PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC

MASRKETINGOVÁ KOMUNIKACE
30/06/2016*
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC - (Classic)
POMĚR RIZIKA A VÝNOSŮ
nižší riziko
vyšší riziko
zpravidla nižší výnosy
1
2
zpravidla vyšší výnosy
3
4
5
6
7
Čím vyšší je riziko, tím delší investiční horizont je doporučován.
INVESTIČNÍ CÍL
Fond usiluje o zvyšování hodnoty svých aktiv v dlouhodobém horizontu investováním do vysoce kvalitních
společností působících v oblasti Tichomoří, a to zejména na vyspělých asijských trzích, s pevnou strategií
vyplácení atraktivních a udržitelných dividend. Aktivně řízená strategie fondu si klade za cíl překonat
srovnávací index fondu s použitím základního implozního investičního stylu. Generace alfa je řízena naším
jedinečným přístupem využívajícím našeho vlastního modelu, který se při hledání společností s
udržitelným růstem zaměřuje na tematiku struktury poptávky a nabídky.
KÓDY
LU0823407001
FEDPCDE LX
A1T8VT
KUMULATIVNÍ A ROČNÍ VÝKONNOST (EUR) po odečtení poplatků
Za 5 let
150
125.87
125
113.50
100
75
14.47 15.88
20
2.60
5.59
9.74
9.58
7.80
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - EUR
Čisté obchodní jmění (Kap.)
Čisté obchodní jmění (Div.)
Max. ČOJ za 12 měs. Kap. (21/07/15)
Min. ČOJ za 12 měs. Kap. (12/02/16)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (22/04/16)
Počáteční ČMH
10
4.29
-2.79 -2.16
69.46
44.55
75.78
60.25
66.88
2.46
100.00
-7.99
(%)
kód distribuční třídy
LU0823406961
FEDPCCE LX
A1T8VS
Přepočet na základ 100
Kód kapitalizační třídy
ISIN
BLOOMBERG
WKN
0
-10
-15.96
-20
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fond
Benchmark
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
VÝKONNOST KE DNI 30/06/2016 (EUR) (Po odečtení poplatků)
CHARAKTERISTIKA
Benchmark
Národnost
Právní forma
Datum vzniku
Základní měna
(třídy fondu)
Správce fondu
Správcovská společnost
Delegovaný investiční správce
Depozitář
Maximální vstupní poplatky
Výstupní poplatky
Max. poplatky při přestupu
Poplatky za správu ke dni
30/11/2015
Maximální správní poplatky
(roční)
Frekvence kalkulace ČOJ (ceny)
Termín pro dodání objednávky
Vypořádání
Vypořádání/Typ kurzu
S&P High Income Equity Asia
Pacific (NR)
Lucembursko
Podfond akciové společnosti
s proměnlivým základním
kapitálem s evropským
pasem
17.květen 2013
Euro
Arthur Lok Tin KWONG
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES-LUXEMBOURG
BRANCH
3%
0%
1,50%
1,97%
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
Červen 2015 - Červen 2016
Červen 2014 - Červen 2015
Červen 2013 - Červen 2014
Červen 2012 - Červen 2013
Červen 2011 - Červen 2012
Anualizovaná (%) (báze 365 dní)
1 rok
3 roky
5 let
Od první čisté hodnoty aktiv (30/11/2005)
Fond
- 0,73
1,95
- 2,79
- 6,35
13,98
6,27
8,37
0,16
Benchmark
0,06
1,83
- 2,16
- 7,85
12,55
10,86
10,59
6,89
- 6,35
4,29
4,25
4,75
- 7,85
4,76
6,33
5,52
Výkonnost se v čase mění, a tak z minulé výkonnosti nelze usuzovat na budoucí výsledky. Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities
Services.
1.50%
Denně
Den D do 16:00
(lucemburského času)
připsání na účet/odečtení z
účtu D+3
Neznámé ČOJ
Dne 17. květen 2013 byl podfond BNP PARIBAS L1 EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC spojen do nového podfondu PARVEST
Luxembourg SICAV a vznikl podfond PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC. Fond je spravován na základě stejných
procesů, investiční strategie a poplatků. Všechny ukazatele výkonnosti a rizika uvedené v tomto dokumentu před 17.
květen 2013 se týkají předcházejícího podfondu BNP PARIBAS L1 EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC. Minulá výkonnost ani
výsledky nejsou ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti.
*Všechny údaje a výkonnost jsou uvedeny k tomuto datu, pokud není stanoveno jinak.
1/2
KOMENTÁŘ SPRÁVCE ke dni 30/06/2016
Asijský region ve 2. čtvrtletí 2016 překonal klíčové vyspělé trhy po celém světě. V celém regionu japonští
exportéři zaznamenali značný prodejní tlak, protože jen pokračoval v posilování. Navzdory naší nadváze u
japonských akcií v portfoliu byl efekt výběru akcií celkově pozitivní pro naše pozice v Japonsku. Výběr akcií
na australském trhu také přispěl k pozitivnímu vysokému výnosu. Naše portfolio ve 2. čtvrtletí 2016 i od
začátku roku mírně překonalo svůj srovnávací index (před odečtením poplatků). Na úrovni odvětví výběr akcií
v materiálovém sektoru a v sektoru zbytného spotřebního zboží a služeb přinesl silnou relativní nadprůměrnou
výkonnost.
Asijsko-pacifický region je relativně izolován od obchodu s Velkou Británií a EU, protože většina asijského
vývozu zboží s přidanou hodnotou je realizována v rámci Asie a s USA. Čím déle nejistá situace v Evropě
přetrvává, tím větší je podle našeho názoru pravděpodobnost, že asijské akcie budou těžit z přílivu fondů.
Asie nabízí atraktivní ocenění na historické i relativní bázi ve srovnání s klíčovými rozvinutými trhy.
ANALÝZA RIZIKOVOSTI
Volatilita (%)
Směrodatná odchylka od
benchmarku (%)
Informační poměr
Sharpeho poměr
Alfa (%)
Beta
R²
Fond
Bench.
13.33
14.40
3.36
-
-0.14
0.32
-0.05
0.90
0.95
0.33
-
Období: 3 roky. Četnost: měsíčně
HLAVNÍ POZICE V PORTFOLIU
STRUKTURA PODLE ODVĚTVÍ (%)
Název aktiva
%
COMMONW BK AUSTR
WESTPAC
ANZ BANKING
NATIONAL AUSTRALIA BANK
BHP BILLITON
ASAHI INTECC CO LTD
FANUC LTD
ITOCHU CORP JPY
CANON
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
Počet pozic držených v portfoliu: 86
Akcie
8.75
6.15
5.06
4.73
3.94
3.32
3.15
3.09
2.87
2.74
39.45
18.65
8.18
7.99
6.20
5.62
5.54
3.78
4.60
Finance
Průmysl
Telekom. služby
Suroviny
Komunální služby
Zdravotnictví
Informační technol.
Zbytné spotř. zb.
Ostatní
Celková expozice:97,36 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
STRUKTURA PODLE ZEMĚ (%)
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ (%)
Akcie
v portfoliu
49.17
26.34
10.29
3.98
1.86
1.85
1.79
1.56
3.16
Austrálie
Japonsko
Hong Kong
Nový Zéland
Taiwan
Indie
Korea
Indonesie
Ostatní
Celková expozice:97,36 %
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Finanční
39.45
Průmysl
18.65
Telekom. služby
8.18
Suroviny
7.99
Komunální služby
6.20
Zdravotnictví
5.62
Informační technol.
5.54
Zbytné spotř. zb.
3.78
Energie
2.26
Spotřební zboží
2.16
ve srovnání s indexem
1.32
0.94
2.65
-1.3
-0.2
4.67
1.57
-3.37
-1.79
-4.51
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S BENCHMARKEM
Tituly
Nadvážené pozice Tituly
Asahi Intecc Co Ltd
Lawson Inc
Amcor
Itochu Corp Jpy
Spark Nz Ltd
Nissan
Auckland International Airport Ltd
Brambles Ltd
Nitori
Public Bank Bhd
3,41%
1,84%
1,67%
1,52%
1,40%
1,36%
1,33%
1,28%
1,12%
1,03%
Podvážené pozice
Wesfarmers
Singapore Telecommunications Ltd
Mitsui And Co
Woolworths
United Overseas Bank
Oversea Chinese Banking Corp
Kt&g Corp
Woodside Petroleum
Rio Tinto
Posco
-2,90%
-2,03%
-1,84%
-1,72%
-1,66%
-1,58%
-1,41%
-1,25%
-1,24%
-1,21%
Zdroj údajů: BNP Paribas Securities Services
Autorem tohoto dokumentu je společnost BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, člen skupiny BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Obsahuje názory a statistická data, které společnost BNPP AM považuje ke dni jejich zveřejnění s ohledem na
ekonomickou a finanční situaci v daný okamžik za správné a v souladu se zákonem. Tento dokument nepředstavuje investiční poradenství ani není součástí nabídky nebo výzvy k upsání či nákupu jakéhokoli finančního nástroje a není na něm ani na žádné jeho části
založena žádná smlouva ani jiný závazek jakékoli povahy. Společnost BNPP AM poskytuje tento dokument bez znalosti investorovy konkrétní situace. Před úpisem či nákupem podílů by si měli investoři ověřit, ve kterých zemích je fond (fondy), jichž se tento dokument
týká, registrován a které podfondy a které třídy akcií a podílů mohou být v dané zemi veřejně nabízeny a prodávány. Tento fond nesmí být zejména veřejně nabízen a prodáván ve Spojených státech amerických. Investoři, kteří hodlají upisovat akcie a podíly, by si měli
pečlivě přečíst aktuální prospekt schválený příslušným orgánem dohledu, který lze získat od společnosti BNPP AM (na jejích internetových stránkách www.bnpparibas-ip.com nebo v jejím zákaznickém oddělení) nebo od distributorů fondu. Zároveň by si měli
prostudovat poslední finanční výkazy fondu, které lze rovněž získat od výše uvedených osob, od případných místních zástupců společností BNPP AM nebo na internetových stránkách společnosti BNPP AM. Před investováním do fondu by se měli investoři poradit se
svými právními a daňovými poradci. Vzhledem k ekonomickým a tržním rizikům není možné zaručit, že fond splní svůj investiční cíl. Hodnota akcií, resp. podílů může klesat i růst. Na hodnotu investice mohou mít vliv zejména změny devizových kurzů. Údaje o
výkonnosti jsou uváděny po započítání správních poplatků. Jsou počítány na základě celkových výnosů se zohledněním času a započítáním čistých dividend a reinvestovaných úroků, avšak nezahrnují vstupní a výstupní poplatky, poplatky za konverzi na jinou měnu
ani žádné daně. Výkonnost v minulých obdobích není zárukou výsledků fondu v budoucnu. Investoři, kteří uvažují o nákupu podílů, by si měli pozorně přečíst aktuální prospekt nebo sdělení klíčových informací schválené regulačním orgánem. Tyto dokumenty jsou k
dispozici ve společnosti BNPP AM. * Společnost BNPP AM je investiční společnost registrovaná u francouzského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (Autorité des Marchés Financiers) pod reg. č. 96002 jako zjednodušená akciová společnost se základním kapitálem
ve výši 67.373.920 eur a se sídlem podnikání 1, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie, zapsána v obchodním rejstříku v Paříži pod reg. č. 319 378 832. ** BNP Paribas Investment Partners je globální značka a název služeb správy aktiv ve skupině BNP Paribas.
Pokud jsou v tomto dokumentu zmiňováni jednotliví správci aktiv ve skupině BNP Paribas Investment Partners, je to pouze pro Vaši informaci. Tyto společnosti nemusejí působit ve Vaší zemi. S žádostmi o další informace se prosím obracejte na investičního partnera,
který má příslušnou licenci v České republice, případně na distributora fondů společnosti BNPP IP v České republice.
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 67 373 920 Eur - Sídlo společnosti: 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
2/2