnění:
ba) hrubá výše
bb) podíl zajišťovatelů (-)
29 494
64 829
44
896
Mezisoučet
6.
29 450
Výsledek
Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění (+/-):
a) rezervy v životním pojištění:
aa) hrubá výše
581 743
0
581 743
Výsledek
Prémie a slevy, očištěné od zajištění
8.
Čistá výše provozních nákladů:
a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy
b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích
nákladů (+/-)
c) správní režie
d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)
Výsledek
9.
1 685 937
-205 163
0
Mezisoučet
7.
65 725
1 583 874
-205 163
581 743
-205 163
14 500
-319 994
925 375
768 369
47 975
-15 816
97 700
-29 907
94 197
-34 966
1 041 143
811 784
Náklady na finanční umístění (investice):
a) náklady na správu finančního umístění (investic),
včetně úroků
22 371
22 007
c) náklady spojené s realizací finančního umístění
(investic)
48 299
254 567
Výsledek
70 670
276 574
47
Výkaz zisku a ztráty
(pokračování)
2012
Základna
tis. Kč
10.
Úbytky hodnoty finančního umístění (investic)
11.
12.
Mezisoučet
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
2011
Základna
tis. Kč
Mezisoučet
tis. Kč
Výsledek
tis. Kč
134 605
602 646
Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění
52 885
51 105
Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění (položka III.2.)
426 414
248 423
413 201
-12 915
426 414
248 423
III. Netechnický účet
1.
2.
3.
Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka I.10)
Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění
(položka II.13)
Výnosy z finančního umístění (investic):
a) výnosy z podílů
- ovládané osoby
- podíly s podstatným vlivem
1 147
5 757
0
0
b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic)
ba) výnosy z pozemků a staveb (nemovitostí)
bb) výnosy z ostatních investic
520
436
203 899
30 778
Mezisoučet
205 566
36 971
c) změny hodnoty finančního umístění (investic)
143 457
150 032
d) výnosy z realizace finančního umístění (investic)
121 386
43 156
Výsledek
4
Převedené výnosy finančního umístění (investic)
z Technického účtu k životnímu pojištění
(položka II.12)
5.
Náklady na finanční umístění (investice):
470 409
230 159
0
0
a) náklady na správu finančního umístění (investic),
včetně úroků
28 648
28 773
b) změny hodnoty finančního umístění (investic)
28 175
72 941
c) náklady spojené s realizací finančního umístění
(investic)
34 043
138 468
90 866
240 182
-375 758
20 801
220 822
218 878
7.
Výsledek
Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění
(položka I.2.)
Ostatní výnosy
8.
Ostatní náklady
232 419
236 568
9.
Daň z příjmů z běžné činnosti
184 042
74 990
10.
Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění
647 761
153 606
11.
Ostatní daně neuvedené v předcházejících
položkách
425
416
12.
Zisk nebo ztráta za účetní období
647 336
153 190
6.
48
Přehled o změnách vlastního kapitálu
Základní
kapitál
tis. Kč
Emisní
ážio
tis. Kč
Rezervní fond
a ostatní fondy
ze zisku
tis. Kč
Ostatní
kapitálové
fondy
tis. Kč
Nerozdělený
zisk/ztráta
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
500 000
382 500
100 000
74 540
1 463 984
2 521 024
Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly
nezahrnuté do hospodářského výsledku
0
0
0
-831
0
-831
Čistý zisk / ztráta za účetní období
0
0
0
0
153 190
153 190
Dividendy
0
0
0
0
-1 000 000
-1 000 000
Zůstatek k 31. prosinci 2010
500 000
382 500
100 000
73 709
617 174
1 673 383
Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly
nezahrnuté do hospodářského výsledku
0
0
0
-70 110
0
-70 110
Čistý zisk / ztráta za účetní období
0
0
0
0
647 336
647 336
Dividendy
0
0
0
0
0
0
500 000
382 500
100 000
3 599
1 264 510
2 250 609
49
Financial Statements
Balance Sheet as at 31 December 2012
Assets
B.
Intangible fixed assets, of which:
C.
Financial investments (investments)
C.I.
Land and buildings, of which:
C.II.
Financial investments in subsidiaries and associates
a) foundation and organization expenses
31 December 2011
Gross amount
Adjustment
Net amount
Net amount
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
308,299 238,834
69,465
76,855
0
0
0
0
13,517,171
0
13,517,171
12,641,451
723,019
0
723,019
717,108
616,976
0
616,976
606,761
85,395
0
85,395
206,881
1. Participating interests in subsidiaries
64,153
0
64,153
180,507
2. Bonds and other debt securities issued by subsidiaries,
loans granted to subsidiaries
20,492
0
20,492
25,624
a) operating land and buildings
3. Participating interests in associates
C.III.
31 December 2012
750
0
750
750
12,708,757
0
12,708,757
11,717,462
1,172,231
0
1,172,231
1,004,497
10,816,306
0
10,816,306
10,159,718
33,962
0
33,962
32,560
10,782,344
0
10,782,344
10,127,158
5,394
0
5,394
5,188
6. Deposits with financial institutions
813,360
0
813,360
843,012
7. Other financial investments
(98,534)
0
(98,534)
(294,953)
Other financial placements
1. Shares and other variable yield securities
2. Debt securities, of which:
a) securities valued at fair value through profit and loss
b) available-for-sale securities
5. Other loans
D.
Unit-linked financial investments
4,290,572
0
4,290,572
3,643,722
E.
Debtors
1,579,833
651,526
928,307
1,054,665
E.I.
Receivables from direct insurance
778,221
508,725
269,496
342,682
1. policy holders
651,337
400,292
251,045
316,453
2. insurance intermediaries
126,884
108,433
18,451
26,229
E.II.
Reinsurance receivables
410,643
0
410,643
405,755
E.III.
Other receivables
390,969
142,801
248,168
306,228
F.
Other assets
425,358
234,135
191,223
234,012
303,860
234,135
69,725
104,624
121,498
0
121,498
129,388
318,051
0
318,051
372,279
F.I.
F.II.
G.
Tangible fixed assets other than land and buildings,
inventories
Cash on accounts with financial institutions
and cash in hand
Prepayments and accrued income
G.I.
Accrued interest and rent
G.II.
Deferred acquisition costs, of which:
a) life insurance
b) non-life insurance
G.III.
Other prepayments and accrued income, of which:
a) estimated receivables
TOTAL ASSETS
50
1,327
0
1,327
1,035
270,986
0
270,986
355,367
99,690
0
99,690
147,666
171,296
0
171,296
207,701
45,738
0
45,738
15,877
24,725
0
24,725
2,659
1,124,495 19,314,789
18,022,984
20,439,284
Liabilities
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
A.
Equity
2,250,609
1,673,382
A.I.
Share capital
500,000
500,000
A.II.
Share premium
382,500
382,500
A.IV.
Other capital funds
3,599
73,709
A.V.
Legal reserve funds and other funds from profit
100,000
100,000
A.VI.
Retained earnings
617,174
463,983
A.VII.
Current year profit /(loss)
C.
Technical reserves
C.1
Unearned premium reserve:
a) gross
b) share of reinsurers (-)
C.2.
C.3.
775,781
821,303
1,358,989
1,473,499
(583,208)
(652,196)
Life assurance reserve:
4,885,609
4,990,940
4,885,609
4,990,940
Reserve for claims:
3,434,229
3,326,836
a) gross
5,701,114
5,453,652
(2,266,885)
(2,126,816)
Reserve for bonuses and discounts:
93,369
68,544
a) gross
93,745
68,544
376
0
C.9.
153,190
9,656,623
a) gross
C.4.
647,336
9,524,988
Reserve for liabilities of Czech Bureau of Insurers
336,000
449,000
a) gross
336,000
449,000
D.
Unit-linked reserve
4,290,572
3,603,498
a) gross
4,290,572
3,603,498
E.
Provisions
12,197
10,350
E.3.
Other provisions
F.
Deposits from outward reinsurance
G.
Creditors
G.I.
Payables from direct insurance
G.II.
Payables from reinsurance
G.IV.
Payables to financial institutions
G.V.
Other payables, of which:
a) tax liabilities and liabilities from social and health insurance
H.
Accruals and deferred income
12,197
10,350
612,976
512,636
2,039,831
2,021,968
739,795
790,466
1,171,636
1,175,860
3,553
0
124,847
55,642
69,610
30,270
583,616
544,527
H.I.
Prepayments and deferred income
6,959
11,782
H.II.
Other deferred income, of which
576,657
532,745
a) estimated payables
576,657
532,745
19,314,789
18,022,984
TOTAL LIABILITIES
51
Income statement
For the year ended 31 December 2012
2012
I. Technical account – non-life insurance
1.
Base
CZK’000
Subtotal
CZK’000
Total
CZK’000
2011
Base
CZK’000
Subtotal
CZK’000
Total
CZK’000
Earned premiums, net of reinsurance:
a) gross written premium
5,292,899
b) outward reinsurance premium (-)
2,697,485
Subtotal
c) change in the gross amount of unearned
premium reserve (+/-)
d) change in the reinsurer’s share of the unearned
premium reserve (+/-)
5,859,411
(2,923,652)
2,595,414
2,935,759
106,670
(57,968)
(60,326)
19,377
Subtotal
46,344
Total
(38,591)
2,641,758
2,974,350
2.
Allocated investment return transferred from
the non-technical account (caption III.6.)
375,758
(20,801)
3.
Other technical income, net of reinsurance
461,517
432,131
4.
Claims expenses, net of reinsurance:
a) paid claims:
aa) gross
2,532,515
ab) share of reinsurers (-)
1,007,640
3,021,678
1,283,201
1,524,875
Subtotal
1,738,477
b) change in reserve for claims (+/-):
ba) gross
217,969
78,790
bb) share of reinsurers (-)
140,025
(6,266)
77,944
Subtotal
85,056
Total
1,602,819
1,823,533
5.
Change in other technical reserves, net of reinsurance (+/-)
(113,000)
54,117
6.
Bonuses and discounts, net of reinsurance
36,363
32,568
7.
Net operating expenses:
1,035,749
1,198,785
36,405
10,682
c) administrative expenses
543,986
540,325
d) commissions from reinsurers and profit
participations (-)
573,561
600,750
a) acquisition costs
b) change in deferred acquisition costs (+/-)
Total
1,042,579
1,149,042
8.
Other technical expenses, net of reinsurance
497,071
447,569
9.
Result for the Technical account – non-life
insurance (caption III.1.)
413,201
(12,915)
II. Technical account – life insurance
1.
Earned premiums, net of reinsurance:
a) gross written premium
b) outward reinsurance premium (-)
Subtotal
52
2,812,511
2,790,119
116,358
121,960
2,696,153
2,668,159
(continued)
II. Technical account – life insurance
2012
Base
CZK’000
Subtotal
CZK’000
Total
CZK’000
2011
Base
CZK’000
Subtotal
CZK’000
Total
CZK’000
c) change in the unearned premium reserve, net of
reinsurance (+/-)
ca) gross
cb) share of reinsurers (-)
7,841
(15,592)
(81)
Subtotal
(2,275)
7,922
Total
2.
(17,868)
2,704,075
2,686,027
Income from financial placement ( investments):
b) income from other financial investments
arising from:
ba) land and buildings
bb) other financial investments
7,779
7,400
233,731
114,858
Subtotal
241,510
d) income from the sale of financial investments
222,365
122,258
84,296
Total
463,875
206,554
3.
Revaluation gains on financial investments
677,194
210,914
4.
Other technical income, net of reinsurance
60,690
47,817
5.
Claims expenses, net of reinsurance:
a) paid claims:
aa) gross
1,556,245
1,621,790
1,821
(1,578)
Subtotal
1,554,424
1,620,212
b) change in reserve for claims:
ba) gross
bb) share of reinsurers
29,494
44
Subtotal
6.
64,829
896
29,450
Total
Changes in other technical reserves, net of
reinsurance (+/-):
a) reserve for life insurance:
aa) gross
Subtotal
1,583,874
7.
Bonuses and discounts, net of reinsurance
Net operating expenses:
a) acquisition costs
(205,163)
0
0
581,743
(205,163)
581,743
( 205,163)
14,500
(319,994)
925,375
768,369
b) change in deferred acquisition costs (+/-)
47,975
(15,816)
c) administrative expenses
97,700
94,197
(29,907)
(34,966)
d) commissions from reinsurers and profit
participations
Total
9.
1,685,937
581,743
Total
8.
65,725
1,041,143
811,784
Expenses from financial investments:
a) management fees and similar charges
b) revaluation losses on financial investments
22,371
22,007
0
0
53
Income statement
(continued)
2012
Base
CZK’000
Subtotal
CZK’000
Total
CZK’000
2011
Base
CZK’000
48,299
c) cost of sale of financial investments
Total
Subtotal
CZK’000
254,567
Total
CZK’000
70,670
276,574
10.
Revaluation losses on financial investments
134,605
602,646
11.
Other technical expenses, net of reinsurance
52,885
51,105
12
Result for the Technical account – life insurance
(caption III.2.)
426,414
248,423
413,201
(12,915)
426,414
248,423
III. Non-technical account
1.
2.
3.
Result for the Technical account – non-life
insurance (caption I.10.)
Result for the Technical account – life insurance
(caption II.13.)
Income from financial investments:
a) income from subsidiaries and associates arising
from:
- subsidiaries
- participating interests in associates
1,147
5,757
0
0
520
436
b) income from other financial investments arising
from:
ba) land and buildings
bb) other financial investments
203,899
30,778
Subtotal
205,566
36,971
c) revaluation gains on financial investments
143,457
150,032
d) income from the sale of financial investments
121,386
43,156
Total
4.
5.
Allocated investment return transferred from the Technical account - life insurance
(caption II.12.)
Expenses from financial placements (investments):
470,409
230,159
0
0
a) management fees and similar charges
28,648
b) revaluation losses on financial investments
28,175
72,941
c) cost of sale of financial investments
34,043
138,468
Total
28,773
90,866
240,182
(375,758)
20,801
6.
Allocated investment return transferred to
the Technical account - non-life insurance
(caption I.2.)
7.
Other income
220,822
218,878
8.
Other expenses
232,419
236,568
9.
Income tax on profit from ordinary activities
184,042
74,990
10.
Profit/(loss) from ordinary activities after tax
647,761
153,606
11.
Other taxes
425
416
12.
Current year profit /(loss)
647,336
153,190
54
Statement of changes in equity
Share
capital
CZK’000
Share
premium
CZK’000
Legal reserve
funds and
other funds
from profit
CZK’000
Other
capital
funds
CZK’000
Retained
earnings/
umulated
loss
CZK’000
500,000
382,500
100,000
74,540
1,463,984
2,521,024
Revaluation differences not recognised
in the income statement
0
0
0
(831)
0
(831)
Net profit /(loss) for the period
0
0
0
0
153,190
153,190
Dividend paid
0
0
0
0
(1,000,000)
(1,000,000)
500,000
382,500
100,000
73,709
617,174
1,673,382
Revaluation differences not recognised
in the income statement
0
0
0
(70,110)
0
(70,110)
Net profit /(loss) for the period
0
0
0
0
647,336
647,336
Dividend paid
0
0
0
0
0
0
500,000
382,500
100,000
3,599
1,264,510
2,250,609
As at 1 January 2010
As at 31 December 2011
Total
CZK’000
55
Příloha účetní závěrky
(rok končící 31. prosince 2012)
1. Všeobecné informace
Generali Pojišťovna a.s. (dále jen „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1995. Sídlo
Společnosti je na adrese Bělehradská 132, 120 84 Praha 2.
Zakladatelem Společnosti je Generali Holding Vienna AG.
Předmětem činnosti Společnosti je pojišťovací činnost
v oblasti životního a neživotního pojištění a činnosti související, a likvidace nahlášených pojistných událostí.
Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala
Společnost dne 26. října 1994. Společnost se specializuje
na následující činnosti
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Jediným akcionářem Společnosti je Generali PPF
Holding B.V., Strawinskylaan 933, 1077xx, Amsterdam,
Nizozemské království. Generali pojišťovna je od roku
2008 součástí skupiny Generali Group, respektive Generali
PPF Holding, B. V. Konečnou osobou ovládající Generali
pojišťovnu je Assicurazioni Generali S.p.A se sídlem v Itálii,
která od 17. ledna 2008 disponuje 51% podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi společnosti Generali
PPF Holding B.V. (49% podílem disponuje společnost PPF
Group N.V.)
2. Účetní postupy
2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky
Účetní závěrka je sestavována na principu historických
pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančního umístění (včetně finančních derivátů) na reálnou hodnotu a stanovením technických rezerv (ve smyslu definice
zákona o pojišťovnictví). Účetnictví je vedeno v souladu
se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se
provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví, ve znění
pozdějších předpisů, vydanou Ministerstvem financí České
republiky, českými účetními standardy pro pojišťovny
a dalšími souvisejícími předpisy.
životní pojištění;
úrazové pojištění;
pojištění motorových vozidel;
pojištění odpovědnosti z provozu vozidel;
dopravní pojištění;
pojištění proti požáru a pojištění ostatních škod
na majetku;
ostatní pojištění odpovědnosti;
pojištění průmyslu a podnikatelů;
cestovní pojištění;
pojištění jaderných rizik;
ostatní.
Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny
Organizační struktura Společnosti je uvedena níže:
generální ředitel
Úseky
Obchodní
služba
Produktový
Management
& Operations
Finance
Ombudsman
Quality & Process
Management
OŘ Praha I
OŘ Praha II.
Controlling
Úpis individuálních
rizik
Pojištění
privátních rizik
Právní oddělení
Personální oddělení
OŘ České
Budějovice
OŘ Plzeň
Účetnictví
a zajištění
Kontaktní centrum
Produktový
management – auta
Odbor makléřských
obchodů
Marketingová
komunikace
OŘ Ústí nad
Labem
OŘ Hradec
Králové
Pojistná
matematika
Centrum
podpůrných služeb
Likvidace neživotních
pojištění
Financial
Advisors
Cooperation
Interní
audit
OŘ Ostrava
OŘ Brno
Informační
technologie
Risk management
Správa smluv
a plateb
Spolupráce
s finančními
společnostmi
OŘ Olomouc
Employee Benefits
Centrální správa
obchodní služby
Podpora a rozvoj
obchodní služby
56
Legenda:
Odbory
Oblastní ředitelství
Oddělení
Skupiny
na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.
Účetní závěrka není konsolidována. Společnost nepřipravuje konsolidovanou účetní závěrku, údaje účetní závěrky
Společnosti se zahrnují do konsolidované účetní závěrky koncernu Generali PPF Holding B.V., Strawinskylaan
933, 1077xx, Amsterdam, Nizozemské království,
a Assicurazioni Generali S.p.A. se sídlem v Itálii.řipravována na úrovni mateřské společnosti.
2.2. Finanční umístění
Společnost klasifikuje jako finanční umístění:
nPozemky a stavby;
nFinanční umístění v podnikatelských seskupeních;
nInvestice do cenných papírů (kromě podílů v podnikatelských seskupeních a dluhových cenných papírů vydaných osobami v podnikatelských seskupeních);
nOstatní půjčky;
nDepozita u finančních institucí;
nFinanční umístění, je-li nositelem investičního rizika
pojistník (viz bod 2.3.);
nDeriváty k obchodování (viz bod 2.4.);
2.2.1. Pozemky a stavby
Pozemky a stavby se klasifikují jako finanční umístění. K okamžiku pořízení se oceňují pořizovacími cenami. K rozvahovému dni se pak ocení reálnou hodnotou stanovenou podle
odborného odhadu, který je aktualizován nejméně jednou
za pět let. Reálnou hodnotou se rozumí cena, za kterou by
mohly být tyto pozemky a stavby prodány v den provádění
jejich ocenění za obvyklých podmínek na dokonale fungujícím trhu. Změny reálné hodnoty se vykazují (po zohlednění
daňového dopadu) ve vlastním kapitálu, do výkazu zisku
a ztráty se převedou v okamžiku realizace. Společnost
k rozvahovému dni posuzuje, zda nedošlo k indikacím
trvalého snížení hodnoty pozemků a staveb. Pokud takové
indikace existují, odhadne Společnost na základě aktualizovaného odborného odhadu zpětně získatelnou částku
a upraví reálnou hodnotu pozemku či stavby. Trvalé snížení
hodnoty je vykázáno ve výkazu zisku a ztrát.
peních, dluhové cenné papíry vydané osobami v podnikatelských seskupeních a půjčky osobám v podnikatelských
seskupeních.
Podíly v ovládaných osobách představují účasti s rozhodujícím vlivem. Účastí s rozhodujícím vlivem (dceřinou
společností) je podnik ovládaný Společností, jehož finanční
a provozní procesy Společnost může ovládat a získávat
přínosy z jeho činnosti.
Ve společnosti s podstatným vlivem (přidružená společnost) Společnost vykonává podstatný vliv svým podílem
na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost
tuto společnost ovládat.
Podíly v podnikatelských seskupeních se k rozvahovému
dni oceňují reálnou hodnotou. Je-li podíl v podnikatelských
seskupeních představován cennými papíry obchodovanými na veřejném trhu, rozumí se reálnou hodnotou jejich
tržní cena. Pokud akcie na veřejném trhu obchodovány
nejsou, je reálná hodnota odhadnuta s využitím podílu
Společnosti na vlastním kapitálu dceřiné nebo přidružené
společnosti k rozvahovému dni. Změny reálné hodnoty
podílů v podnikatelských seskupeních jsou vykazovány
ve vlastním kapitálu.
Půjčky poskytnuté podnikatelským seskupením, stejně
jako ostatní dlouhodobé pohledávky za těmito subjekty se
k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou. Změny reálné hodnoty předmětných půjček a pohledávek se vykazují
ve vlastním kapitálu.
2.2.3. Investice do cenných papírů (kromě podílů
v podnikatelských seskupeních)
2.2.2. Finanční umístění v podnikatelských
seskupeních
Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou.
Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související
s pořízením (např. poplatky a provize makléřům, poradcům nebo burzám). Cenné papíry jsou účtovány k datu
vypořádání. Veškeré cenné papíry jsou k rozvahovému
dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota
cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním
veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota
odhadována jako:
Tato kategorie zahrnuje podíly v podnikatelských sesku-
n podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií;
57
nčistá současná hodnota peněžních toků zohledňující
rizika v případě dluhopisů a směnek;
npodíl na čisté současné hodnotě aktiv v případě podílových fondů a jim podobných investičních nástrojů
Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze dostupné tržní
údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci
na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že
adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky
včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.
Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem
a ostatní podíly obsahují zejména akcie, zatímní listy, podílové listy, případně jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem kromě investic do podnikatelských seskupení. Změny
reálné hodnoty akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
Společnost rozdělila své dluhové cenné papíry do dvou
portfolií: dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelné
dluhové cenné papíry.
Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům
nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací
cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně
jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky
a ztráty včetně úrokových výnosů se vykazují v položkách
nákladů a výnosů z finančního umístění. Spotové nákupy
a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové
obchody jsou zachyceny jako deriváty.
Realizovatelné dluhové cenné papíry
Realizovatelné dluhové investiční cenné papíry nejsou
ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti
účtům nákladů nebo výnosů ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména dluhové cenné papíry
držené pro účely řízení likvidity a zajištění běžného případně kapitálového výnosu v případě jejich realizace. Změny
v jejich reálné hodnotě se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
2.2.4. Ostatní půjčky
Ostatní půjčky se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou. Změny reálné hodnoty těchto půjček se vykazují
ve výkazu zisku a ztráty.
2.2.5. Depozita u finančních institucí
Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou
proti účtům nákladů nebo výnosů
Tyto cenné papíry mají dvě podkategorie: cenné papíry
k obchodování a ty, které účetní jednotka označí za cenný
papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů
nebo výnosů při prvotním zaúčtování.
Cenný papír je klasifikován jako cenný papír k obchodování, pokud je pořízen nebo získán za účelem prodeje nebo
vypořádání v blízké budoucnosti, nebo je součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně
řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů
v krátkodobém časovém období. Jakýkoliv dluhový cenný
papír, který je finančním aktivem, může být při prvotním
zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou
hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou
účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejichž reálnou hodnotu nelze spolehlivě
odhadnout a cenných papírů emitovaných Společností.
58
Depozita u finančních institucí se k rozvahovému dni
oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek
přibližně rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné hodnoty
depozit u finančních institucí se vykazují ve výkazu zisku
a ztráty.
2.3. Finanční umístění životního pojištění, je-li
nositelem investičního rizika pojistník
Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je představováno aktivy, ze kterých
vychází hodnota souvisejících závazků příslušné technické
rezervy. Hodnota finančního umístění a související technické rezervy je určena na základě aktuální reálné hodnoty
podkladových aktiv v souladu s ustanoveními pojistných
smluv (dále viz bod 2.8.6). Změny reálné hodnoty se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.
2.4. Finanční deriváty a zajišťování
Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures
na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů,
měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou
nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně
přeceňovány na reálnou hodnotu.
Reálné hodnoty jsou odvozeny z kótovaných tržních bid
cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí, které vycházejí pouze z dostupných
tržních údajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní
podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet
situaci na trhu před, nebo po tomto dni. K rozvahovému
dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo
se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní
podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.
Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu
před, nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení
Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že
adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky
včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek, jiný než
pozemky a stavby (nemovitosti), je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Dlouhodobý
hmotný majetek s jednotkovou cenou 3 000–40 000 Kč
je odepisován rovnoměrně po dobu dvou let, dlouhodobý
hmotný majetek s jednotkovou cenou do 3 000 Kč je pak
odepsán do nákladů k datu pořízení. Dlouhodobý nehmotný majetek s jednotkovou cenou nižší než 60 000 Kč je
odepsán do nákladů při spotřebě.
Jsou uplatňovány tyto doby odepisování, údaje jsou
uvedeny v letech:
Dlouhodobý hmotný
a nehmotný majetek
Software
Ostatní nehmotný majetek
Hardware
Zařízení
Reklama
Inventář
Motorová vozidla
Doba odepisování
4
1,5
4
2–8
2
2–6
5
Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní finanční
umístění.
V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena
opravná položka.
Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika
a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami
hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána
v reálné hodnotě.
Náklady na opravy a na udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů.
Je aktivováno technické zhodnocení jednotlivé majetkové
položky překračující 40 000 Kč (60 000 Kč u nehmotného
majetku) ročně.
Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování se
vykazují jako přírůstky resp. úbytky hodnoty finančního
umístění ve výkazu zisku a ztráty.
2.6. Pohledávky
2.5. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek
Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti.
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek jiný než pozemky
a stavby je prvotně oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného
stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku o oprávky.
Tvorba, resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám
po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp.
výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek
ani odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné.
59
Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti, které nesouvisejí jednoznačně s pojišťovací činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými
náklady resp. výnosy.
2.7. Cizí měny
Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny
a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce.
Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou
přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou („ČNB“) k rozvahovému dni.
2.8.2. Rezerva pojistného životních pojištění
Výše rezervy pojistného životních pojištění představuje
souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv
životních pojištění. Rezerva pojistného životních pojištění představuje hodnotu budoucích závazků pojišťovny
vypočtenou pojistně matematickými metodami včetně již
přiznaných a připsaných podílů na zisku a rezerv na náklady spojené se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty
budoucího pojistného. Při výpočtu se používá stejných
statistických dat a téže technické úrokové míry, jichž bylo
použito při výpočtu sazeb pojistného.
U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni
reálnou hodnotou nebo ekvivalencí je kurzový rozdíl součástí reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje.
Použitím zillmerizační metody dochází k časovému rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v životním
pojištění. Tyto náklady jsou pojistně matematickými metodami započítány v rezervě pojistného životních pojištění.
Rezerva je očištěna o přechodně záporné zůstatky, které
jsou aktivovány a vykázány jako náklady příštích období. Při této aktivaci je dodržován princip opatrnosti a je
zohledněno riziko předčasného ukončování pojistných
smluv.
2.8. Technické rezervy
2.8.3. Rezerva na pojistná plnění
Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je
zabezpečit krytí závazků vznikajících z pojistných smluv.
Technické rezervy jsou stanoveny v souladu s požadavky
české legislativy, jak je popsáno níže.
Rezerva na pojistná plnění není diskontována na současnou hodnotu a je určena ke krytí závazků z pojistných
událostí:
S výjimkou majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou nebo ekvivalencí jsou veškeré
realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty vykázány ve výkazu zisku a ztráty.
Test postačitelnosti pojistně-technických závazků se provádí v souladu s metodologií a odbornými doporučeními
vydanými Českou společností aktuárů. Pro účely diskontování se používá výnosová křivka dle aktualního doporučení
České společnosti aktuárů.
Společnost vytvářela následující technické rezervy:
nv běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale
v tomto období nezlikvidovaných (RBNS);
nv běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období
nehlášených (IBNR).
Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů
nákladů na pojistná plnění.
Reálná hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí
pojistně-matematických a statistických metod.
2.8.1. Rezerva na nezasloužené pojistné
Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena částí předepsaného pojistného, které se vztahuje k budoucím
účetním obdobím, a její výše je stanovena jako souhrn
rezerv vypočítaných podle jednotlivých pojistných smluv
za použití metody "pro rata temporis".
60
Rezerva na pojistná plnění rovněž zahrnuje veškeré očekávané výlohy související se zpracováním pojistných plnění.
Není-li v konkrétním případu odůvodněn jiný postup, v případě soudního sporu o výplatu pojistného plnění RBNS
rezerva vychází z žalované částky a příslušenství. Žalovaná
částka může být omezena výší pojistné částky (limitu
pojistného plnění) sjednané v pojistné smlouvě.
náklady vzniklé v běžném účetním období, které se ale
vztahují k výnosům období budoucích.
2.8.4. Rezerva na prémie a slevy
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy neživotního pojištění jsou časově rozlišeny ve stejném poměru jako předepsané pojistné a jsou vykázány jako aktivum. Časově rozlišovány jsou provize zprostředkovatelům a jiné variabilní
náklady přímo související s uzavíráním pojistných smluv.
Rezerva na prémie a slevy životního i neživotního pojištění
se vytváří v souladu s všeobecnými pojistnými podmínkami.
2.8.5. Rezerva na splnění závazků z použité technické
úrokové míry
Tato rezerva se tvoří k pokrytí rozdílu mezi současným resp. předpokládaným výnosem finančního umístění Společnosti a garantovaným úrokovým výnosem
(technické úrokové míry) z pojistných závazků a případně
i k pokrytí nepostačitelnosti technických rezerv z jiných
důvodů. Nutnost tvorby rezervy je pravidelně ročně vyhodnocována a v současné době nebyla její tvorba zapotřebí.
2.8.6. Rezerva na životní pojištění, je-li nositelem
investičního rizika pojistník
Rezerva se tvoří v případě investičního životního pojištění,
tedy pojištění, kde je nositelem investičního rizika pojistník.
Její výše se stanoví podle pojistné smlouvy na základě
zaplaceného pojistného, stržených poplatků a hodnoty
specifikovaných podkladových aktiv.
Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty
tohoto aktiva. V případě, že jeho účetní hodnota přesahuje
odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl zachycen
ve výkazu zisku a ztráty.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy v tradičním životním pojištění jsou časově rozlišovány zillmerováním rezervy
pojistného životních pojištění. Přechodný záporný zůstatek
rezervy z tohoto postupu pro jednotlivé smlouvy nesnižuje
celkovou výši rezervy, ale jeho dobytná část je vykázána
jako odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy rizikového životního pojištění typu Benefit se časově rozlišují lineárně
po dobu dvou let.
Pořizovací náklady na pojistné smlouvy z investičního
životního pojištění Společnost časově nerozlišuje.
2.8.7. Rezerva na závazky Kanceláře
2.10. Předepsané hrubé pojistné
Rezerva na závazky Kanceláře je tvořena Společností
na krytí proporcionálního podílu na závazcích České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“) sloužících zejména
ke krytí deficitu prostředků rezerv zákonného pojištění
a k příspěvkům do garančního fondu Kanceláře. Rezerva se
tvoří na základě údajů známých Společnosti k rozvahovému
dni. Výše závazku Společnosti se proporcionálně mění
v návaznosti na výši jejího tržního podílu, dále pak zejména
na odhadu deficitu prostředků rezerv zákonného pojištění.
Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela
nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím a převádějí-li
tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany
(pojištěného) na pojistitele tím, že souhlasí s kompenzací pojištěného/ pojistníka, pokud by jej v budoucnosti
negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost. Hrubé
předepsané pojistné zahrnuje rovněž vstupní poplatky
a podobné platby.
2.9. Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy
2.11. Náklady na pojistná plnění
Pořizovací náklady zahrnují veškeré přímé a nepřímé
náklady vzniklé v souvislosti s uzavřením pojistné smlouvy
a obnovou existujících pojistných smluv. Zahrnují také
Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace
pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto
náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací
61
pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují
o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti.
2.12. Rozdělení výnosů a nákladů mezi technické
účty a netechnický účet
Náklady a výnosy se účtují v návaznosti na to, zda souvisí
či nesouvisejí s pojišťovací činností.
Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s pojišťovací činností se účtují na příslušné technické účty.
Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na účet správní režie nebo ostatních technických
nákladů.
2.13. Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění
a sociální fond
Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů
a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.
Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů
a kapitálové životní pojištění. Tyto příspěvky na penzijní
připojištění jsou účtovány přímo do nákladů. K financování
státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu.
2.14. Ostatní rezervy
Společnost tvoří rezervy na krytí svých závazků nebo výdajů, u nichž je pravděpodobné, že nastanou, je znám jejich
účel, avšak není přesně známa jejich výše, nebo časový
rozvrh úhrady. Rezervy však nejsou tvořeny na běžné provozní výdaje nebo na výdaje přímo související s budoucími
příjmy.
Pasivní zajištění
Zajistná aktiva odpovídající podílu zajišťovatele na zůstatkové hodnotě technických rezerv krytých předmětnými
existujícími zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv.
Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací
hodnotě a jsou přeceněny platným kurzem ČNB k rozvahovému dni.
Změny zajistných aktiv, podílu zajišťovatele na pojistných
plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku
a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých
hodnot. Zajistná provize se časově rozlišuje stejným poměrem jako související zajistné.
Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty
pohledávek ze zajištění a zajistných aktiv vztahujících se
k technickým rezervám. V případě, že jejich účetní hodnota
přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl
zachycen ve výkazu zisku a ztráty.
2.16. Odložená daň
Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů
mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze
a jejich daňovou hodnotou s použitím závazkové metody.
Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou
bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným
zdanitelným ziskům v budoucnosti.
Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová
sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.
2.15. Aktivní a pasivní zajištění
Odložená daň vyplývající z oceňovacích rozdílů vykázaných ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním
kapitálu.
Aktivní zajištění
2.17. Transakce se spřízněnými stranami
Transakce a zůstatky vyplývající z aktivních zajistných
smluv se vykazují obdobným způsobem jako u pojistných
smluv.
Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí:
62
njediný akcionář Společnosti, a společnosti, kde tento
akcionář vykonává podstatný nebo rozhodující vliv;
nčlenové statutárních, dozorčích a řídících orgánů
Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby
blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové
a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv;
ndceřiné společnosti.
finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení
rizik nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků
nakupuje Společnost finanční nástroje, které přibližně
odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich
charakteru a načasování.
Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen
transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 21.
Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných závazků, očekávanou výnosností každé skupiny aktiv
a disponibilním kapitálem sloužícím k zachycení cenových
pohybů každé skupiny aktiv.
2.18. Následné události
Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem
a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních
výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni.
V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení
účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou
důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky,
ale nejsou zachyceny v účetních výkazech.
3. Řízení rizik
Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem,
finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření
a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených vnitřních procedur a postupů popsaných níže.
Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně
rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních
vnitřních a vnějších procesů, zaměstnanců a systémů nebo
z vnějších událostí. Z charakteru podnikání vyplývá velký
počet komplexních transakcí, které je třeba provést nebo
zpracovat pro četné a diverzifikované produkty. Nad těmito
procesy a příslušnými systémy existují adekvátní kontroly
pro řízení existujících provozních rizik. Kontrolní procedury
a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout
pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám.
Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je
Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, měnové riziko, úrokové
riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána dále.
Společnost rovněž využívá nejrůznější finanční nástroje,
včetně derivátů, k omezení měnového a úrokového rizika,
nebo naopak k docílení maximálního investičního výnosu.
3.2. Tržní riziko
Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká
z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech, které podléhají všeobecným i specifickým pohybům na trhu a ze změn v proměnlivosti tržních
sazeb nebo cen, jakými jsou např. úrokové sazby, úvěrové
marže, měnové kurzy a ceny akcií. Představenstvo stanovuje strategii pro charakteristiku portfolia a limity akceptovatelného rizika, které jsou denně monitorovány. Finanční
umístění je diverzifikováno v souladu s platnými právními
předpisy pro pojišťovny. Investiční limity se stanovují pro
jednotlivé druhy finančních investic s respektováním rizika
protistrany. Použití tohoto přístupu nezabraňuje ztrátám
nad rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů
trhu. Pro účely snížení tržního rizika a usnadnění řízení
investic, Společnost využívá finanční deriváty. V případě
investičního životního pojištění nese tržní riziko výhradně
pojistník.
3.3. Úvěrové riziko
3.1. Strategie užívání finančních nástrojů
Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá
z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné
výši.
Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují
Komerční pojištění a pojištění osob se upisují primárně rovněž pomocí zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně
63
vyhodnocuje dostupné finanční a jiné informace o těchto
zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika
připadajícího z jejich zapojení.
K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím
se však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního
pojistitele, a pokud by zajišťovatel nevyplatil pojistné plnění
z jakéhokoliv důvodu, musí tak učinit sama Společnost.
Společnost periodicky sleduje hodnocení finanční stability
jednotlivých zajišťovatelů a jejich finanční sílu. Pro tyto
účely obvykle využívá ratingu renomovaných ratingových
agentur.
Pří výběru struktury finančního umístění Společnost vyhodnocuje bonitu protistran resp. emitentů, kterou následně
pravidelně přehodnocuje.Společnost vyhodnocuje situaci
na trhu a následně upravuje strukturu portfolia a jeho geografickou a kreditní diverzifikaci.
3.6. Riziko likvidity
Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých
dostupných peněžních zdrojů na pojistná plnění, ukončené pojistky a odbytné. Riziko likvidity je riziko, že úhradu
závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení
přiměřených nákladů.
V souladu s platnými předpisy Společnost drží dostatečnou část finančního umístění v likvidních a bonitních finančních nástrojích, které slouží k pokrytí výplat pojistného
plnění, ukončených smluv a odbytného.
3.7. Pojistné riziko
Pojistné riziko představuje míru pravděpodobnosti vzniku
pojistného nebezpečí, kde pojistným nebezpečím se rozumí možná příčina vzniku pojistné události. Pojistné riziko
zahrnuje následující rizika:
3.4. Měnové riziko
Aktiva a pasiva Společnosti jsou převážně v domácí měně.
Částky v zahraničních měnách jsou zajišťovány pomocí
finančních derivátů, zejména měnových swapů, tak, aby
Společnost minimalizovala riziko pohybu měnových kurzů.
Společnost dále omezuje kurzové riziko finančních investic
z umístění technických rezerv nastavením a dodržováním
limitů pro jednotlivé emise i celkovou výši finančního umístění denominovaného v zahraniční měně. Dodržování limitů
se pravidelně sleduje..
3.5. Úrokové riziko
Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny
riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb.
Výnosy z finančního umístění mohou v důsledku takových
změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty
v případě vzniku neočekávaných pohybů např. pokud
výnosnost finančního umístění klesne pod úroveň technické úrokové míry. Na základě metod vyplývajících z analýzy
peněžních toků Společnost sestavuje portfolia cenných
papírů, jejichž hodnota se mění s hodnotou pasiv, pokud
se změní úroková sazba. K omezení rizik z titulu změn
úrokových sazeb Společnost rovněž používá deriváty, především úrokové swapy.
64
nriziko výskytu – pravděpodobnost, že se počet pojistných událostí bude lišit od původního očekávání;
nriziko přesnosti odhadu – pravděpodobnost, že se výše
pojistného plnění bude lišit od původního očekávání;
nriziko vývoje/ načasování – pravděpodobnost, že dojde
ke změnám ve výši závazku pojistitele nebo v načasování závazku oproti původnímu očekávání.
Společnost řídí pojistné riziko:
njeho omezením využitím zajištění, jde-li o vystavení
Společnosti riziku jednotlivých velkých škod a katastrof;
nudržováním vyššího stavu likvidních aktiv než je výše
pasiv podle očekávaného škodního průběhu;
npoužitím sofistikovaných manažerských informačních
systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná, spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik,
jimž je Společnost vystavena, v libovolném okamžiku;
nprostřednictvím obezřetné upisovací politiky.
V oblasti pasivního zajištění využívá Společnost především
proporcionální zajištění (kvóta/excedent) v kombinaci se
škodním nadměrkem a katastrofickým zajištěním.
3.8. Riziko nesplnění regulačních opatření, fiskální
riziko a solventnost
Splnění požadavků českých regulačních opatření monitoruje Společnost prostřednictvím pověřených osob. Jejich
zprávy o plnění těchto opatření se předkládají představenstvu.
Riziko nesplnění požadavků regulačních opatření zahrnuje
rovněž možnost, že by transakce nemusely být za stávajících právních předpisů právně vymahatelné. Dále zahrnuje
odškodnění a pokuty, a rovněž možnost, že by změny
předpisů mohly negativně ovlivnit postavení Společnosti.
Společnost se snaží minimalizovat toto riziko řádným
schvalováním transakcí a posouzením nových nebo neobvyklých transakcí právními experty.
Fiskální rizika vznikají ze změn daňových zákonů a aplikací procedur a provedených prověrek daňové pozice
Společnosti. Tato rizika společně s riziky ze změn dalších
zákonů a regulačních opatření se řídí pomocí permanentního monitorování navrhovaných změn daňových předpisů
odpovědnými odděleními a členstvím v profesních komorách, které připomínkují navrhované změny.
Regulátor stanovil v zájmu pojistníků požadovanou (minimální) míru solventnosti s účelem zaručit schopnost
Společnosti uhradit budoucí pojistná plnění. V dlouhodobém pojištění existují rovněž opatření k vyhodnocení
schopnosti Společnosti splnit očekávání klientů.
Disponibilní míra solventnosti charakterizuje přebytek hodnoty aktiv pojistitele nad jeho závazky, přičemž každá
položka kalkulace se stanoví v souladu s platnými pravidly.
Disponibilní míra solventnosti musí přesahovat požadovanou míru solventnosti během celého roku.
65
4. Finanční umístění
4.1. Pozemky a stavby (nemovitosti)
Provozní
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
82 701
82 701
Pozemky
Oceňovací rozdíly (bod 11)
-1 161
-1 161
Stavby
554 583
544 368
-19 147
-19 147
Provozní pozemky a stavby v reálné hodnotě celkem
616 976
606 761
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
16 966
16 966
Provozní
Pozemky
-4 185
0
Stavby
93 993
93 381
-731
0
Neprovozní pozemky a stavby v reálné hodnotě
celkem
106 043
110 347
Pozemky a stavby v reálné hodnotě celkem
723 019
717 108
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
51 096
101 321
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
750
750
23 927
90 056
-10 870
-10 870
Reálná hodnota celkem
64 903
181 257
Půjčky ovládané osobě – Generali Development s.r.o.
20 492
25 624
85 395
206 881
4.2. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních
Ovládané osoby
Pořizovací cena
Osoby s podstatným vlivem
Pořizovací cena
Oceňovací rozdíl zachycený ve vlastním kapitálu
(bod 11)
Oceňovací rozdíl zachycený v předchozích obdobích
ve výkazu zisku a ztráty
66
4.2. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních (pokračování)
4.2.1. Podíly v ovládaných osobách s rozhodujícím a podstatným vlivem k 31. prosinci 2012
Podíl na
základním
kapitálu
(%)
Podíl na
základním
kapitálu
tis. Kč
Výsledek
hospodaření
v roce 2012*
tis. Kč
Vlastní
kapitál
Počet
akcií
Pořizovací
cena
tis. Kč
Příjem
z dividend
v roce 2012
tis. Kč
Generali Servis s.r.o.
0
118
100
100
-195
4 774
0
Generali Car Care s.r.o.
0
13 766
100
1 000
5 311
26 016
0
Generali Development s.r.o.
0
36 712
100
200
-33 003
18 355
0
Nadace pojišťovny Generali
0
500
100
500
-107
393
0
Generali PPF Services a.s.
6
750
20
750
4 970
17 011
0
Generali penzijní fond a.s.**
0
0
0
0
0
0
1 147
-23 024
66 549
1 147
Mezisoučet
51 846
Oceňovací rozdíl zahrnutý
v předchozích obdobích
-10 870
Oceňovací rozdíl
23 927
64 903
* Údaje nebyly ke dni sestavení účetní závěrky ověřeny auditorem
** Společnost k 31 prosinci 2012 prodala 100% akcií dceřiné společnosti Generali penzijní fond, a.s.
Podíly v ovládaných osobách k 31. prosinci 2011
Podíl na
základním
kapitálu
(%)
Podíl na
základním
kapitálu
tis. Kč
Hospodářský
výsledek
v roce 2011*
tis. Kč
Vlastní
kapitál *
Počet
akcií
Pořizovací
cena
tis. Kč
Příjem
z dividend
v roce 2011
tis. Kč
0
118
100
100
-82
4 986
0
0
13 766
100
1 000
7 500
31 592
0
0
36 712
100
200
-3 500
54 710
0
0
500
100
500
n/a
500
0
Domácí
společnosti
Generali penzijní fond a.s.
6
750
20
750
4 000
1 544
0
1 250
50 225
100
50 000
13 342
87 925
5 757
21 260
181 257
5 757
Mezisoučet
102 071
Oceňovací rozdíl zahrnutý
v předchozích obdobích
- 10 870
Oceňovací rozdíl
90 056
181 257
* Údaje nebyly ke dni sestavení účetní závěrky ověřeny auditorem
U žádné z uvedených společností nejsou rozdíly mezi procentuální výší vlastnického podílu a hlasovacími právy.
67
4.2.2. Půjčky poskytnuté ovládaným osobám a osobám s podstatným vlivem
31. prosince 2012
31. prosince 2011
Ovládané
osoby
tis. Kč
Podstatný
vliv
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
Ovládané
osoby
tis. Kč
Podstatný
vliv
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
20 492
0
20 492
25 624
0
25 624
Reálná hodnota půjček celkem
20 492
0
20 492
25 624
0
25 624
Společnost v prosinci 2009 poskytla půjčku dceřiné společnosti Generali Development, s.r.o. V průběhu roku 2011 došlo k její
částečné kapitalizaci. V roce 2012 byla půjčka splácena dle dohody smluvních stran.
4.3 Jiná finanční umístění
4.3.1. Investice do cenných papírů (kromě finančního umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník)
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
1 172 231
1 004 497
Dluhové cenné papíry
33 962
32 560
- realizovatelné
- oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
10 782 344
10 127 158
Dluhové cenné papíry celkem
10 816 306
10 159 718
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
1 076 279
988 590
30 026
30 026
- realizovatelné
10 239 784
9 653 009
Pořizovací cena cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou
11 346 049
10 671 585
Pořizovací cena cenných papírů může být analyzována následovně:
Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou
- oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
4.3.2. Akcie a ostatní cenné papíry a podíly s proměnlivým výnosem
Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů
Neobchodované na burzách cenných papírů
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
23 353
7 049
88 040
58 040
964 886
923 501
1 076 279
988 590
Oceňovací rozdíl
95 952
15 907
Reálná hodnota
1 172 231
1 004 497
Obchodované na zahraničních burzách cenných papírů
Celkem
68
4.3. Jiná finanční umístění (pokračování)
4.3.3. Dluhové cenné papíry
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
4 326 903
4 483 878
0
725 105
Neobchodované na burzách cenných papírů
1 867 720
308 771
Obchodované na zahraničních burzách cenných papírů
4 045 161
4 135 255
10 239 784
9 653 009
542 560
474 149
10 782 344
10 127 158
Realizovatelné dluhové cenné papíry
Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů
Obchodované na volném trhu burz cenných papírů
Celkem
Oceňovací rozdíl
4.3.4. Depozita u finančních institucí, ostatní půjčky a ostatní finanční umístění
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
813 360
843 012
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
Půjčky zajištěné pojistnou smlouvou
5 394
5 188
Reálná hodnota
5 394
5 188
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
Reálná hodnota derivátů k obchodování (bod 6)
-98 534
-294 953
-98 534
-294 953
Depozita u finančních institucí
Reálná hodnota
Ostatní půjčky
Ostatní finanční umístění
V roce 2011 byl úvěr poskytnutý společnosti Generali Development s.r.o. snížen její částečnou kapitalizací
ve výši 15 miliónů Kč.
69
5. Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník
Akcie a ostatní cenné papíry
s proměnlivým výnosem
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
Zahraniční
2 502 437
1 833 641
Tuzemské
556 903
590 124
3 059 340
2 423 765
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
Zahraniční
573 156
508 458
Tuzemské
540 732
531 676
1 113 888
1 040 134
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
8 818
5 189
Reálná hodnota
Reálná hodnota
Ostatní půjčky
Měnové a úrokové deriváty
Běžné účty
11 429
9 653
Depozita u finančních institucí
97 097
164 981
117 344
179 823
4 290 572
3 643 722
Reálná hodnota
Finanční umístění celkem
Cenné papíry byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik,
které využívají výhradně dostupné tržní údaje.
6. Finanční deriváty
31. prosince 2012
tis. Kč
Měnové swapy a forwardy
Úrokové swapy
Reálná hodnota celkem (bod4.3)
31. prosince 2011
tis. Kč
31 603
-93 238
-130 137
-201 715
-98 534
-294 953
Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Společnosti z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako
o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.
Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o reálných hodnotách finančních derivátů Společnosti
otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové tak i úrokové, umožňují Společnosti převést,
změnit nebo snížit příslušná měnová rizika. Finanční deriváty byly oceněny pouze za použití tržních
cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje.
70
7. Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek
7.1. Dlouhodobý nehmotný majetek
Pořizovací cena
1. ledna
2011
tis. Kč
Přírůstky
tis. Kč
Software
Úbytky
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
Přírůstky
tis. Kč
Úbytky
tis. Kč
31. prosince
2012
tis. Kč
197 539
43 096
0
240 635
36 366
308
276 693
8 998
7 932
0
16 930
0
0
16 930
Nedokončené nehmotné
investice
0
49 106
48 696
410
50 299
36 033
14 676
Pořizovací cena celkem
206 537
100 134
48 696
257 975
86 665
36 341
308 299
129 105
42 872
0
171 977
52 140
308
223 809
2 921
6 222
0
9 143
5 882
0
15 025
132 026
49 094
0
181 120
58 023
308
238 834
Oprávky
Software
Oprávky celkem
Zůstatková hodnota
74 511
76 855
69 465
7.2. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti), a zásoby
Pořizovací cena
1. ledna
2011
tis. Kč
Přírůstky
tis. Kč
Úbytky
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
Přírůstky
tis. Kč
Úbytky
tis. Kč
31. prosince
2012
tis. Kč
Samostatné movité věci
a soubory movitých věcí
295 380
39 140
22 353
312 167
9 501
54 090
267 578
17 414
52 878
29 753
40 539
10 076
20 305
30 310
3 531
9 378
11 829
1 080
1 697
1 647
1 130
316 325
101 396
63 935
353 786
21 274
76 042
299 018
Samostatné movité věci
a soubory movitých věcí
253 825
27 386
20 920
260 291
25 321
51 477
234 135
Oprávky celkem
253 825
27 386
20 920
260 291
25 321
51 477
234 135
Nedokončené hmotné
investice
Poskytnuté zálohy na
dlouhodobý hmotný majetek
Pořizovací cena celkem
Oprávky
Zůstatková hodnota
62 500
93 495
64 883
Zásoby
Zásoby - kancelářské potřeby
4 874
831
Zásoby - reklamní předměty
6 243
3 999
12
12
11 129
4 842
104 624
69 725
Zásoby - ostatní
Zásoby celkem
Zůstatková hodnota*
* Zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného majetku, jiného než pozemků a staveb (nemovitosti), a zásoby celkem
71
8. Dlužníci
K 31. prosinci 2012
Pohledávky
za pojistníky
tis. Kč
Pohledávky
za pojišťovacími
zprostředkovateli
tis. Kč
Pohledávky
z operací
zajištění
tis. Kč
Ostatní
pohledávky
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
Do splatnosti
0
23 892
410 643
248 415
682 950
Po splatnosti
651 337
102 992
0
142 554
896 883
Celkem
651 337
126 884
410 643
390 969
1 579 833
Opravná položka
400 292
108 433
0
142 801
651 526
Čistá výše pohledávek
251 045
18 451
410 643
248 168
928 307
Do splatnosti
13 257
27 844
405 755
306 673
753 529
Po splatnosti
672 268
95 628
0
142 554
910 450
Celkem
685 525
123 472
405 755
449 227
1 663 979
Opravná položka
369 072
97 243
0
142 999
609 314
Čistá výše pohledávek
316 453
26 229
405 755
306 228
1 054 665
K 31. prosinci 2011
Nezaplacené pohledávky nejsou zajištěny. Pohledávky za spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 21. Ostatní pohledávky
k 31. prosinci 2012 zahrnovaly zálohu ve výši 5 milionů EUR poskytnutou v roce 2007 na koupi jednotky zvláštního určení
(bod 22.3). K této záloze byla v roce 2010 z opatrnostních důvodů zaúčtovaná odpovídající opravná položka..
Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto:
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
Počáteční zůstatek k 1. lednu
609 314
574 582
Tvorba opravné položky
508 758
466 624
Rozpuštění opravné položky (bod 19)
-446 591
-417 069
Použití na odpis (bod 19)
-19 955
-14 823
Konečný zůstatek k 31. prosinci
651 526
609 314
Veškeré pohledávky jsou krátkodobého charakteru.
72
9. Hotovost na účtech u finančních institucí
a hotovost v pokladně
Hotovost na účtech u finančních institucí
Hotovost v pokladně
Peníze na cestě
Hotovost celkem
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
92 627
106 434
775
2 232
28 096
20 722
121 498
129 388
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
1 327
1 035
270 986
355 367
45 738
15 877
318 051
372 279
10. Přechodné účty aktiv
nájemné
Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy
Ostatní přechodné účty aktiv
Přechodné účty aktiv celkem
11. Vlastní kapitál
11.1. Schválené a vydané akcie
Kmenové akcie
v nominální hodnotě
10 tis. Kč, plně placené
Počet
(ks)
31. prosince 2012
tis. Kč
Počet
(ks)
31. prosince 2011
tis. Kč
50 000
500 000
50 000
500 000
Emisní ážio
382 500
382 500
Zákonný rezervní fond lze použít výhradně k úhradě ztrát. V souladu s příslušnými ustanoveními
obchodního zákoníku Společnost vytvořila zákonný rezervní fond ve výši 20 % základního kapitálu.
11.2. Oceňovací rozdíly
Pozemky a stavby (bod 4.1)
Finanční umístění v ovládaných osobách (bod 4.2)
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
a 2011 tis. Kč
-25 224
-20 308
21 237
90 056
Finanční umístění ve společnostech s podstatným vlivem (bod 4.2)
2 690
0
Odložená daň (bod 20)
4 896
3 961
Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků
3 599
73 709
73
11. Vlastní kapitál
(pokračování)
11.3. Zisk po zdanění
Čistý zisk ve výši 647 336 tis. Kč za rok 2012 je navržen* k rozdělení takto:
2012
tis. Kč
Dividendy
500 000
Převod do nerozděleného zisku minulých let
147 336
Čistý zisk/ztráta
647 336
*předpokládané rozdělení čistého zisku nebylo ke dni účetní závěrky schváleno akcionářem
Rozdělení zisku za rok 2011 je uvedeno v přehledu o změnách vlastního kapitálu.
12. Technické rezervy
k 31. prosinci 2012
Rezerva brutto
tis. Kč
Aktivní zajištění
tis. Kč
Podíl
zajišťovatele
tis. Kč
Rezerva netto
tis. Kč
Rezerva na nezasloužené pojistné
1 346 335
12 654
-583 208
775 781
Rezerva pojistného životních pojištění
4 885 609
0
0
4 885 609
Rezerva na pojistná plnění
5 610 671
90 443
-2 266 885
3 434 229
Rezerva na prémie a slevy
77 531
16 214
-376
93 369
336 000
0
0
336 000
12 256 146
119 311
-2 850 469
9 524 988
1 459 072
14 427
-652 196
821 303
Rezerva na závazky Kanceláře
Celkem
k 31. prosinci 2011
4 990 940
0
0
4 990 940
5 340 893
112 759
-2 126 816
3 326 836
Celkem
55 841
12 703
0
68 544
449 000
0
0
449 000
12 295 746
139 889
- 2 779 012
9 656 623
Částky rezerv aktivního zajištění a podíly zajišťovatele na technických rezervách jsou uvedeny v bodě 17.
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
Hrubá výše rezervy na pojistné události hlášené, ale neuhrazené (RBNS)
4 291 971
4 003 731
Hrubá výše rezervy na pojistné události nastalé, ale dosud nenahlášené (IBNR)
1 409 143
1 449 921
Rezerva na pojistná plnění celkem
5 701 114
5 453 652
74
12 Technické rezervy
(pokračování)
Změna stavu hrubé výše rezervy na pojistná plnění
Odhad celkových nákladů
na pojistná plnění
k 31. prosinci 2012
Pojistná plnění vzniklá v roce
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Ke konci účetního období
1 949 763 1 810 489 2 070 586 2 851 835 3 942 622 4 095 866 4 561 277 5 094 078 5 373 523 5 052 116
36 802 155
1 rok později
1 710 221 1 533 430 1 777 930 2 706 470 3 808 619 3 847 369 4 055 347 4 777 820 4 841 998
29 059 204
2 roky později
1 652 411 1 462 019 1 759 445 2 594 736 3 609 241 3 629 426 3 830 103 4 670 936
23 208 317
3 roky později
1 631 583 1 422 573 1 746 235 2 530 074 3 555 809 3 589 288 3 782 566
18 258 129
4 roky později
1 617 762 1 420 335 1 746 745 2 532 975 3 523 394 3 526 441
14 367 652
5 let později
1 618 461 1 417 066 1 701 518 2 510 518 3 500 869
10 748 433
6 let později
1 594 537 1 413 718 1 671 074 2 484 989
7 164 318
7 let později
1 553 555 1 418 012 1 652 576
4 624 144
8 let později
1 547 441 1 405 296
2 952 737
9 let později
1 544 460
1 544 460
Současný odhad nákladů
1 546 653 1 405 296 1 652 576 2 484 989 3 500 869 3 526 441 3 782 566 4 670 936 4 841 998 5 052 116
na celková pojistná plnění
Kumulovaná vyplacená
3 912 535 3 016 103
1 505 923 1 332 859 1 533 702 2 221 120 3 135 127 3 106 521 3 348 023
4 088 063
pojistná plnění k 31. 12. 2012
Rezerva k 31. prosinci 2012
40 731
72 437
118 874
263 869
365 743
419 919
434 543
582 873
929 462 2 036 013
Rezervy k 31. prosinci 2012
z předcházejících let
Rezerva na náklady
na zpracování škod
Celková výše rezerv na pojistná plnění
Odhad celkových nákladů
k 31. prosinci 2011
32 464 441
27 199 976
5 264 464
86 735
349 915
5 701 114 Pojistná plnění vzniklá v roce
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Celkem
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
tis. Kč
Ke konci účetního období
1 949 763
1 810 489
2 070 586
2 851 835
3 942 622
4 095 866
4 561 277
5 094 078
5 373 523
31 750 039
1 rok později
1 710 221
1 533 430
1 777 930
2 706 470
3 808 619
3 847 369
4 055 347
4 777 820
2 roky později
1 652 411
1 462 019
1 759 445
2 594 736
3 609 241
3 629 426
3 830 103
3 589 288
3 roky později
1 631 583
1 422 573
1 746 235
2 530 074
3 555 809
4 roky později
1 617 762
1 420 335
1 746 745
2 532 975
3 523 394
2 510 518
5 let později
1 618 461
1 417 066
1 701 518
6 let později
1 594 537
1 413 718
1 671 074
7 let později
1 553 555
1 418 012
8 let později
1 547 441
Současný odhad nákladů
na celková pojistná plnění
Kumulovaná vyplacená
pojistná plnění k 31.12. 2011
z předcházejících let
Rezerva na náklady
na zpracování škod
Celková výše rezerv na pojistná plnění
24 217 206
18 537 381
14 475 562
10 841 211
7 247 563
4 679 329
2 971 567
1 547 441
1 547 441
1 418 012
1 671 074
2 510 518
3 523 394
3 589 288
3 830 103
4 777 820
5 373 523
28 241 173
1 501 693
1 330 229
1 533 715
2 202 998
3 120 543
3 080 236
3 307 221
3 908 335
3 232 832
23 217 802
45 748
87 783
137 359
307 520
402 851
509 052
522 882
869 485
2 140 691
5 023 371
96 378
333 903
5 453 652
75
12. Technické rezervy
(pokračování)
Změnu stavu hrubé výše technických rezerv lze analyzovat takto:
k 31. prosinci 2012
1. ledna 2012
tis. Kč
Tvorba
tis. Kč
Použití
tis. Kč
31. prosince 2012
tis. Kč
1 473 499
0
-114 510
1 358 989
4 990 940
0
-105 331
4 885 609
5 453 652
247 463
0
5 701 114
68 544
25 201
0
93 745
449 000
0
-113 000
336 000
12 435 634
272 664
-332 841
12 375 457
1 547 059
0
-73 560
1 473 499
Celkem
k 31. prosinci 2011
5 188 649
0
-197 709
4 990 940
5 310 033
143 618
0
5 453 652
373 774
0
-305 230
68 544
503 117
0
-54 117
449 000
12 922 632
143 618
- 630 616
12 435 634
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
Rezerva na nevybranou dovolenou
12 197
10 350
Celkem
12 197
10 350
Celkem
13. Ostatní rezervy
76
13. Ostatní rezervy
(pokračování)
Změnu stavu ostatních rezerv lze analyzovat takto:
K 1. lednu 2011
Tvorba (bod 20)
Použití
Rezerva
na daně
tis. Kč
Rezerva
na nevybranou
dovolenou
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
0
11 465
11 465
58 867
188 494
247 361
0
-189 609
-189 609
Snížení o zaplacené zálohy na daň z příjmu
-190 581
0
-190 581
Čistá pohledávka z titulu daně z příjmu
131 714
0
131 714
0
10 350
10 350
K 31. prosinci 2011
Tvorba
175 000
176 060
351 060
-174 213
-174 213
-122 507
0
-122 507
-52 493
0
-52 493
0
12 197
12 197
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
705 644
741 288
34 151
49 178
Použití
Snížení o zaplacené zálohy na daň z příjmů
Přeúčtování rezervy na závazek z přímých daní
K 31. prosinci 2012
14. Věřitelé
Závazky za pojistníky
Závazky za makléři a agenty
Závazky při operacích zajištění (bod 17.2.)
1 171 636
1 175 860
Ostatní závazky *
128 400
55 642
Věřitelé celkem
2 039 831
2 021 968
* Ostatní závazky k 31. prosinci 2012 zahrnují závazky vůči finančním institucím ve výši 3 553 tis. Kč a dále
především závazky z titulu daně z příjmu, odložené daně a závazky k zaměstnancům ze závislé činnosti.
Veškeré závazky jsou krátkodobého charakteru.
Společnost neeviduje žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení, příspěvku na státní politiku
zaměstnanosti, veřejného zdravotního pojištění a daňových nedoplatků..
Závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. Závazky se spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 21.
77
15. Přechodné účty pasiv
Časové rozlišení zajistitelské provize (bod 17)
Výnosy příštích období
Výdaje příštích období a výnosy příštích období
Sperativní provize
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
6 959
11 782
0
0
6 959
11 782
153 854
146 364
Provize
97 220
151 149
Ostatní dohadné položky
325 583
235 232
Celkem
583 616
544 527
Přechodné účty pasiv jsou tvořeny k 31. prosinci 2012 ve výši 583 616 tis. Kč (2011: 544 527 tis. Kč).
16. Technický účet neživotního a životního pojištění
16.1. Neživotní pojištění
Předepsané
hrubé pojistné
tis. Kč
Zasloužené
hrubé pojistné
tis. Kč
Hrubé náklady
tis. Kč
Hrubé provozní
náklady
tis. Kč
125 749
Pojištění nemoci
23 136
128 043
28 110
48 867
23 420
14 265
5 584
911 396
918 693
571 260
298 673
47 142
46 270
60 461
16 391
597 422
659 077
222 475
142 838
Pojištění ostatních škod na majetku
1 306 694
1 305 278
609 856
410 472
Pojištění odpovědnosti z provozu motorových
vozidel
1 510 491
1 552 039
871 790
461 761
561 641
554 728
307 313
161 985
26 563
27 025
717
18 257
2012
Pojištění škod na dopravních prostředcích kromě
drážních vozidel
Pojištění přepravovaných věcí
Pojištění škod na majetku způsobených požárem
a živelnými událostmi
Ostatní pojištění odpovědnosti za škodu
Pojištění úvěru
Pojištění záruky (kauce)
Celkem
78
39 887
41 106
3 524
6 357
142 778
143 890
60 713
44 955
5 292 899
5 399 569
2 750 484
1 616 140
16. Technický účet neživotního a životního pojištění
(pokračování)
16.1. Neživotní pojištění (pokračování)
Předepsané
hrubé pojistné
tis. Kč
Zasloužené
hrubé pojistné
tis. Kč
Hrubé náklady
tis. Kč
Hrubé provozní
výdaje
tis. Kč
143 258
150 218
39 553
50 315
24 043
24 311
12 477
5 710
994 709
1 010 865
596 624
323 872
47 120
48 215
18 357
17 230
743 764
738 954
279 271
159 860
Pojištění ostatních škod na majetku
1 307 009
1 305 369
578 817
411 665
Pojištění odpovědnosti z provozu motorových
vozidel
1 830 522
1 882 257
1 071 552
552 190
542 231
533 807
363 594
160 460
20 423
21 161
424
15 068
2011
Pojištění nemoci
Pojištění škod na dopravních prostředcích
kromě drážních vozidel
Pojištění přepravovaných věcí
Pojištění škod na majetku způsobených požárem
a živelnými událostmi
Ostatní pojištění odpovědnosti za škodu
Pojištění úvěru
Pojištění záruky (kauce)
Celkem
42 970
38 325
22 296
4 937
163 362
163 897
117 503
48 485
5 859 411
5 917 379
3 100 468
1 749 792
Předepsané hrubé pojistné v roce 2012 zahrnuje zajistné z aktivního zajištění ve výši 316 501 tis. Kč
(2011: 315 797 tis. Kč) (bod 17).
16.2. Životní pojištění
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
2 782 532
2 758 643
29 979
31 476
Celkem
2 812 511
2 790 119
Běžné pojistné
2 640 843
2 556 035
171 668
234 084
2 812 511
2 790 119
419 543
348 690
Individuální pojistné
Pojistné kolektivního pojištění
Jednorázové pojistné
Celkem
Pojistné ze smluv bez podílu na ziscích
Pojistné ze smluv s podílem na finančních ziscích
564 550
720 712
Pojistné ze smluv, u nichž je nositelem investičního rizika pojistník
1 828 418
1 720 717
Celkem
2 812 511
2 790 119
Hrubá výše předepsaného pojistného
2 812 497
2 790 094
14
25
2 812 511
2 790 119
Vstupní a upomínací platby
Celkem
16.3. Geografické členění hrubého předepsaného pojistného
Veškeré předepsané pojistné na životní a neživotní pojištění plyne ze smluv uzavřených na území České republiky.
79
17. Aktivní a pasivní zajištění
Nejvýznamnější zajistitelé, které Společnost využívá, jsou:
•
•
•
•
•
GP Reinsurance EAD, Bulharsko
Assicurazioni Generali S.p.A.
Zurich Ins. Co. – Švýcarsko
Generali Versicherung Vienna
Mustang RE
Přibližně 80 % obchodu (měřeno objemem zajistného v roce 2012) je realizováno s GP Reinsurance EAD.
17.1. Aktivní zajištění
Pohledávky z operací zajištění
Technické rezervy vztahující se k aktivnímu zajištění (bod 12)
Závazky z operací zajištění
Časové rozlišení provizí
Saldo aktivního zajištění
Zajistné
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
23 958
59 428
-119 311
-139 889
-19 543
-49 998
3 136
2 921
-111 760
-127 538
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
316 501
315 797
-173 268
-202 115
Podíl zajišťovatelů na změně stavu technických rezerv
22 316
60 437
Pojistné prémie a slevy
-8 464
-5 220
-49 925
-48 124
1 773
-1 885
215
544
109 148
119 434
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
Pohledávky ze zajištění (bod 8)
410 643
405 755
Podíl zajišťovatelů na rezervě na nezasloužené pojistné (bod 12)
583 208
652 196
2 266 885
2 126 816
376
0
Podíl zajišťovatelů na nákladech na pojistná plnění
Provize ze zajištění
Podíl zajišťovatelů na tvorbě a použití rezerv
Výsledek aktivního zajištění
17.2. Pasivní zajištění
Podíl zajišťovatelů na rezervě na pojistná plnění (bod 12)
Podíl zajišťovatelů na rezervě na prémie a slevy
Časové rozlišení provizí ze zajištění (bod 15)
Depozita při pasivním zajištění
Dohadné účty aktivní a pasivní
-6 959
-11 782
-612 976
-512 636
-62 497
-22 422
Závazky ze zajištění (bod 14)
-1 171 636
-1 175 860
Saldo pasivního zajištění
1 407 044
1 462 067
80
17. Aktivní a pasivní zajištění
(pokračování)
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům
-2 697 485
-2 923 652
Neživotní pojištění
1 007 640
1 283 201
Podíl zajišťovatelů na změně stavu rezervy na nezasloužené pojistné
- 60 326
-19 377
Podíl zajišťovatelů na změně stavu rezervy na pojistná plnění
140 025
-6 266
2 138
324
568 738
602 407
4 823
-1 657
-17 280
-15 024
-1 051 727
-1 080 044
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
-116 358
-121 960
Pojistné prémie a slevy
Depozitní úroky
Výsledek pasivního zajištění (neživotní pojištění)
Životní pojištění
Předepsané hrubé pojistné postoupené zajišťovatelům
Podíl zajišťovatelů na změně stavu rezervy na nezasloužené pojistné
Podíl zajišťovatelů na změně stavu rezervy na pojistná plnění
1 821
1 578
81
2 276
44
-896
29 907
34 966
Depozitní úroky
-1 010
-1 061
-85 515
-85 097
Výsledek pasivního zajištění (životní pojištění)
18. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy a správní režie
18.1. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy
Celková výše pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy zaúčtovaných v rámci přímého pojištění, zejména
provize při získávání a obnovování se člení následovně:
2012
2011
Neživotní
pojištění
tis. Kč
Životní
pojištění
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
Neživotní
pojištění
tis. Kč
Životní
pojištění
tis. Kč
Celkem
tis. Kč
Přímé provize
682 947
687 644
1 370 591
804 700
543 441
1 348 141
Interní pořizovací náklady
352 802
237 731
590 533
394 085
224 928
619 013
1 035 749
925 375
1 961 124
1 198 785
768 369
1 967 154
36 405
47 975
84 380
10 682
-15 816
-5 134
Mezisoučet
Změna odložených
pořizovacích nákladů
Celkové pořizovací náklady
1 072 154
973 350
2 045 504
1 209 467
752 553
1 962 020
81
18. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy
a správní režie (pokračování)
18.2. Správní režie
Správní režie - neživotní pojištění
Správní režie - životní pojištění
Správní režie celkem
Správní režii lze analyzovat následovně:
Osobní náklady
Odpisy dlouhodobého majetku
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
543 986
540 325
97 700
94 197
641 686
634 522
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
484 960
516 662
83 344
76 480
Ostatní správní náklady
538 521
509 319
Ostatní náklady
125 394
151 074
1 232 219
1 253 535
-590 533
-619 013
641 686
634 522
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
31 111
13 240
Mezisoučet
Část správní režie zahrnutá v interních pořizovacích nákladech
Správní režie celkem
18.3. Osobní náklady
Osobní náklady lze analyzovat následujícím způsobem:
Mzdy a odměny členům představenstva*
Mzdy a odměny ostatním členům vedení
50 456
48 196
Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců
255 957
281 318
Sociální náklady a zdravotní pojištění
111 913
115 624
35 523
58 284
484 960
516 662
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
Ostatní
Osobní náklady celkem
* v roce 2012 se představenstvo Společnosti rozšířilo na 4 členy
Počet zaměstnanců
Průměrný počet zaměstnanců
701
771
Průměrný počet členů představenstva
3
3
Průměrný počet ostatních členů vedení
37
40
2
2
743
816
Průměrný počet členů dozorčí rady
Počet zaměstnanců celkem
Vedoucím zaměstnancům a členům představenstva a dozorčí rady Společnosti jsou k dispozici služební
vozidla v celkové pořizovací ceně 7 207 tis. Kč. Společnost neevidovala k 31. prosinci 2012 žádné půjčky
či ostatní pohledávky vůči členům představenstva, členům dozorčí rady a vedení Společnosti.
82
18. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy
a správní režie (pokračování)
Osobní náklady (pokračování)
18.4. Ostatní správní náklady
Nájemné
Kancelářské potřeby, výpočetní technika
Cestovné
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
99 666
99 862
195 683
184 330
16 938
18 803
136 987
107 671
89 247
98 653
538 521
509 319
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
497 071
447 569
52 885
51 105
Ostatní náklady – netechnický účet
232 419
236 568
Ostatní náklady celkem
782 375
735 242
Reklama, reprezentace
Ostatní - podnikové náklady, nábor, vzdělávání
Ostatní správní náklady celkem
19. Ostatní náklady a výnosy
19.1. Ostatní náklady
Ostatní technické náklady – neživotní pojištění
Ostatní technické náklady – životní pojištění
Podíl zajištovatelů k 31. prosinci 2012 na účtu Ostatní technické náklady k neživotnímu pojištení
činí 3,4%, k životnímu pojištění 1,9%.
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
Tvorba opravných položek k pohledávkám (bod 8)
508 758
466 624
Tvorba ostatních rezerv (bod 13)
176 061
188 494
4 501
7 964
Ostatní náklady lze analyzovat takto:
Kurzové ztráty
Náklady na odměny auditorské společnosti:
Ostatní
Ostatní náklady celkem
6 986
7 140
86 069
65 020
782 375
735 242
83
19. Ostatní náklady a výnosy
(pokračování)
19.2. Ostatní výnosy
Ostatní technické výnosy – neživotní pojištění
Ostatní technické výnosy – životní pojištění
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
461 517
432 131
60 690
47 817
Ostatní výnosy – netechnický účet
220 822
218 878
Ostatní výnosy celkem
743 029
698 826
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
Ostatní výnosy lze analyzovat takto:
Použití opravných položek k pohledávkám (bod 8)
19 955
14 823
Rozpuštění opravných položek k pohledávkám (bod 8)
446 591
417 069
Použití ostatních rezerv
174 213
189 610
5 285
4 994
96 985
72 330
743 029
698 826
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
183 545
58 867
Kurzové zisky
Ostatní
Ostatní výnosy celkem
20. Daň z příjmů
Daňový náklad zahrnuje:
Splatný daňový náklad
Úprava daňového nákladu minulého období
Odložený daňový výnos / náklad
Daňový náklad celkem
84
-947
10 010
1 444
6 113
184 042
74 990
20. Daň z příjmů
(pokračování)
Splatná daň byla vypočítána následovně:
2012
tis. Kč
Zisk před zdaněním
2011
tis. Kč
832 813
228 180
Výnosy nepodléhající zdanění
-726 185
-645 383
Daňově neuznatelné náklady
731 523
672 323
Úprava na čistý daňový základ
-20 369
-5 364
Daňový základ
817 782
249 756
Splatná daň z příjmů ve výši 19 %
155 379
47 287
19 621
11 580
Daň z příjmů
175 000
58 867
Vytvořená rezerva na daň z příjmů (bod 13)
175 000
58 867
-122 507
-190 581
-52 493
131 714
0
0
Ostatní
Snížení o zaplacené zálohy (bod 13)
Čistá pohledávka / závazek z titulu daně z příjmu
Rezerva na daň z příjmů k 31. prosinci (bod 13)
Odloženou daňovou pohledávku (+) / závazek (-) lze analyzovat následovně:
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
Budovy
-34 457
-31 712
Odložený daňový závazek celkem
-34 457
-31 712
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
12 998
11 698
4 896
3 961
17 894
15 659
-16 563
-16 053
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
-16 053
-9 940
-510
-6 113
-16 563
-16 053
Odložený daňový závazek
Odložená daňová pohledávka
Opravné položky a rezervy
Oceňovací rozdíly ve vlastním kapitálu (bod 11)
Odložená daňová pohledávka celkem
Čistý odložený daňový závazek
Změnu čisté odložené daňové pohledávky/závazku
lze analyzovat následovně:
Čistá odložená daňová pohledávka/ závazek k 1. lednu
Odložený daňový náklad ze změny přechodných rozdílů
Čistý odložený daňový pohledávka/ závazek k 31. prosinci
85
21. Transakce se spřízněnými stranami
Kromě transakcí zveřejněných v bodě 11 se Společnost podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami:
Výnosy
Přímé hrubé předepsané pojistné / přijaté zajistné
Přijaté provize od zajišťovatelů
Podíl zajišťovatele na pojistném plnění / pasivní zajištění
Úrokové výnosy
Ostatní výnosy
Výnosy celkem
Náklady
Hrubé postoupené pojistné / postoupené zajistné
Podíl zajišťovatele na pojistném plnění / aktivní zajištění
Provizní náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných
smluv/ Postoupené provize zajišťovatelům
Asistenční služba
Nájemné
Ostatní provozní náklady a služby (čistá hodnota)
Náklady celkem
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
91 627
103 040
523 925
551 286
1 070 108
1 267 314
492
624
44 045
28 036
1 730 197
1 950 300
2012
tis. Kč
2011
tis. Kč
-2 270 999
-2 406 602
-29 828
-39 589
-64 953
-54 247
-32 007
-14 824
-8 992
-10 463
-240 166
-149 703
-2 646 945
-2 675 428
Tyto transakce byly realizovány v cenách zahrnujících náklady poskytovatele a přiměřenou marži.
Společnost vykazovala tyto zůstatky se spřízněnými stranami:
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
355 213
375 946
Jiné pohledávky
88 855
65 720
Poskytnuté půjčky a úvěry
20 492
25 624
464 560
467 290
31. prosince 2012
tis. Kč
31. prosince 2011
tis. Kč
1 025 015
1 055 489
1 498
1 492
1 026 513
1 056 981
Pohledávky
Pohledávky ze zajištění
Pohledávky celkem
Závazky
Závazky ze zajištění
Jiné závazky
Závazky celkem
Úvěry poskytnuté a přijaté jsou úročeny tržními úrokovými sazbami. Ostatní pohledávky a závazky vůči
spřízněným stranám vznikly za srovnatelných podmínek a úrokových sazeb jako s jinými klienty.
86
22. Smluvní závazky
22.1. Český jaderný pool
Společnost je členem Českého jaderného poolu a na základě Dohody pojistitelů účastných na pojištění rizik z provozu
jaderných zařízení o solidární odpovědnosti se zavázala, že v případě neschopnosti jednoho nebo několika členů splnit
svůj závazek vyplývající ze Smlouvy o spolupráci při pojištění odpovědnosti z provozu jaderných zařízení a majetkových
škod na jaderných zařízeních převezme nepokrytou část tohoto závazku solidárně v poměru svého čistého vlastního
vrubu využitého pro danou smlouvu. Celková výše potenciálního závazku Společnosti včetně solidární odpovědnosti je
smluvně limitována ve výši dvojnásobku jejího čistého vlastního vrubu pro daný druh pojištěného rizika.
Upsané čisté vruby lze analyzovat následovně:
31. prosince
2012
tis. Kč
31. prosince
2011
tis. Kč
51 800
51 800
102 000
102 000
Dopravní rizika
19 200
19 200
Technické pojištění a přerušení provozu
44 400
44 400
217 400
217 400
Odpovědnost za škodu
Škody způsobené požárem, bleskem, výbuchem, při letecké přepravě
(„Flexa”) a přerušení provozu
Upsané čisté vruby celkem
22.2. Česká kancelář pojistitelů
Jako člen Kanceláře se Společnost zavázala dle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ručit
za závazky Kanceláře. Za tímto účelem společnost přispívá do garančního fondu a tvoří příslušnou rezervu (bod 12).
Výše příspěvků a jiné technické rezervy je stanovena na základě výpočtu Kanceláře.
V případě, že by některý člen Kanceláře nebyl schopen plnit své závazky vyplývající z povinně smluvní odpovědnosti
z důvodů nesolventnosti, může Společnosti vzniknout povinnost vložit do garančního fondu dodatečné příspěvky.
22.3. Výstavba nové administrativní budovy
Dne 21. prosince 2006 uzavřela Společnost smlouvu, podle které se zavázala zakoupit účetní jednotku zvláštního
určení ("JZU", "special purpose entity") za 22,2 mil. EUR od nespřízněné osoby. Společnost v roce 2007 zaplatila
zálohu 5 mil. EUR, která je vykázána v ostatních pohledávkách (bod 8). JZU vlastní developerská společnost,
která buduje pro Společnost administrativní budovu na lukrativním místě. Společnost se zavázala zakoupit JZU
až po dokončení stavby a obdržení kolaudačního rozhodnutí. K dokončení stavby v plánovaném termínu nedošlo.
Přestože developer v říjnu 2010 uhradil část úroků (0,5 mil. EUR) a následně poskytl zajištění pohledávky, Společnost
monitorovala zhoršenou finanční situaci developerské společnosti a rozhodla se vytvořit oprávku k pohledávce
za developerskou společností v plné výši. V květnu 2011 byl Městským soudem v Praze na developerskou
společnost prohlášen úpadek
87
22.4. Potenciální závazky
K datu sestavení této účetní závěrky nebyly vedení Společnosti známy žádné významné přísliby
a potencionální budoucí závazky mimo těch, které jsou zachycené v účetní závěrce Společnosti.
23. Následné události
Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku
k 31. prosinci 2012.
Schválení
Účetní závěrka byla schválena představenstvem a byla z jeho pověření podepsána.
30. ledna 2013
88
Mgr. Roman Koch
Notes to the Financial Statements
1. General information
Generali Pojišťovna a.s. (“the Company”) was incorporated
on 1 January 1995. Its registered address is located at
Bělehradská 132, 120 84 Prague 2.
The Company was founded by Generali Holding Vienna
AG.
The Company is engaged in life and non-life insurance and
related business and claim handling.
The Company was granted an insurance license on 26
October 1994 and the Company’s business activities are
as follows:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
The sole shareholder of the Company is Generali PPF
Holding B.V., Strawinskylaan 933, 1077xx, Amsterdam,
the Kingdom of the Netherlands. Since 2008, Generali
pojišťovna has been included in the Generali Group,
respectively Generali PPF Holding, B. V. Its ultimate controlling person is Assicurazioni Generali S.p.A with its registered address in Italy, which has a 51% interest in the
voting rights associated with the shares of Generali PPF
Holding B.V. as of 17 January 2008 (49% voting rights
holds PPF Group N.V.).
2 Accounting policies
2.1. Basis of preparation
The Company’s financial statements have been prepared
under the historical cost convention as modified by the
revaluation of financial investments (including financial
derivatives) to fair values and by determination of technical reserves (as defined by the Act on Insurance) and are
set up in accordance with the Act No. 563/1991 Coll. on
Accounting, the decree No. 502/2022 Coll. of the Ministry
of Finance of the Czech Republic and Czech accounting
standards for insurance companies.
life insurance;
personal accident insurance;
car insurance;
third party liability car insurance;
transport insurance;
fire insurance and other property insurance;
liability insurance;
industry and entrepreneur insurance;
travel insurance;
nuclear risk insurance;
other.
The amounts disclosed in the financial statements and notes
The organisational structure of the Company is included below:
Chief Executive Officer
Sections
Sales Force
Section
Product Management
&
Operation Section
Finance Section
Ombudsman
Quality & Process
Management
Praha I.
Praha II.
Controlling
Underwriting of
Individual Risks
Private Risk
Management
Insurance
Legal
Department
Human
Resourcesí
České Budějovice
Plzeň
Accounting and
Reinsurance
Contact Centre
Product
Managers - Motor
Insurance
Division of
Brokerage Business
Marketing
Communication
Ústí nad Labem
Hradec Králové
Actuarial
Mathematics
Centre of Support
Services
Non-Life Insurance
Claims Settlement
Financial
Advisors
Cooperation
Internal Audit
Ostrava
Brno
Information
Technology
Risk management
Contract
Administration
and Payments
Cooperation
with Financial
Companies
Olomouc
Employee Benefits
Central Sales Force
Administration
Sales Force
Personnel
Administration
90
Tables:
Division
Area Headquarters
Department
Group
are rounded to thousands of Czech Crowns (CZK thousand) unless otherwise stated and are not consolidated. The
Company does not prepare consolidated financial statements, the information from the Company´s standalone
financial statements are included in the consolidated financial statements of Generali PPF Holding B.V., Strawinskylaan
933, 1077xx, Amsterdam, the Kingdom of the Netherlands
and Assicurazioni Generali S.p.A. with its registered address
in Italy.
Explanation Added for Translation into English
These financial statements are presented on the basis of
accounting principles and standards generally accepted in
the Czech Republic. Certain accounting practices applied
by the Company that conform with generally accepted
accounting principles and standards in the Czech Republic
may not conform with generally accepted accounting principles in other countries.
each balance sheet date, the Company assesses whether
there is any indication that the land and buildings may be
impaired. If any such indication exists, the Company estimates the recoverable amount using an updated expert
valuation and adjusts the fair value of the land and buildings. Impairment adjustment is recognized in the Income
statement.
2.2.2. Financial investments in subsidiaries and associates
This includes investments in equity or debt securities
issued by and loans or other amounts due from subsidiaries and associates.
A subsidiary is an enterprise that is controlled by the
Company, which means that the Company has the power
to govern the financial and operating policies so as to
obtain benefits from its activities.
2.2. 2.2. Financial placements (investments)
The Company classifies the following items as financial
placements:
nLand and buildings;
nFinancial investments in subsidiaries and associates;
nInvestments in securities (other than investments in subsidiaries and associates and debt securities issued by
subsidiaries and associates);
nOther loans;
nDeposits with financial institutions;
nUnit-linked financial investments (Note 2.3);
nDerivatives held for trading (Note 2.4).
2.2.1. Land and buildings
Land and buildings are classified as financial investments
and are initially recognized at cost. As at the balance sheet
date, they are measured at fair value based upon expert
valuation, which is updated at least every five years. Fair
value represents the price at which the land and buildings
could be sold under normal circumstances in a competitive
market. Changes in the fair value are recognized in equity
net of tax effect and are transferred to the income statement as at the date of disposal of land and buildings. As at
An associate is an enterprise where the Company has significant influence, which is the power to participate in the
financial and operating policy decisions, but not control.
The shares in subsidiaries or associates are stated at fair
value as at the balance sheet date. If the undertaking’s
shares are publicly traded, the investment is stated at the
market value; however, in the case that shares are not
publicly traded, the fair value is estimated based on the
equity method as at the balance sheet date. The difference
between the fair value or the equity value and original cost
are recognized in equity.
Loans granted to subsidiaries or associates and other
long-term receivables are stated at fair value as at the balance sheet date. Changes in the fair value are recognized
in equity.
2.2.3. Investments in securities (other than investments in subsidiaries and associates)
Securities are valued at acquisition at cost. The cost of
securities also includes direct costs related to the acquisition (e.g. fees and commissions paid to brokers, consultants or a stock exchange). Securities transactions are
91
recognized on the settlement date. All securities are stated
at fair value as at the balance sheet date. The fair value of
a security is determined as the market bid prices quoted
by a relevant stock exchange or other active public market.
In other cases the fair value is estimated by:
nthe share on the investee’s equity for equities;
nthe risk-adjusted net present value for debt securities
and notes;
nthe share on net present value of assets in the case of
mutual funds and similar financial instruments.
The Company uses only observable market data in its
models used to determine the fair value of securities. The
valuation models reflect current market conditions as at
the measurement date which may not be representative
of market conditions either before or after the measurement date. As at the balance sheet date, management
has reviewed its models to ensure that they appropriately
reflect current market conditions, including the relative
liquidity of the market and credit spreads.
Shares, other variable income securities and other interests
include mainly shares, mutual fund units and other securities with variable income not included in investments in
subsidiaries and associates. Changes in the fair value of
shares and other variable income securities are recognized
in the income statement.
The Company classifies bonds and other debt securities
as debt securities at fair value through profit or loss and
available-for-sale debt securities.
Debt securities at fair value through profit or loss
These securities have two subcategories: held-for-trading
and those designated at fair value through profit or loss at
inception.
Securities are classified as held-for-trading if they are
acquired or incurred principally for the purpose of selling or
repurchasing in the near term or if they are part of a portfolio of identified financial instruments that are managed
together and for which there is evidence of a recent actual
pattern of short-term profit-taking. Any debt security that
is a financial asset can be designated at fair value through
92
profit or loss at inception except for participation interests
that are not publicly traded and the fair value of which
cannot be reliably measured and securities issued by the
Company.
Securities at fair value through profit or loss are initially recognized at cost, which includes expenses incurred in connection with their acquisition, and they are subsequently
measured at fair value. All related gains and losses and
interest income are recognized as income and expenses
from financial investments. Spot purchases and sales are
recognized on a settlement date basis. Forward trades are
treated as derivatives.
Available-for-sale debt securities
Bonds and other debt securities available for sale are neither debt securities at fair value through profit or loss nor
debt securities held to maturity. They comprise mainly
debt securities that are held for liquidity management and
ensure the ordinary or financial income in case of their
realization. Changes in the fair value are recognized in the
income statement.
2.2.4. Other loans
Other loans are stated at fair value as at the balance
sheet date. Changes in the fair value are recognized in the
income statement.
2.2.5. Deposits with financial institutions
Deposits with financial institutions are stated at fair value as
at the balance sheet date, which usually approximates the
amortized cost. Changes in the fair value are recognized in
the income statement.
2.3. Unit-linked financial investments
Financial investments, where investment risk is borne by
policyholders, determine the corresponding value of unitlinked technical reserves. The value of financial investments
and linked technical reserves is determined by the fair value
of the underlying assets in accordance with the insurance
contracts (see Note 2.8.6). Changes in the fair value are
recognized in the income statement.
2.4. Derivative financial instruments and hedging
Derivative financial instruments including foreign exchange
contracts, interest rate futures, forward rate agreements,
currency and interest rate swaps, currency and interest
rate options and other derivative financial instruments are
initially recognized on balance sheet at cost and are subsequently premeasured at their fair value.
Fair values are obtained from quoted market bid prices,
discounted cash-flow models and options pricing models
using only observable market data as appropriate. The
valuation models reflect current market conditions as at
the measurement date which may not be representative
The valuation models reflect current market conditions as
at the measurement date which may not be representative
and condition, less depreciation and amortization in case
of depreciable tangible and amortizable intangible fixed
assets, respectively.
Fixed assets other than land and buildings are depreciated/ amortized by applying the straight-line basis over their
estimated useful lives. Tangible fixed assets with a unit cost
between CZK 3,000 and CZK 40,000 are depreciated over
the period of two years applying the straight-line method;
and tangible fixed assets with a unit cost less than CZK
3,000 are expensed upon acquisition. Long-term intangible fixed assets with a unit cost less than CZK 60,000
are expensed upon consumption.
The annual depreciation and amortisation rates used are
as follows:
Tangible and intangible fixed assets Depreciation period
Software
Other intangible fixed assets
Hardware
Equipment
Advertisement
Furniture and fittings
Motor vehicles
4
1.5
4
2–8
2
2–6
5
All derivatives are presented in the item ‘other financial
investments’.
Where the carrying amount of a tangible or intangible fixed
asset exceeds its estimated recoverable amount, an allowance is established.
The derivatives embedded in other financial instruments
are treated as separate derivatives when their risks and
characteristics are not closely related to those of the host
contract and the host contract is not carried at fair value.
Repairs and maintenance expenditures are charged to
expense as incurred. Improvement expenditures exceeding CZK 40,000 (CZK 60,000 for intangible assets) per
item incurred within a one-year period are capitalized.
Changes in the fair value of derivatives held for trading are
included within the revaluation gains/ losses on investments in the income statement.
2.6. Receivables
2.5. Tangible and intangible fixed assets
The insurance premium receivable and other receivables
are recorded at their nominal value adjusted by appropriate
allowances for overdue receivables.
Tangible and intangible fixed assets other than land and
buildings are initially recorded at cost, which includes costs
incurred in bringing the assets to their present location
The creation/ release of allowances for overdue receivables
relating to the insurance business is recorded within Other
technical expenses/ income. Gross written premium is not
93
affected by the creation/ release of such allowances, nor in
the event that receivables are written off.
The creation/ release of allowances against overdue
receivables not directly relating to the insurance business
is recorded within Other expenses/ income.
2.8.1. Unearned premium reserve
The provision for unearned premiums is created as the
aggregate sum of the premiums written that relate to future
accounting periods. It is determined as the sum of the provisions calculated according to individual insurance policies
using the ‘pro rata temporis’ method.
2.7. Foreign currencies
2.8.2. Life assurance reserve
Transactions denominated in a foreign currency are translated and recorded at the rate of exchange ruling as at the
transaction date.
Financial assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to Czech Crowns at the exchange
rate published by the Czech National Bank (“CNB”) effective as at the balance sheet date.
With the exception of foreign exchange differences related
to assets and liabilities stated at their fair values or equity as
at the balance sheet date, all other realized and unrealized
foreign exchange gains and losses are recognized in the
income statement.
Foreign exchange differences related to assets and liabilities stated at their fair values or equity value as at the balance sheet date are included in fair values and are therefore not recognized separately.
2.8. Technical reserves
The technical reserve accounts comprise amounts of
assumed obligations resulting from insurance contracts
in force with the aim of providing coverage for obligations resulting from those insurance contracts. Technical
reserves are determined in compliance with the Czech legislation for insurance companies and as described below.
Liability adequacy test is calculated in line with methodology and the expert recommendations of the Czech Actuary
Society. For discounting purposes, an interest rate curve
is used according to the actual recommendations of the
Czech Actuary Society.
The Company has established the following insurance
technical reserves:
94
The size of the life assurance premium provision is the
aggregate sum of the provisions calculated for the individual life assurance policies. The life assurance premium
provision represents the amount of the Company’s future
liabilities calculated by actuarial methods, including the
profit shares already allocated and credited and provisions
for expenses related to the administration of policies, after
deducting the value of future premium. Statistical data and
interest rates used in the calculation are the same as those
used to calculate the premium rate.
As a result of using the ‘zillmerising’ method, the acquisition costs related to life assurance policies are deferred.
These costs are calculated by actuarial methods and
included in the life assurance provision. The provision is
adjusted for temporarily negative balances, which are capitalised and posted as deferred costs. As for this capitalisation, the Company observes the principle of prudence
and provides for the risk of premature termination of the
insurance policy.
2.8.3. Reserve for claims
The reserve for claims is not discounted to reflect the time
value of money and covers the following:
ninsurance claims incurred and reported in the accounting period but not yet settled (RBNS);
ninsurance claims incurred in the accounting period but
not yet reported (IBNR).
The amount of RBNS reserve aggregates the claims
received.
The fair value of IBNR reserve is an estimate using insurance-mathematical and statistical methods.
A reserve is also established for all expected expenses
connected with the settlement of claims.
2.9. Deferred acquisition costs related to insurance contracts
Litigated claims are included in the RBNS reserve in the
full litigated amount, including related accrued interest and
other fees. The claimed amount may be limited by the
insurance amount stated in the insurance contract.
Acquisition costs include all direct and indirect costs arising
from the conclusion of insurance contracts or the renewal
of existing policies. They also include costs incurred during
the financial year in respect of policies that are expected to
yield revenues in subsequent periods.
2.8.4. Reserve for bonuses and discounts
A reserve for bonuses and discounts for life and non-life
insurance is created in accordance with the general insurance terms.
Non-life insurance acquisition costs are recorded as assets
and are deferred in the same ratio as written premium. The
commissions to intermediaries and other variable costs
relating directly to the concluding of insurance contracts
are deferred.
2.8.5. Premium deficiency reserve
This reserve is created to cover deficiencies between current or expected income from the assets of the Company
and guaranteed return (technical interest rate) on insurance
liabilities. The need to create a reserve is being monitored
annually; however, in recent times there has been no need
to create a reserve.
2.8.6. Unit-linked reserve where investment risk is borne by policyholders
The reserve created for investment life insurance is determined as the sum of liabilities towards the insured in the
amount of their shares in unit-link following from individual
life contracts, based on conditions included with insurance contracts.
2.8.7. Reserve for liabilities of Czech Bureau of Insurers
The Company regularly assesses the potential decrease
in the fair value of deferred acquisition costs. Where the
carrying amount of deferred acquisition costs is greater
than the estimated recoverable amount, the carrying value
is adjusted to the recoverable amount through the income
statement.
Acquisition costs for life insurance policies are spread via the
zillmerisation of life premium reserves. Any resulting temporary negative balance of the reserve for an individual policy
is not netted from the reserve but, to the extent that it is
recoverable, is recognized within deferred acquisition costs.
Acquisition costs for risk life insurance policies like Benefit
are deferred linearly for two years.
Acquisition costs for unit-linked insurance contracts are
not deferred.
2.10. Gross written premium
This reserve represents an additional motor third party
liability (“MTPL”) provision created by the Company to
cover a proportion of the liabilities of the Czech Bureau
of Insurers (“the Bureau”) that is used especially to cover
deficiency of assets to cover the liabilities of the Bureau
and for contributions to the guarantee fund of the Bureau.
The reserve is created based on information known as at
the balance sheet date. The provision changes proportionally based upon the Company’s share of the MTPL
market and further based on the estimated deficit of the
Bureau.
Gross written premium includes all amounts due during
the accounting period as defined by an insurance contract,
irrespective of whether these amounts refer entirely or partially to a future accounting period and whether or not the
insurance contract relates to the transference of significant
insurance risk from the policyholder to the Company by
the Company’s agreeing to compensate the policyholder
if a specified uncertain future event adversely affects the
policyholder. Gross written premium includes also admission fees and similar fees.
95
2.11. Claims expenses
2.15. Inwards and outwards reinsurance
Gross claims expenses are recognized when an insured
loss occurs and after the claim settlement amount is
assessed. These costs also include the Company’s costs
related to handling claims arising from insured events.
Gross claims expenses are reduced by recourse claims
and other claims of the Company.
Inwards reinsurance
2.12. Allocation of technical and non-technical expenses and revenues
Reinsurance assets resulting from the portion of the carrying value of technical reserves covered by existing reinsurance contracts are netted from the gross value of the
technical reserves.
Expenses incurred and revenues generated are shown
separately, depending on whether or not they directly
relate to the insurance business.
All expenses and revenues directly relating to the insurance business are reflected in the technical account. The
non-technical account comprises all other expenses and
revenues. The allocation of indirect expenses to administration overheads or other technical expenses is based on
an internal allocation scheme.
2.13. Staff costs, pensions and social fund
Staff costs are included in Administrative expense and they
also include board emoluments.
The Company makes contributions on behalf of its employees to a defined contribution pension plan and capital life
insurance scheme. Contributions paid by the Company are
accounted for directly as an expense.
Regular contributions are made to the State to fund the
national pension plan.
2.14. Other reserves
The Company recognizes provisions relating to probable
future obligations or expenditures, when the purpose of
the obligations or expenditures is known but the precise
amount, or the time when the obligation or expenditure will
crystallize, is not known. However, provisions are not created for future operating expenditures or for expenditures
directly related to future revenue transactions.
96
Inwards reinsurance contracts are treated the same way
as insurance contracts.
Outwards reinsurance
Receivables from and payables due to reinsurers are measured at cost and are translated at the relevant foreign
exchange rate stated by the Czech National Bank as at
the balance sheet date.
Changes in reinsurance assets, reinsurers’ share in claims,
reinsurance commissions and premiums ceded to reinsurers are presented separately on the face of the income
statement along with the corresponding gross amounts.
Reinsurance commissions are deferred in the same way
as premiums ceded to reinsurers.
The Company regularly assesses its reinsurance assets
representing the reinsurers’ share of technical reserves and
reinsurance receivables for impairment. Where the carrying amount of such assets is greater than the estimated
recoverable amount, the carrying value is adjusted to the
recoverable amount through the income statement.
2.16. Deferred taxation
Deferred tax is recognized on all temporary differences
between the carrying amount of an asset or liability in the
balance sheet and its tax base using the liability method.
A deferred tax asset is recognized to the extent that it is
probable that future taxable profit will be available against
which this asset can be utilized.
The approved tax rate for the period in which the Company
expects to utilize the asset is used for the deferred taxation
calculation.
Deferred tax resulting from valuation differences recorded
in equity is also taken to equity.
risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or
failed internal and external processes, people and systems
or from external events.
2.17. Related party transactions
The Company’s related parties are considered to be the
following:
nthe sole shareholder of the Company, and companies
where this shareholder has controlling or significant
influence;
nmembers of the Company’s or parent company’s statutory and supervisory bodies and management and parties close to such members, including entities in which
they have a controlling or significant influence;
nsubsidiaries.
Material transactions, outstanding balances and pricing
policies with related parties are disclosed in Notes 21.
2.18. Subsequent events
The effects of events, which occurred between the balance sheet date and the date of preparation of the financial
statements, are reflected in the financial statements in the
case that these events provide further evidence of conditions, which existed as at the balance sheet date.
If material events reflecting the facts occurring after the
balance sheet date happened between the balance sheet
date and the date of the financial statements preparation
the consequences of these events are disclosed in the
notes to the financial statements but not recognized in the
financial statements.
3 Risk management and
procedures
The nature of the insurance business means a large number
of transactions are required to be processed and assigned
to individual insurance products. Controls are in place
within systems and processes and are designed to ensure
that the operational risks associated with the Company’s
activities are appropriately controlled. However, the risk
control procedures and systems the Company has established can only provide reasonable and not absolute assurance against material misstatement or loss.
3.1. Strategy in using financial instruments
The nature of the operations of the Company involves the
managed acceptance of risk arising from the underwriting of policies, which incorporate financial guarantees and
commitments. To mitigate the risk that these guarantees
and commitments are not met, the Company purchases
financial instruments, which broadly match the expected
policy benefits payable, by their nature and term.
The composition of the portfolio of investments is governed
by the nature of the insurance liabilities, the expected rate
of return applicable to each class of asset and the capital
available to meet the price fluctuations of each asset class.
In addition to insurance risk arising from the underwriting
of policies, the Company is exposed to a number of risk
factors including market risk, credit risk, foreign currency
risk, interest rate risk and liquidity risk. These are discussed
in more detail below. The Company also utilizes various
financial instruments, including derivative instruments, to
mitigate foreign currency and interest rate risk or, conversely, to maximize the return from investments.
3.2. Market risk
The financial condition and operating results of the
Company are affected by a number of key risks, namely,
insurance risk, financial risk, compliance risk and operational risk. The Company’s policies and procedures in
respect of managing these risks are set out below.
Operational risks are inherent in the business, including the
The Company takes on exposure to market price risks.
Market risk arises from open positions in interest rate,
currency and equity products, all of which are exposed
to general and specific market movements and changes
in the level of volatility of market rates or prices such as
interest rates, credit spreads, foreign exchange rates and
97
equity prices. The Board of Directors sets the strategy for
the portfolio characteristics and limits on the level of risk
that may be accepted, which is monitored on a daily basis.
Financial investments are diversified in accordance with
currently valid Czech insurance legislation. Limits are set
on financial investments in any one company or industry.
However, the use of this approach does not prevent losses outside of these limits in the event of more significant
market movements. To reduce market risk and to facilitate
effective investment management, derivative instruments
are used by the Company. In the case of unit-linked products, the market risk is fully borne by the policy holder.
3.3. Credit risk
The Company takes on exposure to credit risk which is
the risk that a counterparty will be unable to pay amounts
in full when due.
Commercial and personal business is also written primarily
through intermediaries who are subject to rigorous annual
checks of financial and other information, to mitigate the
associated credit risk of dealing with these intermediaries.
The Company uses reinsurance in managing insurance
risk. However, this does not discharge the Company’s
liability as primary insurer, and should a reinsurer fail to pay
a claim for whatever reason, the Company would remain
liable for the payment to the policyholder. The Company
periodically monitors the creditworthiness of reinsurers and
their financial situation. The Company periodically monitors
the creditworthiness of reinsurers and their financial situation using the credit ratings of reputable rating agencies.
When deciding on the structure of financial investments,
the Company assesses the creditworthiness of counterparties or issuers, which is also subject to a subsequent
regular review. The Company assesses the situation in the
markets and subsequently adjusts the portfolio and it’s
geographic and credit diversification.
swaps, in order to minimize the risk of exchange rate movements. The Company mitigates currency risk on financial
investments related to technical reserves by setting and
complying with limits for individual and total investments
in foreign currencies. Compliance with limits is monitored
regularly.
3.5. Interest rate risk
The Company takes on exposure to the effects of fluctuations in the prevailing levels of market interest rates on
its financial position and cash flows. Income from financial
investments may increase as a result of such changes but
may reduce or create losses in the event that unexpected
movements arise e.g. if the financial investment yield is
lower than the technical interest rate. A cash-flow-based
analysis is used to create a portfolio of securities whose
value changes in line with the value of liabilities when interest rates change. The Company also uses derivatives, particularly interest rate swaps, to mitigate the risks posed by
changes in interest rates.
3.6. Liquidity risk
The Company is exposed to daily calls on its available
cash resources from insurance claims, maturing policies
and policy surrenders. Liquidity risk is the risk that payment of obligations may not be met in a timely manner at
a reasonable cost.
In compliance with the valid legislation, the Company
maintains a sufficient portion of its financial investments in
liquid and secure financial instruments, which are used to
cover insurance claims, maturities and surrenders.
3.7. Insurance risk
Insurance risk represents the probability of an insurance
danger appearing where the danger is defined as the possible cause of an insured event. Insurance risk includes the
following risks:
3.4. Currency risk
Company assets and liabilities are primarily denominated
in the domestic currency. Amounts in foreign currencies
are hedged by financial derivatives, particularly currency
98
noccurrence risk – the possibility that the number of
insured events will differ from those expected;
nseverity risk – the possibility that the costs of the events
will differ from those expected;
ndevelopment risk – the possibility that changes may
occur in the amount of an insurer’s obligation at the end
of a contract period or in the timing of the commitment
against original expectations.
Solvency margin requirements established by the regulator
are in force for insurers. In long-term insurance measures
are also in place in order to assess the Company´s ability
to meet client expectations.
The Company manages insurance risk through the following:
The actual solvency margin measures the excess of the
value of the insurer’s assets over the value of its liabilities,
each element being determined in accordance with the
applicable valuation rules. This margin must be higher than
the required level throughout the year.
nthe use of reinsurance to limit the Company’s exposure
to large single claims and catastrophes;
nmaintenance of a surplus of readily available assets over
the expected pattern of claim payments;
nthe maintenance and use of sophisticated management
information systems that provide up to date, reliable
data on the risks to which the business is exposed at
any point in time;
nthe use of prudent underwriting policies.
The Company reinsurance programme consists mainly
of proportionate reinsurance (quota/ surplus reinsurance)
combined with excess of loss reinsurance and catastrophe
related reinsurance.
3.8. Compliance and fiscal risk, regulation
and solvency
Adherence to the Czech regulatory requirements is monitored by internal compliance managers. Regular reports
are also submitted to the Board of Directors.
Compliance risk includes the possibility that transactions
may not be enforceable under applicable law or regulation.
In addition, it includes the cost of the rectification and fines,
and the possibility that changes in law or regulation could
adversely affect the Company’s position. The Company
seeks to minimize compliance risk by seeking to ensure
that transactions are properly authorized and by submitting
new or unusual transactions to legal advisers for review.
Fiscal risks arise from changes in tax laws and enforcement policies and in reviews by authorities of tax positions
the Company has taken. This risk and risks associated
with changes in other legislation and regulation are managed through ongoing review by relevant departments of
proposed changes to tax legislation and by membership
on relevant trade and professional committees which comment on draft proposals.
99
4. Financial investments
4.1. Land and buildings
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Land
82,701
82,701
Revaluation difference (Note 11)
(1,161)
(1,161)
Buildings
554,583
544 368
(19,147)
(19,147)
Total operating land and buildings at fair value
616,976
606,761
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Land
16,966
16,966
(4,185)
0
93 993
93 381
(731)
0
Total non-operating land and buildings at fair value
106,043
110,347
Total land and buildings at fair value
723,019
717,108
Operating
Non-operating
Buildings
4.2. Financial investments in subsidiaries and associates Subsidiaries
Cost
Associates
Cost
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
51,096
101,321
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
750
750
23,927
90,056
(10,870)
(10,870)
Total fair value
64,903
181,257
Loans granted to subsidiary – Generali
Development s.r.o.
20,492
52,624
Total fair value
85,395
206,881
Revaluation previously recorded through income statement
100
4.2.1. Participating interests in subsidiaries
Number
of
shares
Cost
CZK’000
Percentage
ownership of
share capital
(%)
Share
on share
capital
CZK’000
2012
profit/
(loss)*
CZK’000
Equity
2012
dividend
income/share
in profit
CZK’000
0
118
100
100
(195)
4,774
0
0
13,766
100
1,000
5,311
26,016
0
0
36,712
100
200
(33,003)
18,355
0
0
500
100
500
(107)
393
0
6
750
20
750
4,970
17,011
0
Generali penzijní fond a.s.**
0
0
0
0
0
0
1,147
(23,024)
66,549
1,147
Equity
2011
dividend
income/share
on profit
CZK’000
Subtotal
51,846
Revaluation diference
previously recorded in the
income statement
(10,870)
Revaluation difference
23,927
Total fair value
64,903
* Not audited as at the financial statements preparation date
** The company sold 100% share of the subsidiary Generali Penzijni fond as of 31 December 2012
Number
of
shares
Cost
CZK’000
Percentage
ownership of
share capital
(%)
Share
on share
capital
CZK’000
2011
profit/
(loss)*
CZK’000
0
118
100
100
(82)
4,986
0
0
13,766
100
1,000
7,500
31,592
0
0
36,712
100
200
(3,500)
54,710
0
0
500
100
500
n/a
500
0
6
750
20
750
4,000
1,544
0
1,250
50,225
100
50,000
13,342
87,925
5,757
21,260
181,257
5,757
Subtotal
102,071
Revaluation diference
previously recorded in the
income statement
(10,870)
Total fair value
90,056
181,257
* Not audited as at the financial statements preparation date
There are no differences between the percentage of ownership and percentage of voting rights in any undertaking mentioned above.
101
4.2.2. Loans granted by the Company to subsidiaries and associates
31 December 2012
31 December 2011
Subsidiaries
CZK’000
Associates
CZK’000
Total
CZK’000
Subsidiaries
CZK’000
Associates
CZK’000
Total
CZK’000
20,492
0
20,492
25,624
0
25,624
Fair value of the loans total
20,492
0
20,492 25,624
0
25,624
In December 2009, the Company granted a loan to the subsidiary Generali Development s.r.o. The loan was partially capitalized in
2011. The loan was repaid according to the agreement of the parties in 2012.
4.3. Other financial investments
4.3.1 Investments in securities (other than unit-linked financial investments)
Shares and other equity securities
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
1,172,231
1,004,497
Debt securities
- at fair value through profit or loss
33,962
32,560
- available-for-sale
10,782,344
10,127,158
Total debt securities
10,816,306
10,159,718
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
1,076,279
988,590
30,026
30,026
- available-for-sale
10,239,784
9,653,009
Total acquisition cost of securities carried at fair value
11,346,049
10,671,585
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
23,353
7,049
Acquisition cost of securities can be analysed as follows:
Securities carried at fair value
Debt securities
- at fair value through profit or loss
4.3.2. Shares and other variable yield securities
Main or auxiliary market of recognised stock exchanges
Unquoted
Recognised foreign stock exchanges
Total
Total fair value
102
88,040
58,040
964,886
923,501
1,076,279
988,590
95,952
15,907
1,172,231
1,004,497
Other financial investments (continued)
4.3.3. Debt securities
Available-for-sale debt securities
Main or auxiliary market of recognised stock exchanges
Free market of recognized stock exchanges
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
4,326,903
4,483,878
0
725,105
Unquoted
1,867,720
308,771
Recognized foreign stock exchanges
4,045,161
4,135,255
10,239,784
9,653,009
542,560
474,149
10,782,344
10,127,158
Total
Total fair value
4.3.4. Deposits with financial institutions, other loans and other financial investments
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
813,360
843,012
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Loans secured by insurance contract
5,394
5,188
Total fair value
5,394
5,188
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Fair value of trading derivatives (Note 6)
(98,534)
(294,953)
Total fair value
(98,534)
(294,953)
Deposits with financial institutions
Total fair value
Other loans
Other financial investments
In 2011 the loan granted to Generali Development s.r.o. was reduced by increasing the surcharge in excess
of the share capital in the amount of CZK 15 million.
103
5. Unit-linked financial investments
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
2,502,437
1,833,641
556,903
590,124
3,059,340
2,423,765
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Foreign
573,156
508,458
Domestic
540,732
531,676
1,113,888
1,040,134
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Foreign
Domestic
Total fair value
Debt securities
Total fair value
Other loans
8,818
5,189
Current accounts
Foreign exchange and interest derivatives
11,429
9,653
Deposits with financial institutions
97,097
164,981
117,344
179,823
4,290,572
3,643,722
Fair value
Total financial investments
Unit-linked securities were valued using only market prices or valuation models based only on
observable market data.
6. Derivative financial instruments
31 December 2012
CZK’000
Currency swaps and forwards
Interest rate swaps
Total fair value (Note 4.3)
31 December 2011
CZK’000
31,603
(93,238)
(130,137)
(201,715)
(98,534)
(294,953)
Certain derivative transactions, while providing effective economic hedges under the Company’s
risk management positions, do not qualify for hedge accounting under the specific Czech accounting rules and are therefore treated as trading derivatives with revaluation gains/ losses recognized in
the income statement.
The tables above provide a detailed breakdown of the fair value of the Company’s derivative financial instruments outstanding as at the year end. These instruments allow the Company to transfer,
modify or reduce their foreign exchange risks.
Derivative financial instruments were valued using only market prices or valuation models based
only on available market data.
104
7. Intangible and tangible fixed assets
7.1. Intangible fixed assets
Cost
Software
1 January
2011
CZK’000
Additions
CZK’000
Disposals
CZK’000
31 December
2011
CZK’000
Additions
CZK’000
Disposals
CZK’000
31 December
2012
CZK’000
197,539
8,998
43,096
0
240,635
36,366
308
276,693
7,932
0
16,930
0
0
16,930
0
49,106
48,696
410
50,299
36,033
14,676
206,537
100,134
48,696
257,975
86,665
36,341
308,299
129,105
42,872
0
171,977
52,140
308
223,809
2,921
6,222
0
9,143
5,882
0
15,025
132,026
49,094
0
181,120
58,023
308
238,834
Intangibles in progress
Total
Accumulated amortisation
Software
Total accumulated
amortization
Net book amount
74,511
76,855
69,465
7.2. Tangible fixed assets other than land and buildings, inventories
Cost
Separate movable items and
groups of movable items
Tangibles in progress
Advances for tangibles
Total cost
1 January
2011
CZK’000
Additions
CZK’000
Disposals
CZK’000
31 December
2011
CZK’000
Additions
CZK’000
Disposals
CZK’000
31 December
2012
CZK’000
295,380
39,140
22,353
312,167
9,501
54,090
267,578
17,414
52,878
29,753
40,539
10,076
20,305
30,310
3,531
9,378
11,829
1,080
1,697
1,647
1,130
316,325
101,396
63,935
353,786
21,274
76,042
299,018
Accumulated depreciation
Separate movable items and
groups of movable items
253,825
27,386
20,920
260,291
25,321
51,477
234,135
Total accumulated
depreciation
253,825
27,386
20,920
260,291
25,321
51,477
234,135
Net book amount
62,500
93,495
64,883
Inventory – stationery
4,874
831
Inventory – advertising articles
6,243
3,999
12
12
11,129
4,842
104,624
69,725
Inventory
Inventory – other
Total Inventory
Net book amount*
* Net book amount of tangible fixed assets other than land and buildings, inventory total
105
8. Debtors
Current
Receivables
from policy
holders
CZK’000
Receivables
from insurance
brokers
CZK’000
Reinsurance
receivables
CZK’000
Other
receivables
CZK’000
Total
CZK’000
0
23,892
410,643
248,415
682,950
Overdue
651,337
102,992
0
142,554
896,883
Total
651,337
126,884
410,643
390,969
1,579,833
Allowance against overdue receivables
400,292
108,433
0
142,801
651,526
Total receivables, net
251,045
18,451
410,643
248,168
928,307
Current
13,257
27,844
405,755
306,673
753,529
Overdue
672,268
95,628
0
142,554
910,450
Total
685,525
123,472
405,755
449,227
1,663,979
Allowance against overdue receivables
369,072
97,243
0
142,999
609,314
Total receivables, net
316,453
26,229
405,755
306,228
1,054,665
Unpaid receivables are not secured. Receivables against related parties are disclosed in Note 21. Other receivables as at
31 December 2012 included the advance of EUR 5 million provided in 2007 for a purchase of a special purpose entity
(Note 22.3). In 2010, an allowance was made against the advance payment for sake of prudence.
Changes in bad debt allowance may be analyzed as follows:
Opening balance as at 1 January
Creation of allowances
2012
CZK’000
2011
CZK’000
609,314
574,582
508,758
466,624
(446,591)
(417,069)
Use of allowances (Note 19)
(19,955)
(14,823)
Closing balance as at 31 December
651,526
609,314
Release of allowances (Note 19)
All receivables are short term.
106
9. Cash on accounts with financial institutions
and cash in hand
Cash on accounts with financial institutions
Cash in hand
Cash in transit
Total cash
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
92,627
106,434
775
2,232
28,096
20,722
121,498
129,388
10. Prepayments and accrued income
31 December 2012
CZK’000
Prepayments and accrued income
Rent
Deferred acquisition costs – insurance contracts
Other prepayments and accrued income
Total prepayments and accrued income
31 December 2011
CZK’000
1,327
1,035
270,986
355,367
45,738
15,877
318,051
372,279
11. Equity
11.1 Authorised and issued share capital
Ordinary shares of CZK
10,000, fully paid
Number
of pieces
31 December 2012
CZK’000
Number
of pieces
31 December 2011
CZK’000
50,000
500,000
50,000
500,000
382,500
Share premium
382,500
The legal reserve fund can only be used to offset losses. According to relevant provisions of the
Commercial Code, the Company created a statutory reserve fund equal to 20% of the issued
share capital.
11.2. Revaluation reserve
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
(25,224)
(20,308)
Financial investments in subsidiaries (Note 4.2)
21,237
90,056
Financial investments in associates (Note 4.2)
2,690
0
Deferred tax (Note 20)
4,896
3,961
Gain/loss on revaluation of assets and liabilities
3,599
73,709
Land and buildings (Note 4.1)
107
11. Equity
(continued)
11.3. Profit after taxation
The 2012 net profit of CZK 647,336 thousand is proposed to be distributed* as follows:
2012
CZK’000
Dividend paid
500,000
Transfer to retained earnings
147,336
Net profit/(loss)
647,336
*proposed distribution of net profit was not approved by the shareholder as at the financial statements date
Allocation of 2011 profit is shown in the Statement of changes in equity.
12. Technical reserves
Unearned premium reserve
Gross reserve
CZK’000
Inward
reinsurance
CZK’000
Portion covered
by reinsurance
CZK’000
Net reserve
CZK’000
1,346,335
12,654
(583,208)
775,781
Life assurance reserve
4,885,609
0
0
4,885,609
Reserve for claims
5,610,671
90,443
(2,266,885)
3,434,229
Reserve for bonuses and discounts
Total
77,531
16,214
(376)
93,369
336,000
0
0
336,000
12,256,146
119,311
(2,850,469)
9,524,988
1,459,072
14,427
(652,196)
821,303
4,990,940
0
0
4,990,940
Reserve for claims
5,340,893
112,759
(2,126,816)
3,326,836
55,841
12,703
0
68,544
449,000
0
0
449,000
12,295,746
139,889
(2,779,012)
9,656,623
31 December
2012
CZK’000
31 December
2011
CZK’000
Gross RBNS reserve
4,291,971
4,003,731
Gross IBNR reserve
1,409,143
1,449,921
Total reserve for claims
5,701,114
5,453,652
Total
Inward and outward reinsurance parts of the technical reserves are disclosed in Note 17.
Reserve for claims
108
(continued)
Run off analysis
Estimate of ultimate
claims costs as at
31 December 2012
Claims arising in the year
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
At the end of accounting
period
1,949,763 1,810,489 2,070,586 2,851,835 3,942,622 4,095,866 4,561,277 5,094,078 5,373,523 5,052,116 36,802,155
One year later
1,710,221 1,533,430 1,777,930 2,706,470 3,808,619 3,847,369 4,055,347 4,777,820 4,841,998
29,059,204
Two years later
1,652,411 1,462,019 1,759,445 2,594,736 3,609,241 3,629,426 3,830,103 4,670,936
23,208,317
Three years later
1,631,583 1,422,573 1,746,235 2,530,074 3,555,809 3,589,288 3,782,566
18,258,129
Four years later
1,617,762 1,420,335 1,746,745 2,532,975 3,523,394 3,526,441
14,367,652
Five years later
1,618,461 1,417,066 1,701,518 2,510,518 3,500,869
10,748,433
Six years later
1,594,537 1,413,718 1,671,074 2,484,989
7,164,318
Seven years later
1,553,555 1,418,012 1,652,576
4,624,144
Eight years later
1,547,441 1,405,296
2,952,737
Nine years later
1,544,460
1,544,460
Current estimate of
1,546,653 1,405,296 1,652,576 2,484,989 3,500,869 3,526,441 3,782,566 4,670,936 4,841,998 5,052,116 32,464,441
cumulative claims
Cumulative payments as
1,505,923 1,332,859
2,221,120 3,135,127 3,106,521 3,348,023 4,088,063 3,912,535 3,016,103 27,199,976
at 31 December 2012
1,533,702
Reserve as
40,731
72,437
118,874
263,869
365,743
419,919
434,543
582,873
929,462 2,036,013 5,264,464
at 31 December 2012
Reserve as at 31 December
86,735
2012 from prior years
Reserve for claims
349,915
administration
Estimate of ultimate
claims costs as at
31 December 2011
5,701,114 Claims arising in the year
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Total
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
CZK’000
At the end of accounting
period
1,949,763
1,810,489
2,070,586
2,851,835
3,942,622
4,095,866
4,561,277
5,094,078
5,373,523
31,750,039
One year later
1,710,221
1,533,430
1,777,930
2,706,470
3,808,619
3,847,369
4,055,347
4,777,820
Two years later
1,652,411
1,462,019
1,759,445
2,594,736
3,609,241
3,629,426
3,830,103
Three years later
1,631,583
1,422,573
1,746,235
2,530,074
3,555,809
3,589,288
3,523,394
24,217,206
18,537,381
14,475,562
Four years later
1,617,762
1,420,335
1,746,745
2,532,975
Five years later
1,618,461
1,417,066
1,701,518
2,510,518
Six years later
1,594,537
1,413,718
1,671,074
Seven years later
1,553,555
1,418,012
Eight years later
1,547,441
Current estimate of
cumulative claims
1,547,441
1,418,012
1,671,074
2,510,518
3,523,394
3,589,288
3,830,103
4,777,820
5,373,523
28,241,173
Cumulative payments as
at 31 December 2011
1,501,693
1,330,229
1,533,715
2,202,998
3,120,543
3,080,236
3,307,221
3,908,335
3,232,832
23,217,802
45,748
87,783
137,359
307,520
402,851
509,052
522,882
869,485
2,140,691
5,023,371
2011
2011 from prior years
Reserve for claims
administration
10,841,211
7,247,563
4,679,329
2,971,567
1,547,441
96,378
333,903
5,453,652
109
(continued)
Movements on gross technical reserves can be analyzed as follows:
1 January 2012
CZK’000
Additions
CZK’000
Use
CZK’000
31 December
2012
CZK’000
1,473,499
0
(114,510)
1,358,989
4,990,940
0
(105,331)
4,885,609
Reserve for claims
5,453,652
247,463
0
5,701,114
68,544
25,201
0
93,745
449,000
0
(113,000)
336,000
12,435,634
272,664
(332,841)
12,375,457
1 January 2011
CZK’000
Additions
CZK’000
Use
CZK’000
31 December
2011
CZK’000
Total
1,547,059
0
(73,560)
1,473,499
5,188,649
0
( 197,709)
4,990,940
Reserve for claims
5,310,033
143,618
0
5,453,652
373,774
0
(305,230)
68,544
503,117
0
(54,117)
449,000
12,922,632
143,618
(630,616)
12,435,634
31 December
2012
CZK’000
31 December
2011
CZK’000
Provision for untaken holidays
12,197
10,350
Total
12,197
10,350
Total
13. Other provisions
110
13. Other provisions
(continued)
Movements on other provisions can be analysed as follows:
Reserve
for taxes
CZK’000
Provisions for
accrued vacation
CZK’000
Total
CZK’000
0
11,465
11,465
As at 1 January 2011
Charge (Note 20)
58,867
188,494
247,361
0
(189,609)
(189,609)
(190,581)
0
(190,581)
131,714
0
131,714
0
10,350
10,350
Use
Advances for income tax
Tax provision reclassification into direct tax liability
Additions
175,000
176,060
351,060
(174,213)
(174,213)
(122,507)
0
(122,507)
(52,493)
0
(52,493)
0
12,197
12,197
Use
Advances for income tax
Tax provision reclassification into direct tax liability
14. Creditors
Claims payable
Payables to brokers and agents
Payables from reinsurance (Note 17.2.)
Other payables*
Total
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
705,644
741,288
34,151
49,178
1,171,636
1,175,860
128,400
55,642
2,039,831
2,021,968
*Other payables as of 31 December 2012 contain payables to financial institutions in amount of
CZK 3,553 thousand and income tax and deferred tax payables and payables to employees.
All payables are short term.
The Company has no overdue liabilities for social insurance, contributions to the state
employment policy, health insurance or tax liabilities payable to the relevant tax authority.
Payables have not been secured over any assets of the Company. Payables to related
parties are disclosed in Note 21.
111
15. Accruals and deferred income
2012
CZK’000
2011
CZK’000
6,959
11,782
0
0
Deferred commission from reinsurer (Note 17)
Deferred income
Accruals and deferred income
6,959
11,782
153,854
146,364
97,220
151,149
Other estimates
325,583
235,232
Total
583,616
544,527
Accrued commission
Estimated commissions
As at 31 December 2012 and 2011, accruals and deferred income amounted to CZK
583,616 thousand and CZK 544,527 thousand, respectively.
16. Technical account – non-life and life insurance
16.1. Non-life insurance
Gross written
premium
CZK’000
Gross earned
premium
CZK’000
Accident insurance
125,749
Disease insurance
23,136
2012
Car damage insurance
Transport insurance
Gross claims
expenses
CZK’000
Gross operating
expenses
CZK’000
128,043
28,110
48,867
23,420
14,265
5,584
911,396
918,693
571,260
298,673
47,142
46,270
60,461
16,391
597,422
659,077
222,475
142,838
Other property insurance
1,306,694
1,305,278
609,856
410,472
Motor third party liability insurance
1,510,491
1,552,039
871,790
461,761
561,641
554,728
307,313
161,985
26,563
27,025
717
18,257
Fire and other natural disaster insurance
Other liability insurance
Credit insurance
Guarantee insurance
Travel insurance
Total
112
39,887
41,106
3,524
6,357
142,778
143,890
60,713
44,955
5,292,899
5,399,569
2,750,484
1,616,140
16. Technical account – non-life and life insurance
(continued)
16.1. Non-life insurance (continued)
2011
Accident insurance
Disease insurance
Car damage insurance
Transport insurance
Fire and other natural disaster insurance
Gross written
premium
CZK’000
Gross earned
premium
CZK’000
Gross claims
expenses
CZK’000
Gross operating
expenses
CZK’000
143,258
150,218
39,553
50,315
24,043
24,311
12,477
5,710
994,709
1,010,865
596,624
323,872
47,120
48,215
18,357
17,230
743,764
738,954
279,271
159,860
Other property insurance
1,307,009
1,305,369
578,817
411,665
Motor third party liability insurance
1,830,522
1,882,257
1,071,552
552,190
542,231
533,807
363,594
160,460
Credit insurance
20,423
21,161
424
15,068
Guarantee insurance
42,970
38,325
22,296
4,937
163,362
163,897
117,503
48,485
5,859,411
5,917,379
3,100,468
1,749,792
Other liability insurance
Travel insurance
Total
The gross written premium in 2012 includes inwards reinsurance premiums of CZK 316,501 thousand
(2011: CZK 315,797 thousand) (see note 17).
16.2. Life insurance
2012
CZK’000
2011
CZK’000
2,782,532
2,758,643
29,979
31,476
Total
2,812,511
2,790,119
Current premium
2,640,843
2,556,035
171,668
234,084
2,812,511
2,790,119
Premium without profit share
419,543
348,690
Premium with profit share
564,550
720,712
Premium from unit-linked contracts
1,828,418
1,720,717
Total
2,812,511
2,790,119
Gross written premium
2,812,497
2,790,094
14
25
2,812,511
2,790,119
Individual premium
Group premium
Single premium
Total
Entrance and reminder fees
Total
16.3. Geographical structure of gross written premium
All gross written premiums arise from insurance contracts concluded in the Czech Republic.
113
17. Inward and outward reinsurance
The most important reinsurers that the Company uses are:
■■ GP Reinsurance EAD, Bulgaria;
■■ Assicurazioni Generali S.p.A.;
■■ Zurich Ins. Co. – Switzerland;
■■ Generali Versicherung Vienna
■■ Mustang RE.
Approximately 80% of reinsurance transactions (measured by reinsurance premium in 2012) were undertaken with
GP Reinsurance EAD.
17.1. Inward reinsurance
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
23,958
59,428
(119,311)
(139,889)
(19,543)
(49,998)
3,136
2,921
(111,760)
(127,538)
2012
CZK’000
2011
CZK’000
316,501
315,797
(173,268)
(202,115)
Reinsurers’ share in change in technical reserves
22,316
60,437
Insurance bonuses and discounts
(8,464)
(5,220)
(49,925)
(48,124)
1,773
(1,885)
215
544
109,148
119,434
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
410,643
405,755
Technical reserves related to inward reinsurance (Note 12)
Payables from reinsurance, of which:
Accrued commissions
Net inward reinsurance
Inward reinsurance premium
Portion of claims paid covered by reinsurance
Commissions from reinsurers
Reinsurers’ share in creation and use of reserves and provisions
Accrued commissions
Inward reinsurance result
17.2. Outward reinsurance
Receivables from reinsurance (Note 8)
Portion of unearned premium reserve covered by reinsurance (Note 12)
Portion of reserve for claims covered by reinsurance (Note 12)
Reinsurers’ share in reserve for bonuses and discounts
Deferred commissions from reinsurance (Note 15)
Deposits from outwards reinsurance
Accrued expenses and income
Liabilities from reinsurance (Note 14)
Net outward reinsurance
114
583,208
652,196
2,266,885
2,126,816
376
0
(6,959)
(11,782)
(612,976)
(512,636)
(62,497)
(22,422)
(1,171,636)
(1,175,860)
1,407,044
1,462,067
17.2. Outward reinsurance (continued)
Non-life insurance
2012
CZK’000
2011
CZK’000
Outward reinsurance premium
(2,697,485)
(2,923,652)
1,007,640
1,283,201
Portion of change in unearned premium reserve covered by reinsurance
(60,326)
(19,377)
Portion of change in reserve for claims covered by reinsurance
140,025
(6,266)
2,138
324
568,738
602,407
4,823
(1,657)
(17,280)
(15,024)
(1,051,727)
(1,080,044)
Life insurance
2012
CZK’000
2011
CZK’000
Outward reinsurance premium
(116,358)
(121,960)
Insurance bonuses and discounts
Accrued commissions
Deposit interest
Outward reinsurance result (non-life insurance)
Portion of change in unearned premium reserve covered by reinsurance
Portion of change in reserve for claims covered by reinsurance
1,821
1,578
81
2,276
44
(896)
29,907
34,966
Deposit interest
(1,010)
(1,061)
(85,515)
(85,097)
Outward reinsurance result (life insurance)
18. Acquisition costs and administrative expenses
18.1. Acquisition costs
Total commissions expense for direct insurance business, particularly commissions for acquisition
and renewal of the portfolio comprised the following:
2012
2011
Non-life
CZK’000
Life
CZK’000
Total
CZK’000
Non-life
CZK’000
Life
CZK’000
Total
CZK’000
Direct commissions
682,947
687,644
1,370,591
804,700
543,441
1,348,141
Internal acquisition costs
352,802
237,731
590,533
394,085
224,928
619,013
1,035,749
925,375
1,961,124
1,198,785
768,369
1,967,154
36,405
47,975
84,380
10,682
(15,816)
(5,134)
1,072,154
973,350
2,045,504
1,209,467
752,553
1,962,020
Subtotal
Change in deferred
acquisition costs
Total acquisition costs
115
18. Acquisition costs and administrative expenses (continued)
18.2. Administration expenses
Administration expenses - non-life
Administration expenses - life
Total administration expenses
2012
CZK’000
2011
CZK’000
543,986
540,325
97,700
94,197
641,686
634,522
2012
CZK’000
2011
CZK’000
484,960
516,662
The administration expenses consist of:
Personnel costs
Depreciation and amortization of fixed assets
83,344
76,480
Other administrative expenses
538,521
509,319
Other expenses
125,394
151,074
1,232,219
1,253,535
(590,533)
(619,013)
641,686
634,522
2012
CZK’000
2011
CZK’000
31,111
13,240
Subtotal
Portion included in internal acquisition costs
Total administration expenses
18.3. Personnel costs
Staff costs can be analysed as follows:
Emoluments of Board of Directors*
Emoluments of other members of senior management
50,456
48,196
Other wages, personal costs and emoluments of employees
255,957
281,318
Social costs and health insurance
111,913
115 624
35,523
58,284
484,960
516,662
2012
CZK’000
2011
CZK’000
701
771
Other
Total personal costs
* The Board of Directors expanded to four members in 2012.
Staff statistics
Average number of employees
Average number of members of the Board of Directors
Average number of other members of senior management
Average number of members of the Supervisory Board
Total staff statistics
3
3
37
40
2
2
743
816
The Company’s cars at a cost of CZK 7,207 thousand are made available for use by the Board of
Directors and Supervisory Board members. As at 31 December 2012, the Company did not register any
loans granted either to members of the Board of Directors, Supervisory Board or to the management.
116
18. Acquisition costs and administrative expenses (continued)
18.4. Other administration overheads
2012
CZK’000
Rent
Office expenses and information technology
Travelling costs
2011
CZK’000
99,666
99,862
195,683
184,330
16,938
18,803
136,987
107,671
89,247
98,653
538,521
509,319
2012
CZK’000
2011
CZK’000
497,071
447,569
52,885
51,105
Other expenses – non-technical account
232,419
236,568
Total other expenses
782,375
735,242
Advertising and representation costs
Other costs – operating, recruitment, education
Total other administration overheads
19. Other expenses and income
19.1. Other expenses
Other technical expenses – non-life insurance
Other technical expenses – life insurance
As at 31 December 2012, the reinsurers’ ´share at the balance sheet account Other technical expenses
amounts to 3.4% to non-life insurance and 1.9% to life insurance.
2012
CZK’000
2011
CZK’000
Creation of allowances against receivables (Note 8)
508,758
466,624
Creation of other provisions (Note 13)
176,061
188,494
4,501
7,964
Other expenses may be analysed as follows:
Foreign exchange losses
Costs for remuneration paid to auditors:
Other
Total other expenses
6,986
7,140
86,069
65,020
782,375
735,242
117
19. Other expenses and income
(continued)
19.2. Other income
Other technical income – non-life insurance
2012
CZK’000
2011
CZK’000
461,517
432,131
Other technical income – life insurance
60,690
47,817
Other income – non-technical account
220,822
218,878
Total other income
743,029
698,826
2012
CZK’000
2011
CZK’000
Other income may be analysed as follows:
Use of allowances against receivables (Note 8)
19,955
14,823
Release of allowances against receivables (Note 8)
446,591
417,069
Usage of other provisions
174,213
189,610
5,285
4,994
96,985
72,330
743,029
698,826
2012
CZK’000
2011
CZK’000
183,545
58,867
Foreign exchange gains
Other
Total other income
20. Taxation
The income tax charge comprises the following:
Current tax expense
Adjustment of prior year tax expense
Deferred tax income/expense
Total income tax charge
118
(947)
10,010
1,444
6,113
184,042
74,990
20. Taxation
(continued)
The current tax expense is calculated as follows:
2012
CZK’000
2011
CZK’000
Profit before taxation
832,813
228,180
Non-taxable income
(726,185)
(645,383)
Non-deductible expenses
731,523
672,323
Adjustment to net taxable profit
(20,369)
(5,364)
Net taxable profit
817,782
249,756
Current tax charge at 19%
155,379
47,287
19,621
11,580
175,000
58,867
Other
Current tax expense
Provision for income tax (Note 13)
175,000
58,867
(122,507)
(190,581)
(52,493)
131,714
0
0
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
Buildings
(34,457)
(31,712)
Total deferred tax liability
(34,457)
(31,712)
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
12,998
11,698
4,896
3,961
Total deferred tax asset
17,894
15,659
Net deferred tax liability
(16,563)
(16,053)
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
(16,053)
(9,940)
(510)
(6,113)
(16,563)
(16,053)
Less advances paid (Note 13)
Net tax asset/liability
Provision as at 31 December (Note 13)
Deferred tax asset (+)/ liability (-) can be analyzed as follows:
Deferred tax liabilities
Deferred tax assets
Allowances and provisions
Revaluation difference in equity (Note 11)
The change in the net deferred tax asset/ liability can
be analyzed as follows:
Net deferred tax asset/(liability) as at 1 January
Deferred tax expense recognized on temporary differences
Net deferred tax asset / liability as at 31 December
119
21. Related party transactions
The Company was involved in the following related party transactions in addition to transactions disclosed
in Note 11:
Income
Direct gross premium written/ insurance received
Portion of paid claims covered by reinsurance/ outward
insurance
Interest income
2012
CZK’000
2011
CZK’000
91,627
103,040
523,925
551,286
1,070,108
1,267,314
492
624
44,045
28,036
Total income
1,730,197
1,950,300
Expense
2012
CZK’000
2011
CZK’000
(2,270,999)
(2,406,602)
(29,828)
(39,589)
(64,953)
(54,247)
(32,007)
(14,824)
Other income
Outwards reinsurance premium/ insurance paid
The share of reinsurers in insurance transactions/ inward
insurance
Commission costs incurred in connection with concluding
insurance contracts /commissions transferred to reinsurers
Assistance services
Rent
(8,992)
(10,463)
(240,166)
(149,703)
(2,646,945)
(2,675,428)
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
355,213
375,946
Other receivables
88,855
65,720
Loans granted
20,492
25,624
464,560
467,290
31 December 2012
CZK’000
31 December 2011
CZK’000
1,025,015
1,055,489
1,498
1,492
1,026,513
1,056,981
Other operational costs and services (net value)
Total expense
These transactions were realised at cost plus adequate profit margin.
The following related party balances were outstanding as at:
Receivables
Total receivables
Payables
Payables from reinsurance
Other payables
Total payables
The loans receivable and payable bear interest at market interest rates. Other amounts due to and due
from related parties arose under similar terms and conditions as for unrelated parties.
120
22. Commitments
22.1. Czech Nuclear Pool
The Company is a member of the Czech Nuclear Pool and, pursuant to the Agreement of Insurers participating in
nuclear plant risk insurance on joint and several liability, has undertaken to meet a liability arising from the Agreement
on Cooperation for nuclear plant operation and damage liability insurance to take on an uncovered part of the liability
of a member or several members who fail to fulfill their obligations on a joint basis in the ratio of its own net retention
used for the given agreement. The total potential liability of the Company including joint and several liabilities is contractually limited to twice its own net retention for a given type of insured risk.
The subscribed net retention is as follows:
31 December
2012
CZK’000
Liability
Fire, lightning, explosion, aircraft (“FLEXA”) and breakdown of operations
31 December
2011
CZK’000
51,800
51,800
102,000
102,000
Transportation risks
19,200
19,200
Technical insurance and breakdown of operations
44,400
44,400
217,400
217,400
Total subscribed net retention
22.2. Czech Bureau of Insurers
As a member of the Bureau, the Company has committed itself to guarantee the liabilities of the Bureau, in proportion to its membership contributions, pursuant to Section 18(6) of Act No. 168/1999 Coll. On Motor Third Party
Liability (“MTPL”) Insurance. For this purpose the Company makes contributions to the guarantee fund and recognizes a specific provision (Note 12). The amount of contributions and the other technical provisions is determined
based on the Bureau’s calculation.
In the event of a fellow member of the Bureau being unable to meet its liabilities arising from MTPL because of its
insolvency, the Company may be required to make additional contributions to the guarantee fund.
22.3. Construction of the Company’s new premises
On 21 December 2006, the Company signed an agreement under which it is committed to buy a special purpose
entity (“SPE”) for EUR 22.2 million from an unrelated party. The Company paid an advance of EUR 5 million in 2007
that is recognized in Other receivables (Note 8). The SPE is owned by a developer company that will construct the
Company’s new premises. The Company will purchase the SPE after both completion of the premises and the
SPE obtaining permission from the authorities to use the building. The construction has not been completed in the
scheduled term. Despite the fact that the developer has settled part of interests (EUR 500,000) and subsequently
has secured the debt, the Company is monitoring the deterioration of the financial position of the developer. The
Company monitored the deteriorating financial situation of the developer and decided to fully provide for the debt of
the developer. In May 2011, the Municipal Court in Prague issued a decision about the bankruptcy of the
developer.
121
22.4. Contingent liabilities
The management of the Company is not aware of any contingent liabilities at as the balance sheet date
with the exception of those disclosed in the statements of the financial positions of the Company.
23. Subsequent events
There were no significant events, which have occurred subsequent to the year-end, which would have
a material impact on the financial statements for the year ended 31 December 2012.
Statutory approvals
The financial statements have been approved by the Board of Directors and have been signed below on
their behalf.
30 January 2013
Chairman of the Board of Directors
122
Mgr. Roman Koch
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami
(tj. mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami
ovládanými stejnou ovládající osobou) ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní
zákoník v platném znění (dále jen „obchodní zákoník“)
/dále jen „zpráva o vztazích“/
Jediným akcionářem společnosti Generali Pojišťovna a.s.
(ovládaná osoba) zapsané do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 2866 dne
1. ledna 1995 jako akciová společnost (IČ 61859869) se
sídlem na adrese 120 84 Praha 2, Bělehradská 132, byla
k 31. prosinci 2012 společnost Generali PPF Holding B.V., se
sídlem Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam, Nizozemské
království (ovládající osoba). Údaje účetní závěrky společnosti
Generali Pojišťovna a.s. se zahrnují do konsolidované účetní
závěrky koncernu Generali PPF Holding B.V., Nizozemské
království a Assicurazioni Generali S.p.A., Itálie, která je
konečnou ovládající společností.
V souladu s obchodním zákoníkem statutární orgán společnosti Generali Pojišťovna a.s. (dále jen „Společnost“) se sídlem: 120 84 Praha 2, Bělehradská 132, IČ: 61859869, DIČ:
CZ699001273, zpracoval zprávu o vztazích ve smyslu § 66a
odst. 9 obchodního zákoníku.
Ve zprávě o vztazích jsou obsaženy za uvedené oblasti
veškeré smlouvy, které byly uzavřeny v posledním účetním
období mezi propojenými osobami, jiné právní úkony, které
byly učiněny v zájmu těchto osob, a všechna ostatní opatření,
která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo
uskutečněna ovládanou osobou. Dále jsou zde uvedeny
účinné smlouvy uzavřené v minulých obdobích, na jejichž
základě poskytla Společnost v běžném období plnění propojeným osobám, nebo jí bylo od těchto osob poskytnuto.
Přehled smluv, úkonů a opatření
V roce 2012 společnost uzavřela nebo měla účinné následující smlouvy s propojenými osobami:
Smluvní partner
Smlouvy
• Smlouva o poskytování závodního stravování (od 1. 1. 1998 do 30. 9. 2012)
• Smlouva o poskytování služeb závodního stravování (od 1. 10. 2012)
• Smlouva o nájmu nebytových prostor a movitých věcí (od 28. 2. 2010)
• Pojistné smlouvy (2012)
Europ Assistance s.r.o.
• Smlouva o spolupráci ze dne 20. 12. 2005 + dodatek č. 2 ze dne 22. 12. 2007
• Smlouva o obchodním zastoupení (od 25. 11. 2005)
• Smlouva o outsourcingu služeb (od 1. 1. 2010)
• Mandátní smlouva (od 1. 1. 2010)
• Servisní smlouva (od 1. 7. 2005)
• Smlouva o obchodním zastoupení (od 1. 6. 2005)
Generali PPF Holding B.V.
• Smlouva o poskytování služeb (od 1. 5. 2008)
Česká pojišťovna a.s.
• Smlouva o podnájmu nebytových prostor (od 1. 10. 2008 - 31. 12. 2018)
+ dodatek č. 2 ze dne 1. 4. 2011 Pankrác
• Smlouva o nájmu movitých věcí (od 1. 10. 2008) Pankrác
• Smlouva o podnájmu nebytových prostor (od 1. 2. 2008 - 19. 7. 2017)
+ dodatek č. 4 ze dne 1. 1. 2011 Pardubice
• Smlouva o nájmu movitých věcí (od 1. 5. 2011) Pardubice
• Smlouvy o Fakultativním aktivním a pasivním zajištění
• Rámcová smlouva o sdílení IT technologií a souvisejících výdajů na provoz (od 29. 4. 2009)
•Prováděcí smlouva o sdílení IT technologií na provoz GIS (Aquarius.Net) k rámcové
smlouvě o sdílení IT technologií a souvisejících výdajů na provoz (od 1. 1. 2011)
123
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobamii
Smluvní partner
(pokračování)
Smlouvy
• Smlouva o sdílení nákladů na administraci finančního umístění (od 28. 2. 2011)
•Pojistná smlouva o pojištění majetku podnikatelů – (od 1. 3. 2012 - 28. 2. 2013)
+ dodatek č. 1 ze dne 3. 10. 2011
•Smlouva o plnění povinností vyplývajících z účasti ve skupině (od 16. 1. 2009)
•Prováděcí smlouva o sdílení IT technologií na provoz databázového prostředí IBM DB2
RS k rámcové smlouvě o sdílení IT technologií a souvisejících výdajů na provoz (od 1. 1. 2011)
• Prováděcí smlouva o sdílení konektivity do sítě GGNET k rámcové smlouvě o sdílení IT
technologií a souvisejících výdajů na provoz z 29. 4. 2009 (od 2. 1. 2012)
Generali PPF Asset Management a.s
• Smlouva o obhospodařování (od 1. 10. 2008)
Generali PPF Services a.s. • Smlouva o spolupráci a poskytování služeb (od 1. 9. 2008)
•Dohoda o pravidlech postupu při outsourcingu delegování případů garančního fondu
členu České Kanceláře Pojistitelů (od 1. 8. 2010)
•Rámcová smlouva o outsourcingu (od 1. 7. 2010) + dodatky č. 2 ze dne 3. 1. 2011,
č. 3 ze dne 30. 4. 2011, č. 4 ze dne 1. 6. 2011
•Pojistné smlouvy (2012)
Generali-Providencia Biztosító Zrt
• Smlouva o spolupráci (od 1. 7. 2010 - 30. 6. 2015)
•Smlouvy o Fakultativním aktivním a pasivním zajištění
• Smlouva o půjčce (od 31. 12. 2009 - 31. 12. 2014)
•Smlouva o nájmu nebytových prostor a movitých věcí (od 1. 5. 2010)
•Nájemní smlouva (od 1. 7. 2010 - 30. 6. 2015)
•Smlouva o outsourcingu IT služeb (od 1. 5. 2010) + dodatek č. 2 ze dne 1. 4. 2011,
č. 3 ze dne 1. 8. 2011
• Dohoda o spoluúčasti na službách spojených s ICMS projektem (1. 8. 2011)
Nadace Pojišťovny Generali
• Darovací smlouva (30. 11. 2012)
•Darovací smlouva (31. 12. 2012)
Generali Velký Špalíček s.r.o.
AIV správa nemovitostí, s.r.o.
• Smlouva o správě - Dohoda o postoupení práv a převzetí povinností ze Smlouvy
o správě (od 1. 3. 2010) + dodatek č. 1 (1. 9. 2012)
Generali Deutschland Informatik Services GmbH • Rámcová dohoda k zajištění infrastruktury a hardware OS 390 pro aplikace
Generali Pojišťovny a.s. (od 1. 12. 2011)
GP Reinsurance EAD
• Obligatorní zajistné smlouvy
Generali T.U.S.A.
• Smlouvy o Fakultativním zajištění
Generali Zavarovalnice d.d.
• Smlouvy o Fakultativním zajištění
V průběhu účetního období nebyly ve prospěch osoby
ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněny
žádné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů
uskutečňovaných ovládající osobou v rámci výkonu jejich
práv jako jediného akcionáře ovládané osoby.
V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud
osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající ze
strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná
opatření mimo rámec běžných opatření uskutečňovaných
124
ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako jedinému společníku ovládané osoby.
V průběhu účetního období byly uzavřeny smlouvy mezi
propojenými osobami, učiněny jiné právní úkony v zájmu
těchto osob nebo přijata či uskutečněna ovládanou osobou ostatní opatření v zájmu nebo na popud těchto osob,
které podle našeho názoru nezpůsobily Společnosti žádnou majetkovou újmu.
Hodnota plnění pro jednotlivé společnosti v roce 2012 (tis. Kč):
Operace ze zajištění (čistá hodnota)
GP Reinsurance
Ostatní
657 838
706 477
- 48 639
Provizní náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv 42 210
42 210
Pojistné
AIV správa nemovitosti s.r.o.
-4 981
- 908
-4
- 50
- 2 803
- 1 216
Ostatní provozní náklady a služby
Generali Holding Vienna
Generali Deutschland
Public Picture & Marketing a.s. Ostatní
245 321
3 831
37 143
36 699
41 764
42 880
10 531
6 129
10 901
344
5
31 122
8 929
15 043
Dary
20 000
20 000
Výnos za nájemné a služby
- 9 896
- 3 189
- 542
- 4 009
- 2 156
Ostatní provozní výnosy a služby - 33 744
-239
- 96
- 30 914
- 2 177
- 307
- 11
Prohlášení statutárního orgánu společnosti
Představenstvo Společnosti jako kolektivní statutární orgán prohlašuje, že v této zprávě o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění, jsou uvedené údaje úplné, pravdivé a správné. Současně dále prohlašuje, že Společnosti nevznikla z titulu uvedených smluv, úkonů a plnění vůči jakékoliv
propojené osobě žádná újma a neexistuje tedy důvod na jakékoli propojené osobě újmu vymáhat.
Praha, 31. března 2013
Mgr. Roman Koch
125
Report on the relations between related entities
(i.e. between the controlling entity and the controlled entity and on the relations between the controlled entity
and other entities controlled by the same controlling entity) within the meaning of Section 66a, paragraph 9
of Act No. 513/1991, the Commercial Code, as amended (hereinafter referred to as the "Commercial Code")
/hereinafter referred to as “the Report on the Relations”/
The sole shareholder of Generali Pojišťovna a.s. (the controlled entity), incorporated in the Commercial Register
maintained by the Municipal Court in Prague Section
B, Insert No. 2866 on 1 January 1995 as a joint-stock
company (Company Identification No. 61859869) with
the registered office at Bělehradská 132, Prague 2, Postal
Code 120 84, was, as at 31 December 2011, Generali PPF
Holding B.V. with the registered office at Strawinskylaan
933, 1077 Amsterdam, the Kingdom of the Netherlands
(the controlling entity). Data contained in the financial statements of Generali Pojišťovna a.s is included in the consolidated financial statements of Generali PPF Holding B.V.
group, the Kingdom of the Netherlands, and Assicurazioni
Generali S.p.A., Italy, which is the ultimate controlling entity.
In accordance with the Commercial Code, the statutory
body of Generali Pojišťovna a.s. (hereinafter referred to as
the "Company"), with the registered office at Bělehradská
132, Prague 2, Postal Code 120 84, Company Identification
No. 61859869, Tax Identification No: CZ699001273, prepared the Report on the Relations within the meaning of
the Commercial Code, Section 66a, paragraph 9.
The Report on the Relations contains, for the respective
fields, all contracts concluded in the previous accounting
period between the related entities, other legal actions
brought in the interest of these entities as well as all the
other measures taken in the interest of or in response to
any initiative of these entities by the controlled entity. In
addition, the document includes legally effective contracts
concluded in previous periods, under which the Company
performed in the current period for the benefit of the related
entities or received consideration from them.
List of contracts, legal acts and measures
In 2012 the Company entered into or had effective contracts or agreements with the following related parties:
Contractor
Contracts
• Contract for the provision of canteen services (from 1 January 1998 to 30 September 2012)
•Contract for the provision of canteen services (from 1 October 2012)
•Contract for the lease of non-residential premises and movables (from 28 February 2010)
•Insurance contracts (2012)
• Cooperation agreement dated 20 December 2005 + Addendum No. 2 dated 22 December 2007
Generali penzijní fond a. s.
• Contract for sales representation (from 25 November 2005)
•Contract for service outsourcing (from 1 January 2010)
•Mandate agreement (from 1 January 2010)
• Service contract (from 1 July 2005)
•Contract of sales representation (from 1 June 2005)
• Contract for the provision of services (from 1 May 2008)
• Contract of the sub-lease of non-residential premises (from 1 October 2008 to 31 December
2018) + Addendum No. 2 dated 1 April 2011 at Pankrác
•Contract of the lease of movables (from 1 October 2008) at Pankrác
•Contract of the sub-lease of non-residential premises (from 1 February 2008 to 19 July 2017)
+ Addendum No. 4 dated 1 January 2011 in Pardubice
•Contract of the lease of movables (from 1 May 2011) in Pardubice
•Contract for the active and passive reinsurance
•General contract for sharing IT technologies and the relating operating expenses
(from 29 April 2009)
•Implementing contract for sharing IT technologies for GIS operation (Aquarius.Net) to the General
contract for sharing IT technologies and the relating operating expenses (from 1 January 2011)
126
List of contracts, legal acts and measures
Contractor
(continued)
Contracts
• Contract for sharing costs of the administration of financial placement
(from 28 February 2011)
•Insurance contract for business property insurance (from 1 March 2012 to 28 February
2013) + Addendum No. 1 dated 3 October 2011
•Agreement to fulfil duties arising from status of Group member (from 16 January 2009)
•Implementing contract for sharing IT technologies for operation of IBM DB2 database
environment; to the General contract for sharing IT technologies and the relating
operating expenses (from 1 January 2011)
•Implementing contract for sharing the connectivity into GGNET network, to the General
contract for sharing IT technologies and the relating operating expenses as at 29 April
2009 (from 2 January 2012)
Generali PPF Asset Management a.s.
• Asset management agreement (from 1 October 2008)
Generali PPF Services a.s. • Contract for cooperation and provision of services (from 1 September 2008)
•Agreement on the rules of procedure concerning the outsourcing of delegation of the
guarantee fund cases to a member of the Czech Insurers’ Bureau (from 1 August 2010)
•General contract for the outsourcing (from 1 July 2010) + Addendum No. 2 dated
3 January, and No. 3 dated 1 June 2011
• Cooperation agreement (from 1 July 2012 to 30 June 2015)
•Facultative active and passive reinsurance contracts
•Loan contract (from 31 December 2009 -to 31 December 2014)
•Contract for the lease of non-residential premises and movables (from 1 May 2010)
•Lease contract (from 1 July 2010 to 30 June 2015)
•Contract for the outsourcing of IT services (from 1 May 2010) + Addendum No. 2 dated
1 April 2011, and No. 3 dated 1 August 2011
•Agreement on the participation in services related to the ICMS project (1 August 2011)
• Donation agreement (30 November 2012)
•Donation agreement (31 December 2012)
• Insurance contracts (2012)
AIV správa nemovitostí, s.r.o.
• Management contract - Agreement on assignment of rights and takeover of obligations
under the Management contract (from 1 March 2010) + Addendum No. 1
(1 September 2012)
Generali Deutschland Informatik Services GmbH• General agreement to secure the infrastructure and hardware OS 390 for applications
of Generali Pojišťovna a.s. (from 1 December 2011)
GP Reinsurance EAD
•Obligatory reinsurance contracts
Generali T.U.S.A.
•Facultative reinsurance contracts
Generali Zavarovalnice d.d.
•Facultative reinsurance contracts
During the accounting period, no legal actions exceeding
the framework of common legal actions performed by the
controlling entity within the framework of the exercise of its
rights as a sole shareholder of the controlled entity were
conducted for the benefit of the controlling entity and the
entities controlled by the controlling entity.
During the accounting period, no measures exceeding the
framework of common measures taken or performed by
the controlled entity with respect to the controlling entity
as a sole partner of the controlled entity were taken in the
interest of or in response to any initiative of the controlling
entity and the entities controlled by the controlling entity on
the part of the controlled entity.
During the accounting period, contracts and agreements
were concluded between the related entities, other legal
actions were brought in the interest of the aforementioned
entities and other measures were taken or performed in the
interest of or in response to the initiative of the aforementioned entities which, in our opinion, were not to the detriment
of the Company’s property.
127
The value of the performance for the individual companies in 2012 (thousands of CZK):
Operations from reinsurance (net value)
GP Reinsurance
Other
657,838
706,477
-48,639
Operational costs incurred in relation to conclusion of insurance policies 42,210
42,210
Premiums written
-4,981
- 908
-4
- 50
- 2,803
- 1,216
Other operating costs and services
Generali Holding Vienna
Generali Deutschland
Public Picture & Marketing a.s. Other
245,321
3,831
37,143
36,699
41,764
42,880
10,531
6,129
10,901
344
5
31,122
8,929
15,043
Gifts
20,000
20,000
Revenues from rents and services
- 9 896
- 3,189
- 542
- 4,009
- 2,156
Other operating revenues and services - 33,744
-239
- 96
- 30,914
- 2,177
- 307
- 11
Declaration of the company´s statutory body
The Board of Directors of the Company, as a collective body, declares that the data stated in this Report on the relations
between the related entities within the meaning of Section 66a, paragraph 9 of Act No. 513/1991, the Commercial Code
as amended, is complete, true and correct. In addition, the Board of Directors declares that the Company sustained no
damage on the grounds of the aforementioned contracts, agreements, legal actions and performance with respect to any
related entity and therefore there is no reason to recover any damage from any related entity.
Prague, 31 March 2013
Chairman of the Board of Directors
128
Mgr. Roman Koch
Adresy
Addresses
Generální ředitelství
Bělehradská 132, 120 84 Praha 2
Telefon: 221 091 111, Fax: 221 091 300
Správní centrum
(správa pojistných smluv, likvidace pojistných událostí)
Na Pankráci 123/1720, 140 21, Praha 4
Telefon: 221 091 111, Fax : 221 091 300
Centrum prohlídek motorových vozidel
pro oblast Praha a střední Čechy
Novodvorská 994, 140 00 Praha 4
Telefon: 239 042 231, Fax: 239 042 239
Klientský servis: 844 188 188
po – pá: 7.00 – 19.00
Regionální ředitelství obchodní služby
Internet: www.generali.cz
Oblastní ředitelství Praha I
Vinohradská 174, 130 00 Praha 3
Telefon: 221 099 990, Fax: 221 099 995
E-mail: [email protected]
Asistenční služba pro klienty 24 hodin denně
Europ Assistance
Telefon: 221 586 111
Oblastní ředitelství Praha II
Na Pankráci 26, 140 00, Praha 4
Telefon: 221 091 881, Fax : 221 091 882
Oblastní ředitelství České Budějovice
Husova Třída 1632, 370 05 České Budějovice
Telefon: 385 799 810, Telefon: 385 799 813
Oblastní ředitelství Plzeň
Anglické Nábřeží 1, 301 00 Plzeň
Telefon: 377 923 211, Fax: 377 224 556
Oblastní ředitelství Ústí nad Labem
Revoluční 2, 400 01 Ústí nad Labem
Telefon: 475 318 533, Fax: 475 200 447
Oblastní ředitelství Hradec Králové
Gočárova tř. 492, 500 02 Hradec Králové
Telefon: 495 532 909, Fax: 495 532 619
Mateřská společnost:
Generali PFF Holding B.V.
Strawinskylaan 933, 1077 Amsterdam,
Netherlands
Generali PPF Holding B.V., organizační složka
Evropská 2690/17
160 41, Praha 6
Tel. : (+420) 224 174 444,
Fax: (+420) 224 174 613
E- mail : [email protected]
www.generalippf.eu
Oblastní ředitelství Brno
Veveří 111, 616 00 Brno
Telefon: 541 581 111, Fax: 541 243 602
Oblastní ředitelství Ostrava
Varenská 1, 701 00 Ostrava 1
Telefon: 595 691 400, Fax: 596 618 875
129
Po datu vydání účetní závěrky nenastaly žádné další události s významným vlivem na účetní závěrku k 31. prosinci 2012, které by měly
být v této výroční zprávě uvedeny.
No other events with significant influence on the financial statements as at 31 December 2012 which should be listed in the Annual Report
took place following the date of issue of the financial statements.

Rok 2012 - Generali

Transkript

Podobné dokumenty

Výroční zpráva Annual Report Generali Pojišťovna a.s.

2006 - GENERALI CEE HOLDING

Vůro‰ka k osvitu upraven⁄ 2

Výroční zpráva 2008

Anketní lístky Pojišťovna roku 2009

Stáhnout - DLA Piper